|
| 沃尔核材(002130)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
收入不同程度的增长。具体请见上述“第三节管理层讨论与分析一、（二）报告期内公司从事的主要业务”。营业成本 2,664,883,672.96 2,066,715,678.94 28.94% 报告期内，营业成本较去年同期增加59,816.80万元，主要是产品销售量增加，营业收入增长，相应成本增加所致。销售费用 183,099,150.31 175,018,360.15 4.62% 报告期内，销售费用较去年同期增加808.08万元,主要是职工薪酬等费用增加所致。管理费用 154,159,891.04 140,439,653.18 9.77% 报告期内，管理费用较去年同期增加1,372.02万元,主要是职工薪酬等费用增加所致。财务费用 17,139,709.88 19,698,763.14 -12.99% 报告期内，财务费用较去年同期减少255.91万元，主要是贷款利息下降所致。研发费用 207,719,853.32 169,028,904.37 22.89% 报告期内，研发费用较去年同期增加3,869.09万元，主要是职工薪酬、研发试验用料等费用增加所致。资产减值损失 20,315,376.33 11,353,117.80 78.94% 报告期内，资产减值损失较去年同期增加896.23万元，主要是公司销售增长，为满足需求，原材料及成品库存增加，导致计提的减值损失增加。投资收益 3,403,187.17 8,013,004.41 -57.53% 报告期内，投资收益较去年同期减少460.98万元，主要是权益法核算的投资收益、其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入减少所致。营业外收入 1,601,474.87 2,669,320.96 -40.00% 报告期内，营业外收入较去年同期减少106.78万元，主要是上年同期清理无需支付的应付款项所致。所得税费用 92,723,011.35 70,733,776.91 31.09% 报告期内，所得税费用较去年同期增加2,198.92万元，主要是公司营业收入增长，促使利润总额增长，相应企业所得税增加。经营活动产生的现金流量净额 346,246,410.02 223,921,397.70 54.63% 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加12,232.50万元，主要是报告期销售商品收到的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -515,208,399.31 -464,263,464.77 -10.97% 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少5,094.49万元，主要是报告期购买固定资产等长期资产支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 -25,237,902.23 -39,662,766.19 36.37% 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加1,442.49万元，主要是本报告期实施员工持股计划收到认购款，以及分配股利支付的现金减少所致。现金及现金等价物净增加额 -194,603,464.95 -275,866,866.87 29.46% 报告期内,现金及现金等价物净增加额较去年同期增加8,126.34万元，主要是经营活动产生的现金流量净额增加所致。归属于上市公司股东的净利润 558,073,697.97 419,422,923.43 33.06% 报告期内，归属于上市公司股东的净利润增长主要得益于通信线缆、新能源汽车产品、电子材料及电力产品收入不同程度的增长。
具体请见上述“第三节管理层讨论与分析一、（二）报告期内公司从事的主要业务”。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。报告期内产品综合毛利率为32.45%，较去年同期下降0.78百分点。其中：电子材料产品毛利率为40.98%，较去年同期上升0.42%；通信线缆产品毛利率为21.73%,较去年同期上升6.64%；电力产品毛利率为39.88%,较去年同期下降5.87%；新能源汽车产品毛利率为23.26%，较去年同期下降1.31%；风力发电产品毛利率为69.23%，较去年同期下降4.35%。本报告期公司电子材料产品毛利率与上年基本持平；通信线缆产品毛利率上升，主要是本报告期毛利率较高的高速通信线销售占比增加所致；电力产品毛利率下降，主要是本报告期销售结构变化及销售单价下调所致；新能源汽车产品毛利率下降，主要是为抢占市场份额，销售单价下调所致；风力发电产品毛利率下升，主要是受天气影响，产量下降单位成本上升所致。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
收益226.68万元；
2、处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产取得
的投资收益197.95万元；
3、取得控制权时股权按公允价
值重新计量产生的利得确认的投
资收益14.46万元
4、其他投资收益-98.77万元 第1点具有可持续
性，第2、3、4点不具有可持续性资产减值 -20,315,376.33 -2.91% 存货跌价损失、固定资产减值损失、合同资产减值损失等 否营业外收入 1,601,474.87 0.23% 其他与日常活动无关的政府补助、固定资产处置利得等 否营业外支出 1,538,011.87 0.22% 固定资产处置损失等 否信用减值损失 -6,597,388.19 -0.95% 坏账损失 是其他收益 27,216,354.22 3.90% 政府补助 增值税即征即退，先进制造业增值税加计抵扣具有持续性，其他政府补助不具有持续性。
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
增加31,880.61万元，主要是
报告期内营业收入增长所致。增加464.12万元，主要是报告期内营业收入增长，按照合同条款，未到收款期限的客户应收款增加所致。20,955.98万元，主要是报告期内收入增长，未执行的订单增长较快，为保障按期交货，增加原材料及产品库存所致。投资性房地产 13,607,541.58 0.12% 14,321,487.32 0.14% -0.02%期初减少789.61万元，主要是报告期内公司之子公司沃尔热缩对联营企业追加投资后取得控制权，其不再适用权益法核算，转为子公司纳入合并报表范围所致。固定资产 2,904,889,651.92 25.91% 2,718,830,229.91 26.49% -0.58%增加21,325.30万元，主要是报告期内通信线缆业务扩产增加机器设备投入，以及惠州三和新材料产业园项目投建所致。使用权资产 211,117,203.17 1.88% 224,221,935.48 2.18% -0.30%增加16,925.56万元，主要是报告期内新增短期借款所致。减少36,945.99万元，主要是报告期内部分长期借款将于一年内到期，故重分类至“一年内到期的非流动负债”。租赁负债 180,251,925.97 1.61% 193,410,319.42 1.88% -0.27%元,主要是报告期内惠州水口土地使用权增加所致。商誉 694,827,814.90 6.20% 694,827,814.90 6.77% -0.57%其他非流动资较期初增加10,516.94万元，主要是报告期内通信线缆业务扩张，预付的长期资产款项增加所致。增加5,427.54万元，主要是报告期内公司持续推行票据结算，导致应付票据增加。增加27,156.66万元，主要是报告期内备货量增加，导致应付货款增加及生产线扩张，导致应付工程设备款增加。应付职工薪酬 255,456,434.92 2.28% 234,679,664.15 2.29% -0.01%应交税费 146,277,480.20 1.30% 134,692,690.00 1.31% -0.01%初增加31,616.30万元，主要是报告期内新增未支付的长园电子少数股东股权收购款，以及员工持股计划回购义务。其他流动负债 298,589,115.04 2.66% 286,478,065.98 2.79% -0.13%一年内到期的39,297.61万元，主要是报告期内一年内到期的长期借款增加所致。
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具体
内容 形成原
因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险LTKINTERNATIONAL.LTD 收购 净资产人民币25,481.18万元 香港 独资经营 控股并派出管理团队 报告期盈利711.73万元 4.31% 否乐庭电线（越南）有限公司 设立 净资产人民币5,465.75万元 越南 独资经营 控股并派出管理团队 报告期盈利1,456.55万元 0.93% 否沃尔国际（新加坡）有限公司 设立 净资产人民币1,734.09万元 新加坡 独资经营 控股并派出管理人员 报告期盈利61.36万元 0.29% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
货币资金 25,948,371.60 25,948,371.60 主要为银行承兑汇票和保函保证金，及外债、其他专项保证金应收票据 292,914,372.64 292,097,981.67 票据背书未到期及票据贴现固定资产 506,544,209.02 454,098,265.97 借款抵押无形资产 112,604,466.20 97,110,363.33 借款抵押应收账款 50,061,722.70 50,061,722.70 借款质押合计 988,073,142.16 919,316,705.27
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
报 》 和 巨 潮 资 讯 网
（www.cninfo.com.cn）《关于购买长园电子（集团）有限公司25%股权的公告》（公告号2025-053）。合计 -- -- 340,000,0
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
等。 36,750,017.22 93,352,415.07 自筹资（www.cninfo.com.cn）《关于在惠州市惠阳区三和街道投资建设沃尔新材料产业园项目的公告》（公告号2023-004）。合计 -- -- -- 36,750,017.22 93,352,415.07 -- -- 0.00 -2,080,562.14 -- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
适用□不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 否
2025年8月22日，公司召开了第七届董事会第三十一次审议通过了《关于制定<市值管理制度>的议案》，为加强公司市值管理工作，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，结合公司实际情况，特制定《深圳市沃尔核材股份有限公司市值管理制度》。
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|