鼎捷数智(300378)：公司举办数智未来峰会 AI赋能打开成长空间

智能制造领军厂商，维持“买入”评级


　　公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益下游景气复苏和出海机遇，AI 打开成长空间，我们维持原有盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为2.01、2.40、2.89 亿元，EPS 为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE 为44.0、37.0、30.6 倍，维持“买入”评级。


　　事件：公司举办数智未来峰会


　　6 月19 日，公司于武汉举办2025（第四届）数智未来峰会，以“AI 创变·破界生长”为主题，解锁AI 加速驱动业务场景与生产力创新，重塑核心竞争力的成功范式。


　　发布AI 系列套件，AI 融合助力产品体系全新升级公司创新研发AI 软基建（AI S-infra）套件，帮助企业找到可用、够用、好用的AI 应用。峰会上公司陆续发布智能数据套件及企业智能体生成套件、ERP、PLM、MES、WMS 四大工业软件AI 智能套件、AIoT 指挥中心&工业机理AI 套件等多项最新方案成果突破，充分展示了公司在AI 融合企业多维度运营场景的强大落地应用实力与领先成果。其中智能数据套件涵盖企业数据管理全栈，从数据引擎、数据治理，智能指标管理，到决策智能和敏捷问数组件，打造企业数据底座为AI 赋能业务强基; 企业智能体生成套件专注企业级的AI 智能体构建与开发，是工业化量产AI 的“母机”，特别是基于鼎捷MACP 打造的多智能体协作能力也是业界首秀。


　　AI 商业化初显成效，未来成长更值期待


　　2024 年以来公司AI 商业化成效初显，2024 年中国台湾地区 AI 业务营收同比增长 135.07%；公司发布的业内首款融入 AI 技术的 PLM 产品全生命周期管理系统，已完成数十家客户部署应用，AI 有效带动研发设计类业务客单价提升约 30%。我们看好AI 赋能公司产品体系带来的价值量增长，有望持续打开成长空间。


　　风险提示：下游投资不及预期；AI 产品落地不及预期；公司研发不及预期。

□.陈.宝.健./.李.海.强    .开.源.证.券.股.份.有.限.公.司