|
| 森源电气(002358)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业基本情况
根据中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出要稳妥推进能源绿色低碳转型，
加强化石能源清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统。在政策和市场双重驱动下，新型电力系统建设实现了高质量开局和高水平发展，新能源行业总体保持高速度发展、高比例利用、高质量消纳。公司所处的行业发展情况具体如下：
1、输变电行业
（1）发电方面
根据国家能源局发布的《2024年全国电力工业统计数据》，截至2024年底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，
同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%。全国可再生能源装机达到18.89亿千瓦，同比增长25%，约占我国总装机的56%，再次超越火电装机。根据中电联2025年全国电力供需形势预测，预计2025年全国新投产发电装机有望超过4.5亿千瓦，2025年底煤电所占总装机比重将降至三分之一。国家能源局2025年全国能源工作会议明确指出，截至2024年我国在运和核准在建核电机组装机约1.13亿千瓦，规模已升至世界第一；2025年，我国还将核准开工一批条件成熟的沿海核电项目，同时稳步推进在建核电工程建设，到2025年底在运核电装机将达到6500万千瓦左右。
（2）电网方面
2024年，全国电网工程建设完成投资6,083亿元，同比增长15.3%。2025年是“十四五”收官之年，我国将聚焦优化主电网、补强配电网、服务新能源高质量发展，继续推进重大项目实施，积极扩大有效投资，带动上下游产业链，预
计全年电网投资将首次超过8,000亿元。
（3）用电方面
2024年，全社会累计用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%。其中第一产业用电量1,357亿千瓦时，同比增长6.3%；第二产业用电量6.39万亿千瓦时，同比增长5.1%；第三产业用电量1.83万亿千瓦时，同比增长9.9%；城乡居民
生活用电量1.49万亿千瓦时，同比增长10.6%。2024年电力消费系列指数中的充换电服务业用电指数为689.9，比2020年基期增长了589.9%，“十四五”以来年均增长62.1%，在电动汽车的高速发展带动下，近几年充换电服务业用电保持高速增长势头。根据中电联预测，预计2025年全国全社会用电量10.4万亿千瓦时，同比增长6%左右。“十四五规划”、“双碳”、“新能源”、“源网荷储多能互补”、“新基建”、“东数西算”、“特高压”、“智能电网”等国家的发展战略和产业政策给输变电设备行业带来了新的需求和机遇，国内推动大规模设备更新、电网改造等也为输变电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间；同时随着技术升级及产业变革，输变电及控制设备在新能源光伏、风电、核电、充电桩、储能、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域上的应用持续增强，具有良好的市场前景。
2、环卫服务业
近年来，我国环卫行业呈现快速发展态势，市场规模稳步增长。根据“环境司南”统计：2024年度，全国环卫服务
成交额再创新高，全年开标项目年化总额955亿元，同比增长4.1%；2014年至2024年，环卫服务成交年化额11年来增长12.4倍，从77亿元增至955亿元；历经长达10余年的连续高增长，中国环卫服务市场规模2024年增至3,251亿元。截至2024年末，全国环卫市场化率全域达到60.9%，城区达到87.9%，农村达到65.7%。随着国家环保等相关政策的陆续出台，政府采购透明度逐步提升，环卫市场化渗透度持续提高，同时以“城市大管家”为代表的城市服务项目进入高成长阶段，为环卫服务行业的快速发展提供了更为广阔的市场空间。
（二）行业发展阶段
1、输变电行业
当前，我国输变电及控制设备行业正处于高速发展期，通过持续的技术创新和产业优化升级，在智能电网、新能源
并网等领域实现了重大技术突破。国产电力设备在技术指标、运行可靠性和智能控制方面已达到国际先进水平，部分高端装备更成为全球行业标杆，满足了国内外日益增长的清洁能源输送、电力负荷平衡以及电网安全稳定运行的需求。在“双碳”发展战略和新型能源体系建设的大背景下，我国可再生能源进入高质量跃升发展新阶段，呈现出大规模、高比例、市场化、高质量的特征，风光装机连续多年位居全球首位，电气化水平位居世界前列，市场化改革进程加速，市场活力显著增强。
2、环卫服务业
我国市政环卫服务市场的发展大体上可以分为三个阶段，分别是政府行政职能主导管理阶段、市场化试点阶段、市
场化全面推广发展阶段。政府购买公共服务政策的先后出台为中国环卫服务供给侧结构性改革提供了制度保障，也为环卫服务市场化奠定了制度基础，政府由原来对环境卫生管理服务的大包大揽逐步转变为由政府购买服务并强化监督职责，通过引入各种市场主体参与环境卫生管理工作，提高环卫作业的工作效率，环卫服务开始进入市场化全面推广阶段。环卫服务业已从传统劳动密集型转向“政策引导+技术驱动+市场化竞争”的新阶段，未来将呈现智慧化、新能源化、一体化三大核心趋势。
（三）公司所处行业周期性特性
1、输变电行业
电力工业是国民经济的基础产业，电力建设和输送是国家能源战略的重要组成部分。电力行业发展周期与宏观经济
周期紧密相关，其具有较明显的周期性特征，变动趋势与国民经济增长趋势基本相同：一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面，国民经济增长对电力行业发展具有驱动作用，当国民经济处于快速发展期时，发电量随电力需求量的增加而上升，并促使电力行业快速发展。随着智能电网、特高压、新能源发电、核电、充电桩、轨道交通、数据中心等国家重点产业建设全面铺开，输变电行业作为电力行业的重要组成部分，仍处于高速发展期。
2、环卫服务业
环境卫生管理的工作涉及到城乡人居环境，是日常生活和城市公共服务不可或缺的组成部分。环境卫生管理属于刚
需的民生工程，环卫服务的采购单位为政府环卫部门，资金来源主要是地方财政专项经费，受宏观经济调控因素影响较小。目前，我国已进入城镇化加速时期，环卫服务市场化进程也处于快速推进阶段，仍存在广阔的市场空间，行业整体处于景气周期。
（四）公司所处行业地位
1、输变电行业
公司是中国电器工业协会高压开关分会、电力电子分会、继电保护及自动化设备分会等副理事长单位，中国电器工
业协会变压器分会理事单位，河南省电器工业协会会长单位，先后参与了行业近50项国家和行业标准的制修订，承担国家、省部级科技项目20多项，连续多年被认定为国家级高新技术企业、国家知识产权示范企业、国家级绿色工厂、国家智能制造示范工厂、河南省创新龙头企业。公司作为输配电及控制设备行业的骨干企业，专注于输变电设备制造业务30余年，通过持续的研发创新和准确的市场定位，凭借可靠的产品品质和高效的响应机制，确定了公司坚实的客户基础和良好的市场品牌，在多个大集团客户市场参与度及中标份额名列前茅，奠定了公司国内较为领先的行业地位。
2、环卫服务业
公司全资子公司环境科技拥有清洁服务行业国家一级资质、城市垃圾经营性服务许可证、AAA级信用证书等资质，已被认定为国家级高新技术企业、中国清洁服务百强企业、河南省清洗保洁行业先进企业，是河南省清洗保洁协会常务
副会长单位，河南省市政公用协会副会长单位，河南省物业协会会员单位，河南省教育后勤协会理事单位，主导的《环卫工人培训与保障体系建设》《环卫管理模式与应急保障体系建设》《智慧环卫、环卫数字化运营与监管》等多个典型案例成功入选中国城市环境卫生协会示范案例，还参与制订了河南省《城镇道路清扫保洁服务规范》。环境科技现已成为具有较强实力的城市环境综合服务商和特色明显的第三方物业服务企业。
（五）行业政策对所处行业的影响
1、输变电行业
2024年，是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，也是构建新型电力
系统的加速期。为保障新型电力系统高质量发展，国家进一步强化政策协同，推动输变电及控制设备行业高端化、数字化、智能化、绿色化转型。发布部门 政策 核心内容国家能源局 《2025年能源工作指导意见》 提出了2025年能源工作的主要目标：供应保障能力方面，全国能源生产总量稳步提升。全国发电总装机达到 36亿千瓦以上，新增新能源发电装机规模 2亿千瓦以上，发电量达到 10.6万亿千瓦时左右，跨省跨区输电能力持续提升；绿色低碳转型方面，非化石能源发电装机占比提高到 60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。工业和信息化部 《新型储能制造业高质量发展行动方案》 推动新型储能与新一代信息技术深度融合，通过对系统能量流和信息流的经济配置、功能优化运行、逻辑有效衔接，实现储能系统高效集成和精准调控，提升新型储能产品智能化水平；面向大规模新能源消纳和源网荷储一体化需求，推动新型储能集群协同控制、分布式储能聚合控制等技术创新。国家发展改革委国家能源局 《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》 按照价格市场形成、责任公平承担、区分存量增量、政策统筹协调的要求，深化新能源上网电价市场化改革。坚持市场化改革方向，推动新能源上网电量全面进入电力市场、通过市场交易形成价格。坚持责任公平承担，完善适应新能源发展的市场交易和价格机制，推动新能源公平参与市场交易。坚持分类施策，区分存量项目和增量项目，建立新能源可持续发展价格结算机制，保持存量项目政策衔接，稳定增量项目收益预期。坚持统筹协调，行业管理、价格机制、绿色能源消费等政策协同发力，完善电力市场体系，更好支撑新能源发展规划目标实现。国家能源局 《关于加强电力安全治理 以高水平安全保障新型电力系统高质量发展的意见》 在推进电力系统高质量发展工作中，牢固树立红线意识和底线思维。
坚持安全共治，统筹推进电力安全各要素全面治理，构建权责对等、各方共建共治共享的电力安全治理体系。坚持问题导向，围绕新型电力系统结构特性深刻变化、民生保障要求提升等新问题新挑战，提升源网荷储各环节安全治理能力。坚持改革赋能，推进理论创新、实践创新、机制创新、科技创新，以远近结合、标本兼治的电力安全治理系列措施增强安全治理效能。坚持依法监管，不断提升安全治理法治化水平。坚持立足行业、服务大局，将电力安全治理贯穿到党和国家工作全局各方面各环节，实现新型电力系统高质量发展和高水平安全良性互动，为中国式现代化提供充足动能。国家能源局 《关于进一步规范电力市场交易行为有关事项的通知》 各经营主体要进一步规范市场报价行为，综合考虑机组固定成本、燃料成本、能源供需等客观情况合规报价，推动交易价格真实准确反映电力商品价值。发电侧、售电侧相关经营主体之间不得通过线上、线下等方式在中长期双边协调交易外统一约定交易价格、电量等申报要素实现特定交易。国家发展改革委工业和信息化部住房城乡建设部交通运输部国家能源局国家数据局 《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》 “十四五”重点领域可再生能源替代取得积极进展，2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上。“十五五”各领域优先利用可再生能源的生产生活方式基本形成，2030年全国可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，有力支撑实现2030年碳达峰目标。工业和信息化部 《工业互联网与电力行业融合应用参考指南（2024年）》 遵循新质生产力发展要求，助力推进新型工业化发展，支撑新型能源体系建设，推动工业互联网在电力生产、供应、装备制造及工程施工等全链条各环节的广泛应用，助力加快电力行业数字化、智能化、绿色化转型，总结推广融合创新应用成果，为电力企业提供轻量化、可复制、可操作的实践路径。工业和信息化部 《电力装备制造业数字化转型实施方案》 到2027年，电力装备制造业数字化转型取得明显成效。电力装备制造业重点企业关键工序数控化率、数字化研发设计工具普及率分别超过75%、90%。到2030年，电力装备制造业规模以上企业在研发设计、生产制造、运维服务等环节完成深度数字化改造，人工智能赋能效果明显，数字化改造达到世界先进水平。国务院新闻办 《中国的能源转型》白皮书 到2035年，中国将基本实现社会主义现代化，能源绿色生产和消费方式广泛形成，非化石能源加速向主体能源迈进，新型电力系统为能源转型提供坚强支撑，美丽中国目标基本实现。本世纪中叶，中国将全面建成社会主义现代化强国，清洁低碳、安全高效的新型能源体系全面建成，能源利用效率达到世界先进水平，非化石能源成为主体能源，支撑2060年前实现碳中和目标。国家发展改革委国家能源局 《能源重点领域大规模设备更新实施方案》 坚持市场为主、统筹联动，坚持先立后破、稳步推进，坚持鼓励先进、淘汰落后，坚持标准引领、有序提升。到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。国家能源局 《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》 紧密围绕新型电力系统建设要求，加快推动一批配电网建设改造任务，补齐配电网安全可靠供电和应对极端灾害能力短板，提升配电网智能化水平，满足分布式新能源和电动汽车充电设施等大规模发展要求；加强配电网规划统筹，强化全过程管理，全面提升配电网服务保障能力；制修订一批配电网规划设计、建设运营、设备接入标准，持续提升配电网运营效益；建立配电网发展指标评价体系，科学评估配电网发展情况。经过三年努力，安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统建设取得显著成效，为经济社会发展提供有效支撑。中共中央国务院 《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》 大力发展非化石能源。加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。积极安全有序发展核电，保持合理布局和平稳建设节奏。到2030年，非化石能源消费比重提高到 25%左右。国家发展改革委国家能源局国家数据局 《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》 在2024—2027年重点开展电力系统稳定保障、大规模高比例新能源外送攻坚、配电网高质量发展、智慧化调度体系建设、新能源系统友好性能提升、新一代煤电升级、电力系统调节能力优化、电动汽车充电设施网络拓展、需求侧协同能力提升等9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。国务院 《2024—2025年节能降碳行动方案》 提升可再生能源消纳能力。加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力。加快配电网改造，提升分布式新能源承载力。
积极发展抽水蓄能、新型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式。到2025年底，全国抽水蓄能、新型储能装机分别超过 6200万千瓦、4000万千瓦。国家能源局 《2024年能源工作指导意见》 全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，深入践行能源安全新战略，更好统筹发展和安全，处理好新能源与传统能源、全局与局部、能源开发和节约利用等关系，着力提升能源安全保障能力，着力推进能源绿色低碳转型，着力深化能源改革创新，着力提高能源国际合作水平，加快规划建设新型能源体系，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障。国务院 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 推进重点行业设备更新改造。围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能降碳改造。推动应用智能制造设备和软件，加快工业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。国务院 《2024年政府工作报告》 大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。推动产业链供应链优化升级。保持工业经济平稳运行。实施制造业重点产业链高质量发展行动，着力补齐短板、拉长长板、锻造新板，增强产业链供应链韧性和竞争力。实施制造业技术改造升级工程，培育壮大先进制造业集群，创建国家新型工业化示范区，推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型。国家发展改革委国家能源局 《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 提出打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统。到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰、供配电能力合理充裕、承载力和灵活性显著提升、数字化转型全面推进；到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发展。国家发展改革委 《绿色低碳转型产业指导目录(2024年版)》 全面贯彻党的二十大精神，推动绿色转型，该《目录》将作为政策基础，支持各地各部门出台配套措施，鼓励生产、流通、消费等环节产业发展。鼓励细化目录，增强可操作性，引导社会资源支持产业发展。加强国内外经验交流，推动绿色标准国际合作，促进国际互认。
同时，鼓励金融机构依法合规为符合《目录》要求的境内项目或活动以及企业在共建“一带一路”国家等境外地区的项目或活动提供金融支持。河南省发展改革委 《河南省配电网高质量发展实施方案(2024-2027年)》 至2027年，配电网“四个一批”重点项目总投资达到318亿元，配电网主要指标处于中部地区领先水平。计划经过三年努力，安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统建设取得显著成效，为中部地区绿色崛起、黄河流域高质量发展提供坚实可靠的电力保障。
2、环卫服务业
根据《十四五规划和2035年远景目标纲要》，我国将加快发展方式绿色转型，全面推行循环经济理念，构建多层次
资源高效循环利用体系，促进城乡人居环境明显改善。国家相关政策的陆续出台为环卫市场勾勒出绿色循环经济、低碳高效运营的新发展路线图，也为公司“城市大管家”和“城乡环卫一体化”运营模式提供了更为广阔的市场空间和发展方向。发布部门 政策 核心内容国务院 《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》 经过 5年的努力，农村转移人口落户城市渠道进一步畅通，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近 70%，更好支撑经济社会高质量发展。推进绿色智慧城市建设。加快建立地级及以上城市生活垃圾分类处理系统，推广绿色建材、清洁取暖和分布式光伏应用。国家发展改革委国家数据局财政部自然资源部 《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》 推进城市精准精细治理。加强城市数字化转型与城市更新、空间优化、产业发展、乡村振兴、社会信用等重大战略与政策衔接协同。完善城市运行管理服务平台，深化“一网统管”建设，推动城市规划、建设、管理、运维全过程各环节数据融通，加强城市生命体征监测，推动城市体检与城市更新数据赋能、业务联动。住房城乡建设部 《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》 鼓励更新购置新能源车辆装备以及智能化、无人化环卫作业机具设备。中共中央国务院 《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》 深入实施农村人居环境整治提升行动。因地制宜推进生活污水垃圾治理和农村改厕，完善农民参与和长效管护机制。健全农村生活垃圾分类收运处置体系，完善农村再生资源回收利用网络。分类梯次推进生活污水治理，加强农村黑臭水体动态排查和源头治理。稳步推进中西部地区户厕改造，探索农户自愿按标准改厕、政府验收合格后补助到户的奖补模式。协同推进农村有机生活垃圾、粪污、农业生产有机废弃物资源化处理利用。国务院 《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》 推进社会源废弃物分类回收。持续推进生活垃圾分类工作。加强城市园林绿化垃圾回收利用。加快城镇生活污水收集管网建设。推进废弃物能源化利用。加快城镇生活垃圾处理设施建设，补齐县级地区生活垃圾焚烧处理能力短板。有序推进厨余垃圾处理设施建设，提升废弃油脂等厨余垃圾能源化、资源化利用水平。国务院 《关于全面推进美丽中国建设的意见》 提出建设美丽乡村，统筹推动乡村生态振兴和农村人居环境整治，扎实推进农村厕所革命，有效治理农村生活污水、垃圾等。到2027年，美丽乡村整县建成比例达到 40%；到2035年，美丽乡村基本建成。提升垃圾分类管理水平，推进地级及以上城市居民小区垃圾分类全覆盖。构建绿色低碳产品标准、认证、标识体系，探索建立“碳普惠”等公众参与机制。
四、主营业务分析
1、概述
2024年我国持续推动“双碳”战略和“新基建”建设，新能源、新型电力系统、充电桩等政策机遇带来输变电设备
需求新的增长点。在此背景下，公司紧抓新能源行业高速发展、电网投资加速增长的机遇，持续聚焦输变电设备制造主
业，深入实施大集团客户营销战略和“铁三角”营销模式，大力拓展新能源发电、电网、石油化工、充电桩等领域市场，并通过推进精益化管理、全员创新等有效措施，推动公司整体运营质量和综合盈利能力持续提升。报告期内，公司实现营业收入276,734.87万元，同比增长4.94%；实现归属于上市公司股东的净利润8,870.04万元，同比增长20.03%。报告期内，公司总体经营情况如下：
（一）紧抓双碳发展机遇，深入实施营销战略
报告期内，公司聚焦国网南网、新能源发电、电建能建、石油化工等重点行业市场，紧抓客户需求，持续加强与央
企、国企等大集团客户的合作，合作领域不断扩大，合作深度不断拓展，提升了公司在高端装备制造市场的行业影响力和品牌知名度，央企国企大客户的业绩贡献率稳步提升。
1、国家电网与南方电网领域
报告期内，公司紧抓国家电网及南方电网建设坚强智能电网、构建新型电力系统的发展契机，持续深入拓展电网系
统市场，提升电网领域市场占有率。公司先后完成了开关柜、变压器、箱变、环网柜、柱上断路器等多个系列产品资格审核，并在国家电网总部7个批次实现连续中标，成为少数同时中标国家电网输变电项目开关柜及主变的厂家，110kV主变实现了连续中标并批量供货。公司在南方电网市场完成了高压柜、箱变、变压器、柱上断路器、充电桩等系列产品入围审核，并先后在南方电网集采及广东电网、广西电网多个主配网框架项目中标，巩固了南方电网市场地位。同时，公司35kV主变产品实现中标，填补了公司在南方电网35kV高压设备市场的空白，为今后南方电网主变产品破局打下了基础。公司充分依托自身优势，在两大电网领域市场份额始终稳居前列。
2、风电、光伏、核电等新能源领域
报告期内，公司重点围绕“五大六小”发电集团，并深度开拓蒙能集团、中国绿发集团、中煤集团、中交集团等能
源集团新能源发电市场，先后中标国家电投集团、国家能源集团、中广核集团、华润集团、蒙能集团、华能集团、华电集团、中核集团、中能建、中电建等多个风电、光伏及多能互补新能源项目，风电、光伏等新能源发电市场已成长为公司稳定的业绩增长点。未来几年，随着国家深入践行“碳达峰·碳中和”战略，国家在新能源领域仍将持续发力，国家良好的政策机遇将助力公司在新能源业务市场持续扩大份额。同时，公司具有《民用核安全设备设计许可证》和《民用核安全设备制造许可证》资质，抓住了国家重启新一轮核电项目的契机，积极推进高端核电电力装备市场开发，产品先后装备了中核徐大堡核电站、山东海阳核电项目、霞浦示范快堆项目、秦山核电站等国家核电重点工程。
3、石油、石化领域
报告期内，公司围绕中石化、中石油、中海油及国家管网等重点客户，聚焦炼化企业、油田企业、新能源公司、设
计院及工程公司市场，加大市场开拓力度，开启了在石化领域内与四大央企集团全面合作履行项目的新局面。公司深度开拓了中石化、中石油市场，实现了35kV GIS、中低压开关柜、油浸式变压器、干式变压器及110kV主变等多个产品入围年度框架协议。公司中标了国家管网年度变压器框架集采及最大新能源单体项目，主变产品也在中海油市场实现业绩突破。公司通过在石油、石化领域的系统性开拓，为持续深耕相关领域市场，取得良好业绩奠定了坚实的基础。
4、轨道交通领域
公司一直重视轨道交通市场的开拓和产品应用，轨道交通专用系列产品如箱变、牵引变、户外隔离开关、断路器、
GIS、高低压开关柜等已先后应用于高铁、地铁、城际铁路等场景，实现了产品在轨道交通领域的全覆盖。报告期内，公司紧抓国家“新基建”建设契机，围绕国内重点城市地铁、高铁、城际铁路项目建设，积极开拓轨道交通专用电气设备市场，先后中标国铁集团甲供物资集采项目、深圳地铁集团深惠城际铁路、广铁集团广州白云站、济南铁路局日照站等重点项目，并实现35kV充气柜、干式变压器等产品在轨道交通市场业务的新突破，为继续加大公司在轨道交通领域的市场拓展奠定了基础。
5、充电桩领域
在政策和市场双重驱动下，充电桩产业迎来加速发展，市场规模实现快速增长，国内充电桩市场增量空间巨大。公
司拥有智能型交流慢充、智能型直流快充、智能型液冷超充等具备完全自主知识产权的充电桩产品，近年来紧抓行业发展契机，积极开拓充电桩业务市场。报告期内，公司围绕中石化、中石油、中海油、国家电网、南方电网、中国铁塔、国家电投、中国电建、中国能建等大集团客户，在大功率快充、液冷超充等市场快速推进，以全系列、高效率的充电设备，完善的服务体系赢得市场的广泛认可。
6、数据通讯领域
随着国内“东数西算”的快速实施，数据中心建设项目不断落地，数字技术持续广泛应用，国家算力政策规划带来
的电力设备新增需求成为行业新的发展机遇。报告期内，公司聚焦三大通信运营商、8大国家算力枢纽节点及10个国家数据中心集群，以解决传统数据中心高能耗问题为核心，成功入围中国移动供应商库和中徽建、江苏设计院、浪潮集团短名单，在重庆移动、贵州移动市场先后取得市场突破，为公司在数据通讯行业的市场开拓奠定了坚实基础。
7、环卫服务领域
随着“环卫市场化改革”的稳步推进，全国环卫服务成交额再创新高。报告期内，公司全资子公司环境科技紧紧围
绕“立足中原、辐射全国”的发展目标，坚持“环卫+物业”双轮驱动的发展策略，深入拓展国内城乡环卫服务和物业服务市场。在环卫服务方面，深入拓展郑州、许昌、周口、驻马店、平顶山、安阳等各市县区域市场，新中标许昌市经开区、平顶山尼龙新材料开发区、安阳市高庄镇等区域项目，形成了项目覆盖以郑州为中心的华中区域市场，并将持续拓展国内其他区域市场；在物业服务方面，环境科技持续开拓文旅、工矿、学校等物业服务市场，成功中标开封万岁山武侠城文旅物业、大磨岭煤矿、开封二十五中、禹州市新老体育公园和中原科技学院三期等重点项目，为大力开拓物业市场奠定了坚实基础。
（二）加强产品研发与技术创新，夯实公司核心竞争力
2024年，公司依托国家级企业技术中心、河南省核电开关设备工程技术研究中心及各技术研发部门联合构建的统一
技术研发创新平台，深度整合技术资源，坚持以市场需求为导向，持续强化产品研发与技术创新，加大对光伏、风电、充电桩等新产品的研发力度，通过对重点产品进行创新改进，使产品质量更高、成本更低，有效提升了产品的市场竞争力。在新产品研发方面，公司顺利完成了220kV主变的自主研发并通过型式试验，成功填补了省内空白，使公司变压器迈入行业第一方阵，为进入超高压市场提供有力支撑；完成了上置式机舱变及充气柜等风电新产品的研发，实现了风电产品的多元化；完成了10000kVA以上大容量箱变的研发，并成功应用于光伏项目；完成了全液冷充电桩产品的研发并在市场成功投运。在产品创新方面，公司坚持“好看、好用、好造”的设计理念，立足“材料节约化，产品小型化，外购转自制”的目标，围绕产品改进、工艺优化、质量提升、效率提高等方面，持续进行产品创新、工艺流程创新，共论证完成创新项目105项，使核心产品成本大幅降低，提质增效成果显著。在专利技术方面，公司新获得专利授权76项，其中发明专利72项，保持了行业领先的技术研发优势。公司通过不断加强产品研发和技术创新，进一步夯实企业核心竞争力。
（三）优化产品结构，提高市场竞争力
报告期内，公司以国家“双碳”战略和“新基建”建设为契机，以行业市场为导向，产品逐步向超高压领域延伸，
聚焦前沿技术研究和新产品开发。进一步完善超高压开关设备、变压器的研发生产能力，不断丰富产品类型，持续向光伏、风电、核电、充电桩、数据中心、储能等国家战略性新兴产业方向领域应用延伸，优化产品结构，持续提升公司竞争力。
（四）开展全员激励创新，强化管理降成本
报告期内，公司通过开展全员激励创新活动，全年共提出创新改善建议1.2万条，推动运营成本显著降低。核心产品从产品结构、工艺流程、生产流程等环节进行持续优化，有效降低了产品成本。公司还强化运营管理，在企业管理、
财务管控、物资供应、行政服务、信息化保障等方面深入挖潜，持续提高工作质量和效率，有效降低了企业运营成本。
（五）强化精益管理，推动运营质量稳步提升
报告期内，公司不断强化精益管理意识，从多维度提升管理质量、加强呆滞及库存的管控、自制模具提高效率、自
主制造维修设备、节能降耗绿色发展等方面深度挖潜增效，持续强化精益生产，降低运营成本，做到定额管理科学、生产损耗合理、产品工时标准化，全面提高内部管理和生产效率。公司还加强生产人员多面培养和综合调配，特别对关键工序、关键岗位，实施多能工的培养，充分发挥人力资源的优化配置，不断扩大智能制造专业队伍，提高公司生产能力和生产效率。同时，公司通过提高员工综合素质，强化员工的质量意识，进一步提高产品质量，推动运营质量稳步提升。
（六）重视品牌建设，提升公司知名度和产品美誉度
2024年，公司先后获得2024年中国十大充电桩创新企业、2024年中国光储充一体化品牌企业、河南省创新龙头企业、河南省绿色供应链管理企业、河南省质量诚信体系建设AAA级企业、河南省专精特新新动能领军企业、河南省清洗
保洁行业先进企业等多项国家和行业荣誉，有力推动了公司品牌建设，公司知名度和产品美誉度得到进一步提升。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电气机械及器材制造业 销售量 台/套 59,327 51,169 15.94%生产量 台/套 59,473 49,350 20.51%库存量 台/套 3,311 3,165 4.61%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
2、报告期内，公司注销了子公司，具体如下：
子公司名称 成立日期 注册资本 本公司持股比例（%） 实缴出资 备注
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发
项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响12kV水冷开关柜 为解决12kV铠装移开式户内交流金属封闭开关设备额定电流越来越大，特别是在季节性用电高峰阶段，开关柜内部发热甚至过热现象普遍存在的问题，采用强制风冷风机故障会造成一定的安全隐患，且冷却效果有限，故研究采用空气型水冷开关柜。 2023.06-2024.10 制作一种水冷式母线的加工、折弯、搭接及表面处理等的工艺处理技术，保证在产品通电时，内部循环水没有漏水隐患。 该项目成功实施后，将水冷型开关柜应用于工程项目中，为市场提供更多场景的产品选择，有利于公司新产品占领市场新份额。XGNH-40.5型箱型固定式户内气体绝缘交流金属封闭开关设备（环保型） SF6气体作为“联合国气候变化框架公约”公布的六种温室气体之一，其对环境造成的温室效应是CO₂的上万倍，受到了限制使用；
为解决以上问题，研制采用环保气体替代SF6气体的XGNH-40.5型箱型固定式户内气体绝缘交流金属封闭开关设备。 2023.05-2024.09 XGNH-40.5型产品采用干燥压缩空气(D-air)或氮气(N)作为绝缘介质，相较于SF6气体绝缘柜，对环境没有任何影响，属绿色环保产品。依据《12kV-40.5kV充气柜标准化设计方案研讨会议纪要》要求定制设计的 40.5kV开关柜。会议纪要提出了高可靠性的标准化方案明确绝缘介质为无氟气体。 该项目成功实施后，可以有效替代SF6气体，减少其排放量，与国家“碳中和、碳达峰”目标相一致，满足国网、南网对充气柜的采购要求，提升市场占有率。SYM6-320HU新能源塑料外壳式断路器 近年来随着新能源发电在国内的加快布局，其配套产品需求量增加，但是新能源发电系统工作电压高，应用场合多位于高海拔地区，分断能力要求较高，现有塑壳断路器无法满足要求，SYM6-320HU新能源塑料外壳式断路器正是应对该市场需求研发的新型塑壳断路器。 2023.05-2024.02 采用模块化设计、插拔式安装的内部附件，可提供多种组合方式；利用自动气吹移弧技术，可提高灭弧室内压，通过出气口形成高速气流迅速熄灭电弧；采用更优质的材料具有长期耐热抗老化能力以适应更高的环境温度。 该项目的成功实施，可以配套公司自主研发的新能源专用预装式变电站，实现降本增效。YBH-40.5型预装式变电站（大容量三绕组） 随着我国风力发电行业的快速发展，发电风机容量越来越大，部分风机厂家的风机出口电压为1.14kV和12kV，对应的箱变为三绕组箱变。 2023.06-2024.04 研发的大容量新能源发电专用箱式变电站，具备抗短路能力，运行安全可靠，节能环保，结构紧凑等优点；具有良好散热、防腐和防火等性能。 该项目的实施，是公司适应市场变化，针对风力发电行业新型发电风机而配套研发的大容量三绕组预装式变电站，助力公司产品抢得市场先机，为产品的广泛应用打下坚实的基础。充电桩研制与应用 为用户提供安全、可靠、智能的充电服务，需要对充电桩进行优化改造，具体表现为简化系统结构进行多合一控制以及提升自主化模块占比。为此，进行充电桩研制与应用项目研究。 2024.06-2025.12 本项目开发的一种新型多合一控制系统充电桩，简化系统结构，将原有多种不同功能的控制模块整合，设计新版主控集成模块+扩展集成模块进行升级，提升自主化模块占比，缓解芯片短缺压力的同时，进行成本优化。 该项目的实施，不仅提升了产品可靠性，也起到了简化生产步骤及降低成本的作用。提升自主化模块占比有助于增强公司核心技术储备，重要元器件可用自制代替外购，有效提升了产品市场竞争力。SCFLLB-口/35型风力发电用机舱内置式干式变压器 随着全球对可再生能源的需求增加，风力发电项目不断扩展，机舱变作为关键设备，其性能和可靠性直接影响到整个风电系统的效率和稳定性，而公司现有干式变压器容量不能满足风电项目的招投标需求。因此，研发高性能、高可靠性的机舱变成为满足市场需求的关键。 2024.07-2025.12 本项目开发的35kV风力发电用机舱内置式干式变压器，具有较强的过载能力、抗振动能力和抗短路能力，符合国标GB/T10228-2023《干式电力变压器技术参数和要求》。 该项目的实施，实现了产品多元化，提升了在新能源风电市场的产品竞争力。220kV电力变压器工程技术研究与应用 随着国家电网的持续升级，220kV电力变压器的需求量日益增长。
通过多年的高电压、低能耗变压器开发的技术积累和110kV及以上产品的制造、维修实践，目前公司已具备220kV电力变压器的研制条件，故对220kV电力变压器工程技术进行研究与应用。 2024.08-2026.12 本项目通过降低空载电流及噪音水平、延长变压器使用寿命、有效提高变压器的电气强度和抗短路能力等措施，支持智能电网的建设和运行。 220kV电力变压器作为电力传输和分配的核心设备，项目的成功实施，对于提高能源利用效率、促进清洁能源的广泛应用具有重要意义。ZFW59-126型混合气体绝缘金属封闭开关设备 根据国网关于开展混合气体GIS设备推广应用工作的通知，要求在新建及在运站全面推广混合气体设备的应用。目前110kV纯SF气体组合电器产品标包约占110kV组合电器产品总标包的约1/4，要更好参与国网项目投标，需要完成ZFW59-126产品混合气体品种的开发及型式试验。 2024.12-2026.03 ZFW59-126型混合气体绝缘金属封闭开关设备(GIS)采用三极共箱结构，由断路器、隔离开关、接地开关(包括检修和故障接地开关)、母线、进出线用元端等)、电压互感器、电流互感器、避雷器及汇控柜等组成，除断路器外其它元件气室均采用(30%SF/70%N)的混合气体。关设备产品的市场领域，为公司抢占电气市场份额提供有力支撑，促进公司业绩的持续提升。
5、现金流
1、投资活动产生的现金流量净额同比增加74.87%，主要由于本报告期支付设备款减少所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额同比增加46.60%，主要由于本报告期偿还借款减少所致。
3、现金及现金等价物净增加额同比增加99.89%，主要由于本报告期投资活动及筹资活动现金流量净额增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
司盈利能力。
森源环卫（安阳）有限公司 报告期内，公司新设二级子公司 有利于加强环卫业务的市场开拓，提升公司盈利能力。山西森鼎源新能源发展投资有限公司 报告期内，公司注销控股子公司 该公司自成立至注销日未实际开展经营业务，对公司无重大影响。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|