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| 金城医药(300233)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
费减少所致。
管理费用 187,935,873.23 182,345,526.22 3.07%
财务费用 1,049,619.83 -1,996,378.83 152.58% 主要系报告期汇兑收益减少所致。所得税费用 14,818,901.90 25,037,355.05 -40.81% 主要系报告期应纳税所得额减少所致。研发投入 77,805,958.46 94,863,091.40 -17.98%经营活动产生的现金流量净额 104,367,911.57 174,951,312.54 -40.34% 主要系报告期承兑托收减少、收入下降回款减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -27,021,536.18 -23,735,960.26 -13.84%筹资活动产生的现金流量净额 -263,541,230.81 -89,816,089.74 -193.42% 主要系报告期银行借款还款所致。现金及现金等价物净增加额 -184,326,987.06 65,284,463.89 -382.34% 主要系筹资活动、经营活动及投资活动综合影响所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
□适用不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第八节财务报告之七、合并财务报表项目注释之20、所有权或使用权受到限制的资产。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
□适用不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无重大变化报告期实际损益情况的说明 1、截至2025年6月30日，公司持有尚未到期的金融衍生品合约共计132万美元，其中远期结汇132万美元，公允价值变动收益-14.39万元人民币。
2、2025年1月至6月，公司到期金融衍生品合约金额818万美元，全部按合约执行，收益21.35万元人民币。套期保值效果的说明 降低汇率波动带来的经营风险风险，实现外汇的保值。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）投资风险
1、汇率波动风险：在汇率行情走势与公司预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后的成
本、支出可能超过不锁定时的成本、支出，从而造成潜在损失。
2、内部控制风险：外汇交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
3、客户或供应商违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，或支付给供应商的货款后延，均会影响公司现金流量情况，从而可能使实际发生的现金流与已操作的外汇交易业务期限或数额无法完全匹配。
4、履约风险：不合适的交易对方选择可能引发公司购买外汇衍生品的履约风险。公司开展外汇衍生品的交易对方均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。
5、收、付款预测风险：公司销售、采购部门通常根据采购订单、销售订单和未来预计的订单
情况进行付款、回款预测，但在实际执行过程中，供应商或客户可能会调整自身订单，造成公司收、付款预测不准确，导致已操作的远期外汇交易业务延期交割风险。
6、法律风险：因相关法律发生变化或交易对方违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行
而给公司带来损失。
（二）风控措施
1、公司开展的外汇衍生品交易品种均与基础业务密切相关，且该类外汇衍生产品与基础业务
在币种、规模、方向、期限等方面相匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。
2、公司开展外汇衍生品交易业务的交易对手仅限经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具
有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构，不得与上述金融机构之外的其他组织或个人进行交易。
3、公司已建立《远期外汇交易业务管理制度》，并对相应业务的操作原则、审批权限、业务
流程、信息隔离、风险管理等方面进行明确规定。
已投资衍生品报告期内
市场价格或产品公允价
值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 1、截至2025年6月30日，公司持有尚未到期的金融衍生品合约共计132万美元，其中远期结汇132万美元，公允价值变动收益-14.39万元人民币。
2、2025年半年度，公司到期金融衍生品合约金额818万美元，全部按合约执行，收益21.35万元人民币。
3、已投资衍生品报告期末公允价值参照外部金融机构的市场报价确定。
涉诉情况（如适用） 无
2）报告期内以投机为目的的衍生品投资
□适用不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
重大影响。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时
间 接待地
点 接待方
式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内
容及提供的资
料 调研的基本情况索引
2025年04月17日 线上 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2024年度业绩说明会的投资者2024年度报告及经营情况交流 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?stockCode=300233&announcementId=1223122470&orgId=9900019392&announcementTime=2025-04-17
2025年05月15日 线上 网络平台线上交流 其他 参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的投资者2024年业绩及公司治理相关情况交流 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?stockCode=300233&announcementId=1223555894&orgId=9900019392&announcementTime=2025-05-15
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
2025年3月6日，公司召开第六届董事会第十三次会议审议通过了《市值管理制度》。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
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