|
| 华润材料(301090)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期已
使用募
集资金
总额 已累计
使用募
集资金
总额
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使
用募集
资金总
额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2021 首次公
开发行2021年10
月26
日 231,89
8.54 229,02
行理
财产品
及存
放于募
集资
金专户 119,73
合计 -- -- 231,89
8.54 229,02
募集资金总体使用情况说明：
截至2026年6月30日，本公司累计使用募集资金人民币121,805.53万元，其中：以前年度使用121,789.08万元，报告期内使用16.45万元，均投入募集资金项目。期末尚未使用的募集资金余额为119,733.04万元（含净利息收入）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(
1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年首次公开发行股票2021年10月26日 珠海华润材料年产50万吨聚酯三期工程 生产建设 否 63,200 63,20%2021年10月31日 -2,90516 是 否
2021年首次公开发行股票2021年10月26日 珠海华润材料10万吨/年PETG特种聚酯工程 生产建设 否 34,500 34,50% 一期2021年12月；
二期2027年
9月30
日 6,242
61 是 否
2021年
首次
公开
发行
股票2021年10
月26
日 研发试
验场所
及配
套项目 生产
建设 否 3,800 3,800 3,528%2021年08月31日 不适用 否
2021年首次公开发行股票2021年10月26日 补充流动资金 补流 否 43,500 43,500 43,50及超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年10月31日，公司第一届董事会第十九次会议和第一届监事会第十一次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》，本次使用公开发行股票募集资金置换截至2021年10月24日预先已投入募投项目中的自筹资金67,496.50万元以及已支付发行费用的自筹资金728.81万元，共计68,225.31万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用1.公司在募集资金投资项目建设过程中，严格按照募集资金使用的有关规定，根据项目规划结合实际情况，本着合理、有效、节约的原则加强对项目的费用监督和管控，严格把控采购、建设等环节，有效降低了项目成本和费用。
2.在不影响募投项目开展的前提下，公司将部分闲置募集资金进行现金管理，取得了一定的投资收益。公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“珠海华润材料年产50万吨聚酯三期工程”节余资金为2,281.28万元，“研发试验场所及配套项目”节余资金为269.07万元，节余资金共计2,550.34万元。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金为1,197,330,360.52元，其中89,330,360.52元存放在公司募集资金专户中，1,108,000,000.00元用于现金管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第24-套期保值》《企业会计准则第37号-金融工具列报》相应的会计处理,与上一报告期相比未发生变化。报告期实际损益情况的说明 公司采用现金流量套期进行会计核算，报告期内，公司商品期货盈亏合计盈利10,408.44万元，其中平仓收益35,901.70万元，按套期会计政策计入存货成本；公司商品期货盈亏与现货盈亏相抵后，套期保值业务整体小幅亏损3,975.79万元。套期保值效果的说明 本公司为了规避PTA和MEG以及PET市场价格波动给本公司带来的经营风险,利用期货套期保值工具锁定部分产品利润,从公司报告期内的各类产品毛利情况来看,基本保持正常水平(或与市场水平一致),我们认为该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市 公司及全资子公司开展套期保值业务不以投机、套利为目的，主要为有效规避原材料和产成品价格波动对公司造成的影响，但仍存在以下风险：
1.价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，导致期货账面亏损。
2.资金风险：套期保值交易按公司相关制度规定的权限操作，若投入金额过大，可能引发资金流动性风险，甚至因未及时补充保证金而被强行平仓，造成实际损失。
3.内部控制风险：期货交易专业性强、复杂度高，可能因内控体系不完善而产生风险。
4.技术风险：可能由于计算机系统不完善或网络故障导致技术风险。
场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 5.政策风险：若衍生品市场及套期保值交易业务的相关政策、法律法规发生重大调整，可能导致市场波动或无法交易的风险。
公司针对套期保值业务的风险控制措施：
1.公司及全资子公司应将期货套期保值业务与生产经营相匹配，严格控制期货套期保值业务规模，原料套期保值规模不得超过年度生产所需原料量，产成品套期保值规模不得超过年度生产总量。
2.公司及全资子公司应严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，不影响正常生产经营。严格按照公司《期货套期保值交易管理制度》进行套期保值业务操作。
3.公司配备专业人员进行套期保值产品交易管理，同时公司已制定《期货套期保值交易管理制度》对套期保值业务额度、品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门和责任人、内部风险报告及处理程序等已作出明确规定，公司将严格按照制度规定对各个环节进行控制。
4.启用金融衍生业务管理系统对套期保值业务予以期现管理、风险监控；设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种，市场透明度高，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
珠海华润材料，主要从事公司主营产品聚酯瓶片的生产、研发、销售等业务，为公司主要子公司。其所处行业与经营情况可见本报告“第三节 管理层讨论与分析”的相关内容。
其他控股参股子公司情况详见本报告“第八节 财务报告”之“十、在其他主体中的权益”。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时
间 接待地点 接待方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年3月11日 常州 电话沟通 机构 华泰证券庄汀洲、刘开伊，融通基金石础 公司基本情况介绍；地缘政治以及美伊战争对公司的影响、销售价格是否变化；套期保值业务进展情况；公司战略发展方向；公司PETG业务、rPET业务进展情况等。 详见公司2026年3月11日披露的投资者关系活动记录表。
2026年4月28日 常州 实地调研 机构 国金证券陈屹、平安资管张斌 公司基本情况介绍；公司2025年度、2026年一季度经营情况；近期是否有扩产计划；公司库存及下游消化情况；公司产品的竞争优势；公司PETG业务、rPET业务进展情况；地缘政治以及美伊战争对公司的影响、销售价格是否变化；目前公司研发的重点项目；公司战略发展方向等。 详见公司2026年4月28日披露的投资者关系活动记录表。
2026年5月8日 现场参会（常州），网络远程互动（上海证券报・中国证券网路演中心） 网络平台线上交流 机构、个人 东方财富证券马小萱、高帅；东海证券吴骏燕；华福证券魏征宇；高熵资产韩佳运；方正证券韩翀宇；光大证券蔡嘉豪；高申资产陈健；华安资管丁冉；开源证券蒋跨跃、徐正凤；中金证券王嘉许；
天风证券唐婕；国信证券薛聪、张歆钰；国金证券陈屹；上海合晟资产徐华，以及参与本次业绩说明会的其他投资者。 公司基本情况介绍；公司在华润集团的定位以及发展方向；地缘冲突以来，公司主要产品产销情况、原料的库存情况，公司下游的采购及库存情况；油价重回，公司在成本控制方面有何措施；
公司两基地加工成本在行业内处
何位置，销售策略、长协比例、整体加工费水平与同业有何异同；公司PETG业务、rPET业务进展情况；公司产能利用率情况；出口销售情况等；行业反内卷情况；印尼对塑料制品关税优惠，对公司的业绩影响等。 详见公司2026年5月10日披露的投资者关系活动记录表。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，结合实际情况，公司制定了《华润化学材料科技股份有限公司市值管理制度》，并经第二届董事会第二十次会议审议通过。具体详见公司2025年4月24日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《华润化学材料科技股份有限公司市值管理制度》。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|