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| 本川智能(300964)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
致。
营业成本 471,845,129.12 296,290,147.59 59.25% 主要系营业收入增加，原材料涨价所致。销售费用 29,772,965.05 19,000,353.77 56.70% 主要系开拓市场，销售人员工资和市场推广费等费用增加所致。管理费用 33,954,107.91 21,691,895.36 56.53% 主要系折旧费和管理人员工资等费用增加所致。财务费用 6,344,804.23 -1,338,442.12 574.04% 主要系可转债利息计提和美元汇率波动所致。所得税费用 948,506.50 4,883,481.73 -80.58% 主要系递延所得税负债转回所致。研发投入 19,413,527.97 14,733,750.21 31.76% 主要系研发费用增加所致。经营活动产生的现金流量净额 3,738,583.53 -12,859,061.13 129.07% 主要系营业收入增加，销售回款增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -467,630,336.14 -7,081,897.55 -6,503.18% 主要系本期新增可转债募集资金理财所致。筹资活动产生的现金流量净额 450,472,373.90 -6,153,134.59 7,421.02% 主要系本期可转债收到的现金增加所致。现金及现金等价物净增加额 -14,317,597.84 -25,388,452.74 43.61% 主要是受到经营活动、投资活动和筹资活动综合影响所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
益。 否
公允价值变动损益 1,054,633.67 2.44% 主要系理财产品公允 否价值变动。资产减值 -7,840,504.85 -18.13% 主要系按会计政策计提的存货跌价准备。 否营业外收入 54,739.27 0.13% 主要系日常零散、罚款收入。 否营业外支出 705,384.16 1.63% 主要系对外捐赠支出的款项。 否信用减值损失 783,609.05 1.81% 主要系按会计政策计提的应收账款坏账准备。 否其他收益 3,165,563.58 7.32% 主要系政府补助。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
上升，在线结存、完工结存、出货在途等也随之增加。投资性房地产 0.00% 0.00%长期股权投资 58,598,529.1致。固定资产 628,699,701.产所致。在建工程 34,707,666.8程建设所致。使用权资产 14,283,545.2合同负债 4,142,671.62 0.18% 1,254,637.68 0.08% 0.10%长期借款 6,909,279.40 0.29% 6,909,519.83 0.43% -0.14%租赁负债 8,536,172.66 0.36% 11,953,946.6产 486,048,913.结构性存款所致。应收票据 46,930,783.3所致。应付票据 253,663,127.所致预付账款 49,180,494.7所致应付账款 444,344,199.所致
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
务；
采购
代理
服
务；
电子
元器
件批
发；
电子
元器
件零
售；
电力
电子
元器
件销
售；
光伏
设备
及元 新设 10,0
00,0
0 100.
00% 自有
资金 无 长期 股权 完成
工商
销
售；
电子
元器
件与
机电
组件
设备
销
售；
电子
真空
器件
销
售；
光电
子器
件销
售；
电子
专用
设备
销
售；
电子
测量
仪器
销
售；
电子
专用
材料
销
售；
机械
零
件、零部件销售；
合成
材料
销
售。
合计 -- -- 10,0
00,0
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
公司报告期内正在进行的重大的非股权投资情况参见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”中与
在建工程相关的内容。
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021年 首次
公开
发行2021年08
月05
日 62,07
0.62 56,08
9.55 2,674
行的补充流动资金项目拟投入募集资金金额及募投项目拟投入总金额进行调整。本次调整后原计划投入“补充流动资金”
金额由2,900.00万元变更为2,200万元，募投项目拟投入总金额由46,900.00万元变更为46,200.00万元。根据公司2025年第一次临时股东大会的授权，该事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。募集资金总体使用情况说明：
1、首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏本川智能电路科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监
许可〔2021〕2261号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，本公司向社会公众公开发行普通股（A股）股票19,324,600.00股，发行价为每股人民币32.12元。截至2021年8月2日，本公司共募集资金620,706,152.00元，扣除发行费用59,810,632.16元后，募集资金净额为560,895,519.84元。上述募集资金净额已经致同验字（2021）第441C000542号《验资报告》验证。
2、向不特定对象发行可转换公司债券
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏本川智能电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册
的批复》（证监许可〔2026〕653号）同意注册，公司本次发行可转换公司债券人民币46,900.00万元，每张面值100元，共计469.00万张。此次公开发行可转换公司债券募集资金总额扣除与本次发行相关的发行费用（不含增值税金额）1,069.14万元，实际募集资金净额为人民币45,830.86万元。上述募集资金已全部到位，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于2026年4月23日出具了致同验字（2026）第441C000108号《验资报告》。
2026年半年度，公司以募集资金直接投入募投项目3,715.92万元，不涉及超募资金使用情况。截至2026年6月30日，本公司累计使用募集资金直接投入募投项目59,229.37万元，累计使用超募资金用于补充流动资金19,574.76万元，尚未使用募集资金净额为45,158.39万元。具体内容详见公司《2026年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
首次
公开
发行2021年08
月05
日 年产
48万
平高
频高
速、多层及高密度印制电路板生产线扩建益，主要系行业竞争加剧，原材料价格上涨所致。
2、研发中心建设项目：公司于2023年12月8日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十
一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将“研发中心建设项目”达到预定可使用状态日期由2023年12月31日延期至2025年12月31日。公司于2024年12月13日召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十九次会议，并于2024年12月30日召开2024年第四次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更实施方式和调整内部投资结构的议案》，同意变选择“不适用”的原因） 更募集资金投资项目之“研发中心建设项目”的实施方式并调整其内部投资结构。本项目已按调整后的计划达到预定可使用状态并已结项。研发中心建设项目旨在提升公司研发技术能力、技术储备及产业化能力，不直接产生收入，因此无法单独核算效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用超募资金为18,714.55万元。
1、公司于2021年8月25日召开的第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十三次会议，并于2021年9月13日召开2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动
资金的议案》，同意使用超募资金人民币5,600.00万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的29.92%，公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30%，未违反中国证监会、深圳证券交易所有关规定。公司已使用5,600.00万元超募资金用于补充流动资金。
2、公司于2022年8月10日召开的第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，并于2022年
9月14日召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用超募资金人民币5,600.00万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的29.92%，公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30%，未违反中国证监会、深圳证券交易所有关规定。公司已使用5,600.00万元超募资金用于补充流动资金。
3、公司于2024年2月26日召开的第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议，并于2024年3月13日召开2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动
资金的议案》，同意使用超募资金人民币5,600万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的29.92%，公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30%，未违反中国证监会、深圳证券交易所有关规定。公司已使用5,600.00万元超募资金用于补充流动资金。
4、公司于2025年4月24日召开的第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第二十次会议，并于2025年6月13日召开2024年年度股东大会审议通过了《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的
议案》，同意使用剩余超募资金人民币2,765.20万元（含现金管理、银行利息收入，以资金转出当日专户余额为准）用于永久补充流动资金，占超募资金总额的14.78%，公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30%，未违反中国证监会、深圳证券交易所有关规定。公司已使用2,774.76万元超募资金用于补充流动资金。
公司前期累计已使用19,574.76万元超募资金用于永久补充流动资金。截至期末投资进度超过100%部分，主要系使用部分闲置募集资金进行现金管理产生的收益和银行利息投入。
投资结构。公司将首次公开发行募投项目“研发中心建设项目”的实施方式由新建研发中心大楼变更为利用公司现有场地，根据场地规划建设研发实验室，引进关键研发设备、仪器及软件，保证公司研发工作的顺利开展，并取消展厅、接待中心、仓库、培训中心、办公室、会议室等其他原规划建设内容。
受到外部宏观环境、行业内部环境变化等多方面因素的影响，为了降低募集资金投资风险，实现公司资源的优化配置，匹配现阶段经营发展的实际需要以创造更大的效益价值，维护全体股东权益，公司根据“研发中心建设项目”建设的实际进展情况，重新评估了“研发中心建设项目”所涉及的实际需求。本次调整是在募集资金实施主体、投资总额、投资目的不发生变更的情况下，根据募投项目的实施规划、资金使用情况以及公司业务发展规划，对“研发中心建设项目”内部投资结构作出的审慎调整。项目内部投资结构调整后，将进一步提高募集资金使用效率，优化资源配置，符合公司未来发展战略要求，保证项目顺利、高质量地实施，有助于公司长远健康发展。本次募投项目“研发中心建设项目”变更实施方式和调整内部投资结构是对募投项目建设进行的合理调度和科学安排，未改变募投项目的性质和投资目的。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用
1、首次公开发行：截至2026年6月30日，公司使用自筹资金1,524.78万元先期投入年产48万平高
频高速、多层及高密度印制电路板生产线扩建项目，未置换；
2、向不特定对象发行可转换公司债券：公司以自筹资金支付发行费用369.14万元，未置换。
用闲置募集
资金暂时补
充流动资金
情况 不适用
项目实施出
现募集资金
结余的金额
及原因 不适用
尚未使用的
募集资金用
途及去向 截至2026年6月30日，公司首次公开发行股票项目募集资金均已使用完毕，向不特定对象发行可转换公司项目尚未使用募集资金的净额为45,158.39万元，主要存放于募集资金专户和进行现金管理，该等尚未使用的募集资金将继续用于投入公司承诺的募投项目。尚未使用的募集资金用途及去向详见公司《2026年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》“二、募集资金存放和管理情况”之“（二）募集资金专户存储情况”。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
首次公
开发行 首次公
开发行 研发中
心建设
议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将“研发中心建设项目”达到预定可使用状态日期由2023年12月31日延期至2025年12月31日。公司于2024年12月13日召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十九次会议，并于2024年12月30日召开2024年第四次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更实施方式和调整内部投资结构的议案》，同意变更募集资金投资项目之“研发中心建设项目”的实施方式并调整其内部投资结构。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 研发中心建设项目已按调整后的计划达到预定可使用状态并已结项。研发中心建设项目旨在提升公司研发技术能力、技术储备及产业化能力，不直接产生收入，因此无法单独核算效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 本次募投项目变更实施方式和调整内部投资结构，是基于该募投项目的实际开展需要作出的审慎决定，不会对公司的正常经营产生重大不利影响；本次变更实施方式及调整内部投资结构，未改变募投项目的实施主体、投资总额、投资目的，不会对募投项目的实施造成重大影响。不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，有利于提升募集资金的使用效率，优化公司资源配置；不会导致主营业务的变化和调整，不会对公司当前和未来生产经营产生重大不利影响，符合公司长远发展的要求。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
（一）艾威尔电路（深圳）有限公司
艾威尔电路（深圳）有限公司为公司全资子公司，成立于2007年3月26日，其从事印制电路板的研发、生产与销售，
337,524,080.83 36.18%为公司主营业务的组成部分。报告期内，艾威尔电路实现营业收入人民币 元，同比增加约 ；净利润4,417,252.01元，同比增加约148.17%。其业绩变化原因详见“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要业务”部分。
（二）本川科技（香港）有限公司
本川科技（香港）有限公司为公司全资子公司，成立于2015年7月29日，其从事印制电路板的境外销售，为公司主营
业务的组成部分。报告期内，香港本川实现营业收入人民币231,068,176.80元，同比增加约34.55%；净利润7,143,008.99元，同比减少约60.14%。其业绩变化原因详见“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要业务”部分。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2026/5/19 公司 实地调研 机构 中信建投基金管理有限公司、上海盛宇股权投资基金管理有限公司、福州海承 具体内容详见相关公告 详见公司2026年5月19日披露于巨潮资讯网（www.cninfo投资有限公司、深圳慈曜资产管理有限公司、天风证券股份有限公司（中小盘研究团队）、财通证券股份有限公司（电子行业研究团队）、国海证券股份有限公司（电子行业研究团队）、西南证券股份有限公司（电子行业研究团队） 《2026年5月19日投资者关系活动记录表》（编号：
2026-001）
2026/5/22 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir用网络远程的方式召开业绩说明会 其他 其他 网上投资者（本川智能2025年度网上业绩说明会）2025年度网上业绩说明会，具体内容详见相关公告 详见公司2026年5月22日披露于巨潮资讯网（www.cninfo《2026年5月22日投资者关系活动记录表（2025年度网上业绩说明会）》（编号：
2026-002）
2026/5/28 公司 实地调研 机构 中信建投基金管理有限公司、天风证券股份有限公司（中小盘研究团队）、国元证券股份有限公司、杭州谭石资本上海赋格投资管理有限公司、上海臻宜投资管理有限公司 具体内容详见相关公告 详见公司2026年5月28日披露于巨潮资讯网（www.cninfo《2026年5月28日投资者关系活动记录表》（编号：
2026-003）
2026/6/24 公司 实地调研 机构 浙商证券股份有限公司研究所、浙商证券股份有限公司江苏分公司、浙商证券股份有限公司南京分公司、广发基金管理有限公司、广发瑞晨（广州）私募基金管理有限公司、泓德基金管理有限 具体内容详见相关公告 详见公司2026年6月24日披露于巨潮资讯网（www.cninfo《2026年6月24日投资者关系活动记录表》（编号：
2026-004）
公司、鑫元基金管理有限公司、创金合信基金管理有限公司2026/6/25 公司 实地调研 机构 华金证券股份有限公司研究所、启赋私募基金管理有限公司 具体内容详见相关公告 详见公司2026年6月25日披露于巨潮资讯网（www.cninfo《2026年6月25日投资者关系活动记录表》（编号：
2026-005）
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司于2025年10月24日召开了第三届董事会第三十次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于制定、
修订公司部分治理制度的议案》。为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规、规范性文件的最新规定，并结合公司自身实际情况，公司新增制定了《市值管理制度》。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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