|
| 三羊马(001317)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
滑，公司营收规模相应减少所致。
营业成本 420,777,290.33 556,553,571.21 -24.40% 主要系受行业影响国内乘用车销量下
滑，公司营收规模相应减少所致。销售费用 2,528,227.90 3,863,700.19 -34.56% 主要系人员变动及办公场地租金减少所致。管理费用 24,600,656.83 27,143,707.95 -9.37% 主要系加强内部费用控制所致。财务费用 5,715,615.45 14,478,995.76 -60.52% 主要系可转债利息减少所致。所得税费用 2,893,962.64 263,286.29 999.17% 主要系报告期母公司盈利增长及纳税调整因素影响所致。研发投入 138,769.67 741,642.00 -81.29% 主要系本期研发项目减少所致。经营活动产生的现金流量净额 -27,339,746.23 19,705,474.08 -238.74% 主要系当期支付给供应商承兑减少及收回的保函、票据保证金减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -5,435,238.78 -182,285,012.40 -97.02% 主要系当期理财减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 -24,380,576.92 9,179,834.38 -365.59% 主要系偿还部分贷款所致。现金及现金等价物净增加额 -57,155,561.93 -153,399,703.94 -62.74%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
对象
发行
可转
换公
司债
券 年11
月17
0 20,37
5.65 15,00
0 20,37
（1）经中国证券监督管理委员会《关于同意三羊马（重庆）物流股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的
批复》（证监许可〔2023〕1981号）同意，和深圳证券交易所批准，三羊马（重庆）物流股份有限公司（以下简称“公
司”）获准向不特定对象发行可转换公司债券2,100,000张，每张面值为人民币100元，按面值发行，发行总额为人民币210,000,000.00元。扣除承销及保荐费4,214,700.00元（含税）后实际收到的金额为205,785,300.00元。实际收到资金再减除律师费、验资费、资信评级费和发行手续费等与发行可转换公司债券直接相关的外部费用1,825,595.34元（不含税）及预付承销及保荐费441,792.45元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币贰亿零叁佰柒拾伍万陆仟肆佰捌拾元壹角叁分（¥203,756,480.13）。本次募集资金已全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年11月6日出具《验证报告》（天健验〔2023〕8-32号）审验确认。
（2）2023年12月28日，公司2023年第四次临时股东大会审议通过《关于使用部分发行可转换公司债券闲置募集资金
进行现金管理的议案》，公司拟使用额度不超过人民币15,000.00万元发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理。
额度内的资金可循环滚动使用，取得的收益可进行再投资。授权董事长在额度内行使决策权，授权财务负责人组织办理
相关事项。授权期限为股东大会审议通过之日起12个月（即自2023年12月29日至2024年12月28日）。2023年度，公司未实际使用发行可转换公司债券募集资金进行现金管理。截至2023年12月31日，公司使用发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理的余额为0.00元。截至2024年12月31日，公司使用发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理的余额为0.00元。
（3）2024年4月25日第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十五次会议审议通过《关于发行可转换公司债券募
集资金投资项目金额调整和使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，根据发行可转换
公司债券实际募集资金净额和募投项目实际情况，公司拟将偿还银行借款项目募集资金使用金额由 60,000,000.00元调整为 53,756,480.13元。拟以本次募集资金 670,329.31元人民币置换先期投入自筹资金 670,329.31元人民币，其中募集资金投资项目0.00元、发行费用670,329.31元。截至2024年12月31日，已完成置换。
（4）2024年5月21日公司公告部分募集资金专户销户：截至2024年5月21日，公司已完成部分募集资金专户的注销手续。公司兴业银行股份有限公司重庆星光支行专户（346250100100163541）余额7.80万元已经用于补充流动资金（偿
还银行借款）。
（5）2024年5月21日，节余募集资金转出，公司募集资金投资项目“偿还银行借款”已完成结项。公司兴业银行股份
有限公司重庆星光支行专户（346250100100163541）余额7.80万元已经用于补充流动资金（偿还银行借款）。
（6）2024年12月30日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过《关于使用部分发行可转换公司债券闲置募集资金
进行现金管理的议案》，公司拟使用额度不超过人民币15,000.00万元发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理。
额度内的资金可循环滚动使用，取得的收益可进行再投资。授权董事长在额度内行使决策权，授权财务负责人组织办理
相关事项。授权期限为股东大会审议通过之日起12个月（即自2024年12月30日至2025年12月29日）。
（7）2026年2月2日，公司2026年第一次临时股东会审议通过《关于使用部分发行可转换公司债券闲置募集资金进行
现金管理的议案》，公司拟使用额度（指授权期限内任一时点投资本金总额）不超过人民币 150,000,000.00元发行可转
换公司债券闲置募集资金进行现金管理。额度内的资金可循环滚动使用，取得的收益可进行再投资。授权董事长在额度内行使决策权，授权财务负责人组织办理相关事项。授权期限为股东会审议通过之日起12个月（即自2026年2月2日至2027年2月1日）。
（8）2026年4月22日第四届董事会第十次会议及2026年5月18日召开的2025年年度股东会审议通过《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案》，公司结合实际经营情况，为提高资金使用效率，将剩余募集资金15,564.59万元（截至2026年5月18日募集资金专户资金余额和现金管理余额，含剩余募集资金、利息收入净额及理
财收益）用于永久补充流动资金。待资金划转完成后，公司将对相关募集资金专户进行销户处理，对应的《募集资金专户存储三方监管协议》亦随之终止。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
三羊
马运
力提
升项
目2023年11
月17
日 三羊
马运
力提
升项
目 生产
建设 是 15,0
用 是
偿还
银行
借款2023年11
月17
日 偿还
银行
借款 还贷 否 6,00
0 5,37
00% 0 0 不适
用 否
不适
用
合计 -- 21,0
00 5,37
未达到计划
进度、预计流挤压公路运力需求；同时公司存量业务中转驳需求减少，若继续实施新增产能难以有效消化；为降低公司财务费用，提升整体经营效益，结合公司实际情况，公司终止现有“三羊马运力提升项目”，将剩余募集资金15,564.59万元（截至2026年5月18日募集资金专户资金余额和现金管理余额，含剩余募集资金、利息收入净额及理财收益）用于永久补充流动资金。待资金划转完成后，公司将对相关募集资金专户进行销户处理，对应的《募集资金专户存储三方监管协议》亦随之终止。项目可行性发生重大变化的情况说明 同上超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2024年4月25日，公司第三届董事会第十七次会议审议通过《关于发行可转换公司债券募集资金投资项目金额调整和使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意以本次募集资金670,329.31元人民币置换先期投入自筹资金670,329.31元人民币，其中募集资金投资项目0.00元、发行费用670,329.31元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 不适用募集资金使 无用及披露中存在的问题
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
三羊马
运力提
升项目 向不特
定对象
发行可
转换公
司债券 永久补
充流动
资金 三羊马
运力提
升项目 15,000 15,000 15,000 100.00% 0 不适用 否合计 -- -- -- 15,000 15,000 15,000 -- -- 0 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 依据公司2025年年度股东会审议通过的《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案》，公司募集资金投资项目“三羊马运力提升项目”因行业增量市场以汽车出口为主，导致铁海联运及铁路物流挤压公路运力需求；同时公司存量业务中转驳需求减少，若继续实施新增产能难以有效消化；为降低公司财务费用，提升整体经营效益，结合公司实际情况，公司终止现有“三羊马运力提升项目”，将剩余募集资金15,564.59万元（截至2026年5月18日募集资金专户资金余额和现金管理余额，含剩余募集资金、利息收入净额及理财收益）用于永久补充流动资金。待资金划转完成后，公司将对相关募集资金专户进行销户处理，对应的《募集资金专户存储三方监管协议》亦随之终止。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
三羊马数
园科技
（重庆）
有限公司 子公司 信息服务
业务 30,000,00
0.00 146,371,1
06.33 43,687,62
6.82 6,530,095
科赛捷
（重庆）
物流有限
公司 子公司 道路货物
运输 10,000,00
0.00 10,808,80
9.33 3,427,895
6.89 126,902.0
三羊马纵
横科技
（重庆）
有限公司 子公司 道路货物
运输 20,000,00
0.00 154,159,6
57.91 26,771,35
4.32 21,543,50
2.39 1,398,181
三羊马科
技（北
京）有限
公司 子公司 专业技术
服务 15,000,00
0.00 4,273,160
5 490,817.5
4 466,229.1
中物流西
部（重
庆）物流
有限公司 参股公司 仓储物流 100,000,000.00 414,790,154.25 100,751,065.73 9,913,8706 287,371.2重庆长嘉纵横私募股权投资基金管理有限公司 参股公司 股权投资 20,000,000.00 8,596,2397.21 8,083,175三羊马（辽宁）国际物流有限公司 设立 报告期内，对公司整体生产经营和业绩的影响较小。重庆慕远科技有限公司 设立2026年7月1日设立，对报告期不产生影响。主要控股参股公司情况说明
（1）公司全资子公司定州市铁达物流有限公司成立于2005年2月3日，注册资本300万元，注册地定州市东甘德村，
统一社会信用代码91130682771319474D。主要从事汽车整车综合物流服务业务。
（2）公司全资子公司成都新津红祥汽车运输有限公司成立于2004年2月17日，注册资本50万元，注册地成都市新津
县五津镇希望路111号1层，统一社会信用代码91510132758755108G。主要从事非汽车商品综合运输服务业务。
（3）公司全资子公司重庆主元多式联运有限公司成立于2018年12月6日，注册资本15,800万元，注册地重庆市沙坪
坝区土主镇月台路16号附8号，统一社会信用代码91500106MA606PJ93N。主要从事汽车整车综合物流服务业务。
（4）公司全资子公司三羊马数园科技（重庆）有限公司成立于2022年6月13日，注册资本3,000万元，注册地重庆市
沙坪坝区土主镇月台路18号第3楼302号，统一社会信用代码91500106MAACCL324X。主要从事信息服务业务。
（5）公司全资子公司三羊马科技（北京）有限公司成立于2024年4月17日，注册资本1,500万元，注册地北京市丰台
区南三环西路97号院1号楼1至13层101内12层1293室，统一社会信用代码91110106MADH01KH5X。主要从事技术服（6）公司全资子公司三羊马（重庆）国际供应链管理有限公司成立于2025年4月16日，注册资本1,000万元，注册地重庆市沙坪坝区月台路18号4楼，统一社会信用代码91500106MAEHH76E2K。主要从事国际物流服务业务。截至报告期末，公司实缴资本200万元。
（7）公司全资子公司三羊马（海南）供应链管理有限公司成立于2025年4月7日，注册资本1,000万元，注册地海南
省洋浦经济开发区新英湾区保税港区自贸路西侧盐田路北侧起飞国际贸易中心2楼2061室，统一社会信用代码91460000MAEFYBFE16。主要从事物流服务业务。截至报告期末，公司实缴资本10万元。
（8）公司控股子公司科赛捷（重庆）物流有限公司成立于2024年10月11日，注册资本1,000万元，注册地重庆市沙
坪坝区土主街道月台路18号3楼305号，统一社会信用代码91500106MAE0RNXC0C。主要从事道路货物运输业务。公司出资865万元（占注册资本的86.50%）。截至报告期末，公司实缴资本165万元。
（9）公司控股子公司三羊马纵横科技（重庆）有限公司成立于2024年10月29日，注册资本2,000万元，注册地重庆
市沙坪坝区月台路18号3楼306，统一社会信用代码91500106MAE3TGPKXF。主要从事道路货物运输、货代业务。公司出资1,160万元（占注册资本的58.00%）。截至报告期末，公司实缴资本1,160万元。(10)公司控股子公司三羊马（辽宁）国际物流有限公司成立于2026年5月20日，注册资本3,000万元，注册地辽宁省沈阳市于洪区陆港大街8-4号611门，统一社会信用代码91210114MAKF46XA72。主要从事道路货物运输、货代业务。公司出资1,530万元（占注册资本的51.00%）。截至报告期末，公司实缴资本0万元。
(11)公司控股子公司重庆慕远科技有限公司成立于2026年7月1日，注册资本1,000万元，注册地重庆市沙坪坝区和阳
路2号环球汽车中心1号楼5-1，统一社会信用代码91500106MAKHE6DC2R。主要从事金融质押监管业务。公司出资510万元（占注册资本的51.00%）。截至报告期末，公司实缴资本0万元。
（12）公司参股子公司重庆长嘉纵横私募股权投资基金管理有限公司成立于2015年11月11日，注册资本2,000万元，
注册地重庆市沙坪坝区土主街道主中路199号附1-471，统一社会信用代码91500106MA5U3J9T6J。主要从事股权投资业务。公司出资576万元（占注册资本的28.8%）。
（13）公司参股子公司中物流西部（重庆）物流有限公司成立于2014年6月3日，注册资本10,000万元，注册地重庆
市江津区珞璜镇郭坝村芋河沟安居房小区2-7地块2号楼，统一社会信用代码91500116305023617F。主要从事“西南物流中心”项目建设和经营业务。公司出资2,615万元（占注册资本的26.15%）。
（14）公司参股子公司丰一国际物流（辽宁）有限公司成立于2025年4月29日，注册资本300万元，注册地辽宁省沈
阳市和平区南京南街372号2903室，统一社会信用代码91210102MAEJGK028F。主要从事国际物流服务业务。公司出资30.00万元（占注册资本的10.00%）。截至报告期末，公司实缴资本0万元。
（15）公司全资子公司三羊马数园科技（重庆）有限公司控股子公司三羊马智人科技（重庆）有限公司成立于2025年5
月26日，注册资本1,000万元，注册地重庆市沙坪坝区土主街道月台路18号2楼，统一社会信用代码91500106MAELEFN72H。主要从事车规级压力传感器和MEMS传感器等销售业务。三羊马数园科技（重庆）有限公司出资
600.00万元（占注册资本的60.00%）。截至报告期末，公司实缴资本30万元。
（16）公司全资子公司三羊马数园科技（重庆）有限公司参股合伙企业苏州驭光之川创业投资合伙企业（有限合伙）成
立于2025年7月14日，注册资本18,227.27万元，注册地张家港市杨舍镇暨阳湖金融街5幢203-07号，统一社会信用代码91320582MAEQRN5080。主要从事股权投资业务。三羊马数园科技（重庆）有限公司出资2,000万元（占出资额的
10.97%）。截至报告期末，三羊马数园科技（重庆）有限公司实缴出资1,000万元。
（17）公司全资子公司重庆主元多式联运有限公司参股子公司重庆主元汽车科技有限公司成立于2024年1月5日，注册
资本1,000万元，注册地重庆市沙坪坝区月台路18号14楼1401室，统一社会信用代码91500106MAD81T4167。主要从事汽车整车综合物流服务业务。重庆主元多式联运有限公司出资250万元（占注册资本的25.00%）。截至报告期末，重
庆主元多式联运有限公司实缴资本250万元。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
|
|