| 经营评述 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
2024年随着科技的不断进步，消费电子产品市场持续发展，笔记本电脑、台式电脑等设备的更新换代以及智能化趋势，
推动了相关输入设备及配件行业的发展。AI 功能在消费电子领域的融入，为公司带来了新的增长机遇。公司本着“以人为本，永续发展”的企业理念，根据董事会制定的战略规划，公司在报告期内进一步夯实笔记本电脑和平板电脑键盘、触控板等产品的行业领先地位，依托先进的技术、生产工艺和行业口碑，公司以提升市场占有率为目标，着重提升核心竞争力，不断提高公司的经济效益。
2024年，在政策鼓励和技术不断突破的背景下，我国钠离子电池行业继续保持快速发展的态势，在两轮车、储能等应用领域的探索实践不断深化，但随着碳酸锂等原材料价格的持续走低以及电池行业产能的持续建成释放，行业竞争的不断加剧使得锂电池价格持续承压，并进而对短期内钠离子电池的销售价格和产业化推进进程产生了一定影响。报告期内，公司在钠离子电池领域主要聚焦于既有产能的产品性能提升和降本增效，不断提升钠离子电池产品的市场竞争力，拓宽钠离子电池商业化运用场景，为公司扎实推进“消费电子+新能源”的双轮驱动战略奠定良好基础。
（一）笔记本及平板电脑等输入设备行业概况
笔记本及平板电脑等输入设备及配件是附属的或辅助的与计算机连接起来的设备，对数据和信息起着传输的作用，具
体主要包括键盘及鼠标等设备。在笔记本键盘方面，按照工作原理划分，键盘主要包括机械式键盘、薄膜式键盘、导电橡胶键盘和静电式键盘。机械键盘和薄膜键盘为最常见的键盘种类，其中薄膜键盘凭借造价低廉、工艺简单以及轻量化等优点，已成为笔记本电脑键盘的主流。相比较而言，机械键盘价格相对高昂，占用的体积相对较大，目前大多应用在游戏笔记本电脑上。在台式电脑键盘、鼠标方面，其作为台式电脑的配套产业，随着计算机制造业的行业发展规律而发展。电子竞技市场的火爆带动了下游终端用户对中高端游戏键盘及鼠标的需求。电子竞技市场的迅猛发展给个人计算机周边产品特别是专业化、高端化的键盘、鼠标厂商带来的新的市场机会和利润增长点。在平板电脑皮套键盘等其他外接键盘方面，随着平板电脑外接键盘的配比近年来的逐渐提升以及消费者使用习惯的改变，皮套键盘的广泛运用为上游键盘制造商提升产品矩阵和销售收入带来了新机遇。AI 功能在输入设备中的应用不断增加，如键盘集成 AI 按键、实现语音输入和翻译等功能，微软在 Windows PC 键盘配置 Copilot 键，这是1994年以来首次改变键盘布局，有望刺激 PC 换机潮，增加对键盘等输入设备的需求。硬件终端AI 化趋势明显，AIPC 的发展将进一步放大 AI 助手的实际频率和体验，为相关输入设备及配件市场带来新的增长机遇。公司凭借技术研发实力，积极研发具有 AI 功能的输入设备及配件，以满足市场需求，进一步扩大市场份额。
（二）柔性线路板行业概况
FPC制造行业起源于20世纪60年代，美国等电子技术发达的国家最早将FPC应用于航天及军事等高精尖电子产品应用
领域。冷战结束后，FPC开始民用。21世纪初，消费电子产品市场的迅速发展推动FPC产业进入高速发展期。由于欧美国家的生产成本不断提高，FPC 生产重心逐渐转向亚洲，具备良好制造业基础及生产经验的日本、韩国、中国台湾等国家和地区 FPC 产业迅速发展。近年来，FPC 产业开始了新一次的产业转移，发达国家和地区的制造商纷纷在中国投资设厂，中国已经成为FPC主要产地之一。作为电子零件装载的基板和关键互连件，FPC 主要起到连接及信号传输的作用。由于其契合电子产品及元器件向小型一。近年来，随着下游笔记本电脑、智能手机等消费电子产品的不断更新换代，FPC 行业总体保持增长态势。随着 AI 人工智能发展的不断深入，各类消费电子终端产品的创新应用、更新换代及 FPC 单机使用量的提升将为 FPC 行业带来广阔的增长空间。
（三）钠离子电池行业概况
2024年，钠离子电池行业内主要企业普遍处于产能逐步释放阶段，钠离子电池产品的出货量进一步提高，钠离子电池
的能量密度、循环寿命、安全性能、快充等关键技术指标在不断提升，钠离子电池在电动二轮车和储能等领域取得显著进展。尽管锂电池价格持续承压等外部因素对短期内钠离子电池的销售价格和产业化推进进程产生了一定影响，但未来随着钠离子电池持续的技术迭代进步、产能规模的逐步释放和产业链的逐渐成熟，预计将在储能、低速电动车、工程机械车、电动工具等领域与目前主流的锂离子电池、铅蓄电池等形成互补和有效替代。
四、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析中的二、报告期内从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电子信息零组件 销售量 万PCS 31,839.05 23,731.75 34.16%生产量 万PCS 44,965.35 42,107.82 6.79%库存量 万PCS 8,427.4 13,677.16 -38.38%电气机械和器材库存量 万PCS 1,759.16 1,423.03 23.62%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用库存量变动主要系公司键帽、注塑件等单位价值较低产品库存数量减少。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响散热效果好的鼠标散 满足市场新需求，增 完成 通过科技创新，研发 项目产品经济效益热结构技术的研究开发 加公司新品生产 引领市场潮流的新品，通过创新设计（新的鼠标设计），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 好，利润空间大，市场前景广阔灵活适配性好的扩展键盘及其电子装置的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（新的键盘及设备），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔基于热压成型的平板电脑防摔保护套及其制备方法的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（新的键盘保护套），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔防摔性能和抗菌性能好的用于保护零件的PU 皮革热压贴皮工艺的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（新的PU贴覆工艺），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔在键盘按键上实现触摸滑动功能的键盘的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（在键盘按键上实现触摸功能），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔延长鼠标的使用寿命的防水鼠标的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（提供一种防水鼠标，其能够解决水容易从鼠标的滚轮与防护壳之间的缝隙进入鼠标内部，损坏鼠标的内部结构，降低鼠标使用寿命的技术问题），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔能有效的调整至使用者最舒适的角度的键盘连接技术和装置的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（提供的底座以及安装板，通过将键盘安置在安装板上后，调整高度调节机构对安装板进行角度调整，能有效的调整至使用者最舒适的角度。），扩大公司在业界的影 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔响力和口碑，提升公司竞争力防水型机械键盘的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（通过设置防水罩，对机械轴起到防护作用，避免水透过机械轴与底座之间的间隙进入键盘的内部，从而提高机械键盘的使用寿命），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔能实现磁吸定位的能吸附无线鼠标的腕式鼠标垫的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（通过在鼠标垫本体上设置多个吸附槽，并在吸附槽内设置磁吸件，可以配合鼠标底部金属部分，实现磁吸定位，以将鼠标定位至所需位置，不会因不小心碰触移位，同时也不需要人手一直按压，从而有效提升使用的舒适性和便捷性），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔通过设置收放组件，可调节鼠标线的长度的可调节的鼠标的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（鼠标线可调节，根据实际使用需求调节鼠标线的长度，提高适用性），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔用于键盘生产的边角去毛刺技术和机构的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 未完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（用于键盘生产的边角去毛刺机构，减轻了操作人员的工作负担，加快了键盘去毛刺的工作效率，提高了实用性），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔可实现对铝制鼠标在三种角度下的移动喷砂处理的铝制鼠标生产用表面喷砂技术和设备的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 未完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（通过设置的喷砂组件，可实现对铝制鼠标在三种角度下的移动喷砂处理，保证了 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔可对鼠标表面的喷砂完全，同时也解放了人工，减少了人力成本，提高了喷砂效率和喷砂效果），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力键盘加工生产用零部件清洗技术和组件的研究开发 满足市场新需求，增加公司新品生产 未完成 通过科技创新，研发引领市场潮流的新品，通过创新设计（通过气缸做往返运动使得清洗毛刷一和清洗毛刷二对底座和上盖内部的死角位置进行清洗，从而可避免操作人员耗费较大人力对底座和上盖的死角位置进行清洗，减轻了操作人员的工作负担，提高了工作的效率，从而增加了该装置的实用性），扩大公司在业界的影响力和口碑，提升公司竞争力 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔抗弯折耐压的5G柔性电路板的研发 开发出可挠曲、高性能、高精度的覆铜板 完成 研发得到的产品解决了现有的电路板的耐热性、力学性能不够优良，高温条件下易于影响电路板的性能，同时在加工过程中易于折断损坏，限制了电路板甚至电子产品的发展的问题 项目产品提高经济效益好，增加企业利润带有调节机构的SMT装贴设备的研发 研发带有调节机构的SMT 装贴设备 完成 研发得到的设备通过双边间距调节机构上可以调节间距的两个调节壳的设置，可以满足对不同宽度的PCB 板进行输送，输送过程对 PCB 板两侧进行有效夹持，防止PCB 板出现偏移而影响后续点胶、装贴的情况 项目产品提高经济效益好，增加企业利润薄膜线路板自动贴装质量在线视觉检测系统的研发 研发薄膜线路板自动贴装质量在线视觉检测系统 完成 能够准确识别薄膜线路板上的各种缺陷和异常，提升检测的准确性，保证数据中心的安全可靠和高效运行 项目产品提高经济效益好，增加企业利润薄膜线路板自动贴装设备远程监控系统的研发 研发薄膜线路板自动贴装设备远程监控系统 完成 实现对薄膜线路板自动贴装设备的实时监控和远程控制，提高生产效率和质量水平，降低维护成本，并推动智能制造的发 项目产品提高经济效益好，增加企业利润展薄膜线路板自动贴装运动控制算法软件的研发 研发薄膜线路板自动贴装运动控制算法软件 完成 研发得到的软件是用户工作界面通过数据来实现，极少部分事务逻辑在客户端实现，主要的事务逻辑在服务器端实现，这样就大大简化了客户端电脑的负担，具有设备管理、新增设备、批量更新、贴装设备控制、启动运行等功能 项目产品提高经济效益好，增加企业利润计算机薄膜线路板加工用贴薄膜隔片装置的研发 研发计算机薄膜线路板加工用贴薄膜隔片装置 完成 通过优化机械结构、改进控制系统、提升数据处理能力等手段，实现贴膜过程的自动化、智能化和高效化 项目产品提高经济效益好，增加企业利润基于实用性强的笔记本键盘生产用检测装置的研发 研发一种基于实用性强的笔记本键盘生产用检测装置 完成 采用分流管、气腔、固定块和导气管的协同设计，装置能够将气压均匀分布到各个检测头，确保检测过程中压力控制的精准性，从而避免键帽损坏，提升检测精度。
同时，该装置通过优化气压控制系统，显著提高了检测效率，满足了大批量生产的需求 项目产品提高经济效益好，增加企业利润传艺全自动键盘测试机控制系统的研发 开发一套全自动键盘测试机控制系统 完成 能够解决传统测试设备效率低、精度不足，难以满足大规模生产需求；测试过程中对键帽施加压力不均匀，易导致键帽损坏。通过高精度气压控制技术和多通道并行检测技术，系统实现了对键盘的高效、精准检测，单次测试时间缩短60%以上，同时避免了键帽损坏，提升了测试精度和产品合格率。阶段性成果体现在系统成功实现了全自动化测试，显著提高了生产效率，满足了大规模生产需求；通过智能化数据分析与反馈系统，实现了测试数据的实时处理和故障自动识别，进一步优化了生产流程；模块化设计和快速换型功能 项目产品提高经济效益好，增加企业利润提高了设备的通用性和灵活性，降低了企业成本传艺键盘自动化组装管理系统的研发 开发一套高效、精准的键盘自动化组装管理系统 完成 能够解决传统键盘组装依赖人工操作导致效率低、精度差、成本高且一致性不足的技术难题。通过高精度机械臂与视觉定位技术，系统实现了对键盘组件的精准抓取和定位，组装精度达到±0.02mm，显著提高了组装的准确性和一致性；智能化流程控制与协同技术实现了多工位协同工作，从部件上料、组装到检测的全流程自动化，大幅提升了组装效率；实时质量检测与反馈技术通过传感器和数据分析算法，实现了组装过程的实时监控和缺陷自动识别，确保了产品的高合格率。阶段性成果体现在系统成功实现了全流程自动化组装，生产效率提升50%以上，人力成本降低60%，产品合格率提高至99%以上 项目产品提高经济效益好，增加企业利润异型键帽、按键模组及键盘 本研发项目目的提供一种结构强度更高、触感更佳且外观优美的异型键帽和使用该异型键帽的按键模组及键盘 完成 本研发的异型键帽包括双射成型的键帽母模和键帽公模，键帽母模为异型键帽本体，键帽母模底部设有若干用于使键帽与按键模组其他部件（如剪刀脚等）组装的连接件，键帽公模为包绕在异型键帽本体外侧的补强结构，键帽公模进行塑胶补强。本实用新型同时保证了异型键帽产品的美观性和结构强度，并且本实用新型的按键模组采用上述异型键帽，无需额外的平衡杆即可实现稳固的结构和均匀的触感。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力触控板新型组装结构 本研发的目的是提供一种能够紧密连接且强度和高度稳定性更好、成本低的触控板 完成 本研发是一种触控板新型组装结构，所述触控板新型组装结构包括PCB板和补强 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力新型组装结构 板，PCB板和补强板通过点胶连接，补强板与PCB板连接的一侧设有凸台用于控制PCB板和补强板之间的点胶厚度。本实用新型将背胶替换为点胶连接，既能减少用胶量降低成本，又能够粘贴牢固，提高结构强度和稳定性双触发式键盘空格键结构 本研发项目的目的是提供一种在传统键盘空格键单触发一个导通结构的设计上增加到两个导通结构（metal dome）。实现单一功能到多个功能的转变。例如：一键实现关/开键盘背光 完成 双触发结构通过上层rubber按压触发Rubber 连接membrane导通本体功能（压力值约为50g左右），当压力值施加到300g左右重压metal dome触发第二次接触导通功能，最终实现了单颗键帽可触发两次功能 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力薄型触摸板及电子设备 本研发项目目的提供一种组装方便、结构稳定、手感佳、噪音小的触摸板组件及电子设备。 完成 （1）本研发通过设置支撑铁件导向角和补强铁件斜角导向结构的设计，使得组装过程更加顺畅，减少了组装时的阻力和摩擦，提高了组装效率和准确性；（2）本实用新型补强铁件的限位卡勾挡墙上宽下窄的设计，增强了结构的稳定性，避免了组装过程中的晃动和偏移；（3）本实用新型整体结构设计合理，提高了触摸板的手感和使用寿命，降低了生产成本和噪音水平。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力防液体按键模组及键盘 本研发项目目的提供一种能够有效保护薄膜线路板的防液体按键模组及键盘 完成 （1）本项目研发取消了弹性元件逃气孔的设置，避免液体进入导通点，并且在薄膜线路板上加开逃气孔用于保证按键手感；
（2）本研发通过多个
麦拉板胶面粘合容易
进入液体的位置，使得薄膜线路板以上位置均处于封闭状态，有效避免了液体损坏薄膜线路板。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力键盘剪刀结构及键盘按键 本研发项目目的在于：减少能够进行按压缓冲的键盘剪刀结构，本实用新型的另 完成 本研发中剪刀由硬质的内、外支架，柔性连接件组成，硬材料提供支撑，软质材料 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力一目的是提供一种能够减少按压噪音的键盘按键。 形成铰接，键盘被按压时，可以有效缓解按压撞击，减少噪音，提高按键手感。
补强筋不仅提升柔性
连接件强度，还使柔性连接件两端被牢固固定。背光键盘的键帽及背光键盘 本研发项目目的是提供一种能够使镭雕字符区域更具耐用性、字符不易掉漆或断线的背光键盘的键帽及背光键盘。 完成 本研发项目是一种背光键盘的键帽及背光键盘，所述背光键盘的键帽包括键帽本体、依次设在键帽本体上的底漆层、 面漆层和UV保护漆层，所述面漆层和UV保护漆层上镭雕有字符区域；所述字符区域上设有封边层。本实用新型在镭雕形成的字符区域填充透明保护漆后形成二次保护的包裹封边效果，使其字符区域喷涂层更具耐用性，字符不易掉漆/断线。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润，增强了我公司的市场核心产业竞争力一种钠离子电池生产加工用贴标设备 提供了一种钠离子电池生产加工用贴标设备，用于实现对钠离子电池表面的标签自动贴合处理，同时对标签的贴合位置进行精确定位，提高标签的贴合牢固性。 完成 通过贴标机构配合压料机构对钠离子电池的表面进行标签的贴合处理，利用压料机构对标签的贴合位置进行精准定位，提高每一次标签的贴合质量，避免标签在钠离子电池的表面贴合的不规整，影响钠离子电池批次的表面质量，利用压辊对标签的上表面施压，提高标签在钠离子电池表面贴合的牢固性。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种电池组加工用固定装置 解决现有技术中，多个电池等距摆放不方便、电池之间距离不易等距调整的问题，而提出的一种电池组加工用固定装置。 完成 电池组加工用固定装置，通过交叉设置的联动杆可以使得多个联动杆同步转动时可以驱动多个电池座进行等间距移动。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种钠离子电池固定防护结构 解决现有技术中存在钠离子电池在固定到防护箱的内腔时，需要通过多颗螺栓将钠离子电池固定在防护箱的内腔底端，使得在安装的过程中需要使用到辅助工具，从而操作较为复杂，需要耗费大量时间的问题。 完成 解决了钠离子电池在固定到防护箱的内腔时，需要通过多颗螺栓将钠离子电池固定在防护箱的内腔底端，使得在安装的过程中需要使用到辅助工具，从而操作较为复杂，需要耗费大量时间的问题。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种添加银粉或氧化银的电池正极材料及制备方法 在于提供一种添加银粉或氧化银的电池正极材料及制备方法：
通过将钒基氟磷酸盐
活性物质、导电添加剂、增强粘结剂混合均匀，得到添加银粉或氧化银的电池正极材料，解决了传统的钠离子电池正极材料在电化学性能、循环稳定性方面仍存在不足，而且安全性不佳的问题。 完成 电池正极材料中通过添加银粉或氧化银作为导电添加剂，提高了正极材料的电导率，降低了电池的内阻，从而提高了电池的能量密度和功率密度，还能够优化正极材料的微观结构，提高材料的循环稳定性，而且氧化银是一种热敏电阻材料，当电池温度升高时，氧化银的阻抗会随之升高，氧化银阻抗的增加限制了电流的流动，从而降低了电池内部的发热量，有助于防止电池过热，避免可能引发的热失控和火灾等安全事故。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种钠离子电池固态电解质薄膜生产加工设备 在于为了解决钠离子电池固态电解质薄膜在生产加工时，因固态电解质材料的混合需要确保材料的均匀性，使固态电解质材料需要先进行搅拌混合确保各组分均匀分布，再进行研磨处理减小原料的粒度，提高混合均匀性，使固态电解质材料的均匀混合操作较为繁琐，且过于耗费时间，以至于降低了钠离子电池固态电解质薄膜的生产效率，以及在固态电解质材料搅拌混合后取出再放入研磨设备内时，容易导致混合后的固态电解质材料在取出时接触到外部环境，从而受到外部空气中的灰尘或杂质影响，导致混合后的固态电解质材料的纯度降低的问题，而提出一种钠离子电池固态电解质薄膜生产加工设备。 完成 通过电机带动转动轴转动，使转动轴带动第二锥齿轮转动，使第二锥齿轮的转动通过第一锥齿轮带动转动杆转动，使转动杆带动搅拌板转动，使搅拌板从放置板上的不同位置搅动原材料，搅拌板的转动会带动破碎辊转动，使破碎辊对原材料进行研磨破碎，减小原材料的粒度，使原材料混合时均匀性较佳，且混合和研磨同时进行，提高了原材料处理效率。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种钠离子电池快充充电控制方法及系统 在于提供一种钠离子电池快充充电控制方法及系统，以解决目前钠离子电池的快充过程中使用高倍率充电易导致电极材料老化加速，内阻升高， 完成 通过温度极化表现值和电压极化表现值进行综合分析以评估钠离子储能电池的快充策略调控需求，并据此计算得到充电电流调整值，能够实时调 项目产品提高经济效益好，增加企业利润使得电池在高倍率充电过程中产生更多的焦耳热，加剧电池内部的升温，增加热失控的风险，以及造成电池循环寿命降低等问题。 整充电电流，确保快充策略符合当前电池状态，调整充电电流后，维持固定时长，再次评估调控值，确保调整的有效性和安全性。一种提高层氧钠离子电池针刺安全性的改性方法 在于提供一种提高层氧钠离子电池针刺安全性的改性方法，解决了现有的层氧正极材料热失控很难控制，易于导致钠离子电池爆炸、起火，无法通过针刺实验的问题。 完成 改性方法通过引入安全增强剂，在苯环以及有机磷氮硫结构的协同作用下显著提高层氧钠离子电池在针刺条件下的安全性，降低热失控风险，最大程度地保障了电池在使用过程中的安全性与可靠性，有效保持电池的性能和延长了电池的使用寿命，同时也降低了发生安全事故的风险。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润用于人机交互设备的键帽耐磨材料 提供用于人机交互设备的键帽耐磨材料及其制备方法 完成 最终制备得到的键帽耐磨材料耐磨性能优良，将其制备成键帽后键帽不易磨损，而且不易沾染灰尘，美观性能够长效得以保持。 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种集成电路设备的电路板穿孔设备 因集成电路设备较为精细，使其内由多种电路板组成，使其更加的安全和操作更加的方便，而电路板在生产时需要使用穿孔设备进行打孔 完成 精准穿孔的位置的同时节省定位钻头和定位穿孔位置的时间，提高了穿孔效率 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种线路板的电镀设备 在对线路板电镀时，电路板和阳极棒均需要定期更换，采用两种不同的更换方式对电路板和阳极棒更换会耗费较多的财力和资源，使电镀设备造价变高 完成 电镀过程中采用同种方式阳极棒和电路板均能得到快速更替 项目产品降本增效，增加企业利润一种5G制备用贴片机上料夹具 夹具在使用过程中，需要不断的开闭抽气泵，这样使用会使抽气泵寿命降低，且每次抽气泵开启都会耗费较多电量，造成浪费 完成 避免频繁开启气泵使气泵使用寿命变少，且减少了开启气泵时的能源浪费 项目产品提高经济效益好，增加企业利润一种激光诱导石墨烯用扫描机构 现有技术中的石墨烯在生产时大都使用箔材材质的传送带来送料，从而使碳源到达激光器下面进行激光热效应生成石墨烯层，而碳源在送料过程中大都没有限位， 完成 使碳源可以有效地移动到激光扫描装置下方进行激光热效应生成石墨烯层，使碳源可以有效的被利用，不会浪费 项目产品降本增效，增加企业利润从而导致碳源在送料过程中易受外力影响从而导致移位，因激光器扫描的范围有限，使移位的碳源有一部分无法被激光器扫描，致使一部分碳源浪费，造出来资源的浪费低温环境下快速充电的钠离子电池电解液研发项目 用于解决现有的钠离子电池在低温环境下存在电解液的离子传导能力不足，导致充电效率不高，且容易引发危险的问题 完成 实现了钠离子电池的快速充电，电池的充电时间缩短，且电解液还具有较高的热稳定性和化学稳定性，使得电解液在使用过程中不易发生热失控的安全问题，安全性大幅度提升 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔基于冷冻技术制备钠离子电池正极材料研发项目 用于解决现有的NaxMnO2层状过渡金属氧化物钠离子电池正极材料电化学性能以及循环稳定性不佳的问题 完成 使其电化学性能以及循环稳定性方面均得到提高，最终制备得到的钠离子电池正极材料性能优良 项目产品经济效益好，利润空间大，市场前景广阔
5、现金流
项目2024年2023年 同比增减
经营活动现金流入小计 2,063,326,659.77 2,037,919,505.62 1.25%经营活动现金流出小计 1,976,707,768.47 1,782,939,779.50 10.87%经营活动产生的现金流量净额 86,618,891.30 254,979,726.12 -66.03%投资活动现金流入小计 506,883,392.98 969,453,230.26 -47.71%投资活动现金流出小计 715,566,300.09 1,069,732,040.04 -33.11%投资活动产生的现金流量净额 -208,682,907.11 -100,278,809.78 108.10%筹资活动现金流入小计 1,298,309,370.00 1,485,070,551.96 -12.58%筹资活动现金流出小计 1,257,390,264.73 1,408,478,018.68 -10.73%筹资活动产生的现金流量净额 40,919,105.27 76,592,533.28 -46.58%现金及现金等价物净增加额 -70,138,319.70 233,022,425.98 -130.10%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明适用 □不适用
1、报告期投资活动现金流入小计减少47.71%，主要系赎回理财产品减少所致； 2、报告期投资活动现金流出小计减少33.11%，主要系构建长期资产减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
非流动负债 122,306,743.款增加所致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目2024年12月31日
账面余额 账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 19,615,769.34 19,615,769.34 保证金以及冻结 结售汇保证金、银行承兑汇票保证金、冻结资金应收票据 3,611,322.65 3,611,322.65 票据背书 已背书未到期未终止确认固定资产 741,210,011.89 605,319,921.69 房屋及建筑物抵押 抵押借款无形资产 87,946,473.44 78,901,387.06 土地使用权抵押 抵押借款在建工程 93,243,286.32 93,243,286.32 基建工程抵押 抵押借款合计 945,626,863.64 800,691,687.06
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及 公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期会计》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》等相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相应的核算和披露。与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 报告期上述衍生产品到期行权产生收益1422.59万元。套期保值效果的说明 选择高相关性衍生产品，平衡风险与成本衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，具体主要包括：
1、汇率波动风险在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下，公司开展外汇套期保值业务支出的
成本可能超过预期，从而造成公司损失。
2、内部控制风险外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于员工操作失误、故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。
3、交易违约风险外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公
司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
4、法律风险因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度，可能造成合约无法正常执行而给公司带
来损失。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 1、公司秉承安全稳健、适度合理的原则，外汇套期保值业务均需有正常合理的业务背景，外汇套期保值业务以套期保值为目的，杜绝投机性行为。
2、公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，结合公司实际情况制定了《外汇套期保值业
务管理制度》，对公司开展包括外汇套期保值业务在内的衍生品交易的审批权限、内部操作流程、内部风险管理、信息披露等方面进行了明确规定。
3、为控制汇率大幅波动风险，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，适时调整经营、业务操作策略，最大限度地避免汇兑损失。
4、公司财务部负责统一管理公司外汇套期保值业务，将严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定
进行业务操作，有效地保证制度的执行。具体开展外汇套期保值业务时，必须基于对公司的境外收付汇及外币借款金额的谨慎预测，外汇套期保值业务的交割日期需与公司预测的外币收款、借款期间或外币付款时间尽可能相匹配。
5、审计部定期对外汇套期保值业务进行监督检查，每季度对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使
用情况及盈亏情况进行审查，并将审查情况向董事会审计委员会报告。
6、为控制交易违约风险，公司与具有相关业务经营资质的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务，保证公司开展外汇套期保值业务的合法性。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020年 非公
开发
行股
票2020年09
月14
日 59,99
9.99 58,79
0.28 6,630
款。 474.4合计 -- -- 59,999.99 58,790.28 6,630补充流动资金1,553.4973万元。截至2024年12月31日，公司非公开发行募集资金累计投入59,536.0105万元（其中投入募投项目41,116.4545万元，补充流动资金18,419.5560万元），尚未使用的金额为474.4846万元（包括累计收到的银行存款利息、理财收益扣除手续费等的净额）。募集资金专项账户江苏银行高邮支行90270188000310033账户已于
2024年12月9日销户，募集资金专项账户江苏银行高邮支行90270188000262485账户已于2024年9月6日销户。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.年产
18万
平方米
中高端
印制电
路板建
设项目2020年09
月14
日 1.年
产18万平
方米
中高
端印
制电
路板
建设
2、钠
离子电
池制造
二期
5.5GWh
项目2020年09
月14
日 2、钠离子电池制造二期5.5GWh项目 生产建设 是 16,746 15,91 4,848.77 16,03 100.54% 0 0 不适用 是
3、补
充流动
资金2020年09
月14
日 3、补充流动资金 补流 否 0 18,29 1,553.5 18,46 100.66% 0 0 不适用 否承诺投资项目小计 -- 58,78 58,78 6,630.77 59,51 -- -- 1,765.45 6,543.47 -- --超募资金投向无合计 -- 58,78 58,78 6,630.77 59,51 -- -- 1,765.45 6,543.47 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 1、经本公司第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十八次会议、2022年年度股东大会审议通过，将“年产18万平方米中高端印制电路板建设项目”剩余募集资金（扣除部分已签订合同尚未支付的设备及工程尾款后）17,500.00万元变更用于投入“钠离子电池制造二期5.5Gwh项目”，原预计效益测算依据的项目投资规模发生变化，故实际效益不可比。
2、补充流动资金项目为非生产型项目，不直接产生效益。
3、经本公司于2024年3月28日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过了
《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意在实施主体、募集资金投资用途、投资规模和建设内容均不发生变更的情况下，对公司2019年度非公开发行股票部分募投项目达到预定可使用状态的时间进行调整。受到相关融资进度以及公司根据市场环境调整建设节奏等因素影响，公司拟将2019年度非公开发行股票募投项目“钠离子电池制造二期5.5GWh 项目”达到预定可使用状态的时间由“2024年5月”调整为“2025年6月”。
4、经本公司于2024年10月30日召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次会议并于2024年
11月15日召开2024年第二次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司拟将2019年度非公开发行股票募集资金投资项目之“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”终止，并将上述募集资金投资项目截至2024年9月30日剩余募集资金合计1,567.10万元（最终金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久性补充流动资金。对于“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”已建设的厂房和购置的生产设备，将并入公司钠离子电池一期4.5GWh项目共同用于后续生产经营。项目可行性发生重大变化的情况说明 钠离子电池制造二期5.5GWh项目自启动建设以来，国内新能源行业的市场环境发生了较大变化，伴随着碳酸锂等原材料价格的持续走低以及行业产能的持续建成释放，行业竞争的不断加剧使得锂电池价格持续承压，并进而对短期内钠离子电池的销售价格和产业化推进进程产生了一定影响。因此，公司在钠离子电池领域短期内将主要聚焦于既有产能的产品性能提升和降本增效，后续产能的扩充也将以公司钠离子电池最新的产品迭代突破为基础。综合考虑目前市场环境以及提高资金使用效率、最大化股东利益等原则，公司拟暂缓相关扩产计划并终止项目的实施。经本公司于2024年10月30日召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次会议并于2024年11月15日召开2024年第二次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将2019年度非公开发行股票募集资金投资项目之“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”终止。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生经公司第三届董事会第七次、第三届监事会第五次会议审议通过《关于部分募集资金投资项目实施地点的议案》将募集资金投资项目年产18万平方米中高端印制电路板建设项目中的SMT工序实施地点由公司一厂（地址：江苏省高邮市经济开发区凌波路33号）改建为公司二厂（地址：江苏省高邮市经济开发区凌波路49号），实施主体不变，仍为江苏胜帆电子科技有限公司。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2020年10月28日，年产18万平方米中高端印制电路板建设项目以自筹资金预先投入9,268.4883万元，并经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年10月28日出具"容诚专字【2020】210Z0084号"《关于江苏传艺科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》。2020年10月28日，公司第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十二次会议审议并通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，并由公司独立董事发表了同意意见、会计师事务所进行了专项审查，履行了必要的审批程序。本次以募集资金置换先期投入已完成。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 用于年产18万平方米中高端印制电路板建设项目支付已签订合同尚未支付的设备尾款。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
钠离子
电池制
造二期
5.5GWh
八次会议，审议通过了《关于部分变更募集资金用途的议案》，为进一步提高募集资金使用效率，深化公司在新能源领域的布局战略，公司将前次募集资金项目“年产18万平方米中高端印制电路板建设项目”剩余募集资金（扣除部分已签订合同尚未支付的设备尾款后）17,500.00万元变更用于投入“钠离子电池制造二期5.5Gwh项目”。上述议案已经本公司于2023年4月20日召开的2022年年度股东大会审议通过，并履行了相应的信息披露义务。
2、经本公司于2024年10月30日召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次
会议并于2024年11月15日召开2024年第二次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司拟将2019年度非公开发行股票募集资金投资项目之“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”终止，并将上述募集资金投资项目截至2024年9月30日剩余募集资金合计1,567.10万元（最终金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久性补充流动资金。对于“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”已建设的厂房和购置的生产设备，将并入公司钠离子电池一期4.5GWh项目共同用于后续生产经营。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 1、经本公司第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十八次会议、2022年年度股东大会审议通过，将“年产18万平方米中高端印制电路板建设项目”剩余募集资金（扣除部分已签订合同尚未支付的设备及工程尾款后）17,500.00万元变更用于投入“钠离子电池制造二期5.5Gwh项目”，原预计效益测算依据的项目投资规模发生变化，故实际效益不可比。
2、补充流动资金项目为非生产型项目，不直接产生效益。
3、经本公司于2024年3月28日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会
议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意在实施主体、募集资金投资用途、投资规模和建设内容均不发生变更的情况下，对公司2019年度非公开发行股票部分募投项目达到预定可使用状态的时间进行调整。受到相关融资进度以及公司根据市场环境调整建设节奏等因素影响，公司拟将2019年度非公开发行股票募投项目“钠离子电池制造二期5.5GWh 项目”达到预定可使用状态的时间由“2024年5月”调整为“2025年6月”。
4、经本公司于2024年10月30日召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次
会议并于2024年11月15日召开2024年第二次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司拟将2019年度非公开发行股票募集资金投资项目之“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”终止，并将上述募集资金投资项目截至2024年9月30日剩余募集资金合计1,567.10万元（最终金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久性补充流动资金。对于“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”已建设的厂房和购置的生产设备，将并入公司钠离子电池一期4.5GWh项目共同用于后续生产经营。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 钠离子电池制造二期5.5GWh项目自启动建设以来，国内新能源行业的市场环境发生了较大变化，伴随着碳酸锂等原材料价格的持续走低以及行业产能的持续建成释放，行业竞争的不断加剧使得锂电池价格持续承压，并进而对短期内钠离子电池的销售价格和产业化推进进程产生了一定影响。因此，公司在钠离子电池领域短期内将主要聚焦于既有产能的产品性能提升和降本增效，后续产能的扩充也将以公司钠离子电池最新的产品迭代突破为基础。综合考虑目前市场环境以及提高资金使用效率、最大化股东利益等原则，公司拟暂缓相关扩产计划并终止项目的实施。经本公司于2024年10月30日召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次会议并于2024年11月15日召开2024年第二次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将2019年度非公开发行股票募集资金投资项目之“钠离子电池制造二期5.5GWh项目”终止。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资 调研的基本情况索引料
2024年04月11日 江苏传艺科技股份有限公司会议室 其他 其他 通过全景网“投资者关系互动平台”参与本次业绩说明会的广大投资者 具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo发布的《投资者关系活动记录表》（编号：2024-001） 详见公司于2024年4月11日在巨潮资讯网（www.cninfo发布的《投资者关系活动记录表》（编号：2024-001）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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