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| 日上集团(002593)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
内行业竞争依然激烈和国际贸易税收政策充满不确定性的情况下，秉承日上集团特有的打铁精神和企业文化，继续深耕汽车车轮和钢结构双主业。报告期内，公司实现营业收入170,610.85万元，较上年同期增长11.40%，主要受益于国外市场订单增长带动,国外收入同比增长36.40%；归属于上市公司股东的净利润4,229.21万元，较上年同期增长17.49%；经营性活动产生的现金流净额持续为正，整体经营状况保持稳健发展态势。
报告期内，公司的重点工作和主要经营情况如下：
（1）车轮业务发挥国内外协同优势，持续开发新产品，营收和毛利率同比有所增长。汽车市场在以旧换新等政策持续带动下延续良好发展态势，2025年1-6月份汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%，其中商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆，同比分别增长4.7%和2.6%。虽然汽车行业内需市场明显改善，但行业竞争依然激烈，客户需求也转向更加追求性价比，整体盈利水平持续承压。公司坚持以出口为主、内外销市场协同发展的销售策略，以客户需求为导向，通过开发齐全的产品链以及国内、越南产能布局优势为客户提供各品类的车轮产品。上半年，公司车轮业务实现主营业务收入75,419.83万元,较去年同期增长15.38%，其中国外市场份额占比超80%，产品毛利率同比提升3.5个百分点。公司加快新产品研发力度，进一步丰富产品链，目前已开发直径范围为15-54英寸的非公路机械钢制轮毂，产品可应用于农业机械、园林机械、工程矿卡等机械，其中30.5x28、38xW10规格已小批量生产及销售，未来随着更多规格新产品陆续量产有望带动车轮业务新的盈利增长点。
（2）钢结构继续聚焦细分领域，客户结构调整效果初现，营收和毛利率逐步恢复。公司经过两年多客户结构调整，深耕自身优势的石化设备钢结构和海外工程细分领域市场，海外订单逐步回升，1-6月份钢结构实现营收81,872.35万元，同比去年增长11.93%，毛利率逐步向好回升。公司将继续巩固和扩大在国内外重点工业项目和石化设备钢结构这两个核心领域的客户市场，进一步加深与中石化、中国化学、中国寰球、中石油、意大利Tecnimont、英国Petrofac、日本JGC、印度信实、比亚迪、雅迪、联盛纸业等国内外客户的合作，随着高质量客户比重逐步增加有望带动钢结构业务向好转型。
（3）越南范围调查成功应对，广宁募投项目锻铝轮实现小批量生产。美国商务部分别于2023年8月、2024年7月对越南生产的12至16.5英寸、22.5至24.5英寸的钢制车轮发起了两轮范围调查，越南新长诚凭借全工序的生产线和溯源管理积极应对，美国商务部经过调查后分别于2024年4月、2025年5月做出终裁决定，撤销对越南发起的范围调查。此次调查的撤销有利于消除客户对海外工厂原产地顾虑，带动未来海外订单增长，并为公司继续加大出海产能积累了宝贵的应对经验。越南广宁募投项目在调查期间建设进度有所放缓，截止2025年6月公司已经按募集资金使用计划使用2亿元募集资金用2021年非公开发行股票募投项目达到可使用状态，广宁项目尚未建设部分公司将使用自筹资金继续投资建设。
加，销售费用中的出口费用增加所致。
管理费用 44,000,441.37 41,585,383.93 5.81%
财务费用 13,869,863.93 9,249,693.47 49.95% 主要系本期外币汇兑收益较上期减少所致。所得税费用 9,513,027.10 10,187,170.40 -6.62%研发投入 25,340,889.79 22,243,816.71 13.92%经营活动产生的现金流量净额 118,795,907.29 129,729,095.34 -8.43%投资活动产生的现金流量净额 -77,284,872.85 -89,331,459.67 13.49%筹资活动产生的现金流量净额 -159,157,824.20 -47,920,620.47 -232.13% 主要系本期归还银行贷款较上期增加所致。现金及现金等价物净增加额 -120,462,202.32 -8,462,140.94 -1,323.54% 主要系本期筹资活动产生的现金流量净额减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
公允价值变动。 否
公允价值变动动。 否资产减值 -4,708,751.17 -9.18% 主要系本期合同资产计提坏账准备。 否营业外收入 640,279.29 1.25% 主要系本期设备报废及涉诉项目收到违约金。 否营业外支出 3,158,127.02 6.16% 主要系本期资产报废及滞纳金影响所致。 否其他收益 6,804,188.41 13.26% 主要系本期收到的政府补贴。 否信用减值损失 -2,780,664.08 -5.42% 主要系本期计提应收账款坏账准备。 否资产处置收益 445,275.84 0.87% 主要系本期处置设备产生的净收益。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险越南新长诚的股权投资 投资设立 净资产22,142.31万元 越南北宁省 汽车钢圈、钢结构等金属制品的生产及销售 公司持有越南新长诚100%的股权，公司对越南子公司购买相应的投资险，有效的内控机制可保障资产安全。 本期实现的净利润2,611.67万元 9.25% 否越南日上的股权投资 投资设立 净资产18,388.70万元 越南广宁省 汽车车轮的生产及销售 公司持有越南日上100%的股权，公司对越南子公司购买相应的投资险，有效的内控 报告期内尚未投产。 7.68% 否机制可保障资产安全。
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2025年6月30日，本公司所有权或使用权受限的资产详见本报告第八节附注七“22、所有权或使用权受到限制的资产”，除此以外，公司不存在其他资产被查封、扣押、冻结或者抵押、质押，必须具备一定条件才能变现、无法变现的情况。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司以套期保值为目的的外汇远期合约实际损益为64.34万元，公司被套期项目为出口订单预计产生的应收账款及预收账款风险敞口，该部分公允价值变动计入当期财务费用汇兑损益，本期汇兑损益为-330.90万元。套期保值效果的说明 公司开展外汇套期保值业务是以套期保值为目的，用于规避外汇波动风险，增强公司财务稳健性。公司的被套期项目为出口订单预计产生的应收账款、预收账款风险敞口，通过金融衍生产品对部分风险敞口进行套期保值，达到平滑汇率波动对当期经营业绩的影响。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 报告期内，公司开展的衍生品投资产品为外汇远期结汇套期保值业务，公司不进行单纯以盈利为目的的外汇交易，所有远期结汇业务均为满足公司正常经营业务规避和防范汇率风险需要。公司持有的外汇远期合约所面临的风险与外汇市场未来走势的不确定性有关。公司采取的措施主要是根据公司外汇套期保值业务管理制度，结合公司实际出口业务情况，锁定部分订单的汇率成本，交易的金额与出口业务金额相匹配，交割期间参考出口订单的账期。按照审核后的套保制度操作。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司外汇衍生品的公允价值变动以公司确定的合约交割日所在月份的公平市价与合约价格之差额计算。涉诉情况 无（如适用）衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2024年08月27日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021年 非公
开发
行股
票2021年09
月08
日 32,93
9.99 31,83
5.57 8,04
7.75 31,80
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
本报告期内，本公司实际使用募集资金人民币8,047.75万元，累计使用募集资金31,807.21万元。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
公司于2023年1月10日召开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、增加实施内容、实施地点及延期的议案》，拟对公司非公开发行股份募集资金计划投资项目“轻量化锻造铝合金轮毂智能制造项目”的实施内容、实施主体、实施地点及建设期进行调整（具体内容详见公司2023年1月11日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、增加实施内容、实施地点及延期的公告》）。2023年2月3日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了上述募投变更事项。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况2021年9月17日，公司召开第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金6,755.38万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
（四）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况2022年9月16日，公司召开第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募
集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金不超过22,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过自公司董事会审议通过之日起12个月，并且公司将随时根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。2023年5月22日，公司将暂时补充流动资金的募集资金中8,000.00万元归还至募集资金专户，具体内容详见公司2023年5月23日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的募集资金的公告》。2023年8月17日，公司将暂时补充流动资金的募集资金中的14,000.00万元归还至募集资金专户，具体内容详见公司2023年8月18日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的募集资金的公告》。2023年8月26日，公司召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金不超过14,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过自公司董事会审议通过之日起12个月，并且公司将随时根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。2023年9月18日、2024年6月19日、8月20日，公司分别将暂时补充流动资金的募集资金1,000.00万元、3,500.00万元、9,500.00万元归还至募集资金专户，具体内容详见公司2023年9月19日、2024年6月20日和8月21日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2023-044、2024-033、2024-036）2024年8月23日，公司召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金不超过9,500万元暂时补充流动资金，使用期限不超过自公司董事会审议通过之日起12个月，并且公司将随时根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。2024年10月21日、2024年12月3日、2025年1月16日、2025年4月10日，公司将暂时补充流动资金的募集资金中1,000.00万元、1,500.00万元、4,000.00万元、3,000.00万元分别归还至募集资金专户，具体内容详见公司2024年10月22日、2024年12月4日、2025年1月17日、2025年4月11日于巨潮资讯网（www.cninf
o.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2024-044、2024-047、2025-
005、2025-007）。
截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额为0.00万元。
（五）闲置募集资金进行现金管理情况
公司本报告期内不存在使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的情况。
（六）节余募集资金使用情况
无。
（七）超募资金使用情况
无。
（八）募集资金使用的其他情况
无。（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
轻量
化锻
造铝
合金
轮毂
智能
制造
项目2021年09
月08
日 轻量
化锻
造铝
合金
轮毂
智能
制造
因） 公司“轻量化锻造铝合金轮毂智能制造项目”自募集资金到位后因市场情况变化，出口客户开发进度受限，锻造铝圈的销量不及预期，公司放缓了募投项目的投资进度。2023年1月10日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、增加实施内容、实施地点及延期的议案》，同意对募投项目进行延期至2024年12月，并增加了日上车轮（越南）有限公司作为实施主体并调整了建设内容。
日上车轮（越南）有限公司在实施募投项目期间，美国商务部先后对在越南生产的使用中国车轮组件制成的直径为12至16.5英寸、22.5至24.5英寸的钢制轮毂发起反倾销反规避范围调查，虽然日上越南公司的募投项目规划了全道车轮生产工序和完整的生产线，且生产的产品也将严格遵从越南海关原产地证要求。但考虑到调查结果具有一定的不确定性，公司基于谨慎原则调整了日上越南公司的建设进度，分步实施，优先规划锻造铝合金生产线的建设，对部分配套钢制车轮生产线予以适当延后。2024年12月25日，经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，同意对募投项目延期至2026年12月。报告期内，越南日上累计使用2亿元募集资金用于募投项目建设，锻铝生产线设备经调试后于8月中旬实现小批量生产并开始对外销售。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2023年1月10日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、增加实施内容、实施地点及延期的议案》，同意对募投项目进行延期，增加了日上车轮（越南）有限公司作为实施主体并调整了建设内容。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年9月17日，公司召开第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金6,755.38万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2024年8月23日，公司召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金不超过9,500万元暂时补充流动资金，使用期限不超过自公司董事会审议通过之日起12个月，并且公司将随时根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。2024年10月21日、2024年12月3日、2025年1月16日、2025年4月10日，公司将暂时补充流动资金的募集资金中1,000.00万元、1,500.00万元、4,000.00万元、3,000.00万元分别归还至募集资金专户，具体内容详见公司2024年10月22日、2024年12月4日、2024年1月17日、2025年4月11日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2024-044、2024-047、2025-005、2025-007）。
截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额为0.00万元。
项目实施出
现募集资金
结余的金额
及原因 不适用
尚未使用的
募集资金用
途及去向 截止2025年6月30日，本公司募集资金尚未使用金额为359.59万元，均存放在募集资金专户。
募集资金使
用及披露中
存在的问题
或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
四川日上 子公司 钢结构和
载重钢轮
的生产和
销售 20,000万
元 473,740,9
20.13 406,106,3
94.73 153,611,2
89.21 -11,307,8
70.16 -9,852,29
厦门新长
诚 子公司 钢结构研
发、生产及销售 3,800万美元 1,587,618,292.93 405,273,848.71 960,723,507.95 3,818,180.89 2,797,83
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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