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| 三利谱(002876)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）主营产品简介
1、偏光片工作原理
偏光片全称为偏振光片，可控制特定光束的偏振方向。自然光在通过偏光片时，振动方向与偏光片透过轴垂直的光将被吸收，透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。
液晶显示模组中有两张偏光片分别贴在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束转换为偏振光，上偏光片用于解析经液晶电调制后的偏振光，产生明暗对比，从而产生显示画面。液晶显示模组的成像必须依靠偏振光，少了任何一张偏光片，液晶显示模组都不能显示图像。液晶显示模组的基本结构如下图所示：有机发光二极管显示器(OLED）也需要一片偏光片起到防止发光电极反光以提高环境光对比度的作用，这类偏光片的结构需要在线性偏振片的内侧贴合上相位差补偿层，其作用是将环境光经偏光片吸收后的线偏振光转化为圆偏振光，因此OLED用偏光片也称为圆偏光片。
2、偏光片基本结构
偏光片主要由PVA膜、TAC膜、保护膜、离型膜和压敏胶等复合制成。偏光片的基本结构如下图所示：偏光片中起偏振作用的核心膜材是PVA膜。PVA膜经染色后吸附具有二向吸收功能的多碘离子或二色性染料，通过拉伸使二向吸收物质在PVA膜上有序排列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，其透过轴与拉伸的方向垂直。PVA膜拉45微米等几种规格。 该层膜吸附碘的二向吸收分子后经过延伸配向，起到偏振的作用，是偏光片的核心部分，决定了偏光片的偏光性能、透过率、色调等关键光学指标。2 TAC膜 三醋酸纤维素膜，具有优异的支撑性、光学均匀性和高透明性，耐酸碱、耐紫外线，厚度主要有80微米、60微米、40微米、25微米等多种规格。 一方面作为PVA膜的支撑体，保证延伸的PVA膜不会回缩，另一方面保护PVA膜不受水汽、紫外线及其他外界物质的损害，保证偏光片的环境耐候性。3 保护膜 具有高强度，透明性好、耐酸碱、防静电等特点，一般厚度为58微米。 一面涂布有感压胶黏剂，贴合在偏光片上可以保护偏光片本体不受外力损伤。4 压敏胶 也称感压胶，与TAC具有很好的粘附性，透明性好，残胶少。偏光片用压敏胶的厚度一般为20微米左右。 是偏光片贴合在LCD面板上的胶材，决定了偏光片的粘着性能及贴片加工性能。5 离型膜 单侧涂布硅涂层的PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯）膜，具有强度高、不易变形、透明性好、表面平整度高等特点，不同应用具有不同剥离强度。 在偏光片贴合到LCD之前，保护压敏胶层不受损伤，避免产生贴合气泡。6 反射膜 为单侧蒸铝的PET膜，反射率高。 主要用于不自带光源的反射型LCD，将外界光反射回来作为显示的光源。7 位相差膜 也称为补偿膜，不同的应用具有不同的光学各向异性及补偿量。 应用于LCD时用于补偿液晶显示器内部液晶材料的位相差，起到提升液晶显示器的对比度、观看视角、校正显示颜色等作用。应用于OLED时可将线偏振光转化为圆偏振光，从而防止OLED电极反光，起到提升OLED环境光对比度的作用。
3、主要产品特点及应用领域
偏光片主要性能指标包括光学特性、机械性能和可靠性三方面。光学特性主要是指偏光片的透过率、偏振度和色调
等参数；机械性能主要包括偏光片的翘曲度、偏光片压敏胶的粘结强度，偏光片离型膜保护膜的剥离强度等；可靠性则是衡量偏光片耐久性的指标，其评价方法是将偏光片放置在高温、低温、高温高湿等环境试验箱中经过一定的时间后，检查其外观、光学等性能的变化。公司生产的偏光片产品按照应用领域的不同，分为TFT系列偏光片和黑白系列（TN\STN）偏光片两大类，前者主要应用于彩色TFT显示屏，后者主要应用于单色及假彩色液晶显示屏，两者区别主要在于对偏光片性能指标要求不同。公司的TFT系列偏光片产品，根据使用功能及具体膜材的差异，可以分为普通功能偏光片、宽视角功能偏光片、增亮功能偏光片和AMOLED用圆偏光片。其中，宽视角功能偏光片使用超宽视角薄膜作为保护膜，可以使液晶显示器获得更好的可视角度；AMOLED用圆偏光片用于消除发光电极的反光；增亮功能偏光片在普通偏光片中额外加入了一层增亮膜，可以在同等功耗下使LCD显示器呈现更高的亮度。相较于普通功能偏光片，宽视角功能偏光片、增亮功能偏光片和AMOLED用圆偏光片售价更高。
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司设立了采购部负责原材料采购，采购部根据生产部门的物料计划制作采购订单，根据生产部要求的不同材料品
种和质量标准，优先从公司现有合作的供应商名录中选择供应商执行订单。由于中国偏光片的主要上游原材料集中在日本、韩国、中国台湾等国家或地区，因此，公司所需PVA膜、TAC膜和压敏胶等原材料主要向境外采购。由于境外采购周期较长，公司通常会根据下游大客户的生产情况，从境外采购原材料进行储备，保持一定比例的合理库存。近年来，公司为了推动行业发展，大力倡导并积极推行偏光片原材料的国产化，并已取得重大突破，关键原材料的国产化率国内领先，三利谱将持续推进国产原材料的份额提升。按照公司与主要供应商的协议，公司境外采购货款一般采用信用证（L/C）结算，信用证期限主要为60天，境内货款一般采用电汇方式结算，账期一般为月结30天或月结60天。
2、生产模式
公司产品采取“以销定产，并保持适当安全库存”的生产政策，根据客户提供的备料计划和订单情况来确定生产计
划。由于公司采购周期较长，因此公司通常在月末取得客户未来两个月的采购计划，并进行提前备料生产，取得客户订单后，再依据客户订单情况对生产计划进行调整。
3、销售模式
公司建立了以客户为导向的营销运作机制，由市场营销部负责产品销售和客户开发、关系维护等工作。
公司销售流程主要是先通过行业展会、业务员联络等方式，与潜在客户取得联系，提供少量产品试用，测试产品的
质量和性能，产品测试合格后，双方对报价和交易方式（含结算币种、付款条件）进行磋商，先小批量供货，产品质量得到客户认可后，再开始大批量供货。下游大型面板生产企业对产品质量及供应稳定性要求较高，在产品测试合格后，会对公司是否具备供应商资格进行全方位认证，认证通过以后，公司即可成为其合格供应商。通过大客户的供应商认证体系之后，双方合作关系较为稳定。公司组建了专门的团队负责协调和组织公司通过大客户的导入认证，并提供后续服务。公司主要客户的销售账期主要为月结60天或月结90天，以汇款或承兑汇票方式结算。月结60天或月结90天，即本月供货，下月月底之前对账确认客户需结算的货款，确认后60天或90天内支付货款，回款周期约为90-120天。
（四）报告期内公司经营情况
2026年上半年，公司坚定战略发展规划，聚焦年度经营目标，围绕市场开拓、技术创新、组织优化和精益生产等方
面开展各项经营工作。报告期内，公司实现营业收入222,696.02万元，较上年同期增长32.59%，其中2026年第二季度实现营业收入128,595.47万元，环比增长超过36%，单季度营收创历史新高。公司营收规模实现快速增长。公司经营质量进一步提升，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润7,026.85万元，较上年同期增长85.20%。公司净利润同比增长主要系：（1）报告期得益于行业景气度回升，同时合肥二期大尺寸产品产能持续释放，公司销售收入保持较快增长，毛利额相应增加；（2）受日元贬值影响，上半年汇兑亏损同比减少，净利润增加。报告期内，公司主要经营管理情况如下：
1、稳步推进大尺寸TV产能释放，提升产线效能
公司稳步推进合肥二期新产能的量产和产能爬坡工作，旨在扩大在大尺寸电视显示领域的产能配置，满足下游客户
多元化产品的供应需求，进一步提升公司在显示偏光片领域的竞争优势。报告期内，合肥二期新产能爬坡顺利，已实现扭亏为盈，随着新增大尺寸产能的快速释放，有助于继续提升公司电视偏光片产能，扩大大尺寸TV的市场份额，增强主营业务盈利能力，为公司后续持续增长奠定基础。
2、强化技术创新，培育增长动能
公司持续密切关注行业技术和前沿技术发展趋势，不断推进技术创新和研发能力建设，报告期内，公司研发投入10,306.95万元，较上年同期增长33.83%。公司围绕多元化发展战略，积极响应客户产品更新迭代需求，持续开发小尺
寸超薄LCD偏光片和柔性AMOLED用偏光片、中尺寸用低收缩偏光片和大尺寸TV偏光片等多种偏光片新产品，保障产品品质。同时，公司持续开展车载偏光片、可折叠偏光片、金属偏光片等多种新型偏光片产品和技术的创新研发和产品推广，为公司新业务拓展持续提供创新动力，从而推动公司产品结构优化和业务布局扩充，不断增强公司核心竞争力。
3、深入数智化管理，提升运营质量
公司以提升客户满意度、实现提质增效为目标，深入贯彻“AI+制造”“AI+管理”经营策略。生产端持续推进核心环节自动化改造，提升AOI缺陷检测判定能力，沉淀工艺知识库，搭建战略驾驶舱平台，引入PLM系统管理，为生
产稳定运行、生产效率提升及新产品量产导入提供有力保障；管理端同步推进财务共享建设，引入办公智能体，全面提升经营管理数字化水平，积极推动公司经营目标顺利实现。
4、强化机制建设，激发人才动能
公司坚持以人为本，围绕发展战略统筹布局人才战略，持续加强人才队伍建设。报告期内，公司不断完善人才梯队
建设与激励机制，建立任职资格标准体系，常态化开展人才盘点，创新激励模式，针对技术型、管理型、专业型人才打造多元化职业发展通道，采用“项目激励+中长期激励”相结合的方式，构建具有市场竞争力的薪酬体系，着力打造一支高自驱力的年轻化人才队伍，持续激发组织活力。
5、重视投资者回报，提升公司投资价值
提高上市公司质量，增强投资者回报，提升投资者的获得感，是上市公司发展的应有之义。公司牢固树立“为股东
谋红利”的使命，坚持践行以“投资者为本”的发展理念，积极回应股东利益诉求，重视投资者回报。报告期内，公司完成2025年度分红工作，向全体股东每10股派发现金红利1.09元（含税），合计派发现金红利1,891.23万元（含税），占2025年度归属于上市公司股东的净利润比例为40.16%。未来，公司也将根据所处发展阶段，科学统筹企业成长与股东回报的协同平衡，以投资者权益保障为基石，持续提升长期投资价值，切实增强市场投资者的获得感和价值认同。。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业成本 1,856,618,250.35 1,401,268,145.23 32.50% 主要系本期销量增加所致。
销售费用 24,879,289.89 25,754,415.49 -3.40% 合理波动
管理费用 67,600,846.79 51,403,225.95 31.51% 主要系本期管理人员工资福利及咨询服务费增加所致财务费用 -11,301,447.93 51,687,817.17 -121.86% 主要系本期日元汇率贬值，汇兑收益增加所致所得税费用 10,455,176.33 9,945,592.49 5.12% 主要系本期利润增加，相应所得税费用增加所致研发投入 103,069,469.65 77,012,883.76 33.83% 主要系本期研发人员工资福利及物耗增加所致经营活动产生的现金流量净额 -37,494,379.98 -172,121,326.30 78.22% 主要系本期应收账款、存货周转效率提升所致投资活动产生的现金流量净额 -60,719,862.98 -528,441,959.24 88.51% 主要系合肥二期资本支出及对外投资减少所致筹资活动产生的现金流量净额 149,241,354.75 813,415,394.83 -81.65% 主要系新增银行借款减少所致现金及现金等价物净增加额 11,903,275.96 108,867,444.64 -89.07% 主要系新增银行借款减少所致净利润 70,220,089.10 37,724,607.57 86.14% 主要系收入增加及汇兑亏损减少所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 ☑不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ☑不适用
四、非主营业务分析
☑适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
用率提升，备货增加所致投资性房地产 1,682,561.10 0.03% 0.03% 主要系本期自用房产对外出租所致致
2、主要境外资产情况
□适用 ☑不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2026年06月30日，使用受限的货币资金合计175,084,472.50元，其中信用证保证金为163,775,461.19元，票据
保证金10,000,000.00元，保函保证金为1,918.64元，诉讼冻结资金1,307,092.67元。固定资产366,787,200.60元，按合同约定尚未到期回购，法律所有权为代建方所有。综上，所有权或使用权受到限制的资产总额为541,871,673.10元。
六、投资状况分析
1、总体情况
☑适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ☑不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
☑适用□不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
☑适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
☑适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020年 非公
开发
行2020年06
月19
日 87,42
2.4 85,42
6.6 3,768
款；
去
向：
募集
资金
账户
存储 1,124
合计 -- -- 87,42
2.4 85,42
6.6 3,768
格为42.03元/股。本次发行募集资金总额87,422.40万元，扣除发行费用后的募集资金净额为85,426.60万元。上述募
集资金已于2020年5月29日经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了《验资报告》（天健验〔2020〕3-33号）。截至2026年6月30日，已累计投入募集资金总额88,399.51万元，募集资金专户的期末结余1,124.85万元。公司于2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行变更及延期，保荐机构已出具核查意见书，独立董事、监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议、2024年3月25日召开的2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期，保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年4月11日召开的第五届董事会2024年第三次会议、第五届监事会2024年第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月。公司保证暂时用于补充流动资金的款项到期将及时、足额归还至募集资金专户。保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年8月30日召开的第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年9月20日召开的2024年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。
（2）募集资金承诺项目情况
☑适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
合肥
三利
谱二
期
TFT-
LCD2020年06
月19
日 合肥
三利
谱二
期
TFT-
LCD 生产
建设 是 85,4
26.6 85,4
26.6 3,76
8.89 88,3
1 103.
48%2025年03
月31
日 60.5 -
4,91
5.06 是 否
用偏
光片
生产
线项
目 用偏
光片
生产
线项
目
承诺投资项目小计 -- 85,426.6 85,426.6 3,768.89 88,31 -- -- 60.5 -4,915.06 -- --超募资金投向不适用合计 -- 85,426.6 85,426.6 3,768.89 88,31 -- -- 60.5 -4,915.06 -- --分项目说明未达到计划进度、预计募集资金88,399.51万元。2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司将“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”变更为“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”，并将项目预计达到可使用状态的时间由2022年12月31日延期至2023年12月31日。2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期，并将项目预计达到可使用状态的时间由2023年12月31日延期至2024年10月31日。2024年8月30日召开的第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年9月20日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。增资完成后，合肥三利谱注册资本由人民币34,018万元增加至人民币126,318万元，公司仍持有合肥三利谱100%的股权。2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。并将项目预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
（一）首次变更募集资金投资项目的情况
经公司第四届董事会2021年第八次会议、第四届监事会2021年第六次会议和2022年第一次临时股东
大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，公司同意对募集资金投资项目“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行变更及延期，具体内容如下：
1、项目名称变更为“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”；实施主体变更为合肥三利谱光电科技有限公司；建设内容变更为建设一条幅宽1720mmTFT-LCD用偏光片全制程生产线，包括项目厂房的建设、装修工程，生产设备的购置和安装。项目满产后年产偏光片约3000万㎡；项目总投资变更为122,100.00万元。预计达到可使用状态日期延期至2023年12月31日。
2、变更原募投项目的原因
原募投项目为建设一条宽幅为2500mm的超宽幅TFT-LCD用偏光片全制程生产线，项目主要针对的是超大尺寸（65寸以上）的超大面板，目前京东方、华星光电、惠科股份等面板厂高世代线生产的TV主要是43/55/65寸这几种主流尺寸，偏光片的宽幅需要考虑到裁切时的利用率。合肥三利谱二期项目的一条1720mm宽幅生产线全宽幅能够裁切65寸两片上片。1720mm宽幅生产线经计算该项目生产43/55/65寸的裁切利用率较高，并且这种宽幅的原料比较充足容易购买，成本又比超宽幅生产线的原料低10%左右，因此总成本比其它产线要低。
项目实施主体变更的主要原因是公司管理效率更高，管理成本更低。
3、变更募投项目对公司的影响
本次变更前募集资金投资项目超宽幅偏光片项目与变更后项目合肥三利谱二期项目的主要建设内容和生产产品不存在重大差异，变更前后的募投项目仅在实施主体和项目生产线宽幅上有所变化，但募集资金的实际用途仍系公司提升主营业务产品的产能。
1720mm宽幅偏光片生产线配套使用裁切大尺寸TV偏光片属于国内首创，将进一步丰富公司产品结构，提升生产效率和规模效应，降低公司成本，并将提高募集资金使用效率，不会对公司生产经营产生不利影响，不存在损害股东尤其是中小股东利益的情形。
具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2021-097）。
（二）第二次变更募集资金投资项目的情况
经公司第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不变的情况下，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态日期延期至2024年10月31日。
1、募集资金投资项目延期原因
在实际建设过程中，受相关公共卫生政策变化，核心设备采购周期延长等因素影响，公司募投项目预计无法在原计划的时间内达到预定可使用状态。
2、募集资金投资项目延期对公司的影响
本次部分募投项目延期是公司根据项目的实际进展情况做出的审慎决定，项目延期未改变项目实施主体、募集资金投资项目用途及投资规模，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次对部分募投项目进行延期不会对公司的正常经营产生不利影响，符合公司长期发展规划，符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规的规定。公司将加强对项目实施进度的监督，保障项目的顺利实施，以提高募集资金的使用效率。
具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-020）。
（三）调整募集资金投入方式的情况
经公司第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。增资完成后，合肥三利谱注册资本由人民币34,018万元增加至人民币126,318万元，公司仍持有合肥三利谱100%的股权。
1、增资的目的及对公司的影响
本次将募集资金以增资方式投入募投项目实施主体，未改变募集资金的投资方向和项目建设内容，不会对项目实施造成实质性影响。本次增资有利于合肥三利谱提升经营水平，提高市场竞争力，符合公司的长远规划和发展战略。募集资金的使用方式、用途等符合相关法律法规的规定，符合公司及全体股东的利益。具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的公告》（公告编号：2024-054）。
（四）第三次变更募集资金投资项目的情况
经公司第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。
1、募集资金投资项目延期原因
公司募投项目虽然已在前期经过充分的可行性论证，但项目在实际建设过程中，受外部环境因素影响，供应商交付速度、材料物流运输、现场施工建设等受到不同程度影响，整体项目建设进度较原计划有一定滞后。
2、募集资金投资项目延期对公司的影响
本次部分募投项目延期是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的实施主体、投资总额、资金用途，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次部分募投项目延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对公司的正常生产经营造成重大不利影响，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定，符合公司长期发展规划。公司将加强对项目实施进度的监督，保障项目的顺利实施，以提高募集资金的使用效率。
具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-068）。募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目于2025年3月31日完工结项。项目募集资金承诺投资总额85,426.60万元，结项总投入88,399.51万元。截至2026年6月30日，募集资金专户净额1,124.85万元，项目结余资金1,124.85万元。目前项目结余资金仍全部存放于公司的募集资金专户中，项目结余资金将继续投入合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目。
募集资金结余原因：
主要是工程及设备尾款未达到付款条件导致的结余。公司在实施募投项目过程中，本着科学、高效、节约的原则，严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，在确保募投项目建设质量的前提下，加强项目建设各环节费用的控制、监督和管理，合理配置资源，最大限度发挥募集资金使用效率。尚未使用的募集资金用途及去向 公司尚未使用的募集资金将按照《募集资金三方（四方）监管协议》的要求进行专户存储，并用于募投项目后续投入。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
☑适用□不适用
(3)=(2 项目达
到预定
可使用
状态日 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
总额
(1) (2) )/(1) 期 生重大
变化
合肥三
利谱二
期TFT-
LCD用
偏光片
生产线
线，项目主要针对的是超大尺寸（65寸以上）的超大面板，目前京东方、华星光电、惠科股份等面板厂高世代线生产的TV主要是43/55/65寸这几种主流尺寸，偏光片的宽幅需要考虑到裁切时的利用率。合肥三利谱二期项目的一条1720mm宽幅生产线全宽幅能够裁切65寸两片上片。1720mm宽幅生产线经计算该项目生产43/55/65寸的裁切利用率较高，并且这种宽幅的原料比较充足容易购买，成本又比超宽幅生产线的原料低10%左右，因此总成本比其它产线要低。
决策程序及信息披露情况：2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司将超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目变更为合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目，并将项目预计达到可使用状态的时间由2022年12月31日延期至2023年12月31日。
具体内容详见公司2021年12月29日在巨潮资讯网上披露的《第四届董事会2021年第八次会议决议公告》《国信证券股份有限公司关于深圳市三利谱光电科技股份有限公司募集资金投资项目变更及延期的核查意见》及《关于募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2021-097），2022年1月14日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2022年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2022-002）。
（二）第二次变更募集资金投资项目的情况
变更原因：在实际建设过程中，受相关公共卫生政策变化，核心设备采购周期延长等因素影响，公司募投项目预计无法在原计划的时间内达到预定可使用状态。
决策程序及信息披露情况：2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不变的情况下，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态日期延期至2024年10月31日。
具体内容详见公司2024年3月9日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《第五届董事会2024年第二次会议决议公告》《国信证券股份有限公司关于深圳市三利谱光电科技股份有限公司募集资金投资项目延期的核查意见》及《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-020）。
（三）第三次变更募集资金投资项目的情况
变更原因：在实际建设过程中，受外部环境因素影响，供应商交付速度、材料物流运输、现场施工建设等受到不同程度影响，整体项目建设进度较原计划有一定滞后。
决策程序及信息披露情况：2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。
具体内容详见公司2024年10月26日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-068）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ☑不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ☑不适用
八、主要控股参股公司分析
☑适用□不适用
三利谱
（香港） 子公司 销售偏光片 1,000,000港币 281,340,3
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ☑不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ☑否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ☑否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 ☑否
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