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| ST创意(300366)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
款周期较长的项目，导致收入下降。
营业成本 150,229,832.62 294,964,605.36 -49.07% 营业收入下降、营业成本随之下降。
销售费用 19,293,245.34 26,523,385.52 -27.26% 主要系营业收入下降，业务费用随之下降。
管理费用 59,013,700.66 68,315,186.56 -13.62% 主要系公司折旧摊销以及咨询费下降所致。
财务费用 23,951,305.76 15,069,098.51 58.94% 主要系外币汇率波动产生的汇兑损失增加所致。
所得税费用 847,665.05 1,715,444.27 -50.59% 利润总额下降，因此所得税费用下降。
研发投入 29,181,346.95 49,301,643.82 -40.81% 主要系精简人员并将重点集中至核心研发项目所致。
经营活动产
生的现金流
量净额 -47,775,100.43 -52,828,307.74 9.57% 公司加强项目收支管理，以及实行精简人员、削减费用等措施，因此经营活动产生的现金流量净额同比上升。投资活动产生的现金流量净额 26,118,355.17 29,281,820.20 -10.80% 公司2026年转让部分参股公司股份产生的投资活动现金流较去年同期收回参股公司借款的投资活动现金流入金额略小导致的差异。筹资活动产 -85,561,577.15 -71,707,908.03 -19.32% 由于报告期内归还借款较去年同期增加，导致筹资活动生的现金流量净额 产生的现金流量净额同比下降。现金及现金等价物净增加额 -107,283,181.61 -95,259,791.34 -12.62% 在经营、投资和筹资活动产生现金流量净额的共同影响下，现金及现金等价物净增加额同比下降。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。四川 24,014,709.21 21,574,324.1主营业务成本构成适用□不适用
2026年半年度公司营业成本主要随营业收入同比下降。
四、非主营业务分析
适用□不适用
34,591,040.46 25.62% 主要来自权益法核算参股公司当期投资收益，及处置部分参股公司股权产生的长期股权投资收益。 否公允价值变动损益 2,007,185.00 -1.49% 主要系外币汇率变动形成。 否资产减值 -2,248,801.03 1.67% 主要系计提存货跌价准备。 否营业外收入 569,615.39 -0.42% 主要系违约金收入。 否营业外支出 2,618,617.17 -1.94% 主要系补缴税款滞纳金、违约金。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
资产 0.00 0.00% 不适用。
成本未结转，报告期末存货余额增加，占总资产比例上升。投资性房地产 0.00% 不适用。长期股权益法核算带来的长期股权投资变动所致。固定权资借款 0.00% 不适用。租赁
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
应收款项融资本期变动系经营活动中的银行承兑汇票收付，期末数为未到期的银行承兑汇票余额，其剩余期限较短，公
允价值与账面余额一致。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2026年6月30日，本集团受限货币资金含因诉讼原因冻结货币资金45,678.08元。除上述冻结资金外，其余均为保函、票据保证金。
注2：
1、创意科技于2025年12月16日与成都银行股份有限公司高新支行签订了《抵押合同》（合同编号《D2000110251211130》），被担保的债务人为本公司，担保的主合同系编号为H200101251211080号的借款合同，该合
同约定本公司的借款本金为4,000万元整人民币，该合同由陆文斌、李丹、创意科技、成都中小企业融资担保有限责任公司提供担保。抵押物如下：1）不动产产权，建筑面积为6,430.55平方米，产权证号码为成房权监证字第1764421号，处所为成都市高新西区西芯大道28号(创意信息园区)1栋-1-4楼。2）土地使用权，占地面积14,591.64平方米，权利证书编号为成高国用（2008）第3411号，地址位于成都市高新西部园区西芯大道28号（创意信息园区）。
2、创意科技于2024年9月26日与兴业银行股份有限公司成都分行签订《最高额抵押合同》（合同编号：兴银蓉（额抵）2408第52753号），被担保的债务人为创意科技，担保的主合同编号为兴银蓉（授）2408第55909号，主合同
名称为《额度授信合同》，该合同约定授信额度金额为1,000.00万元整人民币（借款合同编号为兴银蓉(贷)2508第54747号）由陆文斌、李丹提供担保。抵押物如下：1）不动产产权，建筑面积为5,834.71平方米，产权证号码为川（2021）成都市不动产权第0021873号，处所为成都市高新西区西芯大道28号（创意信息园区）1栋1层1号、6栋1层1号、5栋1层1号、6栋1层2号。2）土地使用权，占地面积15,755.97平方米，权利证书编号：成高国用（2009）第5944号，地址位于成都市高新西部园区西芯大道28号（创意信息园区）。
3、格蒂电力于2026年4月20日与交通银行股份有限公司上海自贸试验区分行签订了《抵押合同》（合同编号：C260416MG3100137），被担保的债务人为格蒂电力，担保的主合同编号为Z2616LN15698917号的流动资金借款合同，该
合同约定格蒂电力的借款本金为5,000万元整人民币，该合同由本公司提供担保，抵押物如下：不动产产权，占地面积59520.65平方米，产权证号码为沪（2025）奉字不动产权第023790号，出所为奉贤区升州路1311号1幢、2幢、3幢、4幢。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
=
（2）
/
（1） 额 例
2021年 非公
开发
行2021年10
月28
日 72,89
8 72,03
户。 0
合计 -- -- 72,898 72,03将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。同意公司调整“智能大数据融合平台项目”的建设内容，除后续拟继续投入的募集资金5,000万元外，将原计划投入该项目的剩余募集资金及利息25,719.85万元全部用于永久补充流动资金，用于公司主营业务相关的生产经营活动，公司已于报告期后的2025年1月6日完成募集资金永久性补充流动资金。“自主可控数据库升级及产业化应用项目”原计划使用募集资金16,856.77万元，截至该项目终止已累计投入8,527.14万元;“5G接入网关键技术产品研发项目”原计划投入13,254.89万元，截至该项日终止已累计投入7,372.43万元，公司2023年3月21日召开的第五届董事会2023年第一次临时会议和2023年4月6日召开的2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于终止部分募投项日并将该部分募集资金永久补充流动资金的议案》，同意终止“自主可控数据库升级及产业化应用项目”和“5G接入网关键技术产品研发项目”，并将前述两个项目剩余的募集资金14,212.10万元及产生的利息永久补充流动资金，用于公司主营业务相关的生产经营活动，2023年6月14日，公司已完成募集资金永久性补充流动资金及账户销户。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
智能
大数
据融
合平
台项
目2021年10
月28
日 0 生产
建设 是 58,2
00 17,8
5 661.
55 14,9
本报告期是否达到预计效益为“不适用”。
“自主可控数据库升级及产业化应用项目”、“5G接入网关键技术产品研发项目”已终止募集资金投入，故本报告期是否达到预计效益为“不适用”。
“永久补充流动资金”以增强公司资本实力、缓解公司营运资金压力，满足公司日常业务经营的资金需求；本项募集资金投入因未形成独立实施项目，所以无法单独核算效益，故本报告期是否达到预计效益为“不适用”。选择“不适用”的原因）项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2022年4月7日，公司召开第五届董事会2022年第一次临时会议，审议通过《关于以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金7,656.70万元（其中：“智能大数据融合平台项目”置换1,098.90万元，“自主可控数据库升级及产业化应用项目”置换4,478.89万元，“5G接入网关键技术产品研发项目”置换2,078.91万元）及支付的不含税发行费用201.37万元。2022年4月11日已完成上述置换。2025年10月29日，公司分别召开了第六届董事会2025年第四次临时会议、第六届董事会审计委员会2025年第七次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目人员费用并以募集资金等额置换的议案》，同意在不影响募投项目正常实施的前提下，使用自有资金支付募投项目人员费用，后续以募集资金等额置换，定期从募集资金专户划转等额资金至公司非募集资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金，上述事项无需提交公司股东会审议，保荐机构中信证券股份有限公司对上述事项出具了核查意见。截至2026年6月30日，尚未完成募集资金等额置换的自有资金支付募投项目人员费用为358.77万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2021年12月3日，公司召开第五届董事会2021年第八次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，在保证募集资金投资项目建设资金需求的前提下，为提高募集资金使用效率，降低财务费用，维护公司和股东的利益，根据深圳证券交易所《创业板上市公司规范运作指引》及公司《募集资金管理办法》等相关规定，公司计划使用闲置募集资金50,000.00万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，到期后公司将及时归还至募集资金专户。2022年7月20日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金人民币33,950万元全部归还至公司募集资金专用账户，未超期使用，并同时通知了保荐机构和保荐代表人。2022年7月22日，公司召开第五届董事会2022年第三次临时会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过50,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，到期后公司将及时归还至募集资金专户。2023年5月25日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金人民币42,200万元全部归还至公司募集资金专用账户，未超期使用，并同时通知了保荐机构和保荐代表人。2023年5月29日，公司召开第五届董事会2023年第二次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金最高余额不超过人民币33,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月。2024年2月23日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金人民币31,500万元全部归还至公司募集资金专用账户，未超期使用，并同时通知了保荐机构和保荐代表人。2024年2月26日，公司召开第六届董事会2024年第一次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金最高余额不超过人民币30,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月。2025年1月6日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金人民币30,000万元全部归还至公司募集资金专用账户，未超期使用，并同时通知了保荐机构和保荐代表人。2025年1月8日，公司召开第六届董事会2025年第一次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金最高余额不超过人民币4,500万元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月。公司于2025年1月10日至2025年1月23日合计使用闲置募集资金临时补充流动资金4,300万元；截至2025年12月29日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金人民币4,300万元全部归还至公司募集资金专用账户，未超期使用，并同时通知了保荐机构和保荐代表人。2025年12月30日，公司召开第六届董事会2025年第七次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过3,500万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，到期前公司将及时归还至募集资金专户。截至2026年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额为2,902.92万元。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金2,903.85万元，扣除暂时补充流动资金2,902.92万元外，募集资金0.93万元存放在本公司募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司存在将用于支付募投项目实施过程中的人员工资、奖金、社保及公积金等募集资金由专户转至公司基本户及一般户，再进行统一支付的情况。公司上述操作符合中国人民银行《人民币银行结算账户管理办法》规定员工薪酬不能经由企业专用账户代发的要求，亦符合员工社保及公积金一般均由基本户及一般户划转的情况，不存在变更募集资金用途或挪用募集资金进行其他活动的情形。2025年10月29日公司分别召开了第六届董事会2025年第四次临时会议、第六届董事会审计委员会2025年第七次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目人员费用并以募集资金等额置换的议案》，同意在不影响募投项目正常实施的前提下，使用自有资金支付募投项目人员费用，后续以募集资金等额置换，定期从募集资金专户划转等额资金至公司非募集资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金，上述事项无需提交公司股东会审议，保荐机构中信证券股份有限公司对上述事项出具了核查意见。截至2026年6月30日，尚未完成募集资金等额置换的自有资金支付募投项目人员费用358.77万元。注：1项目终止不适用2项目终止不适用3补流不适用4无超募资金不适用5无超募资金不适用6无超募资金不适用7无超募资金不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
无。
九、公司控制的结构化主体情况
适用□不适用
公司控制的结构化主体为共青城创意信创二期产业投资合伙企业（有限合伙），公司通过该合伙企业对上海新迪数
字技术有限公司投资，并获取相关经济收益。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
2025年4月25日，公司召开的第六届董事会第五次会议审议通过了《市值管理制度》。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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