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| 骏成科技(301106)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
失的增加所致。
所得税费用 -3,017,681.20 6,467,228.92 -146.66% 主要系利润减少导致计算出的应纳税所得额为负。经营活动产生的现金流量净额 -36,410,541.43 75,120,810.67 -148.47% 主要系较去同期相比，以票据作为结算方式的客户增加以及战略性备料增加，采购付款增长所致。投资活动产生的现金流量净额 -90,271,796.31 -456,184,716.12 -80.21% 主要系本报告期购买金融产品较去年同期减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 26,455,450.16 -19,476,798.10 235.83% 主要系本报告期向银行借款收到的现金较去年同期增加所致。现金及现金等价物净增加额 -125,441,640.67 -396,788,712.66 -68.39% 主要系期末投资于金融产品的资金较去年增加。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 ☑不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
☑适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
☑适用□不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险子公司马来西亚骏成2024年设立 截至报告期末总资产金额为9594.62万元 马来西亚 自主自营 公司章程2026年半年度净利润-135.18万元 7.61% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
☑适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ☑不适用
4、以公允价值计量的金融资产
☑适用□不适用
5、募集资金使用情况
☑适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
☑适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022年 首次
公开
发行2022年01
月28
日 68,50
3.67 68,41
3.08 7,002
1.00元，每股发行价37.75元，共募集资金人民币685,036,679.25元。扣除发行费用（不含增值税）人民币70,905,910.10元，实际募集资金净额为人民币614,130,769.15元。上述募集资金已于2022年1月24日划至公司指定
账户，经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具中天运[2022]验字第90005号《验资报告》。截至2026年6月30日，公司累计投入募集资金人民币55,684.12万元，公司使用超募资金7,002.44万元暂时补充流动资金，公司募集资金余额为15.06万元。
（2）募集资金承诺项目情况
☑适用□不适用
(1) 告期
投入
金额 期末
累计
投入
金额
(2) 期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 达到
预定
可使
用状
态日
期 告期
实现
的效
益 报告
期末
累计
实现
的效
益 达到
预计
效益 可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
首次
公开
发行2022年01
月28
日 车载
液晶
显示
模组
生产
因）2024年12月16日，公司召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，将募集资金项目“车载液晶显示模组生产项目”的达到预定可使用状态时间调整至2025年12月。
“车载液晶显示模组生产项目”原计划由公司作为实施主体建设；2022年7月22日，公司召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于增加部分募集资金投资项目实施主体及实施地点暨使用募集资金设立全资子公司的议案》，同意新增“广西骏成科技有限公司”作为实施主体、增加实施地点广西省崇左市。2023年12月，广西骏成科技有限公司车载液晶显示模组生产项目举办了开工奠基仪式；2024年，由于广西汛期持续时间较往年有所延长，项目实际施工进度较原计划有所延缓。上述延期系因客观环境影响和外部经济环境因素导致，项目可行性未发生实质性变化。公司综合考虑实际建设进度、资金使用情况、外部经济环境因素及不可预期因素的影响，决定对该募投项目进行延期，达到预定可使用状态日期由原定的2024年12月延后至2025年12月.项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的 适用金额、用途及使用进展情况 公司超募资金6,413.08万元，公司于2026年4月23日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于使用闲置超募资金暂时性补充流动资金的议案》，同意公司使用使用闲置超募资金暂时补充流动资金。截至本报告期末，超募资金全部用于暂时补充流动资金。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2022年7月22日，公司召开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第五次会议，审议通过《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点暨使用募集资金设立全资子公司的议案》，同意使用募集金5,000万元设立广西骏成科技有限公司（以下简称“广西骏成”），并为募投项目——车载液晶显示模组生产项目增加实施主体广西骏成，增加实施地点广西省崇左市。2023年4月24日，公司召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施地点和实施方式及部分募集资金投资项目延期的议案》，同意变更募集资金投资项目“研发中心建设项目”的实施地点和实施方式，具体为由原计划在公司所在地江苏省句容经济开发区华阳北路41号自建研发中心变更为在广东省深圳市外购办公场所用于建设研发中心。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生2022年7月22日，公司召开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第五次会议，审议通过《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点暨使用募集资金设立全资子公司的议案》，同意使用募集金5,000万元设立广西骏成科技有限公司（以下简称“广西骏成”），作为募投项目——车载液晶显示模组生产项目新增实施主体；同时调整车载液晶显示模组生产项目不同实施地点拟投入募集资金金额，原先车载液晶显示模组生产项目江苏省句容市拟投入募集资金35,000.00万元，现变更为江苏省句容市拟投入募集资金18,000.00万元、广西省崇左市拟投入募集资金17,000.00万元。2023年4月24日，公司召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施地点和实施方式及部分募集资金投资项目延期的议案》，同意变更募集资金投资项目“研发中心建设项目”的实施地点和实施方式，具体为由原计划在公司所在地江苏省句容经济开发区华阳北路41号自建研发中心变更为在广东省深圳市外购办公场所用于建设研发中心。2023年6月13日，公司召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体暨使用募集资金设立全资子公司的议案》，同意使用募集资金4,000万元在广东省深圳市设立全资子公司深圳骏成新技术研究中心有限公司，并同意变更募投项目“研发中心建设项目”的实施主体为前述子公司。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2022年3月4日，公司召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第二次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意以募集资金9,121.54万元置换已预先投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用自筹资金。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）针对上述自筹资金预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用金额进行了鉴证，并出具了《关于江苏骏成电子科技股份有限公司以募集资金置换预先投入的自筹资金鉴证报告》(中天运[2022]核字第90057号）。2023年6月13日，公司召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意“研发中心建设项目”外购办公场所根据实际情况，预先使用自有资金支付相关款项，之后以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司或实施募投项目的子公司基本存款账户或一般存款账户。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2026年4月23日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于使用闲置超募资金暂时性补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置超募资金暂时补充流动资金，实际金额以资金转出当日专户余额为准，用于主营业务相关的生产经营活动，使用期限为自公司董事会审议通过之日不超过十二个月，到期将归还至超募资金专户。
截至2026年6月30日，公司使用闲置超募资金暂时补充流动资金的金额为7,002.44万元。
项目实施出
现募集资金
结余的金额
及原因 适用
2023年12月29日，公司召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十五次会议，并于2024年1月16日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“TN、HTN产品生产项目”结项并将节余募集资金（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）用于永久补充公司流动资金。2024年8月28日，公司召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十次会议，并于2024年9月13日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“研发中心建设项目”结项并将节余募集资金（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）用于永久补充公司流动资金。2025年12月4日，公司召开第四届董事会第九次会议，并于2025年12月22日召开2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“车载液晶显示模组生产项目”结项并将节余募集资金（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）用于永久补充公司流动资金。
节余原因：（1）在募投项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，结合实际市场情况，从项目的实际情况出发，在不影响募投项目能够顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎使用募集资金，加强各个环节成本的控制、监督和管理，合理地节约了费用。（2）为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，同时募集资金存放于募集资金专户期间也产生了一定的存款利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 公司于2026年4月23日召开第四届董事会第十次会议，审议通过《关于使用闲置超募资金暂时性补充流动资金的议案》，同意公司将超募资金全部用于暂时补充流动资金。
截至2026年6月30日止，公司募集资金尚未使用余额为15.06万元，其中：存放在银行账户活期余额为15.06万元，不存在任何质押担保。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
☑适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 ☑不适用
（2）衍生品投资情况
☑适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
☑适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 否报告期实际损益情况的说明 截至报告期末，公司到期掉期（互换）合约55,672.12万元，全部按合约执行，报告期实际损益468.67万元，累计投资收益1,074.36万元。套期保值效果的说明 无衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、公司进行外汇衍生品交易业务将遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇交易，所有外汇衍生品交易业务均以正常经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇衍生品交易业务也会存在一定的风险，主要包括：
（1）市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动引起外汇金融衍生品
价格变动，造成亏损的市场风险。
（2）流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
（3）内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
（4）回款预测风险：公司通常根据采购订单、客户订单和预计订单进行付款、回款预测，但在实际执行
过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致已操作的外汇衍生品延期交割风险。
（5）客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收回，可能会影响公司现金流状况，从而导致实际发生的现金流与已操作的外汇衍生品业务期限或数额无法完全匹配。
（6）其他可能的风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、完整地记录外汇金融衍生品
投资业务信息，将可能导致外汇金融衍生品业务损失或丧失交易机会；同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失。
2、公司开展外汇衍生品投资风险管理措施如下：
（1）根据公司《外汇衍生品交易业务管理制度》的相关规定，公司不进行以投机为目的的外汇衍生品交
易，所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。该制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。
（2）公司财务部及审计部作为相关责任部门均有清晰的管理定位和职责，并且责任落实到人，通过分级管理，从根本上杜绝了单人或单独部门操作的风险，在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。
（3）公司与具有合法资质的大型商业银行开展外汇衍生品交易业务，密切跟踪相关领域的法律法规，规避可能产生的法律风险。
（4）公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理记录及账务信息进行核
查。
（5）严格按照深圳证券交易所的相关规定要求及时完成信息披露工作。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 外汇衍生品的公允价值以外汇市场即时报价确定，按照合约价格与资产负债表日央行发布的外汇牌价的差额计算确定衍生品的损益。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ☑不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ☑不适用
八、主要控股参股公司分析
☑适用□不适用
限合伙）所持有的江苏新通达电子科技股份有限公司40%股份。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组。
报告期内，江苏新通达实现营业收入36,672.26万元，同比增长16.49%；净利润787.61万元，同比减少11.86%。
江苏新通达主要从事车辆组合仪表、智能座舱的研发、生产和销售。是“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小
巨人’企业”、“江苏省绿色工厂”。现为中国汽车工业协会车用智能显示分会理事长单位、全国汽车标准化技术委员会仪表分技术委员会秘书处承担单位。新通达深耕于汽车电子行业二十多年，为国内外的各大汽车整厂提供服务。主要服务对象包括吉利汽车、江淮汽车、江铃汽车、北汽福田和长城汽车等优质的客户群体，与客户保持了长期稳定的合作关系。依靠优质的产品质量和服务水平在行业内树立了良好的口碑和信誉度。近几年，主要产品也从传统的电子式组合仪表逐步向全液晶组合仪表、智能座舱等产品转型，满足了不同类型的客户需求。
九、公司控制的结构化主体情况
☑
□
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
☑适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年4月30日 深圳证券交易所“互动易”网站（http://irmcn）“云访谈”栏目 网络平台线上交流 其他 参加2025年度网上业绩说明会的投资者 公司2025年度经营情况等 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)2026年4月30日披露的《骏成科技2025年度业绩说明会投资者活动记录表》(2026-
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ☑否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ☑否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。☑是□否
（一）持续聚焦主业，提升核心竞争力
公司主营业务专注于液晶专业显示领域，主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售，主要产品为TN
型（含HTN型）、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组。公司秉承“持续为客户创造最大价值，为员工提供最佳的发展场所”的经营理念，产品应用于工业控制、汽车电子、智能家电、医疗健康等专显领域。公司首次公开发行股票所募集资金投资项目均已建成并投入使用，公司子公司广西骏成科技有限公司于2026年上半年投产；境外孙公司马来西亚骏成亦于2026年8月正式投产，公司产能得到提升，并能因地制宜，配套终端客户完成出海布局。2026年上半年度，公司实现营业收入4.82亿元，较上年同期增长4.54%。
（二）坚持创新驱动，提升公司核心竞争力
自设立以来，公司不断加强自主研发能力，不断推出创新型技术及产品。公司以提升产品性能、产品质量、安全性、
可靠性、外观和体验感等多方面为创新方向和目标，顺应下游领域的发展趋势和行业客户需求，坚持以市场为导向的创新机制，专注细分市场的科技创新能力，逐渐形成了高对比垂直取向液晶显示、高信赖液晶显示、COG点阵电表液晶显示、车载大尺寸液晶显示、车载息屏一体黑、异型液晶显示等一系列核心技术。公司属高新技术企业，截至2026年6月30日，公司已拥有有效专利73项，其中发明专利23项，并获“江苏省专精特新中小企业”、“江苏省智能制造车间”、“镇江市企业技术中心”称号。
（三）完善公司治理，强化规范运作水平
公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的相关规定和要求，建立和完善由股东会、董事会和管理层组成的治理架构，积极发挥董事会专门委员会、独立董事在公司治理中的作用，切实保障公司稳健运营与全体股东合法权益。
2026年5月15日，公司召开2025年年度股东会，审议公司2025年年度报告、2025年度利润分配及资本公积金转增股本等年度议案，均获股东同意通过。未来，公司将持续健全、完善公司法人治理结构和内部控制体系建设，提升公司法人治理水平，保障公司全体股东的合法权益，筑牢公司发展根基。
（四）重视投资者回报，共享公司发展成果
公司高度重视投资者回报，公司已实施2025年年度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利3.50元（含税），合计派发现金股利35,740,192.25元，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增股本40,845,934股。
未来公司将继续根据所处发展阶段，统筹好公司发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，实现“长期、稳定、可持
续”的股东价值回报机制，持续提升广大投资者的获得感。
（五）完善信息披露，加强投资者沟通
公司严格遵守法律法规和监管机构的规定要求，真实、准确、完整、及时、公平地进行信息披露，不断提高信息披
露的有效性和透明度，维护市场公平公正。公司于2026年4月30日通过深圳证券交易所“互动易”网站“云访谈”栏目，面向全体投资者开展2025年度业绩说明会，通过网络远程方式便利股东参与。公司将持续加强投资者关系管理，完善公开、公平、透明、多维度的投资者沟通机制，持续积极主动向市场传导公司的长期投资价值，提高信息传播的效率和透明度，重视投资者的期望和建议，构建与投资者良好互动的生态，为投资者创造长期价值。
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