|
| 恒邦股份(002237)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
资金流入及前期金属价格
高位存入的期货保证金后
续释放共同影响所致
白银应收款所致
存货 16,954,622,483.98 45.39% 20,165,170,788.12 55.16% -9.77%
长期股权投资 811,078,972.49 2.17% 818,920,188.93 2.24% -0.07%固定资产 5,699,008,401.98 15.26% 6,007,565,891.26 16.43% -1.17%综合回收项目投资增加所致使用权资产 69,371,404.45 0.19% 71,272,193.05 0.19% 0.00%短期借款 11,547,670,782.89 30.92% 9,210,838,227.21 25.20% 5.72%所致长期借款 2,380,616,516.21 6.37% 2,320,860,012.98 6.35% 0.02%租赁负债 11,750,538.28 0.03% 11,660,411.21 0.03% 0.00%8%，主要系本期原材料临时定价安排产生的公允价值变动收益增加所致导致以银行承兑汇票结算的收款增加所致4%，主要系本期采购原材料预付款增加所致少所致一年内到期的应收款减少所致加所致递延所得税资增加所致其他非流动资少所致价安排产生的公允价值变动损失减少所致资券所致应付债券 1,000,000,000.00 2.68% 1,000,000,000.00 2.74% -0.06%递延所得税负公允价值变动所致可转损益的其他综合收益及外币财务报表折算差额减少所致
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
项目2026年6月30日
账面余额 账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 423,714,029.20 423,714,029.20 保证、冻结 保证金、银行账户冻结存货 311,980,068.00 280,933,807.48 质押 质押借款合计 735,694,097.20 704,647,836.68
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司套期保值业务的会计政策、会计核算原则详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计27.套期会计，与上一报告期无重大变化。报告期实际损益情况的说明 衍生品投资主要为套期保值，其中套期保值衍生品合约和现货盈亏互抵。套期保值效果的说明 公司开展的套期保值其期货与现货盈亏互抵，未出现意外风险，达到了套保目的。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 报告期内公司通过上海期货交易所、上海黄金交易所进行套期保值业务，所有交易均是场内交易，接受中国证监会监管，流动性风险、信用风险、法律风险较小。同时公司制定了《套期保值业务管理制度》，建立了比较完善的监督机，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，实行授权和岗位牵制等多种措施控制风险，最大限度的降低操作风险。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司持有的黄金、白银、铜期货合约的公允价值依据上海黄金交易所和上海期货交易所相应合约的结算价确定。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2026年03月25日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2026年04月22日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（3）=
（2）/
（1） 报
告
期
内
变
更
用
途
的
募
集
资
金
总
额 累
计
变
更
用
途
的
募
集
资
金
总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未使用
募集资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲
置
两
年
以
上
募
集
资
金
金
额
2023年 向
不
特
定
对
象
发
行
可
转
换
公
使用
的募
集资
金存
放于
募集 0
债
券 资金专用账户，后续将用于永久补充流动资金募集资金总体使用情况说明：截至2026年6月30日，本公司累计使用募集资金2,790,499,575.29元，其中：(1)直接投入募集资金项目募集资金1,848,492,334.31元，其中包括置换先期已投入募集资金项目的自筹资金103,890,200.00元；(2)募集资金永久补充流动资金940,026,108.91元；(3)支付各项募集资金发行费用1,981,132.07元。截至2026年6月30日，募集资金账户余额为347,221,885.16元(其中募集资金余额339,818,464.71元，专户存储累计利息扣除手续费净额7,403,420.45元)。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项
目
可
行
性
是
否
发
生
重
大
变
化
承诺投资项目
恒
邦
转
债 202
年
07月07日 含金
多金
属矿
有价
元素
综合
回收
技术
改造
2023年7月7日，公司第九届董事会第二十五次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币10,301.47万元及已支付发行费用的自筹资金人民币87.55万元。和信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司截至2023年6月28日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，出具了和信专字(2023)第000441号《关于山东恒邦冶炼股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的专项鉴证报告》。截至2026年6月30日，已完成10,389.02万元预先投入及已支付发行费用的自筹资金置换。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2023年7月7日，公司召开第九届董事会第二十五次会议、第九届监事会第十九次会议，分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过142,000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。截至2024年7月5日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户，该笔资金使用期限未超过12个月。2024年8月8日，公司召开了第九届董事会2024年第二次临时会议、第九届监事会2024年第二次临时会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过50,000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。截至2025年8月5日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户，该笔资金使用期限未超过12个月。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用募集资金节余的金额：截至2026年6月30日，“含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目”的节余募集资金34,722.19万元，包括累计收到的银行存款利息扣除手续费净额740.34万元，公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户，后续用于永久补充流动资金。
募集资金节余的原因：1.公司在募投项目建设过程中，严格遵守募集资金使用的法律法规、规范性文件，遵循科学、高效、节约的原则审慎使用募集资金，在不影响募投项目顺利实施的前提下，本着合理、有效、节约的原则，加强对项目的费用监督和管控，有效降低了项目成本和费用，总体上减少了项目实际支出。
2.公司节余募集资金金额包含募投项目尚待支付的质保金等款项，上述款项支付时间周期较长，为提高资金使用效率、避免资金长期闲置，公司将节余募集资金永久补充流动资金。待该部分款项满足付款条件时，公司将按照相关合同约定通过自有资金支付。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 截至2026年6月30日，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整的对募集资金使用情况进行了披露，不存在募集资金存放、使用、管理及披露的违规情形。
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用□不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易价格
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引二级市场出售 万国黄金集团有限公司2026年06月02日 43,794.58 回笼资金，锁定投资收益，推动企业高质量发展 市场公允价值 否 不适用 是 是 2025年08月22日 《关于择机减持参股公司部分股票的公告》（公告编号：
2025-
063）
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
有限公司 子公司 货物进出口；进出口代理；金属矿石销售；金属材料销售；金属制品销售；非金属矿及制品销售；金银制品销售、股权投资等 10,000万美元 1,832,807,642.84 1,677,600,201.62 15,262,892,920.09 483,191,945.64 375,746,□适用 不适用主要控股参股公司情况说明1.万国黄金集团有限公司：成立于2010年8月25日，注册地在开曼群岛，注册资本100,000.00万港币，经营范围为采矿、矿石选矿及销售精矿产品业务。截至2026年6月30日，万国黄金总资产717,522.50万元，净资产541,255.30万元；2026年上半年实现营业收入186,333.20万元，较上年同期增幅50.23%；净利润99,357.00万元，较上年同期增幅49.34%；归属于母公司净利润90,533.00万元，根据权益法核算，本报告期公司投资收益中的对联营企业和合营企业的投资收益金额为12,682.74万元。2021年3月，公司以2.18港元/股的价格认购万国黄金。2.山东恒邦矿业发展有限公司：成立于2020年12月15日，统一社会信用代码：91370600MA3ULBPA5M，住所为山东省烟台市牟平区北关大街508号，注册资本10,000万美元，法定代表人纪旭波。经营范围为货物进出口；技术进出口；进出口代理；金属矿石销售；金属材料销售；金属制品销售；非金属矿及制品销售；金银制品销售；新型金属功能材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；国内贸易代理；贸易经纪；以自有资金从事投资活动；非金属矿物制品制造；矿山机械制造；采矿行业高效节能技术研发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。恒邦股份持有其100%股权。截至2026年6月30日，山东恒邦矿业发展有限公司总资产183,280.76万元，净资产167,760.02万元；2026年上半年实现营业收入1,526,289.29万元，较上年同期降幅3.38%，主要系合质金业务量减少所致；净利润37,574.63万元较上年同期增幅559.91%，主要系本期减持万国黄金股权产生投资收益所致。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|