|
| 朱老六(831726)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司根据董事会制定的年度战略目标开展工作，按照降本增效的原则不断进行改进。
经营业绩方面：报告期内，公司实现营业收入 10,675.06万元、营业利润 1,437.81万元、归属于母公司所有者的净利润 1,096.88万元，分别较上年同期下降1.45%、6.94%和 5.12%，经营业绩较上年同期略有下滑。从产品销售结构看，报告期内，公司腐乳产品销售收入较上年同期下降4.65%，酸菜产品销售收入较上年同期增长20.48%；从销售区域上看，东北、华北地区仍然是公司产品销售的主要区域。财务状况方面：报告期末，公司资产总额为 47,246.48万元、归属于母公司所有者的净资产 44,705.34万元，分别较上年末下降0.50%、增长2.04%，资产负债率（合并）为 5.38%。营销服务方面：公司继续减少不必要的费用支出，努力通过多种方式拓展市场，包括：（1）削减拓展队部分人员后，销售人员工资支出较上年同期降低；（2）通过电商平台推行不同规格的产品；（3）寻求与部分餐饮企业直营合作方式拓宽销售渠道。生产管理方面：持续加强安全生产和产品品质管理，坚守食品质量安全底线。报告期内，公司未发生重大的生产管理风险。研发方面：公司积极探索及研发东北特色食品，开发低盐腐乳、无添加酸菜等产品。员工激励方面：报告期内，公司积分制考核反馈良好，调动员工的积极性。
（二） 行业情况
1、调味品行业发展概况
（1）受益于居民生活水平的提高、餐饮业及食品加工业的快速发展，我国调味品行业稳步增长
近年来，受益于人们生活水平的不断提高，以及餐饮业和食品加工业的快速发展，我国调味品行业发展迅速。根据艾媒咨询数据显示，2014-2023年，我国调味品行业市场规模从 2,595亿元增长至 5,923亿元；2024年预计市场规模为 6,871亿元，增长率为 16%，2027年我国调味品行业市场规模预计达到10,028亿元。随着调味品消费从餐饮外食转向家庭烹饪场景，提升了家庭端调味品需求。
（2）作为调味品消费主力，餐饮市场快速发展趋势不变
目前，我国餐饮行业处于快速发展阶段。2013年，我国餐饮业收入 2.56万亿元，到2019年已增长至 4.67万亿元，尽管2020年受公共卫生事件影响下降到 3.95万亿元，2021年餐饮业行业收入回暖达到4.69万亿元；2023年餐饮业行业收入 5.29万亿元，同比增长20.40%；根据国家统计局数据，2024年我国餐饮收入 5.57亿元，同比增长5.3%，餐饮行业对于调味品的人均使用量仍远大于家庭消费。
2、腐乳行业发展概况
（1）概述及市场规模
腐乳是我国特有的传统美食，世界上其他国家都没有相同的产品，类似的只有日本的纳豆、印度尼西亚的丹贝，均属于大豆发酵食品，但其与腐乳在风味、营养成分、面向的消费者需求方面都截然不同。
腐乳以大豆为主要原料，经加工磨浆、制坯、培菌、发酵而成，其通过多种微生物发酵，可以有效分解大豆所含有的胀气因子、抗营养因子，提高大豆的消化率和营养价值。腐乳的蛋白质含量较高，且极易消化吸收，被誉为“东方奶酪”。腐乳行业在我国已有上千年的发展历史，腐乳的产地也遍及全国，由于各地气候、风土、饮食习惯及口味嗜好等因素的客观影响，腐乳的制作方法各有特点，形成了不同的腐乳类型。按照产品类型划分，腐乳可以分为红腐乳、白腐乳、青腐乳、酱腐乳及花色腐乳；按照工艺类型进行划分，可以分为腌制型腐乳及培菌型腐乳，培菌型腐乳又可进一步分为天然培菌及毛霉型、根霉型、细菌型纯种培菌。不同工艺类型生产的腐乳口味也各有千秋，公司腐乳采用毛霉菌进行发酵生产，所产腐乳咸鲜适口。根据亿渡数据显示，2017年中国腐乳行业市场规模为 60亿元，到2022年行业市场规模增至 78.87亿元，年复合增长率为 5.62%。未来预计行业将保持 6%的年均增长率。
（2）火锅行业的快速发展将带动腐乳行业的进一步发展
腐乳是火锅的重要基础蘸料之一。火锅在我国有着悠久的历史，是大众喜闻乐见的餐饮形式，以口味的丰度和广度奠定了其第一大餐饮品类的地位，根据艾媒咨询研究，2023年中国火锅行业市场规模达到 5,966亿元，预计2025年市场规模将达到 6,689亿元，除2020年外，火锅行业的市场规模一直保持增长趋势。因而，火锅行业的快速发展将助推腐乳行业稳步增长。
3、酸菜行业发展概况
（1）概述
酸菜，古称“菹”，是一种蔬菜腌制食品，主要由乳酸菌发酵而成。酸菜味道咸酸，口感脆嫩，可开胃提神，解酒去腻。酸菜遍布于我国东北、内蒙古、河北、四川等地区，由于东北地区冬季漫长，新鲜蔬菜不宜贮藏，酸菜已成为东北地区必备菜品。我国东北酸菜产业主要经历了三个发展阶段：第一个阶段为家庭坛装自然发酵酸菜；第二个阶段为作坊式大坑发酵、添加防腐剂与巴氏杀菌相结合的酸菜；第三个阶段为引用高新技术，利用乳酸菌发酵。
（2）不规范的中小企业逐步淘汰，监管政策引导行业健康有序发展
目前，东北酸菜的生产仍主要采用传统的浸泡自然发酵方式，且生产企业分散，层次不一，存在品牌混乱、企业规模小、生产标准不统一等问题。此外，规模在万吨以上的企业较少，且仍存在较多企业采用泥窖，即大坑方式进行酸菜腌制。近年来，针对大坑酸菜，国家采取了一系列整治措施，以东北酸菜生产集中地辽宁省为例，辽宁省政府于2019年连续下发《关于在全省范围内禁止使用大坑腌制酸菜的通知》（辽食安办发[2019]3号）、《关于再次明确在全省范围内禁止使用大坑腌菜的通知》（辽食安办发[2019]7号）等文件，明令禁止使用大坑腌制酸菜。另外，随着国家对于环保以及酸菜生产标准要求越来越严格，许多不规范的中小企业难以达标，正逐渐退出该行业。因而，随着政府的有效引导，东北酸菜产业将健康有序发展，将为规范化生产企业带来良好的发展机遇。
（三） 新增重要非主营业务情况
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
（1）应收账款
腐渣的款项所致。
（）在建工程
报告期末，公司在建工程较上年期末增加35.77万元，增长5,676.01%，主要是由于本期末自制设备尚未完工所致。
（3）短期借款
报告期末，公司短期借款较上年期末增加100.00万元，主要是由于本期取得工商银行贷款所致。
（）其他流动资产
报告期末，公司其他流动资产较上年期末减少76.96万元，降幅42.58%，主要是由于年初的增值税留抵税额在本期抵扣所致。
（5）其他非流动资产
报告期末，公司其他非流动资产较上年期末增加1.72万元，增长36.71%，主要是由于预付设备备件款增加，且年初基数较小所致。
（6）合同负债&其他流动负债
& 729.65 73.03%
报告期末，公司合同负债 其他流动负债较上年期末减少 万元，降幅 ，主要是由于上年末计提的返利在本期兑现所致。（）应付职工薪酬报告期末，公司应付职工薪酬较上年期末减少200.51万元，降幅42.56%，主要是上年末计提的奖金在本期发放所致。
（8）应交税费
报告期末，公司应交税费较上年期末增加97.55万元，增长564.36%，主要是由于上年末因计提返利
导致应交增值税和企业所得税低。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
（1）销售费用
精简了销售人员，降低了促销投入所致。
（）研发费用
报告期内，公司研发费用较上年同期减少30.70万元，降幅44.50%，主要是由于本期研发部人员与上年同期相比减少，工资费用降低所致。（）财务费用报告期内，公司财务费用较上年同期减少36.33万元，降幅66.76%，主要是由于公司货币资金余额较上期减少，叠加存款利率下降，公司存款利息收入降低所致。
（4）信用减值损失
公司按照账龄分析法计提的坏账准备较上年期末有所转回所致。
（5）其他收益
减少所致。
（）投资收益
报告期内，公司投资收益较上年同期增加7.01万元，增长78.85%，主要是由于本期银行理财产品的投资额较上年同期增加，赎回理财产品取得收益增加所致。
（7）资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益较上年同期减少1.08万元，降幅100%，主要是由于本期未处置长期资产所致。
（8）营业外收入
期发生额均较小所致。
（）营业外支出
报告期内，公司营业外收入较上年同期增加1.45万元，增长125.16%，主要是由于上年同期基数较小所致。
（2） 收入构成
报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，仍然为腐乳、酸菜和料酒的研发、生产和销售。从收入结构看，腐乳产品销售收入较上年同期下降4.65%，主要受华北、华东地区销售下降的影响；酸菜产品销售收入较上年同期增长20.48%，一方面本期销量较上期增长，另一方面上年同期酸菜的销售基数相对较小。酸菜产品的毛利率较上年同期减少 30.32个百分点，主要影响因素有：（1）酸菜总产量下降导致单位产品的折旧费用提高，（2）原材料白菜的采购价格较上年同期大幅上升。
3、 现金流量状况
（1）经营活动产生的现金流量净额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长34.26%，主要是由于：（1）公司原材料的采购量减少，购买商品接受劳务支付的现金较上年同期减少；（2）公司生产人员较上年同期减少，支付的工资较上年同期降低所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长45.49%，主要是由于募集资金使用完毕，固定资产投资支出较上年同期降低所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长87.52%，主要是由于上年同期归还银行贷款所致。
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
|
|