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| 广哈通信(300711)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
（一）电力行业
2021年国家发改委、能源局发布《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》，指出构建清洁高效能源体系，推动源网荷储协同与多能互补，助力碳达峰碳中和；2024年，国家发改委、能源局、数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》，提出重点开展9项专项行动，为新型电力系统建设提供了明确的方向和指导。国家电网公司全年电网投资超过 6000亿元，新增投资主要用于特高压建设、电网数字化智能化升级等方向。南方电网2024年固定资产投资达到1730亿元，同比增长23.5%。预计2025年电网投资将继续保持10%以上的增长，实现连续两年两位数增长。
在电力调度领域，随着主网侧新能源大规模接入和负荷侧市场化改革，电力调度对于负荷预测和电量平衡的难度持续加大，传统的调度技术手段难以满足要求，数字化和智能化需求日益扩大。新一代调度系统和调度通信智能化升级等将迎来成长期，公司电力调度通信领域业务将迎来进一步的深化发展机会。
在电力运检领域，经过几十年的建设，中国电网已进入运维时代，电力设备状态评价、电力设备智能监测成为预防事故发生的必要环节，市场需求呈现出良好的增长趋势。电力设备在安装、运行、维护过程中，会出现各种缺陷，这些缺陷的存在会降低电力设备运行的安全性、可靠性、稳定性、准确性，严重的可能会造成重大安全事故及经济损失。电力设备状态评价、监测是电力设备检修的基础和必要手段，也是建设坚强智能电网、提升管理精益化水平的重要支撑。
在储能领域，抽水蓄能装机在整个电力储能市场占比约为 59.4%。抽水蓄能是当前技术最成熟、经济性最优、最具大规模开发条件的电力系统绿色低碳清洁灵活调节电源，能够有效解决新能源的间歇性和波动性问题，提高电力系统的稳定性和可靠性，在新型电力系统中的地位和作用将日益凸显，投资规模将进一步扩大，公司面向的抽水蓄能业务领域也将迎来更大的市场规模。《抽水蓄能中长期发展规划（2021—2035年）》提出，到2025年，抽水蓄能投产总规模 6200万千瓦以上，规模较十三五翻一番；到2030年，投产总规模1.2亿千瓦左右。中长期规划布局重点实施项目340个，总装机容量约4.21亿千瓦，储备项目247个，总装机规模约3.05亿千瓦。
（二）国防行业
大国博弈加剧，外部环境急剧变化，如巴以冲突爆发、俄乌冲突持续等，加速了地缘政治新格局的演进。在当前全球安全局势日趋紧张的背景下，国防建设需求呈现显著增长态势，推动了军事现代化的步伐，使得战术通信系统的需求量持续上升。2025年全国一般公共预算安排的国防支出达到1.81万亿元，同比增长7.2%。近年来，加快发展新质战斗力成为了国防军队建设中重要一环 ，“推进侦察预警、联合打击战场支撑、综合保障体系和能力建设”则是保障军队建设“十四五”规划攻坚收官的重要举措。在技术进展上，国防通信信息领域将继续强调互操作性、强化网络安全措施以及整合人工智能和 5G 等下一代技术。预计未来几年，国防领域市场规模将保持稳定，民品领域掌握推广的人工智能和 5G 等技术也将有力赋能新领域的开拓。同时，存在竞争加剧、行业监管收紧、决策链路不明晰，政策波动等不确定因素。
（三）铁路、应急等
铁路是国家战略性、先导性、关键性重大基础设施，是国民经济大动脉、重大民生工程和综合交通运输体系骨干，在经济社会发展中的地位和作用至关重要。在国家及行业政策层面，国务院印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》中指出，2025年全国铁路营业里程达到16.5万公里，其中高速铁路 5万公里。国铁集团印发的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》中指出，到2035年我国铁路网规模将达到20万公里左右，其中高速铁路7万公里左右。根据规划，2025年铁路投资将维持增加趋势。2023年，工业和信息化部向国铁集团批复了 5G-R 试验频率，支持国铁集团开展 5G-R 系统外场技术试验。目前，5G-R 系统外场试验稳步推进中。铁路通信技术的迭代升级，将增加铁路指挥调度市场以及5G通信网络设备的需求，有利于公司铁路指挥调度产品及5G通信网络设备获得更多的市场机会。
国家高度重视安全应急工作，利好政策频出，安全应急市场持续增长。2024年10月，国家发改委表示2025年将继续发行超长期特别国债，并优化投向，加力支持“两重”建设，即国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。据赛迪智库统计数据，我国安全应急产业总产值自2020年以来每年保持 11%以上的增长率，预计2025年我国安全应急产业规模将超过 2.6万亿元，将成为更多地方实现工业转型升级、培育发展新动能、完善应急管理体系的必然选择。
四、主营业务分析
1、概述
参见第三节“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
当地汇率或贸易政策的重大变化情况及对公司生产经营的影响；
无影响。
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
指挥调度系统类整机 销售量 套 1,806 1,880 -3.94%生产量 套 1,886 2,028 -7.00%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
费用 81,229,335.85 71,475,395.63 13.65% 主要系本期公司业务规模扩大，销售人员职工薪酬、差旅费用、销售服务费用同比增加所致。管理费用 44,286,728.47 33,485,391.54 32.26% 主要系强化重点职能领域人才集结、社保公积金缴费基数调整、以及新增子公司管理费用并入所致。财务费用 -3,181,802.35 -8,373,272.69 62.00% 主要存款利率下调，银行存款利息收入同比减少所致。研发费用 75,358,749.02 72,091,283.40 4.53% 主要系公司持续强化研发人才集结、加强技术合作，研发人员职工薪酬与研发技术服务费用同比增加。合计 197,693,010.99 168,678,797.88 17.20%
4、研发投入
主要
研发
项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
电力专网智能调度系统研制 实现电力行业智能化调度系统，拓展智能业务应用。 完成版本迭代发布，完成的定制功能及新功能部分已交付现场使用。 完成电力专网调度产品在调度智能业务的拓展，实现调度全场景覆盖。 产品技术的升级及高度粘性业务的覆盖，有利于公司持续保持行业竞争力，持续领跑。铁路多媒体调度系统研制 实现铁路多媒体调度市场覆盖。 完成铁路多媒体调度系统平台和终端产品的发布。 支撑铁路多媒体重点项目实施。 为公司拓展铁路多媒体调度市场做好产品化准备，支撑销售争取更多的铁路项目。自主可控技术研究 加速通信调度产品自主可控发展，实现对通信调度产品的自主可控，同时满足公司业务发展需求。 完成阶段性研究目标，部分产品交付现场应用。 建设基于国产自主可控技术的产品平台，为我司的信创产品线提供设计原型和技术支持 突破技术依赖，增强国产替代能力，提升信创产品竞争力。核数智云技术研究 建设基于湖仓一体技术数据中台；应用大模型、构建基于行业的智能体开发平台；
面向指挥调度业务的多种应
用场景，以云原生技术重构和运行软件体系，建设通信云基座。 完成阶段性研究目标；完成版本的迭代开发，配合实际项目进行使用。 构建统一数据底座，实现多源异构数据实时整合与智能分析，支撑业务敏捷创新。探索基于AI大模型的智能调度系统在各种调度业务场景下的应用和开发，构建高可用、弹性扩展的通信云基座，支撑指挥调度业务多场景敏捷响应。 产品技术的升级，有利于公司保持行业领先地位。符合公司“泛指挥调度业务”战略布局，利用大数据、物联网、人工智能等先进技术，实现全要素的收集、分析、决策、执行等过程，打造基于关键任务业务流的泛指挥调度信息系统。智能融合 实现覆盖电力、铁路、应急、能源等通信业务场景功 完成融合通信平台2.0的研制和 完成电力、铁路、应急、能源等专网类融合场景产 智能融合应用系统产品能支撑公司在电力、铁路、应急、能应用系统研制 能。 发布，同步支撑了油气田融合业务场景的交付落地。 品的发布。 源行业融合业务方向的持续布局，扩展市场覆盖面。5G行业专用核心网系统研制 实现5G行业专用核心网系统应用 完成5G核心网网元入网认证及信创适配，完成版本迭代发布与商用落地 完成5G行业专用核心网产品及技术方案发布 维护公司核心技术自主可控，为公司业务扩展提供可能报告期内，公司坚持研发创新，加大研发投入，持续构建“核智数云”技术体系。根据国家及电网政策，启动数字调度机国产化产品项目，为电力行业国产化改造赋能。构建铁路多媒体调度系统，参与铁路多媒体调度标准制定，完成铁路多媒体调度系统及终端开发。构建基于云边端架构的下一代IMS电力智能调度平台，实现调度指挥通信的关键能力，包括系统云化部署与运维管理、服务容器化、信息数据化等，构建基于行业知识库的大模型调度辅助系统，满足电力调度业务场景需求，优化提升语音、语义识别和问答交互、操作准确率，提炼调度日志。在5G方向上建设了5G数字化安全管控平台和5G应急指挥调度系统等。项目2024年2023年 同比增减经营活动现金流入小计 492,456,156.93 454,308,343.06 8.40%经营活动现金流出小计 416,932,382.75 404,676,072.08 3.03%经营活动产生的现金流量净额 75,523,774.18 49,632,270.98 52.17%投资活动现金流入小计 16,365.00 11,940.00 37.06%投资活动现金流出小计 150,953,074.82 5,073,776.93 2,875.16%投资活动产生的现金流量净额 -150,936,709.82 -5,061,836.93筹资活动现金流出小计 24,925,383.96 16,658,446.23 49.63%筹资活动产生的现金流量净额 -24,925,383.96 -16,658,446.23现金及现金等价物净增加额 -100,019,968.55 28,245,850.04 -454.11%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明适用 □不适用
（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额同比变动较大主要原因是公司货款回收同比增加5,266.22万元。
（2）报告期内投资活动现金流出同比变动较大的主要原因是大额银行存单（13,000万元）与取得子公司股权支付的现金
对价支出净额（1,477.97万元）同比增加；
（3）报告期筹资活动现金流出同比变动较大，主要是2024年支付的现金股利金额同比增加830.57万元。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
投资收益 4,610,000.00 6.06% 主要系报告期内购买大额存单获得的利息收益所致。 否
资产减值 2,109,051.05 2.77% 主要系报告期内存货结构优化以及部分合同资产收回，相关减值准备转回所致。 否营业外收入 5,292,281.70 6.96% 主要系专精特新“小巨人”补贴、高新技术企业认定通过奖励、工业企业稳产增效补贴等。 否营业外支出 75,658.43 0.10% 主要系报告期内已到期且不再使用的固定资产清理所致。 否信用减值损失 -20,429,854.73 -26.86% 主要系报告期内应收账款同比增加，计提的坏账准备同比增加所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
主体增加，同比净增加部分应收账款余额。合同资产 3,237,348.00 0.27% 1,233,122.57 0.12% 0.15%存货 202,280,552.68 16.98% 195,882,455.37 19.39% -投资性房地产 217,867.02 0.02% 313,754.95 0.03% -固定资产 47,382,717.21 3.98% 47,320,947.80 4.68% -在建工程 662,695.28 0.07% -使用权资产 243,651.69 0.02% 0.02%合同负债 83,640,603.45 7.02% 86,000,591.82 8.51% -应收票据 5,187,404.55 0.44% 17,967,548.59 1.78% -预付款项 9,744,878.28 0.82% 3,928,144.86 0.39% 0.43%一年内到期的非流动资产 6,371,140.00 0.53% 0.00% 0.53% 主要是报告期内计提大额存单利息所致。长期应收款 4,536,355.74 0.38% 0.00% 0.38% 主要是报告期内新增分期收款模式的应收账款。无形资产评估增值所致。商誉 44,347,856.06 3.72% 0.00% 3.72% 主要是报告期内并购易用视点产生。递延所得税资产 21,852,727.19 1.83% 18,968,649.88 1.88% -款 款同比所致。应付职工薪酬 42,965,658.87 3.61% 34,136,516.95 3.38% 0.23%应交税费 24,084,265.94 2.02% 16,598,151.89 1.64% 0.38%其他应少数股东剩余股权收购款所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
记手续，成为公司的控股子公司 0.00 2,626,694.85 否2024年11月18日 详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《关于收购北京易用视点科技有限公司51%股权的公告》（公告编号：2024-059）合计 -- -- 66,300,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 2,626,694.85 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
有限公司 并购取得2024年12月实现并表，为公司贡献营业收入25,361,900.97元和归母净利润2,626,694.85元。西安广哈智控科技有限公司 新设取得 本报告期内，该主体尚未发生实质性投入与产出，对公司整体生产经营和业绩暂无重要影响。主要控股参股公司情况说明1.广有通信广有通信积极响应国防市场需求变化，推出的新型国产化产品市场开拓初见成效，推动营业收入增长。2.易用视点公司2024年12月完成对易用视点51%股权的收购，并于2024年12月实现并表，并表后易用视点为公司贡献营业收入25,361,900.97元和归母净利润2,626,694.85元。公司将以易用视点为平台开展新型电力系统建设数字化服务，将易用视点拥有的三大技术平台，即基建数字平台（EVB）、智能物联平台（EVI）、数字孪生平台（EVG）三大基础平台，与公司指挥调度、融合通信、无线网络等产品在技术基础和应用场景上形成优势互补，提升公司核心竞争力。
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