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| 得利斯(002330)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司所处行业情况
1、预制菜行业
近年来，在餐饮连锁化加速与消费者追求便捷高效生活的双重驱动下，预制菜行业发展迅速，展现出巨大潜力。
从市场规模看，艾媒咨询数据显示，2024年中国预制菜市场规模为4850亿元，同比增长33.8%，整体呈上升趋势。随着
行业科技进步和扶持政策落地，到2026年预制菜市场规模有望达到7490亿元。从行业格局看，当前行业集中度较低，预制菜企业仍面临竞争加剧、产品同质化及消费者信任危机等挑战，倒逼企业加速转型升级。未来几年，预制菜行业将继续经历从分散到集中，从无序竞争到规范经营，从“群雄并起”到向头部企业集中，从服务B端客户为主到零售市场加速渗透的过程。在政策支持、技术进步和消费需求转变的多重驱动下，预计未来预制菜企业有望通过差异化竞争策略、数智化转型和国际化布局，在激烈的市场竞争中开拓新的增长空间，推动行业整合出清。报告期内，预制菜行业主要呈现以下特点：
（1）政策立体化推进，构建“国家统筹，地方创新，多部门协同”的监管格局近年来，国家层面政策陆续出台，对预制菜行业进行规范，统筹搭建标准体系。自2024年相关部门首次在国家层面明确预制菜范围后，多项政策出台进一步深化预制菜标准建设。2025年2月，《中共中央国务院关于进一步深化农
村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》（“中央一号文件”）发布，从“大力发展绿色、特色农产品种养，推进农产品加工业转型升级，实施农业品牌精品培育计划，打造特色农业产业集群”等角度为行业发展指明了方向。2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于进一步强化食品安全全链条监管的意见》，从食品质量安全、运输、网络销售等方面为预制菜规范发展提供了指引。地方层面，各地积极响应国家政策，结合本地产业特色和发展需求，创新出台预制菜地方标准。例如，2025年1月，广东省市场监督管理局批准发布了《预制菜术语及分类》及《粤菜预制菜包装标识通用要求》，规范预制菜的术语分类和包装标识相关要求，提升粤菜预制菜的整体品质和形象。同时，极具地方特色的团体标准和企业标准也持续推出。例如，2025年1月，四川省食品饮料产业协会发布并实施了《预制川菜清洁标签通则》等6项团体标准；2025年4月，大连市预制菜行业协会发布《大连市海鲜预制菜黑椒三文鱼》团体标准，聚焦特定地方特色产品。
（2）重构传统烹饪流程，在工业化转换中追求质价比
工业化转换是预制菜行业供给侧实现高质量发展的必经之路。预制菜的工业化转换不是简单的规模化生产，而是通过稳定、批量还原特色菜肴，形成企业特有竞争力，同时以质价比赢得市场认可。当前，预制菜企业正加速推进特色
化产品的工业转换，通过高效融合现代工业技术与对风味的精准把控，将原本难以规模化的地域特色、复杂工艺及新鲜口感快速转化为标准化、高品质、方便快捷的预制产品，从而破除预制菜价格内卷，并转向对产品品质、生产技术的追求。
（3）C端消费者认可度提升，市场加速扩容
目前来看，预制菜需求侧仍以B端市场为主。但随着预制菜普及度与消费者认可度提升，C端市场展现出强劲增长动能。据统计，2025年春节预制菜销售额突破200亿，同比增长超50%。从市场结构来看，C端市场呈现出以下变化：
一方面，区别于过往预制菜线上销售占比的绝对主导，随着线下商超、便利店和餐饮店加速布局预制菜专区，线下渠道
占比提升，成为预制菜销售的有力支点。另一方面，消费者决策更加理性审慎，需求更加多元化，倒逼企业在研发创新、品质升级、成本优化等关键维度持续突破，并深度聚焦细分场景需求，以适配C端市场的结构性增长机遇。
（4）产业链协同深化，预制菜生态体系日趋成熟
预制菜全产业链深度协同的生态体系加速成型，为行业转型升级提供支撑。作为一二三产业融合发展的新模式，预制菜产业将农业产业化、农产品标准化与餐饮预制化深度融合，其发展壮大对促进创业就业、消费升级和乡村产业振
兴具有积极意义。在政策支持下，预制菜产业链各环节参与者紧密协作、优势互补，上游种养端与加工企业共建标准化原料基地，中游生产端联合科研机构突破锁鲜技术瓶颈，下游流通端依托电商平台与冷链网络打通产销链路。这种生态协同不仅推动技术、资本、数据、需求的高效循环，更催生出“订单农业+中央厨房+即时零售”等创新模式，推动产业从分散经营向集群化发展跨越，抗风险能力与品牌溢价能力同步提升。
（5）国际化进程加速，海外市场开辟新增量
在国内预制菜行业参与者激增、同质化竞争严重及利润空间收窄的背景下，具备消费基础与明确需求导向的海外市场已成为国内企业开拓新增量空间的重要战略选择。一方面，海外消费者对预制食品接受度较高，市场教育成本较
低；另一方面，庞大的海外华人群体对中式预制菜有着持续旺盛的需求。此外，海外中餐馆面临人力成本高企、专业厨师短缺的压力，为预制菜企业提供了明确的市场切入点。在此背景下，我国预制菜企业出海进程不断加速，且出海形式也逐渐从单纯的产品出口转向全球生产。以广东省为例，其创新推出的海外“共享工厂”模式，为预制菜出海开辟了更
（6）AI赋能，推动预制菜全链条数智化转型
AI技术的发展与应用，为预制菜行业加速实现标准化提升、效率优化与规模扩张提供了机会。通过数智化转型，研发端可以利用消费数据分析快速锁定需求，缩短研发周期；生产端智能生产线实现自动化控制与参数优化，保障品质稳定并提效降本；营销端通过用户画像分析实现精准获客转化，引领行业向更高水平智能化、自动化迈进。这种贯穿研发、生产、营销的全链路数智化渗透，引领行业整体向更高水平的智能化与自动化迈进。
2、生猪屠宰行业
我国是猪肉生产和消费大国，生猪屠宰行业作为连接养殖端与消费市场的核心枢纽，既是保障肉类食品安全的关键环节，也是支撑民生需求的重要基础性产业。2025年上半年，生猪屠宰行业在政策引导下防疫门槛进一步抬高，行业持续规范化、高质量发展。政策层面，2025年2月，中央一号文件发布，加大对生猪屠宰环节的监管力度，保障肉类食品安全。中央一号文件提出，要严格生猪屠宰检疫执法监管，强化重大动物疫病和重点人畜共患病防控。2025年3月，国家生猪屠宰新规《生猪定点屠宰厂（场）设置审查规定》正式落地实施，进一步强化了行业准入管理，有助于行业产品品质的进一步提升，推动行业规范化发展。2025年，生猪行业“反内卷”政策加速落地，减母猪、控二育、降体重等多项政策组合拳从源头引导行业降速提质，化解产业供需矛盾。在此背景下，生猪屠宰行业加速转向质量优先的集约化发展。当前行业面临产能利用率偏低、竞争激烈等问题，中小企业在成本压力和政策淘汰机制下面临生存危机，而头部企业通过全产业链整合和智能化升级巩固优势，行业集中度持续提升。未来生猪屠宰行业将通过“减数量、提质量”破解内卷，部分手工、半机械式的小型屠宰企业将逐渐出清，行业将持续加速整合，规范化水平不断提高，具备规模和技术优势的大型企业将获得更多发展机遇。2025年上半年，生猪价格整体呈现回落趋势。分阶段来看，春节期间需求增长，1月猪价维持高位。春节后随着养殖端恢复出栏，生猪出栏、存栏量均同比增加，同时需求端恢复不及预期，供多需少导致猪价出现明显下滑，猪价低迷状态一直持续到6月。农业农村部数据显示，2025年上半年，猪肉平均批发价格从22.49元/公斤下降至20.28元/公斤，累计跌幅约为9.83%。3、牛肉精深加工近年来，居民生活水平的持续提升，推动了对绿色、健康食品需求的增长，牛肉作为一种高蛋白、低脂肪、低胆固醇的优质肉源，长期增长空间明确。同时，随着我国居民的肉类结构性消费升级由大中城市向小城市和经济欠发达地区的农村扩展，未来牛肉产品的需求有望进一步提升。
在消费习惯变化与市场细分驱动下，牛肉消费市场内部结构加速分化，多元化产品展现出广阔发展机遇。伴随消费场景与产品形态的持续丰富，如预制菜品、牛肉休闲零食以及面向健身人群、母婴人群等特定人群的功能性牛肉制品不断涌现，精准契合了消费者日益增长的便捷化、个性化及健康化需求。在此趋势下，产品多元化创新与消费场景深度拓展或将成为牛肉制品市场高质量发展的核心方向。2025年上半年，牛肉价格走势先抑后扬，整体走出了近三年以来最强劲的一波上涨。农业农村部数据显示，2025年上半年，牛肉平均批发价格从60.23元/公斤上涨至63.99元/公斤，涨幅约为6.24%。肉牛市场上半年全面回暖，得益于进口受限，进口牛肉的缩量抵消了国内供应增量，成为牛肉价格上涨的助推器。海关数据显示，2025年上半年，我国累计进口牛肉130万吨，同比下降约9.5%。此外，国内去产能的推进有望为牛肉价格提供一定支撑。（三）主要产品情况产品品类 主要产品冷却肉及冷冻肉 根据猪胴体的不同分割部位，提供多种冷却肉及冷冻肉产品，如腱子肉、肋排、腿骨和1-5号肉及各种丝丁片块的小包装生鲜产品等。低温肉制品 圆火腿、腱子肉火腿、好肉肉老火腿、布拉格火腿、无淀粉系列火腿、俄式劲火腿、俄式风味牛筋香肠等。发酵肉制品 帕珞斯、库巴、萨拉米、黑森林火腿、乔利佐风味辣香肠等西式发酵肉制品。即食休闲类产品 猪头肉、烧鸡等“诸城烧烤”系列产品；酱牛肉、卤牛肚、红油耳丝、虎皮凤爪、泡椒凤爪、柠檬凤爪、虎皮猪蹄、虎皮鸭翅、美味火鸡腿、泡椒鹌鹑蛋等酱卤产品以及鸡胸肉肠、鹅肝系列等多种口味的休闲类产品。速冻米面制品 水饺、小萌鱼馄饨、夹心油条、菜肴包子以及红糖馒头、奶香馒头、流沙包、抹茶包、紫薯包、密州香粽、红豆卷、贝果面包等。预 速冻调理产品 金汤佛跳墙、蒲烧鳗鱼、红烧肉、胡椒猪肚鸡、陕西风味水盆羊肉、巴西风味猪肋排、老北京羊蝎制菜系列产品 子等预制菜肴类产品以及鸡脯丸、撒尿牛丸、包心鱼丸、潮汕牛肉丸等汤丸系列产品；奥尔良烤翅、琵琶腿等蒸烤系列产品；欧得莱爆汁烤肠、爆汁鲜香烤肉肠、好肉肉醇香爆汁烤肠、德式香肠、图林根风味烤肠、澳洲肉扒、汉斯肉排、韩式风味炸鸡、醇香水煎鸡排等速冻调理肉制品；里昂那香肠、德式烤猪肘、法式黑松露肉肠等西式系列产品。牛肉系列产品 炙烤小牛腿、慢炖红烧牛腩、藤椒牛小排、黑椒牛柳等预制菜肴类产品；麻辣滑牛、火锅牛排、酸辣牛肉等火锅系列产品；红柳牛肉串、雪花牛肉、澳洲大串等烧烤系列产品；牛排风车卷、谷饲和牛牛肉饼、安格斯牛肉饼、柚子胡椒牛肩小排、LA酱腌肩胛仔骨、土耳其风情牛肉大串、战斧牛排、烧汁肥牛、照烧牛仔骨等西式系列产品以及整切、原切牛排等。礼盒类产品 欧得莱黑猪肉礼盒；感恩、合家欢、盛世经典等低温产品礼盒；诸城烧烤、卤味世家等即食休闲产品礼盒；和牛、GO牛火锅、滋滋烤肉等牛肉产品礼盒；鸿运、臻享家宴等预制菜产品礼盒；团团圆圆面点礼盒；帕珞斯发酵火腿礼盒等。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
2025年上半年，面对终端消费变化、行业竞争加剧，公司积极拥抱变革，围绕做强产品端、做大销售端两大核心工作，聚力应对市场变化，战略落地成效显现。报告期内，公司在品牌、创新、渠道、数智化方面持续突破，国际化布局提速推进，向“高品质、高效率、数字化、国际化”的目标迈进。公司具体经营情况如下：1、“得利斯+”品牌焕新升级，激活全域发展动能作为食品行业的老字号企业，近年来，得利斯积极拥抱消费潮流，不断探索创新，在挖掘老字号品牌特有印记的同时，打造出具有时代活力的品牌新生态。报告期内，公司投资建设上海运营中心，推动开展“得利斯+”品牌焕新计划，强化“得利斯”品牌的推广传播力度，提升公司营销推广能力。此外，公司紧扣健康化、便捷化、场景化消费需求，将传统工艺与现代营养科学结合，创新开发“一人食”“家庭宴”、“零添加”等精准化、高端化系列产品，让“得利斯”味道融入现代餐桌场景。报告期内，公司逐步构建起“经典有传承、创新有活力”的品牌认知，拓宽品牌在全国市场的辐射半径，为全域业务增长注入强劲动能。
2、聚焦市场需求，以产品创新夯实竞争力
报告期内，公司以市场为导向，围绕高附加值、健康化、差异化三大核心打造产品矩阵，满足消费者对清洁标签、
质价比和精准营养的多元化需求，为经销商提供强有力的产品支持，共同开拓市场。公司通过爆品冲锋计划，重点培育战略大单品，低脂健康新品“醇香水煎鸡排”、无防腐剂高品质产品“好肉肉老火腿”、“酱牛肉”等一经上市即成为爆款，凭借优质口感与健康属性获得消费者广泛好评。
3、全渠道精细化运营，提升综合效能
公司分渠道制定策略,深耕重点市场，通过优化全渠道布局实现效益最大化。依托全国化布局与属地化生产，公司深
入推进“全国布局+区域定制”模式，实现供应链高效稳定运转与市场敏捷响应，显著降低物流成本，保障产品新鲜度与提升区域渗透力。报告期内，得利斯-物美生鲜加工中心西北项目的成功落地，进一步完善了公司全国性的现代化生鲜供应链网络，为深度拓展西北市场奠定了坚实基础。B端方面，公司聚焦重点客户，提供深度个性化服务，积极推进与餐饮、酒店和零售行业头部客户的战略合作，实现“双向赋能”。目前，公司已与山姆、胖东来、信誉楼、盒马、美团小象超市、锅圈食汇、海底捞、正新鸡排、元初食品、超意兴、金陵饭店、庙东排骨等保持稳定合作。C端方面，公司坚持线上线下协同发力，线下围绕客户需求，梳理区域内重点零售及餐饮客户资源，优化产品竞争力，同时拓宽产品矩阵的深层次维度，推动渠道精细化运营，注重品牌建设与消费者体验，进一步提升得利斯产品的市场影响力与美誉度。线上构建电商平台营销矩阵，通过“品牌+直播电商”模式加大与第三方直播平台及达人主播的运营合作，积极拓展直播业务。公司已先后与东方甄选、与辉同行、辛选集团等头部机构合作，产品在抖音、快手等平台取得良好反响，多个爆款产品在抖音平台霸居榜首。
4、数字化转型赋能，强化降本增效
报告期内，公司全面推进数字化转型，与用友网络展开合作，成立数智化项目领导、实施小组，积极探索“AI+”系
统的应用机会，通过数字化转型助力公司在采购、生产、财务核算、仓储物流到市场销售等环节增强预算控制能力，稳步提升生产效率、精细化管理水平和相关数据的准确度，进一步降本增效。公司以客户为中心构建消费者大数据平台，精准分析需求，推动C2M定制化生产；加强质量管理，推广区块链技术，强化食品安全溯源公信力。报告期内，公司生猪屠宰和肉品加工数字化系统建设与示范项目入选2025年“工赋百景”制造业数字化转型揭榜挂帅试点项目，彰显数字化转型的行业优势地位。
5、国际布局提速，拓展全球市场空间
报告期内，公司加速推进国际化战略，以“高品质产品出海”为核心，通过深入调研全球消费趋势，启动“出海双
引擎”。报告期内，公司与A1ROYALSEAFOOD（“皇佳食品有限公司”）签署了《战略合作协议》，计划联合筹备设立得利斯南非代表处，为后续南非及周边市场开发、客户维护及业务执行等提供战略支点。公司已深入了解非洲市场，同步推进产品在非洲市场的本地化认证。下一步，公司将聚焦东南亚、中东、欧洲等地区，精准研发地域特色口味产品，进一步扩大全球影响力。公司以行业跨国峰会、海外展会、实地考察为窗口，加强同跨国公司和行业专家的沟通交流，增进相互了解，掌握海外市场动态，拓宽海外业务发展新思路。
6、坚守安全责任，筑牢食品防护屏障
安全生产是企业发展中不可逾越的红线，保障生产安全方面，公司全面落实安全生产责任制，严格执行相关安全生
产及特种作业人员保护制度，定期组织消防、设备等安全培训及演练，激励全体干部员工参与安全隐患排查，重点加强对特种设备、危险作业等关键环节的管控。保障产品安全方面，从原料源头到产品销售全程把控监督，持续推动生产管理向标准化、智能化、精益化方向迈进，强化质量意识，提升生产保障能力，为公司筑牢食品安全防护屏障。满足消费者诉求。（）经销商模式公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超。公司鼓励经销商开设加盟门店，并予以相应政策支持。
（2）线下直营模式
主要是以公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同）为主，公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品并负责客情维护。
（3）电商模式
公司通过在天猫、京东、拼多多以及抖音、快手等电商平台上开设旗舰店直接面向消费者销售，并逐步拓展电商分
销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新零售渠道，与直播带货达人合作，进一步拓展营销渠道，提高市场占有率。（）大客户模式公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，除提供标准化产品外，还会根据部分客户特定需求定制化产品，提供全方位、立体式综合服务。经销模式适用□不适用销售模式 本报告期（2025年1-6月） 上年同期（2024年1-6月） 营业收入同比增减 营业成本同比增减 毛利率同比增减截至本报告期末，公司前五大经销客户应收账款合计为5,956,671.42元。165,562,960.42 10.24%报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为 元，占报告期内公司营业收入 。报告期内，公司不断完善市场布局，根据业务开展、账款等情况对部分经销商进行整合优化，淘汰业务增长缓慢的部分经销商，并对相近市场经销商进行合并整合，导致部分地区经销商变动幅度较大。门店销售终端占比超过10%□适用 不适用线上直销销售适用□不适用公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、抖音和快手小店、微信视频号和小程序、东方甄选APP等，主要销售预制菜系列产品、低温肉制品、冷却肉等。占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□采购模式及采购内容公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林、江西设有五大生产基地，各生产基地均具备肉制品精深加工能力；预制菜业务主要集中在山东、陕西、江西生产基地；生猪屠宰业务主要在山东、吉林基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设。
（1）生猪屠宰业务
公司现阶段生猪屠宰业务由子公司同得利、吉林得利斯承担，公司从猪经纪、大型养殖企业等采购生猪，经过严格
检验、检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，脱酸排毒后的猪肉一部分作为冷却肉直接对外销售、另一部分为公司预制菜、低温肉制品等精深加工业务提供原材料，剩余部分则根据市场行情进行冷冻储备。
（2）预制菜及肉制品精深加工业务等食品加工业务
公司各子公司及事业部根据市场部反馈订单制定生产计划，由生产计划部门协调并下达指令，生产部门根据计划指
令进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督、监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库、出库销售。委托加工生产□适用 不适用营业成本的主要构成项目产品名称2025年1-6月成本构成（%） 2024年1-6月成本构成（%）原材料 工人工资 折旧 能源 原材料 工人工资 折旧 能源产量与库存量行业分类 项目 单位 本报告期 上年同期 同比增加幅度食品加工业 销售量 吨 78,455 69,553 12.80%生产量 吨 68,878 62,696 9.86%库存量 吨 13,464 10,652 26.40%。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
资收益减少所致。
所得税费用 -2,124,739.95 1,532,987.57 -238.60% 主要系报告期内递延所得税费用减少所致。研发投入 3,732,494.97 6,309,156.82 -40.84% 主要系报告期内公司研发新品调整，技术开发费用减少所致。经营活动产生的现金流量净额 -17,217,619.30 13,951,627.32 -223.41% 主要系报告期内预付原辅料及贸易款增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -84,252,881.45 -120,913,222.87 30.32% 主要系报告期内资金拆借本金及理财产品收回所致。筹资活动产生的现金流量净额 69,583,868.48 12,860,160.74 441.08% 主要系报告期内借款增加所致。现金及现金等价物净增加额 -31,886,632.27 -94,094,304.71 66.11%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求宣传推广费用增加。项目各项费用增加。
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
能释放周期影响，效益未达预期 20年11月13日 巨潮资讯网（www.cninfon）2020-《关于第五届董事会第七次会议决议的公告》《2020年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》200万头/年生猪屠宰及肉制品加工% 实际建设过程中，公司严格按照募投项目设计指标规划建设，审慎规划募集资金的使用，实施过程中结合公司精益管理的工作规划，在生产设备选择、安装调试等环节秉持稳健、细致的原则，时间投入相对较长。同时，公司综合考虑市场环境以及经营发展规划等因素，在募投项目实施过程中相对谨慎，预计无法在计划的时间内完成建设。截至报告期末，肉制品加工部分生产线已具备投产条件，生猪屠宰部分尚处于建设期，目前屠宰厂区框架、外立面已建设完成，正在进行内部装修、设备招标及进场调试等工作。上海运营中心建设% 尚处于建设期。 20月 巨潮资讯网（www.cninfo日 n）2025-《关于对外投资建设上海运营中心的公告》及2025-《关于变更部分募集资金用途的公告》合计 -- -- -- 66,110,307.07 719,024,304.14 -- -- 1,372,768.00 18,704,113
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期已
使用募
集资金
总额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲
置
两
年
以
上
募
集
资
金
金
22 向
特
定
对
象
发
行
股
票 20
年
02月25日 98,520 97,705.83 6,414.83 67,131 68.71% 9,205.99 9,205.内。 0合计 -- -- 98,520 97,705.83 6,414.83 67,131 68.71% 9,205.99 9,205.
（一）募集资金金额及到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准山东得利斯食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]1173号）核准，公司本次非公开发行人民币普通股（A股）13,331.529万股，发行价格为人民币7.39元/股，募集资金总额为人民币98,520.00万元，扣除与发行有关的费用人民币814.17万元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币97,705.83万元。前述募集资金已于2022年1月24日全部到账，到账金额为97,827.40万元（包含公司先期支付的与发行有关的中介费用121.57万元），大华会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行验证并出具了《山东得利斯食品股份有限公司非公开发行人民币普通股（A股）13,331.529万股后实收股本的验资报告》（大华验字[2022]000057）。
（二）2025年半年度募集资金使用金额及期末余额
截至2025年6月30日，公司实际累计已使用募集资金67,131万元（含置换预先投入18,943.31万元、本期投入募投项目6,414.83万元），非公开发行股票募投项目“得利斯10万吨/年肉制品加工项目”结项节余募集资金用于永久补充流动资金金额为2,669.73万元，募集资金余额为30,842.29万元（含扣除银行手续费后的累计利息收入2,471.27万元以及累计取得的现金管理收益344.35万元）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2022年非公开发行A股股票2022年02月25日 200万头/年生猪屠宰及肉制品 生产建设 否 39,000 39,000 1,422益管理的工作规划，在生产设备选择、安装调试等环节秉持稳健、细致的原则，时间投入相对较长。同时，公司综合考虑市场环境以及经营发展规划等因素，在募投项目实施过程中相对谨慎，预计无法在计划的时间内完成建设。截至报告期末，肉制品加工部分生产线已具备投产条件，生猪屠宰部分尚处于建设期，目前屠宰厂区框架、外立面已建设完成，正在进行内部装修、设备招标及进场调试等工作。
2、报告期内，“得利斯10万吨/年肉制品加工项目”受终端消费变化和产能释放周期影响，效益未达预期。
3、“得利斯国内市场营销网络体系建设项目”立项时间较早，实施过程中消费环境发生变化，社区团购、直播电商以及即时配送移动互联网平台等新兴渠道当下对传统商超及线下门店等渠道造成冲击，项目建设规划与当前消费现状匹配度不高，区域市场差异增大，门店拓展业务受此影响速度放缓。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途 不适用及使用进展关费用共计19,095.76万元。2022年2月27日，公司召开第五届董事会第十七次会议、第五届监事会第十四次会议，均审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入的议案》，同意公司使用19,095.76万元募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。公司独立董事就该事项发表了同意的独立意见，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对置换金额进行了审核，并出具了《山东得利斯食品股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（大华核字[2022]001515号），保荐机构中信建投证券股份有限公司对上述事项无异议。截至2025年6月30日，公司已置换预先投入自筹资金18,943.31万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司在保证募投项目“得利斯10万吨/年肉制品加工项目”建设质量的前提下，通过精益管理、费用控制、加强供应链管理、对接更多优质设备供应商进行比价等方式合理、有效对募投项目建设过程进行管控，合理降低了项目建设成本和相关费用，此外，在不影响募投项目开展和募集资金安全的前提下，公司将闲置募集资金以协定存款的方式存放取得了一定的利息收益，同时使用部分闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，形成了一定募集资金节余。公司于2024年8月29日召开第六届董事会第八次会议和第六届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将非公开发行股票募投项目“得利斯10万吨/年肉制品加工项目”结项并转出2,669.73万元节余募集资金用于永久补充公司流动资金。保荐机构中信建投证券股份有限公司对部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金事项无异议。尚未使用的募集资金用途及去向 公司尚未使用的募集资金进行现金管理或存放于募集资金专项账户。截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理金额共计5,000万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司已及时、真实、准确、完整的披露了募集资金使用相关信息，不存在募集资金存放、使用、管理及披露违规情形。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 额 入金额
(2) (3)=(2
)/(1) 状态日
期 是否发
生重大
变化
2022年
非公开
发行A
股股票 向特定
对象发
行股票 上海运
营中心
建设项
目 得利斯
国内市
场营销
网络体
系建设
披露情况说明(分具体项目) 公司在“得利斯国内市场营销网络体系建设项目”实施的过程中，综合考虑市场环境、区域市场差异以及经营发展规划等因素，实施过程相对谨慎，建设投资进度较慢，该募投项目存在一定建设周期，募集资金将在一段时间内处于暂时闲置状态。为提高公司产品在全国市场的覆盖率、强化公司研发能力、提升营销推广水平、助力公司业务协同发展，公司结合当前市场形势及发展规划，购置场地实施“上海运营中心建设项目”，借助上海的地理优势和市场影响力，建立集研发、营销和品牌推广于一体的多元化运营中心，既继承了“得利斯国内市场营销网络体系建设项目”设立的本意，又以多元化创新的形式改变其单一扩张门店的经营策略，更好适应市场环境。“上海运营中心建设项目”购置场地主要用于自持以满足项目建设和公司的长期发展需要。项目实施后，将强化“得利斯”品牌的推广传播力度，推动公司营销推广能力的提升，并择机将公司产品及品牌输出海外市场；将持续推进公司核心技术、产品及业务的创新，夯实公司业务经营能力，同时提升募集资金使用效率。
公司于2025年3月7日召开第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十一次会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，将公司非公开发行A股股票募投项目“得利斯国内市场营销网络体系建设项目”部分募集资金9,205.99万元用于实施新项目“上海运营中心建设项目”，2025年3月25日公司召开2025年第一次临时股东会审议通过该事项。
具体内容详见公司2025年3月8日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2025-014）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
山东鸿得利食品有限公司 投资设立 影响净利润-14.89万元。
山东圣堡罗食品有限公司 受让股权 影响净利润0.00万元。
西安得利斯尚鲜汇食品有限公司 注销 影响净利润0.00万元。
主要控股参股公司情况说明
1.报告期内全资子公司同得利公司实现净利润1,367.58万元，较去年同期增长446.64万元，主要系报告期内严控各项费
用支出，期间费用较去年同期下降所致。2.报告期内全资子公司陕西得利斯实现净利润-284.80万元，较去年同期减少358.60万元，主要系报告期内因销售渠道及销售模式调整收入同比下降所致。3.报告期内控股子公司吉林得利斯实现净利润1,086.09万元，较去年同期增长877.71万元，主要系报告期内不断加强市场开拓，销量及销售收入同比提高所致。4.报告期内控股公司百夫沃德实现净利润1,301.49万元，较去年同期增加1,705.61万元，主要系报告期内根据市场需求适时进行采销业务调整，严格控制采购成本；同时不断拓展销售模式提高收入、缩短销售周期运营效率提升所致。5.报告期内全资子公司宾得利实现净利润93.74万元，较去年同期减少68.61万元，主要系报告期内特通渠道销量及销售收入减少，以及产品结构变化导致毛利减少所致。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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