|
| 儒竞科技(301525)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司专注提供变频节能与智能控制领域综合解决方案，根据公司核心技术特点，公司属于电力电子及电机控制领域。
公司产品根据应用领域不同，主要包括暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域内的变频驱动器及系统控制器、新能
源汽车热管理系统领域内的变频驱动器及控制器、伺服驱动及控制系统领域内的伺服驱动器及伺服电机。产品下游客户主要为智能空调、精密空调、热泵供暖及冷冻冷藏设备制造厂商，新能源汽车热管理系统领域内的汽车零部件制造厂商和自动化设备制造厂商，均系与宏观经济、产业政策关联度较高的领域，总体上与经济周期紧密相关。各细分领域行业发展状况如下：
1、暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域
暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）是指负责采暖、通风、空气调节、冷冻冷藏的相关设备及系统，其作用系通过调节温度、湿度、空气洁净度与空气循环以控制环境温度及空气品质，从而满足使用者的要求并改善劳动卫生和室内
气候条件。商用空调、热泵、家用空调、精密空调、冷冻冷藏设备作为暖通空调及冷冻冷藏设备的重要组成部分，广泛应用于商业、工农业和家庭等领域，并依托变频节能技术、智能化控制及环保制冷剂推动绿色转型。随着节能减排政策的推动、能效标准的提升、智能化技术的普及以及高温工业及精密制造等应用场景的拓展，为 HVAC/R 领域的变频产品创造了新的市场空间和价值增长点。
2024年，国务院及各部委陆续发布了一系列政策，涉及能效标准提升、更新改造、节能降碳等方面，旨在通过淘汰高耗能设备、推广节能技术和新能源产品，促进企业技术革新，培育智能制造、循环经济等新质生产力，推动高质量发展与绿色低碳社会建设深度融合，助力经济转型升级和“双碳”目标实现，为推动暖通空调及冷冻冷藏行业高质量发展定下了坚实基调。能效标准方面，2024年 1月，发改委等六部门联合发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》，对单元机、多联机及低环温空气源热泵产品的能效管理指标均有不同程度的优化。2024年 4月，国家标准《热泵和冷水机组能效限定值及能效等级》（GB 19577-2024）发布，该标准在既有热泵和冷水机组标准体系基础上做了重要升级，为规范行业发展和市场竞争提供了依据和基础；更新改造方面，2024年 3月，国务院印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，在此基础上，各部委及地方陆续发布了具体领域的设备更新及消费品换新方案或具体措施，为 HVAC/R行业的发展赋予了新的动能；节能降碳方面，2024年 2月，工信部发布《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南》，聚焦数字化转型、绿色制造等方向，推动工业领域全产业链低碳化。2024年 3月，国务院办公厅转发了国家发展改革委和住房城乡建设部《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，聚焦提升新建建筑节能降碳水平、推进既有建筑改造升级、强化建筑运行节能管理等方面提出了 12项重点任务，为推动建筑领域节能降碳工作提供重要指引。2024年 5月，国务院印发了《2024-2025年节能降碳行动方案》，对建筑领域和用能产品设备的节能降碳行动进行了重点工作部署。2024年 10月，发改委等六部门印发《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，提出因地制宜推进空气源热泵等供热制冷应用，推动 5G基站、数据中心、超算中心等与光伏、热泵、储能等融合发展。2024年 12月，发改委等六部门印发《绿色低碳技术推广目录（2024年版）》，旨在推动绿色技术从研发到产业化的全链条落地，促进经济社会全面绿色转型。2025年 3月，发改委等六部门联合发布《推动热泵行业高质量发展行动方案》，旨在通过技术创新、应用推广和产业升级，推动热泵行业成为绿色低碳发展的重要支撑。
2、新能源汽车热管理系统领域
新能源汽车行业是以电动汽车为核心的新兴产业，公司的新能源汽车热管理系统业务领域属于新能源汽车行业。在
“双碳”目标引领下，新能源汽车产业已成为培育新质生产力的重要载体。随着新能源汽车电池、充换电、智能驾驶领域的技术革新，充电桩等基础设施建设加速，以及国家及地方加强政策支持力度，2024年度，我国新能源汽车产业保持增长趋势，而新能源汽车热管理系统作为新能源汽车的核心关键部件，随着下游新能源汽车市场规模的扩大保持增长趋势。根据中国汽车工业协会最新数据，2024年我国新能源汽车产销量分别实现 1,288.8万辆和 1,286.6万辆，同比增幅达34.4%和 35.5%，市场渗透率达 40.9 %。在国际市场拓展方面，2024年新能源汽车出口量创历史新高，全年累计出口128.4万辆，同比增长6.7%，占汽车总出口量的 21.9%。为推动新能源汽车行业的发展，国家在消费扩大、技术研发、企业培育、秩序规范和配套基础设施建设完善等方面陆续出台了多项政策。2024年 2 月，商务部等九单位联合印发《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》，围绕六大方面提出 18项具体措施，通过全链条政策支持，助力行业内企业突破国际竞争瓶颈。2024年 3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出开展汽车以旧换新行动，通过消费补贴、报废补贴等促进汽车更新消费。2024年 5月，工信部等五部门联合印发《关于开展2024年新能源汽车下乡活动的通知》，进一步推动新能源汽车下乡，优化充电基础设施。2024年 6月，发改委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，旨在拓展汽车消费新场景，鼓励限购城市放宽车辆购买限制。2024年 8月，商务部等七部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新工作的通知》，提高汽车报废更新补贴标准，并将置换更新也纳入补贴范围。2024年 8月，国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出推广低碳交通运输工具，到2035年，新能源汽车成为新销售车辆的主流。
2024年 8月，发改委等三部门印发《关于加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》，提出加强电动汽车与电网融合互动，推广智能有序充电。
3、伺服驱动及控制系统领域
伺服驱动及控制系统是指以物体的位移、速度、角度等控制量组成的，能够跟踪目标任意变化的自动化控制系统，
是基于变频技术的延伸产品，其不仅可进行速度、转矩控制，还可实现精确、快速、稳定的位置控制，是实现工业自动化精密制造和柔性制造的核心技术，属于高端工业自动化控制设备。目前，随着人工智能、机器学习等技术的不断发展，伺服驱动及控制系统正朝着数字化、微型化、智能化及高性能化的方向发展，广泛应用于国民经济的各个领域，例如包装机械、物流机械、纺织机械、医疗设备等领域，以及电子制造设备、工业机器人、具身智能等新兴产业领域。近年来，国家及地方持续落实国家战略及产业发展规划，出台了一系列行业政策，通过财政补贴、技术标准和行业规范多维度推动伺服驱动及控制系统行业向高端化、智能化、绿色化发展。2024年 3月，国务院正式印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出通过设备更新和技术改造，促进各领域节能降碳、数字化转型和智能化升级，以推动产业升级。2024年 3月，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》的通知，支持数字化转型与绿色化升级，推广能效二级及以上节能设备，鼓励企业使用先进伺服驱动及控制系统。2024年 4月，工信部发布《多关节机器人用伺服电动机技术规范》等行业标准，强化伺服驱动系统的技术规范性和质量要求。2024年 7月，工信部修订并发布了《工业机器人行业规范条件（2024版）》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法（2024版）》，旨在进一步规范工业机器人行业管理，引导企业良性竞争，推动行业高质量发展。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入 129,715.67万元，同比下降16.02%；公司营业收入按主要产品划分，暖通空调及冷冻
冷藏设备领域营业收入 81,661.65万元，同比下降31.78%；新能源汽车热管理领域营业收入 45,320.79万元，同比增长47.23%；实现归属于公司普通股股东的净利润为 16,825.54万元，同比下降22.24%；实现每股收益 1.78元。报告期内，公司持续投入研发及实施股权激励带来一定的费用增长。2024年，公司期间费用金额为 17,019.88万元，较上年增加3,888.11万元，增幅 29.61%，其中研发费用达到 12,833.52万元，较上年增加 2,867.18万元。
2024年，面对复杂多变的市场环境，公司在挑战与机遇交织的行业格局中砥砺前行。受 HVAC/R 领域热泵市场遇冷影响，公司整体业绩有所下滑。但公司积极把握市场转型及新兴领域发展契机，凭借在新能源汽车热管理领域的战略深耕与技术突破，实现该领域市场份额的快速增长。报告期内，公司持续加大新能源汽车热管理领域研发投入，技术创新成果斐然，自主研发的多款新能源汽车热管理系统产品凭借卓越的性能和可靠性，成功跻身主流车企供应链体系，公司该业务板块营业收入同比增长47.23%，不仅为公司发展注入强劲动能，更成为驱动业绩增长的核心新引擎。此外，公司通过持续深化多维度市场渗透与研发创新资源的战略性配置，依托现有技术架构体系和核心产品组合，以前瞻性布局潜力赛道为战略导向，系统性推进技术储备向新兴应用场景的价值转化。通过实施跨领域技术延伸和商业化应用探索，着力进一步丰富产品线，构建多层次产品生态体系，从而强化公司的内生性增长动能。报告期内，公司各领域业务总体情况如下:
（1）HVAC/R领域业务
步入2024年以来，全球宏观经济环境和国内经济环境均呈现出复杂多变的态势。与此同时，由于热泵行业供应链中
持续存在的高库存状况，公司在 HVAC/R热泵这一细分业务领域受到了行业去库存周期影响，业务规模有所下滑。尽管
2024年欧洲热泵市场的下滑给公司热泵领域业务带来一定挑战，但其长期发展逻辑并未发生改变，随着全球对节能减排与应对气候变化的重视程度不断提高，热泵技术作为清洁高效节能的供暖与制冷设备，符合未来能源发展方向。根据《欧洲可持续能源联合行动》（REPowerEU），目标到2030年新增 3,000万台热泵安装量；2023年 11月欧盟推出的电网行动计划进一步明确将热泵纳入可再生能源基础设施投资重点。国内政策层面，根据2025年国家发改委等六部门联合印发《推动热泵行业高质量发展行动方案》，提出到2030年重点热泵产品能效提升 20%以上，并推动在建筑、工业等领域规模化应用。在技术创新方面，随着热泵领域技术的不断进步，热泵产品的性能及全生命周期经济性将进一步提升，应用边界正在持续扩展。例如，热泵在工业余热回收、冷链物流等领域的应用的渗透率逐步提升。未来，随着欧洲各国政策的调整与完善，经济形势的逐渐好转，以及消费者对热泵认知度与接受度的提高，欧洲热泵市场有望逐步复苏。同时，新兴市场的崛起也将为全球热泵行业发展注入新的动力。公司作为热泵控制器及变频驱动器技术领先企业，面向国内及海外等全球终端消费市场，有望受益于行业政策驱动、技术迭代及能效标准提升带来的结构性机会。报告期内，公司积极应对当前挑战，紧抓行业发展机遇，持续投入研发资源，积极开拓国内和欧洲、东南亚、南美等海外市场，与多家行业知名厂商深度合作，通过深入了解当地应用要求与客户需求，针对性地优化产品设计，研发了高效、节能、智能化并适用新一代环保冷媒系列大功率热泵驱动器等。公司在热泵领域的技术储备可为集中采暖、工农业烘干、热水、除湿等应用场景提供完善的热泵整体解决方案，尤其在超高温热泵应用领域，公司开发的超高温热泵整体解决方案，方案涵盖的驱动器、控制器等核心零部件均经过精心设计验证，可确保系统稳定持续运行，能够满足现阶段超高温工业热泵应用场景对高能源效率和高产品可靠性的要求。除热泵细分市场外，HVAC/R全行业也正朝着智能化、绿色化方向加速迈进，为公司带来多元化的发展机遇，如在精密空调领域，算力需求增长推动了变频高能效技术的发展；医疗冷链领域，基于药品存储对温湿度控制的严苛标准，超低温变频技术将得以深入应用；物流冷链领域，受益于生鲜电商行业发展，智能冷库与节能运输设备迭代升级进程显著加快。这些新兴应用场景共同勾勒出 HVAC/R行业向高精度控制、低能耗运行、智能化转型的清晰图景，为公司的技术延伸和市场拓展指明了方向。公司敏锐把握新兴应用领域发展机遇，持续优化产品性能，根据客户需求定制化开发具有高能效、节能环保、智能控制等特性的创新产品及系统解决方案，不断拓展 HVAC/R领域产品应用场景。
（2）新能源汽车领域业务
报告期内，新能源汽车热管理领域业务快速增长，整体经营效率进一步提升，市场占有率进一步提升。公司主要从
事新能源汽车热管理领域业务，拥有新能源汽车电动压缩机控制器、PTC控制器、电池热管理多合一控制器等多款核心产品，并持续推进新能源汽车热管理领域前瞻性技术及产品的研发。新能源汽车热管理系统作为新能源汽车的核心关键部件，在新材料开发使用、制造工艺水平不断提升、电子创新技术持续发展的背景下，新能源汽车热管理系统将向着轻量化、智能化、集成化、高效节能的方向发展，公司在新能源汽车热管理领域的产品及技术实力已得到市场主流汽车厂商的认可，应用于众多主流新能源汽车车型。此外，公司持续推进募投项目新能源汽车电子和智能制造产业基地的建设，计划新增新能源汽车热管理系统领域达产年产能预计 180万套，将进一步增强公司新能源热管理领域的业务规模与盈利能力。基于公司所擅长的电机控制、电源控制及系统控制技术，公司正通过多元化的技术路径及产品矩阵延伸，从座舱及电池热管理逐步向新能源汽车电机智能控制多领域拓展，构建覆盖新能源汽车热管理全场景、电机控制多领域的完整产品矩阵，这些技术及应用领域的延伸不仅针对当前新能源汽车市场发展需求，更是前瞻性地布局了未来技术发展方向，体现了公司从单一零部件供应商向系统解决方案提供者转型的目标。公司针对不同价位车型提供差异化的解决方案，如面向经济型车型的性价比导向产品，和面向高端车型的高性能、智能化产品，进一步推动公司产品市场覆盖的全面性。报告期内，1）公司重点开发及优化的多合一控制器产品，作为电池热管理控制解决方案中的核心部件，通过电池冷却、加热、泵阀控制及系统监控等核心功能模块集成及硬件资源共享和软件算法功能整合，实现了系统复杂度显著降低的效果；在面对复杂多变的工作环境时，该产品能够精准调控电池运行状态，确保电池始终保持高效稳定的工作性能，充分满足市场多元化、定制化的技术需求。2）公司自主研发的新能源汽车电动压缩机控制器及 PTC控制器，精准响应国内一线整车厂系列车型的技术需求，有效填补了企业在特定功率段热管理控制领域的产品布局空白，进一步完善了新能源汽车热管理系统的技术生态体系。3）除继续优化座舱热管理及电池热管理方面产品外，公司持续加大底盘控制系统等其他新能源汽车智能控制器方面的产品研发，进一步丰富新能源汽车领域产品线。
（3）自动化领域业务
在自动化领域，公司持续深耕细分应用行业与机器人市场，通过战略性研发投入，公司已在机器人伺服驱动、运动
控制、电机控制、电路设计、温度管理和测试系统等核心技术环节积累了一系列专利技术及软件著作权成果，展现出公司在机器人运动控制算法优化、伺服驱动系统集成、高性能电路设计等关键领域的深厚技术积淀，更成为支撑机器人及自动化设备实现高精度轨迹规划、高稳定性运行及快速动态响应的核心技术要素，为推动公司自动化领域业务发展提供了坚实的技术保障。报告期内，在自动化及机器人领域，公司重点围绕多合一集成化、高性能通用化、深度定制化等方向推进技术创新及市场拓展，力争该领域成为公司未来强有力的增长点。公司持续聚焦重点行业和机型，充分发挥研发的经验和优势，开发客户定制化、行业定制化的伺服产品，结合对客户设备工艺的深度了解，通过设计优化降本增效，为客户提供优质解决方案。1）多合一集成化驱动技术延伸：公司持续深耕单芯片多轴协同控制与总线式伺服系统研发，通过技术创新实现功能高度集成，有效解决传统驱动方案成本高昂、空间利用率低等行业痛点，可根据客户多样化需求提供定制化技术解决方案。2）通用化平台性能全面升级：公司自主研发的高性能变频器平台，以宽功率段覆盖、高可靠性设计及强环境适应能力为核心优势，深度适配工业自动化各细分领域应用场景，能够为工控领域提供标准化、通用化的高效驱动解决方案。3）具身智能领域核心技术攻关与应用拓展：公司聚焦具身智能领域关键部件研发，通过关节驱动系统与精密传动机构的深度融合，实现高精度运动控制性能，确保相关产品在复杂作业场景下具备敏捷的动态响应能力。4）基于驱控一体化与低压伺服技术创新：在满足高精度运动控制需求的基础上，实现产品小型化、低功耗突破，有效降低整机系统设计复杂度，显著提升相关部件作业效率与控制精度，为具身智能产业发展提供核心技术支撑。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
注 1：产品销售量、生产量和库存量均按照完成电子产线全部生产阶段的相关产品数量进行统计。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
适用 □不适用本报告期末库存量同比增加 61.15%，主要系本报告期末发出商品占比较高，已发货但未达到收入确认条件。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
本期营业成本构成没有明显变动。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
2024年 11月，公司出资设立 REKO HOLDING LTD，该公司于2024年11月13日完成公司注册，注册资本为 100美元，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至2024年12月31日，REKO HOLDING LTD尚无业务发
生。
2024年 11月，全资子公司 REKO HOLDING LTD出资设立 RUKING （SINGAPORE） PTE.LTD.，该公司于2024年11月25日完成公司注册，注册资本为 49万新加坡币，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至2024年12月31日，RUKING（SINGAPORE）PTE.LTD.尚无业务发生。2024年 12月，全资子公司 REKO HOLDING LTD与全资孙公司 RUKING（SINGAPORE） PTE.LTD.出资设立RUKING TECHNOLOGIES （THAILAND）CO.,LTD（中文名：儒竞科技（泰国）有限公司）。该公司于2024年 12月18日完成公司注册，注册资本为 500万泰铢，REKO HOLDING LTD与 RUKING（SINGAPORE） PTE. LTD.出资的比例分别为 0.002%与 99.998%。截至2024年12月31日，RUKING TECHNOLOGIES （THAILAND） CO.,LTD尚无业务发生。本期合并财务报表范围及其变化情况详见第十节 财务报告“九、合并范围的变更”和“十、在其他主体中的权益”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
注 1：以上供应商采购额和年度采购总额为原材料采购金额及外协采购金额。
公司前 5名供应商资料
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响冷媒热泵模组变频驱动控制系统 开发适合海外市场标准和需求的冷媒热泵变频驱动控制系统 已结项 满足海外市场对冷媒热泵变频驱动控制系统的产品需求 提升公司在海外市场的产品影响力125型变频多联外机主板控制系统 升级 125型变频多联机控制主板 已结项 实现产品高性能，小型化设计需求，减少安装工时，提高客户生产效率 增强产品市场竞争力，扩大产品市场份额RD4A2系列双交错变频驱动控制平台 开发双交错变频驱动控制平台产品 已结项 提高产品能效水平，小型化设计，提升客户生产效率 提升公司产品在海外市场的竞争力R32单相变频驱动控制系统 开发满足应用 R32冷媒要求的单相变频驱动产品 已结项 达成产品设计参数指标，满足R32冷媒对产品的性能和安全要求，降低碳排放 提升公司海外市场份额和产品影响力RD3045BU大功率变频驱动控制系统 开发大功率变频驱动控制产品 已结项 提升大功率产品能效，满足海外客户对于大匹数热泵应用的技术需求 完善大功率驱动产品架构，提高公司产品的国际竞争力三相无电解热泵变频驱动控制系统 开发三相无电解热泵变频驱动控制系统 已结项 降低产品成本，满足市场需求 提升产品竞争力，扩大经济型产品领域的市场占有率PD系列单相热泵变频驱动控制平台 搭建 PD系列单相热泵变频驱动控制平台 已结项 实现产品高集成、小型化设计需求，减少客户安装工时，提升生产效率 提升产品的竞争力，扩大单相热泵领域市场占有率RD4020A变频驱动控制系统 开发 RD4020A变频驱动控制系统产品 已结项 实现产品高性能、小型化的设计需求 扩大海外市场影响力和竞争力C226三相直流变频驱动控制系统 开发 C226三相直流变频驱动控制系统 已结项 完善公司大功率产品型谱 提高大功率驱动产品在亚洲市场的占有率和影响力EVD3系列单电阻三相变频驱动控制系统 开发 EVD3系列单电阻三相变频驱动控制系统 已结项 完善 EVD3系列三相变频驱动产品系列 提高产品在亚太地区的影响力和占有率0.37~22KW变频器（裸板机）与 1O扩展卡 针对细分领域，开发高性价比、安装灵活、外围接口可扩展性强的变频器 已结项 满足市场对变频器安装灵活性需求，覆盖 0.37KW~22KW功率段 搭建变频器平台，拓展市场覆盖范围单芯片多轴伺服控制 机器人领域，单轴伺服驱 已结项 满足驱动器 1/2轴 3KW，3轴 多合一市场还在初期器（6A20） 动器在成本和空间方面存在痛点，设备兼容性差，迫切需要研发六合一驱动器，整合多台驱动器，节约空间，及降低成本 750W，4/5/6轴 750W的应用需求，根据实际工况可调整功率段 发展阶段，市场上很少有多合一驱动器供应厂家，在占领多合一领域市场方面有巨大的商业潜力光伏系统自动温度控制系统-8C-01 开发一款应用于光伏层压机的自动温度控制系统，提高光伏组件的整体性能和寿命，同时提升生产效率 已结项 满足温度控制精度要求，实现快速温升及进入稳态，高效节能 充实自动化产品平台，拓展行业定制业务五合一电池热管理控制器 进一步整合商用车换电热管理的控制方案，降本增效，保持技术先进性 已结项 满足商用车换电热管理的需求 丰富公司热管理控制器产品线中压 45CC电动汽车空调压缩机控制器 开发一款具有国内竞争力的适用于排量为 45cc的压缩机控制器 已结项 满足国内一线新能源整车厂的系列车型需求 提升市场竞争力和占有率PWM控制型水暖PTC控制器 拓宽水暖 PTC市场的份额 已结项 打造 PWM控制解决方案 提升市场竞争力和占有率防爆型双驱变频智能控制系统 防爆型双驱变频智能控制系统产品开发 试制阶段 满足防爆需求，实现双驱协同控制 推动绿色制冷技术迭代，促进公司产品升级换代超静音商用热泵变频驱动控制系统 开发超静音商用热泵变频驱动控制系统 设计阶段 降低噪音与能耗，适配高端应用场景 增强商用热泵市场竞争力，抢占高附加值应用领域市场高性能单相智能变频驱动控制系统 提升单相智能变频驱动控制系统性能，完成新产品开发 设计阶段 优化单相电源能效，提升智能化控制精度 巩固家用及中小型设备市场，扩大单相产品应用覆盖率智能型紧凑版单相变频驱动组立 智能型紧凑版单相变频驱动组立产品开发 设计阶段 缩小体积并集成智能诊断功能 推动产品智能化升级，扩大产品应用领域，提高产品覆盖率新型单板双风机变频驱动控制平台 实现新型单板双风机变频驱动控制平台的开发 设计阶段 单板集成双风机驱动，优化协同控制逻辑 提升公司产品在集成方案上的技术优势大功率独立电源变频储能驱动控制平台 大功率独立电源变频储能驱动控制平台开发 试制阶段 支持大功率储能设备动态调频与能量管理 切入新能源储能赛道，响应碳中和政策需求，完善公司产品系列集成化高频单相热泵变频驱动控制平台 实现集成化高频单相热泵变频驱动控制平台的开发和验证 设计阶段 高频化设计提升热泵能效比 强化热泵驱动产品技术优势，提升热泵驱动产品领域的竞争力带双重保护的低成本单相变频驱动组立 完成带双重保护的低成本单相变频驱动组立的开发设计 试制阶段 通过冗余保护机制提升产品可靠性，控制成本。 快速提升销量与品牌渗透率直流化趋势下数据机房设备变频驱动控制设备技术升级 实现直流数据机房设备变频驱动控制设备技术升级 设计阶段 适配直流电源，优化数据机房设备能效 抢占数据中心节能技术市场，贴合新兴市场需求导向面向数据机房设备功能迭代升级的变频驱动控制系统 达成数据机房设备变频驱动控制系统功能迭代升级 设计阶段 支持数据机房设备智能化升级，满足新兴市场的技术需求 拓展新产品合作领域，增强客户黏性FCS-800系列高性能矢量增强型通用变频器平台开发（0.37~560KW通用机） 是工控领域多种行业通用的高性能矢量增强型变频器，具有优秀的控制性能、超强的过载能力、高可靠性、高环境适应能力、优秀的用户友好性，组合功能丰富强大 小批阶段 满足市场对通用高性能矢量变频 器 需 求 ， 覆 盖0.37KW~560KW功率段 搭建变频器平台，拓张公司产品线，覆盖广泛行业机器人专用四轴总线伺服系统（4A10） 根据客户需求定制开发的多合一一体机，按照客户 小批阶段 满足驱动器 1/2/3轴 1.5KW，4轴 750W功率段的需求，根据 多合一市场有很多客户迫切需求定制化的功能需求，及结构安装需求定制化开发，灵活满足客户需求 实际工况可调整功率段 功能，以及定制化安装尺寸要求；定制化一体机项目和客户深度合作捆绑，最大程度满足客户需求，并开辟定制化需求领域，吸引大批优质客户人形机器人关节驱动系统（RDS-01） 在人形机器人方面深入挖掘，提升运动灵活性和精确度，实现复杂动作和高级功能，提高产品可靠性 小批阶段 结合谐波减速器，可以实现高精度的位置、速度和力矩控制，从而确保机器人在执行复杂任务时能够迅速而准确地调整关节姿态 人形机器人作为人工智能领域中的一项重要研究课题，具有广泛的应用前景，其关键组件之一——旋转关节，是实现人形机器人各种精细动作和灵活运动的重要基础，在抢占未来市场方面深耕，为未来市场做好充分准备基于碳化硅技术的新能源汽车热管理控制器技术平台 引入碳化硅器件技术，迭代现有基于 IGBT器件的热管理控制器技术平台。
更好地满足大功率、高电压的应用场景 设计阶段 满足 800V车型需求 保持技术先进性，提升市场竞争力和占有率新能源汽车压缩机PTC二合一控制器 开发一款集成压缩机和PTC控制器的产品，以达到降本增效，减少体积 小批阶段 满足市场对于控制器集成化，小型化的要求 丰富热管理产品线，提升市场竞争力和占有率基于高性能永磁同步电机驱动技术的高压油泵控制技术平台 开拓新能源汽车底盘这一领域的电机控制器市场。
开发一款用于全主动悬架
油泵电机控制器产品 设计阶段 满足全主动悬架油泵电机控制 开拓新市场，保持增长一体化伺服驱动器 针对协作机器人、人形机器人等应用，研制一系列低压一体化伺服系统，实现产品小型化、一体化设计 小批阶段 研发一款低功耗、低成本及更高控制精度的伺服驱动器 丰富公司产品线，增加低压伺服产品系列；拓宽公司产品的应用领域，为协作机器人、人形机器人等提供核心部件
5、现金流
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异，详见第十节 财务报告“七、合并财务报表
项目注释 51（1）现金流量表补充资料”。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
票据系统，背书转让方式支付的票据增加所致。其他流动资留抵税额增加所致。所致。的持续投入建设而新增的应付工程款增加所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
应收款项融资其他变动内容均系银行承兑汇票增减变动。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023年 首次
公开
发行2023年08月30日 234,885.63 214,816.95 60,717.64 100,6税）后，募集资金净额为 214,816.95万元，超募资金总额为 116,629.75万元。截至2024年12月31日，累计投入募集资金投资项目的金额为 100,651.74万元，尚未使用募集资金金额为118,836.04万元（包含理财产品收益及募集资金专户利息收入扣除手续费净额 4,670.84万元），其中，存放于募集资金专户及募集资金现金管理专用结算账户余额为 117,836.04万元，购买七天通知存款的余额为 1,000.00万元，将继续用于投入公司承诺的募投项目。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
批复》（证监许可[2023]1231号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）2,359.00万股，每股面值 1.00元，每股发行价格为 99.57元，募集资金总额为 234,885.63万元，扣除发行费用 20,068.68万元（不含增值税）后募集资金净额为 214,816.95万元，超募资金总额为116,629.75万元。公司于2024年4月22日召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议，并于2024年5月30日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金 30,000.00万元永久补充流动资金。截至2024年12月31日，上述使用部分超募资金永久补充流动资金事项已完成。公司于2024年11月20日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，并于2024年12月6日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金和自有资金投资建设泰国新项目的议案》，同意公司使用超募资金人民币 20,098.00万元（或等值外币）和自有资金人民币2,500.00万元（或等值外币）投资建设泰国新项目。截至2024年12月31日，儒竞科技泰国生产基地建设项目正在办理相关部门核准、备案等手续，尚未投入超募资金。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2023年10月23日分别召开了第一届董事会第十四次会议、第一届监事会第十二次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，置换资金总额为 9,609.93万元。
置换金额已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《关于上海儒竞科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2023]9559号）。截至2023年12月31日，上述置换已完成。承诺的募投项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司于2023年11月7日召开第一届董事会第十五次会议、第一届监事会第十三次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意在不影响募投项目正常进行的前提下，公司或实施募投项目的子公司根据实际情况先以自有资金预先支付募投项目相关费用，后续按月统计以自有资金支付募投项目相关费用的金额，从募集资金专户划出等额资金至公司或实施募投项目的子公司自有资金账户。公司保荐机构对本事项出具了核查意见。公司于2024年10月25日召开第二届董事会第五次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金一次或分次逐步向全资子公司儒竞智控、儒竞电控及儒竞自控提供合计不超过 14,574.81万元（含本数）的无息借款，以推进募投项目“研发测试中心建设项目”的实施。公司保荐机构对本事项出具了核查意见。公司于2024年11月20日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金一次或分次逐步向全资子公司儒竞智科提供 2,378.00万元及相应存款利息（实际以银行结算金额为准）的无息借款，以推进募投项目“新能源汽车电子和智能制造产业基地”的实施。公司保荐机构对本事项出具了核查意见。注 1：研发测试中心建设项目不直接产生经济效益，但本项目的实施将增强公司的自主创新能力与技术研发实力，符合公司未来战略发展规划，有助于进一步提升公司的市场占有率，从而为公司创造更多的经济效益。注 2 ：截至期末投资进度超过 100%，系实际募集资金投入金额包含了募集资金理财收益和利息收入。注 3：截至2024年12月31日，儒竞科技泰国生产基地建设项目正在办理相关部门核准、备案手续。注 4：上表中合计与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年01月17日—01 月 公司会议室 实地调研 机构 瀚川投资等机构 详见公司2024年1月19日在 详见公司2024年1月19日在19日 巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-001） 巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-001）2024年03月06日—03月08日 公司会议室 实地调研 机构 中泰证券等机构 详见公司2024年3月13日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-002） 详见公司2024年3月13日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-002）2024年05月10日 上证路演中心平台 网络平台线上交流 个人、机构、其他 参与2024年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会的机构及个人投资者 详见公司2024年5月11日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-003） 详见公司2024年5月11日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-003）2024年06月05日 公司会议室、策略会 实地调研 机构 中信建投等机构 详见公司2024年6月7日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-004） 详见公司2024年6月7日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-004）2024年09月03日—09月06日 公司会议室、策略会 实地调研 机构 东吴证券等机构 详见公司2024年9月6日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-005） 详见公司2024年9月6日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-005）2024年11月13日 上证路演中心平台 网络平台线上交流 个人、机构、其他 参与2024年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会的机构及个人投资者 详见公司2024年11月13日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-006） 详见公司2024年11月13日在巨潮资讯网披露的《上海儒竞科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-006）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|