|
| 天宇股份(300702)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
87.8173%股权，截至报告期末，已完成除南京梧聚外其他交易对方所持标的公司股权的工商变更登记手续，累计持有星可高纯84.8216%股权，南京梧聚所持2.9957%股权暂未完成过户。 0.00 1,614,457.64 否2026年06月26日 详见巨潮资讯网：
（www.cn
info.com
合
计 -- -- 322,322,080.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 1,614,457.64 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（2） 报告期末募集
资金使用比例
（3）=（2）/
（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变更用
途的募集资
金总额比例 尚未使用募
集资金总额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2020 向特
定对
象发
行股
体使用
情况说
明 0
募集资金总体使用情况说明：
2020年向特定对象发行股票募集资金情况经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2842号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商
中信建投证券股份有限公司采用代销方式，向特定对象发行人民币普通股（A股）股票11,117,974股，发行价为每股人民币80.95元，共计募集资金899,999,995.30元，坐扣承销和保荐费用4,245,283.02元后的募集资金为895,754,712.28元，已由主承销商中信建投证券股份有限公司于2020年12月29日汇入本公司募集资金监管账户。另减除审计费、律师费、法定信息披露费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用1,696,617.19元后，公司本次募集资金净额为894,058,095.09元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕675号）。公司于2025年10月29日召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币7,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。2025年12月11日浙江京圣药业有限公司将7,000.00万元转入普通账户用于暂时性补充流动资金。募集资金使用和结余情况：公司2026年1-6月实际使用募集资金574.98万元，收到银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额为2.21万元；累计已使用募集资金82,253.18万元，累计收到银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额为1,168.51万元。截至2026年6月30日，募集资金余额为人民币971.96万元（包括累计收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额）。截至2026年6月30日，公司暂时补充流动资金金额为7,000.00万元，永久性补充流动资金金额349.18万元，尚未使用的募集资金余额971.96万元存放于公司募集资金专户。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末投
资进度(3)
＝(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报告期
末累计实现
的效益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2020年向特定对象发行股票项目2021年01月15日 年产3,550吨原料药等因） 年产3,550吨原料药等项目：2026年半年度项目实施主体昌邑天宇受市场需求变动影响，该项目规划的产能逐渐释放，产能利用率较低，未达到预计效益，但报告期内扭亏为盈，实现盈利143.35万元。项目可行性发生重大变化的情况说明 报告期无。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2021年1月26日，公司年产3,550吨原料药等项目累计投入172,864,764.14元；年产1,000吨沙坦主环等19个医药中间体产业化项目累计投入6,866,400.00元；年产670吨艾瑞昔布呋喃酮等6个医药中间体技改项目累计投入18,293,307.50元。经公司第四届董事会第十次会议审议通过，公司以募集资金198,024,471.64元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金以及以募集资金置换已支付的发行费用432,200.30元。该置换已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《鉴证报告》（天健审〔2021〕3281号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2025年10月29日召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币7,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。2025年12月11日京圣药业将7,000.00万元转入普通账户用于暂时性补充流动资金。截至2026年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金7,000.00万元。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用根据公司2021年10月21日召开的第四届董事会第十四次会议审议通过的《关于注销部分募集资金专户的议案》公司向特定对象发行股票募投项目年产3,550吨原料药等项目的募集资金账户已基本使用完毕，剩余少量节余人民币3,081.15元，全部用于永久性补充流动资金。
根据公司2023年11月21日召开第五届董事会第四次会议审议通过了《关于注销部分募集资金专户的议案》，公司向特定对象发行股票募投项目年产670吨艾瑞昔布呋喃酮等6个医药中间体技改项目已于2022年初投入使用，可用余额为人民币2,679,046.47元，全部用于永久性补充流动资金。截至2023年11月30日，公司2020年向特定对象发行股票募集资金过渡账户因利息收入仍有节余，可用余额为人民币809,710.14元，全部用于永久性补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司暂时补充流动资金金额为7,000.00万元，永久性补充流动资金金额349.18万元，尚未使用的募集资金余额971.96万元存放于公司募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期无。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(3)=(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后的项目
可行性是否发
生重大变化
2020年向
特定对象
发行股票
露情况说明(分具体项目) 1、变更原因：原“沙坦主环等19个医药中间体产业化项目”在募投项目实际执行过程中，受到市场环境及产品需求变化等因素影响，公司的募投项目投入进度有所放缓。为充分发挥募集资金的使用效益，公司将原“沙坦主环等19个医药中间体产业化项目”的部分募集资金调整至“年产1万吨合成乙腈项目”。
2、决策程序：公司于2026年5月15日召开第六届董事会第一次会议、于2026年6月2日召开2026年第二次临时股东会，审议通过了《关于
变更部分募集资金用途暨新增募集资金投资项目的议案》，同意公司变更2020年向特定对象发行股票募集资金投资项目之京圣药业“年产1,000吨沙坦主环等19个医药中间体产业化项目”募集资金用途，并将该项目部分剩余资金6,500.00万元投入至新增的募集资金投资项目：
昌邑天宇“年产1万吨合成乙腈项目”。
3、信息披露情况：详见公司于2026年5月16日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《第六届董事会第一次会议决议公告》
（公告编号：2026-035）、《关于变更部分募集资金用途暨新增募集资金投资项目的公告》（公告编号：2026-037）、于6月3日披露的《2026年第二次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-046）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期保值》《企业会计准则第37号——金融工具列报》及《企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇衍生品业务进行相应的会计核算和披露，与上一报告期无重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期实际损益金额包括报告期内未交割合约的公允价值变动收益55.64万元。套期保值效果的说明 公司以套期保值为目的开展外汇衍生品业务，公司开展金融衍生业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，不做投机性、套利性的交易操作，均以正常生产经营为基础，锁定目标汇率，降低了汇率波动对公司经营业绩的影响。公司严格按照公司的外币持有量开展套期保值业务，风险整体可控。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 开展外汇衍生品交易业务的风险分析：
1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支
出，从而造成公司损失。
2、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
3、其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇套期保值交易操作或未能充分理解外汇套期保值信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。
公司采取的风险控制措施：
1、公司开展的外汇套期保值业务以减少汇率波动对公司影响为目的，禁止任何风险投机行为；公司外汇套期保值业务交易额不得超过经董事会或股东会批准的授权额度上限。
2、公司进行外汇套期保值交易必须基于公司出口项下的外币收款预测及进口项下的外币付款预测，或者外币银行借款等实际生产经营业务。
交易合约的外币金额不得超过外币收款、外币付款预测或者外币银行借款金额，外汇套期保值业务以实物交割的交割期间需与公司预测的外币收款时间或外币付款时间相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。
3、公司已制定严格的《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务交易的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内
部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交易风险。财务管理中心作为外汇套期保值业务的执行部门，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。密切关注外汇套期保值业务交易合约涉及的市场情况，及时向管理层报告。
4、公司内审部及董事会审计委员会将会定期、不定期对实际交易合约签署及执行情况进行核查。
已投资衍生品报告期内市场价格
或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司外汇衍生品主要包括远期结汇和外汇期权，以各银行的估值报告、报价单中的价格作为合约的公允价值。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2026年04月24日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2026年05月16日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
产；货物进出口；
技术进出
口 35,500.00 101,627.42 30,424.05 28,663.54 -38.99 -178.95
京圣药业 子公司 有机中间体制造；
化工原料 39,416.87 117,081.15 32,532.03 34,833.83 -2,874.19 -3,222.61
诺得药业 子公司 从事药品、保健食品、医疗器械研发、生产、销售，技术进出口与货物进出口，医药技术研发、技术转让 30,000.00 69,385.57 31,312.74 25,661.78 5,427.09 5,141.63星可高纯 子公司 从事乙腈、甲 14,030.00 47,017.20 30,487.59 23,318.75 124.89 19.23醇、异丙醇、四氢呋喃、二氯甲烷、丙酮等高纯溶剂的生产
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年2月10日 天宇总部 实地调研 机构 泰康资产、招商证券 公司经营情况、研发布局和发展规划 参见巨潮资讯网《300702天宇股份投资者关系管理信息20260211》
2026年4月24日 天宇总部 电话沟通 机构 参与业绩说明会投资者2025年度业绩和公司经营情况 参见巨潮资讯网《300702天宇股份投资者关系管理信息20260424》
2026年5月13日 天宇总部 网络平台线上交流 机构、个人 线上参与天宇股份2025年度网上业绩说明会的投资者2025年度业绩和公司经营情况 参见巨潮资讯网《300702天宇股份投资者关系管理信息20260513》
2026年5月27日 星可高纯 实地调研 机构 湘财基金、招商证券、慎知资管、上银基金、平安养老、交银基金、南方基金、永赢基金、东方红、浦银安盛、中泰证券、华创证券、华鑫医药、东吴证券 星可高纯业务介绍及战略规划 参见巨潮资讯网《300702天宇股份投资者关系管理信息20260527》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司于2024年12月30日召开了第五届董事会第十次会议，审议通过了公司《市值管理制度》。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|