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| 海泰科(301022)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
2026年上半年，面对宏观经济波动、行业竞争加剧、汇率波动等多重外部挑战，公司保持战略定力，延续“产能释
放、订单攻坚、技术升级”经营主线，持续深化模塑一体化核心优势。依托成熟的全产业链服务能力与优质品牌口碑，公司稳步推进海内外市场拓展、产能落地与技术迭代，持续优化产品与客户结构，巩固行业地位，整体经营保持稳健发展态势。报告期内，公司实现营业收入 40,429.15万元，较上年同期增长4.77%；归属于上市公司股东的净利润-1,865.94万元，较上年同期下降151.29%；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,206.35万元，较上年同期下降165.21%。本报告期净利润下降主要系：1）受欧元和泰铢汇率贬值影响导致财务费用增加，本报告期产生汇兑损失2,952.49万元，上年度同期为汇兑收益 3,075.83万元，较上年同期汇兑损失增长195.99%；2）本报告期计提各项减值准备 1,382.35万元，上年同期计提各项减值准备 470.44万元，较上年同期减值准备增长193.84%。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
度，使得应收账款减少所致合同资产 0.00% 0.00% 0.00%房业务，折旧减少账面价值所致长期股权投资 1,637,433.51 0.07% 0.00% 0.07% 主要系本期增加对外投资所致租赁负债 0.00% 0.00% 0.00%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
开具银行承兑汇票，支付保证金共 9,452,842.38元。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023 向不
特定
对象
发行2023年07月17日 39,657.16 39,137.56 5,332.75 20,2139,657.16万元。扣除发行费用（不含税）人民币519.60万元后，实际募集资金净额为人民币 39,137.56万元。截至2026年6月30日，已使用募集资金 20,217.07万元。公司使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的金额为2,850.00万元，使用暂时闲置募集资金进行现金管理尚未到期赎回金额 16,590.00万元。尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户中。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
年产
15万
吨高
分子
新材
料项
目2023年07月17日 年产
15万
吨高
分子
新材
料项
目 生产
建设 是 39,13
7.56 39,13
7.56 5,332
项目“年产 15万吨高分子新材料项目”预计达到可使用状态日期由2025年7月31日延期至2026年1月31日。具体详见公司于2025年7月11日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2025-088）。公司于2025年12月17日召开了第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的议案》，同意公司将向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产15万吨高分子新材料项目”减少实施主体、实施点，并将预计达到可使用状态日期由2026年1月31日延期至2028年1月31日。具体详见公司于2025年12月17日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的公告》（公告编号：2025-184）。报告期内，年产 15万吨高分子新材料项目厂房及配套土建主体工程已建设完成，部分生产设备已完成采购安装，募投项目已实现投产运行。截至报告期末，募投项目设备及对应产能投入进度约 46.67%，整体项目尚未达到预定可使用状态，募投项目暂未结项。公司基于市场审慎判断，采取分批次添置设备的实施策略，避免大规模固定资产投入带来产能闲置风险，后续公司将根据下游市场及订单落地节奏，择机投入剩余设备，逐步释放全部规划产能，公司将持续跟踪市场变化，合理安排募集资金使用进度，并严格按照相关规则及时履行信息披露义务。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2024年1月24日召开了第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及实施地点的议案》，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产 15万吨高分子新材料项目”原实施主体为海泰科新材料，现同意增加海泰科新材料全资子公司海泰科（安徽）为实施主体；增加安徽省合肥市寿县新桥国际产业园为实施地点。具体详见公司于2024年1月25日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于增加募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2024-011）。公司于2025年12月17日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的议案》，同意公司减少募集资金投资项目“年产 15万吨高分子新材料项目”实施主体海泰科新材料，减少实施地点青岛市城阳区。调整后，募集资金投资项目实施主体为海泰科（安徽），实施地点为安徽省淮南市寿县新桥国际产业园。具体详见公司于2025年12月17日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的公告》（公告编号：2025-184）。公司海泰科（安徽）为实施主体；增加安徽省合肥市寿县新桥国际产业园为实施地点。具体详见公司于2024年1月25日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于增加募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2024-011）。公司于2025年12月17日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的议案》，同意公司减少募集资金投资项目“年产 15万吨高分子新材料项目”实施主体海泰科新材料，减少实施地点青岛市城阳区。调整后，募集资金投资项目实施主体为海泰科（安徽），实施地点为安徽省淮南市寿县新桥国际产业园。具体详见公司于2025年12月17日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于减少募投项目实施主体、实施地点及延期的公告》（公告编号：2025-184）。集资金投资项目需要时及时归还至募集资金专项账户。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用。具体详见公司于2024年8月7日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的公告》（公告编号：2024-095）。2025年3月11日，公司将用于暂时补充流动资金的部分闲置募集资金人民币 1,000.00万元提前归还至公司募集资金专项账户，此次归还的募集资金使用期限未超过 12个月。具体详见公司于2025年3月11日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2025-023）。公司于2025年7月11日召开第二届董事会第三十次会议、第二届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于延期归还闲置募集资金并继续用于暂时补充流动资金的议案》，同意公司及全资子公司在保证募集资金使用计划正常实施的前提下，延期归还总额不超过人民币 15,000.00万元的闲置募集资金并继续用于暂时性补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月（即到期日为2026年7月10日），到期或募集资金投资项目需要时及时归还至募集资金专项账户。具体详见公司于2025年7月11日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于延期归还闲置募集资金并继续用于暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2025-089）。公司分别于2025年11月24日、2025年11月28日、2026年2月9日、2026年6月3日、2026年6月24日将用于暂时补充流动资金的部分闲置募集资金提前归还至公司募集资金专项账户，累计归还人民币11,500.00万元。具体详见公司分别于2025年11月25日、2025年11月28日、2026年2月9日、2026年6月3日、2026年6月24日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2025-178、2025-179、2026-005、2026-044、2026-048）。截至2026年6月30日，公司使用部分闲置向不特定对象发行可转换公司债券募集资金暂时性补充流动资金余额为 2,850.00万元。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的金额为 2,850.00万元，使用暂时闲置募集资金进行现金管理尚未到期赎回金额为 16,590.00万元，尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户中。（其中有协定存款 939.39万元，该部分资金系活期性质，随用随取，不存在资金划付或赎回情况）募集资金使用及披露中存在的问题
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 □适用 不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司开展外汇套期保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期保值》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定及其指南执行，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目，并按照公允价值进行后续计量，交割时确认投资收益或损失。上述适用会计政策及核算原则与上一报告期相比未发生重大变化。期外汇交易产品实现的收益（投资收益）58.92万元。套期保值效果的说明 公司开展外汇衍生品交易目的是为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、公司及子公司外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇及利率交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率及利率风险为目的，但同时也会存在一定的风险，具体如下：
（1）市场风险：因国内外经济形势变化存在不可预见性，外汇套期保值业务面临一定的市场
判断风险；
（2）汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司
锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失；
（3）信用风险：公司进行的外汇套期保值业务交易对手均为信用良好的金融机构，但也可能
存在履约风险；
（4）内部控制风险：外汇套期保值交易业务专业性较强，可能会由于操作失误、系统故障等
原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。
2、为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：
（1）外汇套期保值业务以保值为原则，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，结合市场情况，适时调整操作策略，最大程度规避汇率波动带来的风险；
（2）公司已制定《外汇管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、管理及操
作流程、信息隔离措施、内部风险管理等方面进行明确规定，控制交易风险；
（3）严格控制外汇套期保值的资金规模，合理计划和使用资金，严格按照公司《外汇管理制度》的规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。同时加强资金管理的内部控制，不得超过董事会批准的额度；
（4）在业务操作过程中，公司将审慎审查与银行等金融机构签订的合约条款，严格遵守相关法律法规的规定，防范法律风险，定期对外汇套期保值业务的规范性、内部控制的有效性等方面进行监督检查。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况， 报告期内，远期外汇交易公允价值变动损益为 118.77万元，远期外汇交易公允价值系参考外部金融机构的市场报价确定。公司开展的远期外汇交易主要针对具有较强流通性的货币（欧元、美元），产品类型为普通远对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 期产品，皆为外汇市场主流的避险产品，市场透明度大、成交活跃，金融机构的市场报价能够充分反映远期外汇交易产品的公允价值。涉诉情况（如适用） 无2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
截至报告期末，海泰科（泰国）对合资公司海泰科新材料泰国有限公司实际出资 1470万泰铢，已 100%实缴出资。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2026年5月8日 “全景路演”网站（http://rs.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 详见巨潮资讯网 详见巨潮资讯网 详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2026年5月8日投资者关系活动记录表》（编号：
2026-041）。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司制定了《市值管理制度》，该制度已于2025年7月11日经公司第二届董事会第三十次会议审议通过。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否公司于2026年4月25日披露了《关于质量回报双提升行动方案的公告》（公告编号：2026-025）。公司“质量回报双提升”行动方案坚持以“提质经营、规范治理、增厚回报、稳健发展”为核心目标，聚焦四大提升方向统筹推进：一是深耕主业发展，持续提升经营质量与核心盈利能力；二是完善治理体系，强化内控合规与信息披露质量；三是健全回报机制，持续优化投资者回报水平与投资者关系管理；四是践行可持续发展理念，统筹推进 ESG建设与社会责任履行，全面提升上市公司综合价值。报告期内，公司质量回报双提升行动方案进展情况如下： （一）深耕实体主业，持续提升经营发展质量报告期内，公司持续聚焦主业，延续“产能释放、订单攻坚、技术升级”经营主线，持续深化模塑一体化核心优势。依托成熟的全产业链服务能力与优质品牌口碑，公司稳步推进海内外市场拓展、产能落地与技术迭代，持续优化产品与客户结构，巩固行业地位，整体经营保持稳健发展态势。同时有序推进产业并购各项工作，依托产业链整合扩大主业规模、拓展成长空间。
（二）夯实治理基础，全面提升公司治理质量
公司持续夯实治理基础，全面提升治理水平：严格依规规范股东会、董事会运作，独立董事审慎履职，保障决策科学合
规，维护全体股东权益；不断健全内控体系，围绕各关键业务环节查漏补缺，开展内控自查并落实闭环整改，规范关联交易，强化经营风险防范；严守资本市场合规要求，保质保量履行信息披露义务，加强相关人员合规培训，完善内幕信息管理，筑牢合规防线。
（三）健全回报机制，持续提升股东回报水平
公司持续健全股东回报机制，着力提升股东回报水平：坚持稳定现金分红并落实利润分配方案。公司于2026年 7月完成
2025年度权益分派实施，每 10股派发现金红利 3.00元（含税），共分配现金红利 29,845,237.80元（含税）。后续公司
将结合经营、现金流及发展规划维持合理稳定分红；持续完善投资者沟通渠道，通过多种形式积极回应市场关切，保障投资者知情权；立足主业深耕做实内在价值，摒弃短期市值炒作，主动传递长期发展逻辑，推动资本市场理性认识公司价值，实现长期稳健发展。
（四）践行 ESG理念，积极履行社会责任
公司积极践行 ESG 理念、履行社会责任：各生产基地推进节能改造与清洁能源应用（光伏发电），降低能耗排放，报告
期内，公司利用光伏发电 2,142,046.69度，等效二氧化碳减排量 1,017.47吨。同时，依托研发优势开发低碳轻量化新材料，助力汽车行业绿色转型；持续完善人才引进、培养与激励体系，保障员工权益，健全安全健康及职业发展机制；规范绿色供应链建设，深化校企合作，推动产业链协同，实现企业与环境、社会可持续发展。
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