|
| 红宝丽(002165)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
着主原料等价格上涨而上涨。
销售费用 20,275,487.23 19,158,073.45 5.83%
管理费用 97,590,607.13 84,099,781.08 16.04%财务费用 58,544,343.97 36,700,514.38 59.52% 本期因人民币升值导致汇兑损失3,160.54万元，同比增加2,744.68万元所得税费用 -3,349,628.58 -2,764,326.33 21.17%研发投入 38,853,333.75 41,563,999.88 -6.52%经营活动产生的现金流量净额 -292,097,352.34 90,615,158.63 -422.35% 主要原因为营业收入增长，流动资金铺底增加（经营性应收项目增加）所导致；投资活动产生的现金流量净额 -359,429,075.27 -850,923,919.02 -57.76% 主要原因为开展理财活动投资增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 817,798,509.40 936,730,710.26 -12.70% 主要原因为本期借入款项减少所致。现金及现金等价物净增加额 134,593,534.41 179,399,509.61 -24.98%利润总额 -11,835,044.27 22,284,733.88 -153.11% 报告期，公司积极开拓市场，主产品销售量合计同比增加8.39%；主原料环氧丙烷采购价格受国际形势影响大幅波动上涨后回落，而环氧丙烷采购成本同比上涨超过23%，加上有关辅助材料价格同比上涨等，综合毛利率减少0.28个百分点；随着二季度收入增长，期末应收款上升坏账准备计提增加，及人民币升值汇兑损失扩大，导致本期利润减少为负。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成报告期内，公司贸易收入13,231.94万元，占营业收入的8.64%，其中前五大客户贸易收入占总贸易收入49.04%。贸易业务主要系与公司产品配套的化工品业务。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
求，提高资金供应安全,维持合理的货币资金额度款增加产存货储备增加所致长期股权投资 6,998,759.43 0.12% 7,010,959.07 0.14% -0.02%固定资产 959,081,902.60 16.14% 1,000,937,457.17 19.57% -3.43%在建工程 1,219,269,928.40 20.52% 1,129,931,246.09 22.10% -1.58%使用权资产 3,897,065.02 0.07% 4,710,224.30 0.09% -0.02%短期借款 1,138,720,966.84 19.16% 1,179,278,869.27 23.06% -3.90%合同负债 16,383,849.35 0.28% 16,754,308.66 0.33% -0.05%筹集，以降低短期融资比重租赁负债 3,570,358.77 0.06% 3,636,231.87 0.07% -0.01%交易性金融应收款项融资 156,817,506.30 2.64% 78,859,745.18 1.54% 1.10%预付款项 25,169,578.07 0.42% 41,320,269.98 0.81% -0.39%其他应收款 6,502,805.43 0.11% 3,023,860.70 0.06% 0.05%其他流动资产 45,050,778.57 0.76% 69,656,309.46 1.36% -0.60%无形资产 220,575,712.30 3.71% 222,172,566.93 4.34% -0.63%长期待摊费用 42,602,095.89 0.72% 42,863,034.77 0.84% -0.12%递延所得税资产 243,612,269.34 4.10% 238,657,530.51 4.67% -0.57%其他非流动资产 179,590,542.30 3.02% 178,456,806.36 3.49% -0.47%应付票据 85,077,960.48 1.43% 54,677,166.24 1.07% 0.36%应付账款 387,309,441.03 6.52% 320,893,585.69 6.27% 0.25%一年内到期的非流动负债 484,845,370.52 8.16% 540,597,575.40 10.57% -2.41%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
2.4万
吨/年
DCP项
目 自建 是 化工
新材
料 0.00 418,6
34,18
2.98 自筹 90.0
0% 81,50
0,000
65,949,
646.25 根据泰兴
基地环氧
丙烷技改
整体安排
1#装置停
产，2#装置缓建2017年04月06日 巨潮资讯网（公告编号：临2017－
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 用募
集资
金总
额 用募
集资
金总
额
（2
） 资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 变更
用途
的募
集资
金总
额 用途
的募
集资
金总
额 用途
的募
集资
金总
额比
例 募集
资金
总额 募集
资金
用途
及去
向 以上
募集
资金
金额
2021 非公
开发
行2021年08
月23
日 50,88
6.88 49,91
8.83 6,101
经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]509号《关于核准红宝丽集团股份有限公司非公开发行股票的批复》同意，公司于2021年 7月向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）133,211,727股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为人民币3.82元，募集资金总额为人民币50,886.88万元，扣除发行费用，募集资金净额 49,918.83万元。前述资金由天衡会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验，并出具了天衡验字（2021）00088号《验资报告》。
根据深圳证券交易所《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》之募集资金管理和公司募集资金管理
制度规定，公司将前述募集资金存放在银行开设的募集资金专户中。公司原募集资金项目为“年产12万吨聚醚多元醇系列产品项目”，计划由子公司泰兴化学公司承建，因所在政府实施“能耗双控”政策，暂停了包括化工项目在内“两高项目”用能审批，导致该项目搁置了较长时间。公司与所在地政府主管部门沟通后，认为所在地政府“能耗双控”政策何时放开、项目何时能够取得能量指标，并开展项目能评工作，以启动项目建设仍具有不确定性。为此，公司于2023年10月11日召开2023年第三次临时股东大会获批准，公司将募集资金项目进行变更，由“年产12万吨聚醚多元醇系列产品项目”变更为“环氧丙烷综合技术改造项目”，该项目仍由泰兴化学公司承担建设任务。“环氧丙烷综合技术改造项目”计划总投资39,909.76万元（后调整为58,487.76万元），其中，使用募集资金37,161.95万元，其余募集资金14,834.40万元（含利息）全部归还银行借款。2023年10月27日，公司用募集资金14,834.40万元归还银行借款。截止2026年6月30日，环氧丙烷综合技术改造项目已累计使用募集资金35,224.97万元。此前，由于（1）项目建设前置手续办理进度滞后导致项目整体建设进度延后，试生产手续办理增加评审环节导致项目建设周期延长；（2）项目改造安装难度超预期，特别是设备、设施利旧涉及管道、电气、仪表安装变动受现场条件制约，工艺变更多，施工难度大；（3）项目安装高峰期正值夏季，而本年夏季呈现气温高、高温时间持续长特点，导致有效施工时间缩短。对公司募集资金项目建设进程有一定影响，致使建设周期拉长，已无法在计划时间达到预计可使用状态。公司董事会根据募集资金项目的实际情况，分析评估后召开了第十一届董事会第四次会议，决定对“环氧丙烷综合技术改造项目”进行延期，预计可使用状态时间由原定的2025年12月31日调整延期至2026年6月30日。并要求加快推进项目进程，争取早日投料试生产。报告期内，该项目已试生产出合格产品，处于试生产阶段。目前，正在积极准备申请生产许可。截止2026年6月30日，募集资金账户余额2,967.25万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 金额 投入
金额
(2) 进度
(3)
＝
(2)/
(1) 可使
用状
态日
期 的效
益 累计
实现
的效
益 效益 否发
生重
大变
化
承诺投资项目
年产12万吨聚
醚多元
醇系列
产品项
目2021年08
月23
日 年产12万吨聚醚
多元醇系
列产品项
目 自
建 是 49,9
月31
环氧丙
烷综合
技术改
造项目2021年08
月23
日 环氧丙烷
综合技术
改造项目 自
建 否 37,1
5 6,10
1.01 35,2
设进度延后，试生产手续办理增加评审环节导致项目建设周期延长；（2）项目改造安装难度超预期，特别是设备、设施利旧涉及管道、电气、仪表安装变动受现场条件制约，工艺变更多，施工难度大；
（3）项目安装高峰期正值夏季，而本年夏季呈现气温高、高温时间持续长特点，导致有效施工时间缩短。对公司募集资金项目建设进程有一定影响，致使建设周期拉长，已无法在计划时间达到预计可使用状态。公司董事会根据募集资金项目的实际情况，分析评估后于2025年12月召开了第十一届董事会第四次会议，决定对“环氧丙烷综合技术改造项目”进行延期，预计可使用状态时间由原定的2025年12月31日调整延期至2026年6月30日。并要求加快推进项目进程，争取早日取得试生产方案许可，投料试生产。报告期内，环氧丙烷综合技术改造项目已试生产出合格产品，处于试生产阶段。项目可行性发生务。原“年产12万吨聚醚多元醇系列产品项目”尚未使用的募集资金为51,996.35万元（含利息），将其中37,161.95万元募集资金投入“环氧丙烷综合技术改造项目”，其余募集资金14,834.40万元（含利息）全部归还银行借款。募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 存放于募集资金账户，用于募集资金项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
产、销售；化学产品的销售 401,000,000.00 935,485,128.60 557,230,692.84 839,584,063.49 6,910,448.94 8,196,236.72南京红宝丽聚氨酯销售有限公司 子公司 硬泡组合聚醚等产品销售 100,000,000.00 570,046,635.78 119,995,619.00 282,152,081.38 -16,347,306.98 -11,857,786.21南京红宝丽醇胺化学有限公司 子公司 异丙醇胺系列产品的生产与销售 50,000,000.00 853,876,890.06 215,577,437.09 481,094,117.30 33,636,954.49 30,381,355.41南京红宝丽国际贸易有限公司 子公司 主要从事异丙醇胺系列产品的出口业务、化学原料及产品等进出口 5,000,000.00 49,836,498.22 38,150,234.55 28,655,546.08 -2,556,694.78 -1,917,263.45南京红宝丽新材料有限公司 子公司 新型建筑材料、包装料的生产销售 100,260,000.00 174,587,830.57 82,197,168.32 74,775,766.21 1,224,115.50 633,355.65红宝丽集团泰兴化学有限公司 子公司 化工产品及原料的生产与销售 1,600,000,000.00 2,317,254,226.69 1,022,471,886.44 356,582,362.99 -52,148,265.62 -46,260,849.40
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|