|
| 智度股份(000676)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
程度增加。
管理费用 102,509,943.80 79,418,099.12 29.08% 报告期内营业收入增长，人员薪酬及运营开支增加。财务费用 -16,037,937.19 -17,338,498.30 7.50% 无重大变动所得税费用 1,672,171.10 4,322,811.38 -61.32% 报告期内，随递延所得税资产、负债及应纳税所得额变动相应增减。研发投入 79,518,325.42 59,205,826.68 34.31% 报告期内，公司持续对各业务布局及研发，研发费用大幅增加。经营活动产生的现金流量净额 -186,923,593.98 163,533,979.84 -214.30% 主要系报告期内如扣除互联网金融相关经营活动现金净流入3,279.24万元，互联网媒体及数字营销业务等经营活动产生的现金流量净流出为21,971.59万元，经营活动产生的现金流量净额为负向，较上年同期同口径减少，主要系公司营业收入、成本变化，及受客户与媒体账期差的影响，导致经营活动产生的现金流量净额下降。投资活动产生的现金流量净额 -90,457,374.31 197,016,367.77 -145.91% 主要系报告期内公司购买、赎回理财产品所涉及现金流变化所致。筹资活动产生的现金流量净额 120,467,354.68 7,828,996.87 1,438.73% 主要系报告期内新增银行借款同比增加、按期归还银行借款及去年同期外保内贷质押资金变化本年无该业务发生所致。现金及现金等价物净增加额 -151,294,901.98 386,014,671.40 -139.19% 主要系上述经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流净额变动所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
当期损益的金融资产等。 否
公允价值变动损益 -3,157,226.56 -2.90% 主要系报告期内以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产涉及的公允价值变动。 否资产减值 178,215.29 0.16% 报告期内存货减值损失。 否营业外收入 83,844.82 0.08% 报告期内无需支付的款项结转及违约金收入。 否营业外支出 126,730.50 0.12% 报告期内违约金、罚金、滞纳金支出。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
营，相关业务经营收付款及银行借款到期偿还及续授信借款等正常业务开展所致。应收账款 1,147,127,73略、资金规划，公司各业务板块均有所增长，其中互联网媒体业务收入较上年同期增长41.16%，数字营销业务收入较上年同期增长54.72%,应收账款相应增加。存货 21,389,492.1偿还及续授信提款所致。合同负债 42,605,672.0尚未承兑的银行承兑汇票。应收款项融资 44,519,237.7其日常资金管理的需要将一部分应收账款办理数字化应收账款债权，该子公司管理应收账款的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出售为目标，故将同类应收账款分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，该类客户余额正常变动所致。预付款项 125,181,777.司业务开展，相应预付媒介采购款尚未消耗的部分增加。
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险智度投资（香港）有限公司 设立 2,677,784,706.31 香港 投资与资产管理等 设立公司全面管控 92,336,17说明 无
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用进行处理的要求，对于满足要求的根据该准则规定的套期会计方法进行处理，对于不满足套期会计要求的，公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行处理。对于满足套期会计要求的套期业务，公司按照套期会计准则的要求对公允价值套期进行会计处理。对于不满足套期会计要求的金融工具（外汇期权合约、外汇远期合约、外汇掉期合约），公司以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，于每月末根据银行提供的公允价值，在账面确认衍生金融工具和公允价值变动损益。公允价值为正则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。报告期实际损益情况的说明 本报告期(2025年1-6月）实际损益金额为1,003,343.35元。套期保值效果的说明 公司定期查看外汇敞口现状并回顾外汇掉期的盈亏情况和策略，开展的外汇掉期业务与生产经营紧密相关，在确保公司日常经营和主营业务发展正常的情况下，提高了公司应对汇率波动风险的能力，减少了对公司营业利润的影响。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、审慎、安全和有效的原则，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险，主要包括：
1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
2、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
3、履约风险：公司开展外汇衍生品交易的对手方均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，履
约风险低。
4、境外衍生品交易风险：如境外政治、经济和法律等变动，或因产品流动性缺乏、交易对手方违约等带
来的风险。公司严格管控境外衍生品交易，加强境外政治、经济及法律等风险研判，防范境外衍生品交易风险。
5、其他风险：在开展交易时，如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险，或因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失、或正常执行仍给公司带来损失。
|
|