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| 南威软件(603636)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 二、经营情况的讨论与分析
（一）报告期内公司经营概述
报告期内，公司紧抓人工智能产业发展机遇，持续深化从传统数字化服务商向全栈AI科技企业的战略转型，稳步推进新旧动能有序切换，经营发展、技术研发、市场拓展、项目交付、内部提效、党建管理等各项工作扎实落地，整体经营态势稳中向好。报告期内，公司围绕“电算协同底座－大模型智能体－多场景C端产品－海外文娱”全链条产业闭环持续纵深布局，各业务板块均已实现阶段性突破。虽受行业周期、项目验收节奏及战略投入阶段性因素影响，本期经营业绩阶段性承压，营业收入同比有所回落，但传统业务底盘持续夯实。截至本报告提交日，公司在建存量订单规模达22.96亿元，充足在手项目储备将为下半年收入确认、业绩向好提供有力保障；目前国家出台各项政策加大政府清欠力度，公司已构建应收账款专项治理机制，落地精细化风控管理体系，专项开展存量及逾期款项催收清理工作，多措并举提升回款效率，尽快将计提减值损失的客户欠款回收对冲，增加经营利润，同时优化经营现金流。报告期内，公司新签合同额1.24亿元，新增中标项目金额1.09亿元，公司持续优化业务结构，调整营销策略，压降系统集成类低毛利项目，聚焦自研核心产品、AI行业场景应用、SaaS服务、GtoB业务等高附加值赛道，虽然整体业绩有所下滑但主营业务毛利率实现同比提升，同时AI新赛道、新生态、新增长曲线加速成型，预计在下半年开始形成收入，公司综合竞争力与可持续发展能力持续提升。
（二）报告期内，重点完成工作如下：
1、战略转型纵深推进，搭建一体化AI产业闭环，多线业务落地见效
报告期内，公司坚定推进数字化服务商向全栈AI科技企业战略转型，加速新旧动能有序切换，依托自研技术积淀与生态合作资源，落地“电算协同底座-大模型智能体-多场景C端产品-海外文娱”一体化产业闭环，各业务板块均取得阶段性落地成果，转型成效持续兑现。在算力底座建设层面，公司双向布局国产算力生态与自有智算基础设施，筑牢产业底层支撑。生态端，上半年先后斩获华为鲲鹏生态优秀贡献伙伴奖，将自研智启AI底座与鲲鹏算力深度适配融合，打造国产化政务算力适配方案；基础设施端，北京七星园智算中心主体工程顺利完工，并已获得算力租赁订单，全国分布式算力网络布局稳步推进，可全面支撑政企AI模型训练、算力外包等市场化需求；同时公司持续加码技术自研，新增云边融合、AI调度相关发明专利，知识产权储备持续增厚，夯实算力自主可控技术壁垒。依托成熟算力底座，大模型智能体技术实现标准化、行业化、全球化三重突破。技术合规层面，公司智启大模型完成国家算法备案，自主研发WellWork智能体操作系统，落地企业、政务、公安、金融、城市治理多领域行业智能体，赋能行业AI场景落地；国内政务场景落地厦门一站式政务“一网协同”平台，打造覆盖省、市、县、乡、村五级可复制数字政府协同方案，同步输出企业AI落地“6314”实施框架，助力政企客户规模化AI转型；国际舞台上，公司亮相MWC巴塞罗那世界移动通信大会，联合华为全球发布公共服务AI智能体解决方案，正式纳入华为全球政务服务生态联盟，打开AI政务出海通道。基于大模型智能体核心能力，多场景C端产品矩阵有序落地，实现G端政务优势向B端企业服务、C端大众消费延伸。上半年推出Phylii全民AI万能工具，同步布局乐呈健康AI大模型、乐呈好物AI商城，覆盖民生健康、便民消费等大众场景，完成从政务ToG业务向C端消费市场的业务拓展，补齐产业闭环民用板块；同时深度解读国家智能体产业相关政策，紧跟行业规范指引优化产品迭代节奏，保障C端AI产品合规化商业化运营。海外文娱与全球化业务同步拓宽产业增长第二曲线，完善闭环海外布局。2026年上半年公司出席中塔数字商业会议并与塔吉克斯坦签署数字经济合作协议，推进塔吉克斯坦智慧城市、AI政务落地，布局中亚数字丝路市场；同步规划AI游戏、AI短剧文娱出海业务，搭配MWC发布的海外政务AI方案，形成“海外政务数字基建+AI文娱消费”双主线出海布局，打通国内技术输出、海外市场变现的完整链路。
2、深化产品营销与销售精细化管控，夯实经营底盘与盈利根基
报告期内，公司持续深化销售全链条精细化管控，围绕商机质量、产品结构、区域布局、考核机制、数字化赋能五大维度全面落地提质增效举措，持续优化经营质量、夯实盈利基础。公司实行差异化商机准入机制，严控项目盈利质量，严把项目入口关，增加信创、AI自研产品的销售占比，在全国专注拓展标准化AI产品，全面提升销售毛利率；区域经营上，公司做强双总部稳固总部基本盘，总部外区域推行代理合伙人轻量化运营模式，关停低效亏损机构，有效优化区域经营效益考核层面重构激励导向，提高软件及AI高毛利产品考核权重，分品类落实预付回款机制，专项清收存量应收账款，筑牢现金流安全防线。同时，公司以AI工具全面赋能销售工作，标准化产品推行远程交付、零交付模式，降本增效。通过全方位优化管控体系、倾斜优质资源，全力冲刺全年合同与毛利目标，稳步提升整体经营质量。
公司持续深化渠道建设和产品化运营能力。渠道端优化合作伙伴布局，在AI业务上已与20家ISV形成合作，通过分级分类管理机制与渠道赋能，提升渠道合作伙伴的项目拓展能力。产品端梳理核心产品体系，推动产品标准化、市场化，建立科学的产品定价体系，结合市场需求和竞争态势制定差异化定价策略；配套完善产品推广物料，夯实团队自研产品推广能力，有效降低交付成本、提升产品毛利。
AI业务转型层面，公司全力推广智启MaaS、智启Agent、WellWork智能体操作系统等AI平台产品，拓宽在数字政府、央国企、企业等领域的应用场景；同时积极开拓AI健康（乐呈健康）、AI电商（乐呈好物）、AI教育等C端B端市场，创新商业模式和盈利增长点。
3、商业模式由传统项目型向AI运营型、消费型转型升级
报告期内，公司在稳住传统政企项目基本盘基础上，围绕算力底座、G/B端运营化改造、C端消费业务、全球化运营、组织产品体系重构等多维度推进转型，把一次性项目交付模式，转向AI运营订阅、按Token计费、平台运营等持续性收入模式。通过WellWork智能体操作系统，将二十余年政务数字化能力升级为智能体操作系统，推出数字公务员、数字员工，面向政府、企业输出开箱即用智能体，支持订阅、平台服务模式，通过服务和购买Token方式收费，把传统政务软件改造为可持续迭代运营的平台产品。布局C端消费型业务，建设“服务+硬件+商品”消费闭环，形成消费型业务矩阵。打造AI商城生态，上线乐呈好物AI商城，自研家用健康硬件、健康消费品上线销售，公私域直播已经开始实现收入，正步入快速发展阶段。通用AI工具Phylii、AI游戏、AI短剧优先拓展海外市场，把AI运营、消费业务推向海外，带动Token出海，实现全球化运营。
4、深化交付运维全链条管控，技术赋能提升研运交付核心能力
在现有存量项目方面，公司构建“研发－交付－运维”铁三角协同机制，打破传统条线分割壁垒，实现从需求响应到交付落地再到持续运维的全链路贯通。交付侧推行“标准化产品+业务模块化配置”的产品化交付模式，依托自研产品标准库与实施工具体系，大幅降低现场定制开发占比，项目交付周期同比缩短，交付质量稳步提升。建立项目经理能力分级的管理机制，统筹全局交付力量实行“行业统管、总部调配”，实现人力资源按需动态调度与效能最大化。运维侧创新推行“弹性驻点+远程支撑+人员复用”的轻量化运维模式，强化运维项目全周期成本核算与动态预警机制，从源头压降非必要人力投入。同时，以AI技术重构运维体系，依托视频监控智能运维一体机等自研产品，构建“AI+视频诊断+运维智能体”的智能运维闭环，实现故障自动发现、工单智能分拨、处置路径规划与报告自动生成的全流程无人化，推动运维从“人工被动响应”向“AI主动治理”跃迁。
通过研运交付一体化管控，实现质量、成本、时效三维度协同优化，全面提升项目经营质效。
5、强化产品研发全流程管控，推动AI研发提效与产品落地
（1）完善产品立项动态管理，强化产品全周期管控
报告期内，公司为适应AI技术快速迭代及产品研发、财务合规管理要求，调整产品立项组织方式，由年度集中立项转向结合市场需求、资金计划和研发节奏动态发起、滚动更新。技术中心协同财务、经营中心建立产品清单动态管理机制，围绕产品定位、技术可行性、AI融合、交付实施、安全合规及市场应用等维度开展评审。截至2026年6月，公司已完成WellWork平台、视觉智联终端、多模态材料审核智能体（V1.0）、万鸿RTUWF-R100产品（V1.1）、Phylii、AI短剧、AI游戏等新产品立项及开发，并推进视频监控智能运维一体机产品（V2.0）、乐呈好物、乐呈健康平台升级迭代，产品方向覆盖G端、B端、C端等领域。公司同步加强研发过程、版本迭代和产品化成果落地，推动研发投入与市场需求相匹配。
（2）聚焦组织级智能体与通用产品，推进标准化研发
报告期内，公司围绕可复用、可配置、可扩展的产品方向，完成WellWork智能体操作系统上线，构建由智启MaaS、智启Agent和高质量数据集平台提供模型、开发工具与数据支撑，WellWork承担智能体统一运行、调度和协同的产品体系。WellWork面向政府、央国企、中小企业、教育等领域，支持数字公务员、数字民警、数字员工等智能体形态。依托公司政务服务及行业场景积累，相关智能体产品已进入政务核心业务流程，同时，在企业端，推出了数字员工运营平台，支持线上Token套餐付费与线下AI定制两种销售模式，满足不同规模企业的AI实际需求。与此同时，公司推进视觉智联终端、多模态材料审核智能体、视频监控智能运维一体机及鸿蒙水利遥测终端等通用产品研发和迭代，在研发过程中强化共性组件复用、接口标准、信创适配、本地化部署及交付便利性，提升产品快速部署与复制能力。
公司研发的人工智能万能工具Phylii已在国内外正式上线，成为全民免费的生活工作助手、终身学习工具、OPC创业平台，探索由智能体参与群组对话，并承担信息整理、沟通协调和任务提醒等工作。Phylii目前重点围绕生活、学习、办公创业三类通用需求建设产品能力。产品可围绕出行等多人计划，归集日期、预算、交通和偏好，整理冲突、待确认事项及行动方案；在学习任务中，可持续接收课程资料、读书笔记、练习错题和反馈，围绕学习目标组织讲解、复习与成果；在办公及个人创业任务中，可将分散的文件、消息、表格和历史版本整理为目标、依据、已确认口径及未决问题，并进一步形成文档、分析、演示或计划。产品价值不只在于覆盖任务种类，更在于让同一项任务具有可以持续恢复和推进的上下文，在行业内形成独特的竞争优势。
6、深化管理模式变革，AI赋能经营提效
报告期内，公司推动管理数字化、决策智能化，以Wellwork系统为核心载体，将AI能力与业务管理场景深度融合。日常管理方面，在Wellwork上线智能办公助手功能，覆盖日常高频审批场景，实现信息自动填充、流程自动提取，同时依托语义提炼功能优化复杂审批流程，高效辅助高层决策、提升审批精准度。风险管控方面，搭建财务报销专项知识库与规则模型，初步形成AI智能审批决策能力，精准识别报销合规风险、推送审核建议，实现财务风险前置管控。合规管理方面，整合内外合规资源搭建合同知识库，上线法务数字员工，实现合同智能审核、法条检索等功能，降低人工审查疏漏，持续迭代文书智能起草功能，夯实法治管理能力。经营监测方面，搭建预算智能预警机制，实时监控预算异常指标并分级推送预警，助力经营偏差动态调控；同步探索数字经营助手，实现经营指标多维分析、趋势解读与全景透视，为公司智慧化、数字化经营决策筑牢数据与智能底座。
7、践行正确政绩观，党建赋能促经营发展
报告期内，公司党委持续巩固制度建设、作风教育、品牌宣传工作基础，紧扣年度党建重点任务推动党建与企业AI转型、经营发展深度融合。聚焦树立和践行正确政绩观主线，扎实开展专题学习教育，印发《南威软件集团党委关于树立和践行正确政绩观的十条要求》，从方向坚守、实干担当、科创AI、廉洁合规、考核导向等方面指明干事履职行动导向，引导党员干部摒弃形式主义、短视思维，以长效实干推动高质量发展。组织开展优秀共产党员评选表彰工作，隆重表彰宣传先进典型，引导全体党员对标学习忠诚担当、务实奉献等优良作风，发挥党员先锋模范引领作用。深化“党建强、发展强”品牌建设，梳理提炼党建赋能数字产业、AI创新实践经验，参与中央网信办互联网企业党建案例评选，不断擦亮非公党建示范品牌，切实把党建优势转化为企业发展动能。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
（一）算力中心建设与租赁服务情况
公司持续推进北京七星园数字经济产业智算中心整体建设及商业化运营工作，项目主体工程已于2026年7月30日封顶，计划于2027年上半年整体投入运行，将成为一线城市稀缺的本地化算力资源。2025年上架的首批算力服务器现已常态化开展租赁业务，公司创新优化算力调度与Token计费体系，同步拓展政企客户与渠道合作，为智算中心全面投产后的规模化运营储备客户资源，不断夯实人工智能产业算力底座。
（二）海外业务进展情况
公司阿尔及利亚国家公共服务平台项目继2025年完成6个核心系统验收后，于当地时间2026年7月5日正式全面商用，上线首日注册用户突破10万人，单日办件量超5万件，项目取得里程碑式落地成效。同时公司持续深化与华为的深度出海协同机制，联合开展全球化市场营销：共同参与2026年巴塞罗那世界移动通信大会（MWC）、数字中国建设峰会等重要行业展会，联合发布海外政务一网通与政务智能体一体化解决方案，并通过华为海外云向南非SITA公司提供大模型Agent订阅服务。
（三）C端业务进展情况
公司围绕AI文娱与AI消费生态两大板块推进业务布局。文娱方面，旗下魔趣视界首款海外二合休闲游戏《海滩奇缘》已于7月12日公测上线、8月1日正式发行海外市场，全流程引入AI生产管线显著压缩研发周期与成本，2026年计划完成海外2款、国内2款游戏研发发行；首部海外AI短剧已于8月完成，下半年预计出品25部，按年产超100部产能规划推进，自建海外短剧APP发行平台预计10月上线，构建“内容生产＋自有平台发行”一体化体系，游戏与短剧共同构成Token经济重要消耗场景。消费生态方面，公司构建“智能硬件＋健康消费品＋AI商城”三位一体矩阵，自研手环、戒指、体脂秤、血压计、动态心电仪等健康硬件及药食同源、膳食补剂等产品已于8月起陆续上市，AI商城“乐呈好物”已发布MCP服务全面开放生态，各大模型可一键接入完成智能购物，成为智能体时代AI原生购物入口与C端消费公共基础设施；同时通过公域与私域多元化运营方式，开展直播带货业务，产生公域私域直播收入，实现从0到1的突破，持续建立自有品牌效应。
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