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| 浙海德曼(688577)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 二、 经营情况的讨论与分析 2026年上半年我国生产供给较快增长，对外贸易增势良好，新动能快速成长，经济向好基础持续巩固，发展韧性持续彰显，新质生产力培育壮大，高质量发展向新向优。上半年国内生产总值 695,704亿元，同比增长4.7%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.0%，二季度增长4.3%。其中，装备制造业增加值同比增长9.3%，高技术制造业增加值增长13.3%，分别快于全部规模以上工业增加值3.9和7.9个百分点。规模以上工业企业实现营业收入69.26万亿元，同比增长6.5%。上半年汽车行业运行总体平稳，新能源汽车、商用车市场延续向好态势，销量保持增长。2026年上半年商用车产销分别完成227.2万辆和229.7万辆，同比增长8.2%和8.3%，商用车市场成为稳定增长的核心板块。2026年上半年全国新能源汽车产销分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比增长6.7%和7.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的49.6%。国产品牌汽车竞争力进一步增强，市占率进一步提升。上半年，工程机械行业国内市场销售稳健增长，海外出口继续快速增长，全行业呈现了持续、快速、高质量发展的崭新局面。全行业主要产品累计销售125.75万台，同比增长18.3%；其中挖掘机和装载机累计增长分别达到26.4%和26.7%。在我国正处于工业化、智能化转型升级的大背景下，来自机床下游行业的持续发展，为机床产业特别是中高端机床的发展，提供了良好的市场潜力。受益于新兴产业快速发展和国产化替代加速，高端机床装备需求旺盛，机床行业整体延续一季度增长态势。市场量质齐升，产品结构持续优化，经营效益稳步改善。各分行业间存在差异，但均呈现恢复向好趋势。1-6月份全国机床工具行业完成营业收入5,309亿元，同比增长7.6%。其中，金属切削机床分行业同比增长15.6%，金属成形机床分行业同比下降3.0%。2026年上半年公司经营业绩实现了历史性突破，新兴行业市场带动销售业绩快速增长，公司前期开发的战略储备产品销售贡献突出，沙门基地（IPO项目）产能充分释放，有效缓解了复杂、中大型产品的交货压力，降本增效取得了明显成效，人均产值创历史新高。2026年上半年公司的利润表得到有效修复，销售收入迈上新的高度，沙门基地的综合效益得到突出发挥。2026年上半年，公司实现营业收入52,839.39万元，较上年同期上升45.89%；归属于母公司所有者的净利润4,671.72万元，较上年同期上升479.25%；上半年公司的盈利水平全面提升，毛利率、营业利润率、净利润率同比分别提升 4.78个百分点、6.99个百分点、6.61个百分点，盈利能力显著改善。上半年公司整体经营实现量利齐升，营收、利润双超额完成，经营基本面大幅向好。2026年上半年公司紧扣年度销售规模实现战略性突破的目标，优化产能结构，对物资准备做了预判和充分准备，抓住了新兴市场爆发式增长的有利时机，公司销售实现历史性突破。公司充分利用订单大幅增长的机会，持续开展降本增效活动；针对新兴行业的新产品开发取得突破，积极开展智能化技术应用实践和技术攻关；充分发挥公司的产品和品牌优势，开展针对新兴行业的市场开发活动，取得了一系列卓越成果，极大的带动了公司订单的增长。2026年上半年，公司主要运营特点如下：
（一）市场开发
随着高端数控机床国产化替代需求的持续释放以及AI液冷、机器人等新兴产业零部件加工需求激增，国内高精度、智能化数控机床需求增长较快。上半年公司抓住市场发展机遇，营销中心开展了一系列卓有成效的工作，市场开拓取得较大突破，2026年上半年公司销售业绩表现良好，新签订单突破6亿元，同比增长26.09%。其中汽车行业订单同比增长13.10%、通用设备行业订单同比增长48.68%，在成熟行业稳步增长的同时，AI液冷、机器人、风电等新兴行业订单增速显著，成为公司业绩增长的重要驱动力。其中AI液冷行业订单同比增长203.96%、机器人行业订单同比增长219.23%、电力行业订单同比增长486.39%，新兴行业订单的快速增长充分印证了公司产品在新兴应用场景中的市场竞争力。特别是公司的T系列中小规格精密数控车床非常适合液冷行业需求，为公司上半年销售业绩增长带来了一抹浓浓的亮色。2026年国内人形机器人行业产能布局的行动明显加快，主要包括以生产各类减速器为代表的执行机构、各种支承结构件等相关行业。经过多年的持续开发和经营，公司已经与该行业一些头部企业形成了紧密型战略合作关系。公司针对该行业开发的精密数控车床、自动化生产单元受到该行业客户好评，成为该行业核心装备的主力机型。
公司前期陆续投放市场的战略性新产品开始在市场发力，这些产品包括 V系列、HTD系列、Hi系列并行复合加工机以及T系列大规格精密数控车床。经过最近几年高强度和持续的市场开发工作，这些产品逐步得到客户认可，产品的市场影响力显著增强，上半年这些产品为公司贡献了近 50%的新增订单，且该类产品的商机保持了强劲势头。其中的 T系列大规格精密数控车床正在迅速成长为公司主力机型，成为公司未来业绩新的重要增长点。
2026年上半年公司的市场覆盖结构得到持续优化。省外市场订单及销售增长明显高于省内订单和销售增长，省外市场增长势头强劲，且商机明显增多，公司省外市场正在步入高速增长通道。
江苏、安徽、山东等区域均创造了新的历史性业绩，为公司上半年业绩增长做出了突出贡献。公司采用直销和代理商销售并行的基本销售模式，省内以直销为主，代理商销售为辅；省外以代理销售为主，直销为辅，代理商销售为省外销售业绩增长作出了突出贡献。随着政策逐步完善，代理商销售模式和直销模式各自的市场开发优势得到进一步有效发挥，互利共赢的良性模式正在形成。公司销售队伍建设是人才队伍建设的重要组成部分，上半年公司通过人才引进、公司内部选拔等方式向销售一线输送了一批优秀人才，公司销售队伍的整体素质得到了明显提高。
2020年公司在上交所科创板上市后，公司的硬件保障能力，尤其是新产品开发能力得到了根本保障和提升，IPO项目综合效益持续显现，公司品牌影响力也得到了迅速提升，有效带动公司市场影响力。另外，公司在2017年启动的T系列精密数控车床整体重大改进项目，其进口替代优势得到进一步提高，为上半年公司能够迅速抓住半导体、液冷行业、人形机器人、风电行业等新兴行业爆发式增长提供了前提条件。
（二）智能化技术应用
机床工业经历几个世纪的发展，如今伴随着第四次工业革命进入了智能化时代。数控机床智能化已经成为全球机床行业竞争的热点领域。2026年公司在技术中心原软件开发部的基础上新组建了智能开发部，其基本业务是围绕智能化相关工业软件开发和应用。公司智能化技术的应用主要包括三个方面：第一方面是提高主机动态精度。通过各类工业软件应用和开发，实现机械运动学、机械动力学、热传导等基础理论的应用突破，从而提高主机的动态精度；第二方面是智能化操作相关功能开发。包括智能化编程、各类用于复合化加工的视窗式编程、故障自诊断系统、空间干涉识别及防撞功能等；第三方面是信息化相关功能开发。通过自主开发产线级MES系统实现自动化生产单元信息化，将自动化单元转化为标准的信息化接口，为客户实施工厂信息化提供方便。
2026年上半年，围绕螺纹磨/车齿等工艺方向、热补偿/空间误差补偿等精度提升方向，推进专家系统的深度应用。目前已经完成不同零件工艺软件包的封装，并完成了相应的工艺参数与加工策略的专家系统构建，经实测可显著提升首件合格率。公司已经完成了热补偿智能软件关键热变形部位与环境温度补偿算法的联合调优，经测试达到行业先进水平。在工程工艺AI方面也取得了显著成绩，完成了图纸识别、加工方案、加工工艺的结构化分解与逻辑关联，形成了从“图纸→工艺→加工”的完整数据闭环。通过该模型提取二维图纸、关键特征参数，识别准确率达 95%以上。构建海德曼专家库是智能化的重要开发方向，通过搭建切削参数、刀具选用、装夹方式等多参数的标准化模块，持续积累历史优秀案例，最终建立形成海德曼专家库（加工方案）基本模型。在此基础上，搭建工艺专家系统的知识图谱，为后续智能工艺推理与自动编程奠定了数据基础。
（三）产能建设
目前公司共有三个生产基地，分别是玉环普青基地、玉环沙门基地、上海临港基地。沙门基地是公司IPO项目，自2021年9月投产以来，经过持续生产体系完善，工艺过程优化，已经成为公司持续发展的核心支撑。该基地生产的主要产品包括中大规格卧式数控车床、V系列（VD、VZ、VI）立式数控车床系列、Hi系列并行复合加工中心。上半年该基地为公司贡献了50%以上的新增订单，为上半年销售增长做出了特殊贡献。沙门基地另外一个重要任务是公司新产品开发，该基地建立了完整的新产品开发流程，并取得了显著成绩。上半年沙门基地已经完成了8个新机型试制，并投入小批量生产，正在进行的新产品合计9个，预计在2026年下半年这些机型将陆续完成样机试制，并陆续投入小批量生产。公司根据未来发展目标对沙门基地生产瓶颈进行了技术改造，再结合持续的降本增效，有效提升了该基地的生产效率和产品质量，为未来发展储备了更大的产能空间。沙门基地获评浙江省未来工厂，上半年公司继续完善该基地信息化系统，信息化和智能制造在生产实践中的积极作用更加凸显。沙门基地在信息化和智能制造方面的成功实践为客户实施高质量发展提供了很好的示范，经济效益和社会效益日益凸显。公司的普青基地主要生产中小规格数控车床，年产1000台中小型精密数控车床及车削中心生产线技改项目土建部分已基本完成，整体装修、设备安装调试工作正在进行中，预计2026年下半年全面投入使用。项目完成后，公司将新增中小型数控车床产能1,000台/年，产品质量保证手段也得到进一步加强。上海基地是公司2024年再融资项目，已经完成了基建和装修工程，上半年已经投入使用。
（四）信息化工作
信息化工作是公司管理体系的重要基础。公司从2018年开始全面实施信息化工程，通过持续完善和深度二次开发，不断提高信息化系统的适应性，使得公司的市场开发能力、客户服务能力、技术创新能力、资源管理能力、财务管理能力、生产组织能力得到了根本保证和持续提升。2026年上半年，公司紧扣年度信息化工作规划，依托2025年智能制造建设基础，稳步推进智能升级、精益融合、AI赋能各项工作，并取得了阶段性成果。一是智能制造升级扎实落地。公司持续推进核心系统建设，2025年10月启动的MOM、CAPP系统已于2026年上半年完成开发，目前正在开展多轮测试调试，计划9月正式上线；二是信息化与精益制造深度融合。公司的精益制造部门与信息化部门深度融合开展精益生产管理工作，以信息化数据为依托改善和优化生产流程，实现设备OEE、运营效率、产品质量同步提升，构建起良性的生产优化闭环；三是AI赋能应用取得实际成绩。公司依托信息化部门全面推广和实施AI赋能实践，在公司已有的信息化平台上，以数据为支撑，通过持续迭代完善信息化智能体，在管理部门推广和实施AI赋能部署工作。重点推进数字员工建设，已完成营销部门、物控中心数字员工搭建并投入实战应用，目前正稳步向各业务部门推广落地，持续释放数字化提效价值。
（五）新产品开发
随着公司的发展战略由“致力于车床领域发展，引领车削机床创新”调整到“以车削领域为核心，创新发展机床产业”，公司新产品发展也到了关键时期。公司瞄准机床行业短板，以复合化为切入，创新和补充产品矩阵。公司的产品矩阵主要有五大领域：第一大领域是具有精密级和高精密级特征的数控车床系列，该系列涵盖高精度基本型数控车床、配置铣削功能及Y轴功能车削中心、多主轴多刀塔配置的并行复合加工中心等；第二大领域是围绕下游具体行业、零件的客户应用工程开发；第三大领域是以车削为基本平台，开发具有五轴五联动特征的车铣复合中心系列；第四大领域是超高精密数控车床系列。该领域产品以静压技术为基础平台，打造超高精密车削产品系列；第五大领域是智能化技术。2026年公司在上述五个领域的新产品开发均取得了进展。
上半年合计完成8个系列、16种机型的设计工作，其中包括以五轴五联动为基本特征的立式车铣复合、卧式车铣复合等复合化加工中心，以及高精度卧式加工中心。这些机型是公司实施“以车削领域为核心，创新发展机床产业”战略的重要支撑。上半年合计9个新产品正在沙门基地试制，预计在2026年下半年这些机型将陆续完成样机试制，并投入小批量生产。这些试制的新产品包括五轴联动的车铣复合中心、卧式加工中心等，这些产品将开辟公司未来增长的第二条通道。
（六）降本增效
降本增效是公司日常经营管理的重要活动之一。公司建立了体系化降本增效体制，包括信息化全覆盖，夯实成本环节的基础信息；财务中心建立费用实时监控系统，预警突发成本增加，保证成本支出的均衡性和合理性；技术中心持续优化产品配置，保持功能及性能的先进性，不断提高产品的性价比竞争力；物控部门建立系统的供应商管理体系，持续优化和提升供应商的供货能力和综合成本控制能力；生产基地以质量、人均效率、设备有效开动等基础指标为牵引，通过优化工艺、大力推行自动化、提高操作者基础素养等，持续提升生产一线综合产出效率。2026年上半年公司整体降本效果明显，其中产能利用率提升、材料成本降低、单位人工成本降低、单位制费降低为公司整体成本降低做出了突出贡献。
非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
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