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雅创电子(301099)经营总结 | 截止日期 | 2024-12-31 | 信息来源 | 2024年年度报告 | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 (一)公司所处的行业及公司的行业地位 公司作为国内知名的电子元器件授权分销商及自研 IC设计厂商,主要从事电子元器件分销业务和汽车模拟芯片自主研 发设计业务。1.电子元器件分销业务在电子元器件分销业务中,公司拥有 SEOUL、Murata、Sony、Toshiba、Rohm、Kioxia、ST、AKM等国际著名厂商和长江存储、长鑫存储、LRC、GD兆易创新等国产领导型半导体厂商的授权代理资质,产品线覆盖光电器件、存储芯片、CIS传感器、SiC碳化硅半导体、分立半导体及 MLCC被动器件等,构建了“主动+被动”的产品矩阵。公司代理和自研 IC的产品群广泛应用于汽车、智能电网、光伏逆变、工业控制、消费电子、AI服务器、人形机器人等相关领域。根据《国际电子商情》对分销商的排名,公司综合实力持续进阶。2022年首登“中国电子元器件分销商 TOP25”榜单第25位;2023年在本土分销商排名中跃居第 20位;同年,2023年度首次跻身“全球分销商 TOP50”榜单,位列全球第 46位。随着威雅利集团成为雅创公司控股子公司,公司分销业务规模将持续扩张,在国内以及国际的排名有望得到进一步的提升,加速迈入国内分销商领先阵容。2.自研 IC 设计业务公司自研 IC产品主要包含马达驱动 IC、LED驱动 IC、LDO以及 DC-DC四大品类,主要应用于汽车电子领域。作为国内较早布局车规级电源管理 IC 的设计厂商,公司拥有一支具备国际化背景的专业研发团队,开发出一系列高品质、高性能的芯片产品,核心技术指标及性能已达到或优于国际竞品水平。公司自研 IC 产品具有细分领域集中度较高、业务聚焦程度高的特点,相关产品均通过 AEC-Q100车规级认证,并成功导入小鹏、蔚来、问界、理想、吉利、长城、比亚迪、现代、一汽等业内知名车企,通过 Tier1 或 Tier2实现批量供货。在与客户合作的过程中,公司的客户认可度和品牌影响力不断提升,年销售规模逐年扩大。报告期内,公司自研 IC 销售额为 34,833.14万元,较上年同期增长了 21.14%。公司自2019年以来,在汽车电子前装市场的累计批量出货已超过 5亿颗,本年度累计出货量亦超过 2.16亿颗,出货数量较上年同期增加超过 1亿颗。在车规级模拟芯片赛道中,公司自研 IC业务销售额位于国内汽车模拟 IC公司前列。未来,公司将持续专注于车规级模拟芯片领域,持续加大新产品的研发投入,拓展产品种类及型号,以打开增量成长空间,为成为国内汽车模拟芯片标杆企业奠定坚实的基础。 (二)公司所处的行业情况 1.电子元器件行业发展情况 2024年,全球半导体及电子元器件行业在经历 2022-2023年的周期性调整后迎来了触底反弹,从电子元器件供应链看, 各品类芯片交期恢复正常,电子行业各细分品类均已陆续回到合理的库存水位,客户提货节奏稳定,和 ADAS、NOA自动驾驶相关的车规 CIS和 IMU等核心器件甚至开始供货紧张。根据 WSTS公布的数据,2024年全球半导体市场规模达 6,050亿美元,同比增长15.8%,在消费电子、AI、新能源汽车等需求推动下,全球半导体销售额强劲回升,创历史新高。分区域看,亚太地区(含中国)仍占据全球半导体市场近 60%份额,是行业增长的核心引擎,其中,根据 CSIA2024年年报显示,2024年中国半导体市场规模达 2,350亿美元,同比增长17.5%,占全球份额 38.8%,连续三年位居全球第一。从半导体历史发展的长河看,2025年人类正式开始全面进入 AI时代。AI新能源汽车、AI PC、AI智能手机、AI机器人等领域都出现了突飞猛进的技术跨越。在 GPU引领下和中国 DeepSeek的赋能下,国际和国内的 AI数据中心基础设施建设进入了爆发式增长阶段,相关的 GPU、HBM存储器、光通信模块、AI电源、液冷系统等创新技术的迭代速度越来越快。数据显示,与 AI应用相关的领域将持续保持中高速增长态势,其营收占比将从2024年的 24%增长至2030年的 34%,成为未来五年电子元器件市场规模增长的主要驱动力。2.集成电路行业发展情况 2024年,随着全球半导体行业逐步走出库存调整周期,叠加新兴技术应用爆发,模拟芯片市场继续稳步增长。世界半导体贸易统计组织(WSTS)预测数据显示,2024年全球模拟芯片市场规模将实现 841亿美元,较2023年同比增长3.7%。从长期来看,随着人工智能、高性能运算、新能源汽车等领域需求增长,模拟芯片市场规模有望进一步扩大。MorderIntelligence表示,预计到2029年,市场规模将进一步增长至 1,296.90亿美元。根据智研咨询发布的最新数据,2023年我国模拟芯片市场规模已突破 3,000亿元大关,预计2024年将超过 3,100亿元,成为全球最大的模拟芯片市场。模拟芯片广泛应用于通信、工业、机器人、消费电子、汽车电子、物联网等细分应用领域。根据 IC Insights 数据,通信行业是模拟芯片第一大应用市场,随着新能源车的推广及自动驾驶技术的不断升级,车载电子系统的复杂程度越来越高,因此对模拟芯片的需求也在持续增加,汽车行业已成为模拟芯片第二大下游应用领域。模拟芯片在汽车各个部分均有应用,包括车身控制、智能座舱、底盘、动力总成及 ADAS等。随着汽车“三化”的不断渗透,汽车模拟芯片的规模不断扩张。模拟芯片整体竞争格局较为分散,主要以欧美国外龙头厂商为主,相较于巨大的市场需求,国产模拟芯片仍然处于销售规模较小、国产化自给率较低的状况,国产替代的空间巨大。随着国际贸易摩擦升级,汽车 “三化”不断推进,模拟芯片作为重要的汽车芯片品类,其市场空间有望进一步打开,为国内模拟芯片公司提供了更多的切入的机会,本土模拟芯片厂商有望加速抢占市场份额,形成“百花齐放”的竞争格局。 (三)行业政策 集成电路是关系经济社会发展的基础性、先导性和战略性产业,是数智时代全球科技竞争的焦点。国家明确将集成电 路产业发展上升至国家战略的高度,并连续出台了一系列产业支持政策。国家及地方支持政策的出台及实施,将有力促进我国集成电路产业的进一步发展,集成电路相关企业将迎来新的发展机遇。中国式现代化的决定》 抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强化集成电路、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制,全链条推进技术攻关、成果应用工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局 《关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单(以下简称“清单”)制定工作,基本延用2023年清单制定程序、享受税收优惠政策的企业条件和项目标准门 《信息化标准建设行动计划(2024-2027年)》 围绕集成电路关键领域,加大先进计算芯片、新型存储芯片关键技术标准攻关,推进人工智能芯片、车用芯片、消费电子用芯片等应用标准研制力度吸引和利用外资行动方案》 积极支持集成电路、生物医药、高端装备等领域外资项目纳入重大和重点外资项目清单,允许享受相应支持政策实施意见》 加快突破 GPU芯片、集群低时延互连网络、异构资源管理等技术,建设超大规模智算中心,满足大模型迭代训练和应用推理需求南的通知》 充分发挥标准在汽车芯片产业发展中的引导和规范作用,为打造可持续发展的汽车芯片产业生态提供支撑的通知》 推动基础电子、能源电子、汽车芯片等领域重点产品质量与可靠性水平提升,加快汽车芯片检测服务平台建设 四、主营业务分析 1、概述 公司的下游终端需求是驱动公司业绩的主要因素,2024年在终端需求回暖和新能源浪潮的双向推动下,电子行业企稳复苏,根据 WSTS公布的数据,2024年全球半导体市场规模达 6,050亿美元,同比增长15.8%,在消费电子、AI、电动汽车及新能源等需求推动下,全球半导体销售额强劲回升,创历史新高。公司在此背景下,积极把握行业发展机遇,稳健经营,实现业绩规模与利润水平的双重增长。 (一)2024年度营业收入变动情况及分析 2024年度,公司实现营业收入 360,992.59万元,较上年同期增长46.14%,毛利率为 17.88%,与上年同期基本持平。 从公司单季度收入变动趋势来看,呈现逐季度环比上升趋势,四季度为历史新高,其中收购子公司威雅利集团及并入 WEC对公司销售额带来了积极的影响,毛利润的变化亦如此。 (1)电子元器件分销业务规模进一步扩张 报告期内,电子元器件分销业务实现营业收入为 325,104.44万元,较上年同期增长49.62%,其中包含威雅利集团 2024 年 9-12月的销售额 75,259.02万元,若剔除威雅利集团销售额,公司原有分销业务销售额为 249,845.42万元,较上年同期增长 14.98%。受益于半导体行业逐步回暖复苏,公司把握市场机遇,推进业务的发展,在稳定存量业务的同时,通过引入新产品线、开拓新的应用市场,如智能座舱、ADAS相关的车规摄像头、激光雷达、智能网联与自动驾驶、线控底盘、车灯散热等多个细分领域,为公司业务打开增量空间,贡献新的利润增长点。 (2)IC业务销售额攀升,利润放量增长 报告期内,公司自研 IC 业务实现营业收入 34,833.14万元,较上年同期增加 6,078.47万元,增长率 21.14 %,毛利率为 46.95 %,同比增加 6.52个百分点,主要是受益于模拟市场回暖,公司及子公司积极开拓市场,与客户合作的项目陆续进入量产交付阶段,推动 IC 业务出货数量与销售额逐步提升。从产品端看,公司车规级 LED 驱动 IC成长性较高,出货数量较上年同期增加 138%;从市场端看,公司除在中韩两国逐步渗透取得一定成绩外,也在积极通过日本本土代理商开拓日本市场,报告期内,日本市场贡献了人民币 1,065万元的销售额。随着自研 IC 销售额增加,规模效应促使成本优势逐渐凸显,毛利率得以提高,进而使得 IC 业务利润增速远超收入增速。报告期内,公司自研 IC 业务归母净利润为人民币 3,711.48万元,其净利率为 10.66%,进一步提升了公司盈利水平。 (二)归母净利润大幅增长 公司实现归属于母公司股东的净利润较上年同期增加 7,072.54万元,同比增加 132.79%,实现归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润 9,942.43万元,同比增加 96.99%。主要变动原因如下: 1、报告期内,随着公司业务规模的扩大,公司毛利润有所增加,较上年同期增加 20,412.96万元; 2、报告期内,公司完成了购买威雅利集团重大资产重组项目,威雅利集团自2024年9月4日纳入公司合并报表范围; 2024年度,威雅利集团对公司的归母净利润贡献约为 1,922.03万元(已包含公司按持股比例确认2024年1-8月威雅利集团经营亏损、并表日因相关会计处理产生的非经常性损益以及威雅利集团2024年 9月-12月的经营利润)。注 :非经常性损益包含投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益;分步收购取得子公司控制权、原长期股权投资于合并日按公允价值重新计量产生的损失。 2、收入与成本 (1) 营业收入构成 (2) 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用 于2024年 9月,公司完成重大资产重组,威雅利集团纳入公司合并报表范围,鉴于公司业务不断扩展、电子元器件种 类繁多,原有的分类方式已不能很好的反映公司最新业务状况,为进一步提升公司业务透明度,让投资者更充分了解公司,公司对行业分类和产品分类统计口径做了变更。 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 □否 行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减 电子元器件分销 销售量 片 19,933,951,009 13,818,745,289 44.25%生产量库存量 片 2,617,459,098 2,487,974,698 5.20%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用于2024年 9月,公司完成重大资产重组,威雅利纳入公司合并报表范围内,销量的大幅变动主要原因系并入威雅利集团及开拓市场所致。 (4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用 (5) 营业成本构成 行业和产品分类 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 □否 公司本报告期末纳入合并范围的子公司合计 48家,本年度变化情况详见第三节、九、报告期内取得和处置子公司的情况。 (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 3、费用 4、研发投入 适用 □不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响低功耗低压差线性稳压器 开发 IC待机时低静态电流技术(在额定电压与温度范围中均不超过 10uA);开发低电源电压抑制比技术,改善 IC噪声抑制能力;使 IC的温度特性和电流驱动能力技术达到市场第一级产品要求。 工程样品测试、调试 通过丰富 LDO产品系列扩大公司低静态电流 LDO产品的市场份额,保证实现稳定的销售;同时通过低静态电流IP获得 ASIC和 SoC低功耗技术 可以占据欧美厂商的部分市场份额,在汽车电源管理 IC市场具有一定的影响力同步降压转换器 IC 一种可单独工作在内部操作频率 200kHz~2.5MHz,或可由外部时钟频率同步并联2-4颗同型号 IC一起工作; 并确保低温和高温下车规电 气特性和可靠性的设计;通过增加各种保护功能确保即时反应电源异常状态给周边其他芯片 工程样品测试、调试 通过丰富 DC-DC产品系列,提升公司产品的综合竞争实力,主要应用在汽车照明、汽车座舱、ADAS、TBox等领域 提高公司在中国汽车相关企业中的知名度,可与企业现有LED驱动 IC提出综合解决方案1通道线性降压恒流LED驱动 IC 加入自适应散热设计和故障反馈,提高精确度与可靠度,最大输出电流可达300mA。加入散热设计和故障反馈,可降低成本,提高异常状态的稳定性;确保低温和高温下的电气特性和可靠性的设计;最大输出工作的销售业绩增长;为韩国谭慕的 MatrixLED驱动 IC方案做前期铺垫3A同步降压恒流 LED驱动 IC 通过高频振荡设计规避EMC兼容性问题,集成MOSFET开关,EN/PWM调光控制,实现 6~48V电源电压 工程样品测试、调试 根据中国汽车层公司开发者的持续开发要求,创造了新的自定义 IC机会 随着中国国内使用发光二极管的车辆的增加,预计市场的数量将会扩大。提高公司对中国LED模块及驱动企业设计能力的认知度 预计随着中国国内LED应用车辆的增加,与 LED驱动 IC产品系列可配套销售,建立稳固的销售模式,提高客户忠诚度16通道流线型 LED驱动 IC 该芯片级联高达 16 ICS,可支持多达 256个通道,AFC动态优化预调节器输出功能,低温、高温下的电气特性和可靠性设计,增加了各种保护功能,以确保异常状态的稳定性 流片 应对汽车动态照明 LED驱动器 IC的全球市场需求增加及技术潮流等市场变化 提高国内、外 LDMLED 驱动 IC市场份额,持续并稳定销售6通道 DCDC升压背光 LED驱动 IC 多通道、高效率 DC/DC升压转换器设计,通过高频振荡设计优化 EMC兼容性问题,可透过 I2C介面进行PWM调光模式转换,实现模拟或数字调光功能。最大输出电压可达 50V 准备流片 除了外部/室内照明外,扩大对小型液晶面板的新市场掌控力,除了现有的电机驱动器IC/SubPM IC外,还通过开发新产品群,实现了汽车LED驱动器市场的飞跃 提供客户多通道产品选择,打入新的市场2通道高边开关驱动 该芯片可调电流限制水平, 流片 拥有高功率开关控制技术, 除了现有的 LDM市IC 可观察温度水平,设置故障处理(锁定和自动重试) 可策划衍生产品 场以外,可以进入多种汽车应用市场,确保电子式转换的 IP并加强阵容SOCIC复合 IC CortexM0+,32bitMCU,在原有 MCU技术基础上开发多种集成 MCU的 IC产品,如 MCU+RGBLED驱一步实现国产替代化 可以占据欧美厂商的部分市场份额,在汽车网络 IC市场具有一定的影响力5AH桥马达驱动芯片 该芯片采用低导通阻抗,获得更可靠的性能,无外部电容的电荷泵设计技术(内部飞跨电容器设计),低功耗预电压调整器:ISD0.5uA,确保 RDL&Flip-chip设计能力和流程 电路设计中 推出通用马达驱动芯片产品,扩大客户群,开发可替代规格,以应对国产化战略,通过马达驱动 IP开发,确保技术竞争力 随着各种便利、安全功能的增强,汽车电机应用程序的增加和市场规模的扩大,扩充 5A-12A马达驱动芯片,确保市场竞争力3A二级电源 DCDC 采用固定频率的 PWM控制方式,轻载时自动降频:典型开关频率 140KHZ;集成软启动以及过温保护电路、输出短路保护、限流保护等功内。 研发中 开发一款宽电压降压 DC-DC芯片,支持宽电压输入最高到 150V实现降压恒压功能支持输出电流达 1.5A以上;转换效率最高 93%以上 丰富产品型号,扩大销售额40V3A同步 BUCKDC-DC(B版) 一款同步降压 DC-DC,输入电压较宽,采用峰值电流模式控制,低静态电流,支持脉冲跳过调制(PSM),这有助于转换器在轻负载或备用条件下实现高效率,可编程软启动,可调频率;丰富 DC-DC产品系列,应用于工业控制及车载电子领域 量产 输入电压在 3.8-40V,最大持续输出电流为 3A,在待机时 25uA的静态电流消耗,欠压保护,限流保护,在0.3-2.2MHz的频率可调 进一步扩大和完善低压产品的需求,不仅在家用电器,适配器,液晶显示器,USB电源传输,还可以在汽车系统中发挥作用,可以占据欧美厂商的部分市场份额,在工业及车载电子市场具有一定的影响力100V异步 BUCK DC-DC 是一款宽电压输入、支持大电流输出、低待机功耗、高效率、低纹波、优异的电压调整率和负载调整率的开关降压型 DC-DC控制器;应 量产 丰富 DC-DC产品系列,扩大公司在 DC-DC产品在低压产品应用的市场份额 进一步健全中高压DC-DC的产品,向中高压应用的产品拓展,进入中高压产品市场,主要在占两轮用于工业控制、通信、移动储能、电动两轮车、电动汽车等相关领域 车的新国标控制器中抢占先机;可以占据欧美厂商的部分市场份额,在工业控制、通信及移动储能领域具有一定的影响力60V1.5A内置 MOS降压 DCDC 一款内置功率管的单片降压型开关模式转换器,在 6-60V宽输入电源范围内实现1.5A最大输出电流,并且具有出色的线电压和负载调整率,集成了包括逐周期电流限制和热关断等保护功能;扩充汽车前大灯、尾灯驱动 IC产品线,进入汽车电子前装市场 量产 输出范围在 6.5-45V,可以3.6A的峰值电流双向控制电机,为大多数用于打印机、电器、工业设备以及其他小型机器的电机驱动 进一步的扩大中低压产品对市场的影响力,覆盖更大的应用面积,可以占据欧美厂商的部分市场份额,在汽车前装市场具有一定的影响力单节锂电保护芯片 产品是单节锂离子/锂聚合物可充电电池组保护的高集成度解决方案;包括了先进的功率 MOSFET,高度的电压检测电路和延时电路,具有过充,过放,过流,短路等所有的电池所需要保护功能,且功耗非常低;并且封装非常小,推动 BMS产品线,应用于单芯锂离子电池组,锂聚合物电池组 送样 推动电机驱动芯片进入市场,扩充马达驱动芯片产品型号,提升公司产品的综合竞争实力 扩大服务的范围,让客户更多的选择公司产品,对于很多便携或者需要使用锂电池供电的,为客户提供更贴心的锂电池保护方案,即增加对客户的影响力,辐射了更大的市场,可以占据欧美厂商的部分市场份额,在 BMS市场具有一定的影响力18V BOOST DC-DC 一款电流模式升压 DC-DC,用于小型、低功耗的产品,恒定开关频率为1MHz,并允许使用 2毫米或更低高度的微小的、低成本的电容器和电感器,内部软启动导致涌电流小,延长电池寿命;丰富 DC-DC产品系列,应用于工业控制及车载电子领域 测试 宽输入电源范围 6-60V,最大输出电流 1.5A,并且具有出色的线电压和负载调整率,高调光比开关降压 LED恒流驱动芯片,效率高达93%,频率可调,丰富产品型号,开拓车规级 LED驱动产品线 进一步的扩大低压产品对市场的影响力,覆盖更大的应用面积,可以占据欧美厂商的部分市场份额,在工业及车载电子市场具有一定的影响力18V 同步 BUCK DC-DC(E版) 是一款高集成度、高效率同步整流降压转换器,固定频率 PWM峰值电流控制和轻载 PFM 开关模式,允许系统在一个相当宽的输出电流负载范围内高效工作,优异的线性和负载瞬态响应;丰富 DC-DC产品系列,应用于工业控制及车载电子领域 量产 内部集成等效 60mΩ的先进的功率管,超小封装,过充,过放,过流,短路等所有的电池所需要保护功能,正常工作电流:1.0uA;待机电流:0.8uA;丰富产品型号,开拓 BMS充电仓市场 进一步的扩大低压产品对市场的影响力,覆盖更大的应用面积,可以占据欧美厂商的部分市场份额,在工业及车载电子市场具有一定的影响力车规类同步降压 DC-DC 是一款内置功率管,降压型DC-DC,在 2.5V至 5.5V的输入电压范围内,输出电流高达 3A,具有良好的负载和线路调节能力;输出电压可调节到低至 0.6V;应用于汽车集群、远程信息处理和信息娱乐系统,进入汽车电子前装市场 流片 输入电压在 2.4-18V,可调输出电压,内部补偿,效率高达 97%,在轻载下自动切换脉冲调频模式 进一步扩展车规类电源管理芯片 DCDC产品系列,在低压的DCDC应用,增加产品更多电压应用的辐射范围,提升产品性能,为客户提供更多的选择,优化服务; 可以占据欧美厂商的 部分市场份额,在汽车前装市场具有一定的影响力态响应等特性;应用于摄像机模块、传感器模块,音频无线收发机等汽车内置系统供电 IC产品线,进入汽车电子前装市场 流片 丰富 DC-DC产品系列,扩大公司在 DC-DC产品的市场份额 进一步扩展车规类电源管理芯片 LDO产品系列,提高产品性能,强化公司在LDO产品领域的市场优势,不断扩展市场份额;可以占据欧美厂商的部分市场份额,在汽车 LDO市场具有一定的影响力双通道 SiC/IGBT/GaN驱动芯片 拓展汽车和工业领域SiC/IGBT/GaN等功率器件驱动市场 流片 拓展新能源汽车、工业等领域的市场份额,夯实公司技术积累和技术深度,形成多方位、多角度、多领域的市场布局 补充和加大公司在新能源汽车、高端工业领域的市场份额双通道带米勒钳位功能 SiC/IGBT/GaN驱动芯片 拓展汽车和工业领域SiC/IGBT/GaN等功率器件驱动市场 流片 拓展新能源汽车、工业等领域的市场份额,夯实公司技术积累和技术深度,形成多方位、多角度、多领域的市场布局 补充和加大公司在新能源汽车、高端工业领域的市场份额2通道/1个反向通道的数字隔离器芯片(2/1) 拓展工业领域数字隔离器市场 设计中 拓展工业等领域的数字隔离器市场,夯实公司技术积累和技术深度,形成多方位、多角度、多领域的市场布局 补充数字隔离相关产品,逐步打开工业类数字隔离器市场,储备光耦替代应用技术积累单通道 SiC/IGBT/GaN驱动芯片 拓展汽车和工业领域SiC/IGBT/GaN等功率器件驱动市场 设计中 拓展新能源汽车、工业等领域的市场份额,夯实公司技术积累和技术深度,形成多方位、多角度、多领域的市场布局 补充和加大公司在新能源汽车、高端工业领域的市场份额单通道带米勒钳位功能 SiC/IGBT/GaN驱动芯片 拓展汽车和工业领域SiC/IGBT/GaN等功率器件驱动市场 设计中 拓展新能源汽车、工业等领域的市场份额,夯实公司技术积累和技术深度,形成多方位、多角度、多领域的市场布局 补充和加大公司在新能源汽车、高端工业领域的市场份额XXX车载无线充模块 为客户提供软件解决方案 开发结束、预量产 为向客户正式商业化量产交付软件解决方案 通过方案的交付,提升与客户的配合及满意度,进而增加分销业务销售额VXX高配前大灯 为客户提供软件及硬件解决方案实现步进电机控制前大灯项目 量产 EMC相关实验通过,为向客户正式商业化量产交付软件及硬件解决方案 相对传统汽车前大灯,该项目采用步进电机控制前大灯更加智能,同时公司团队也积累相关研发经验,可为公司争取到更多该类型项目智能照明蓝牙组网开发 区别于传统的 Mesh组网方式,让蓝牙组网技术更稳定且吞吐数量更大。 量产 独特的蓝牙组网方式,提升公司无线领域实力,进入智能家居市场 以大数据、高稳定性产品技术能力进入光伏、储能市场。在国家重要发展方向做好技术储备电动两轮车仪表蓝牙模块 赋能两轮电瓶车智能化,加速智能产品在电动两轮车落地 预量产阶段 增加产品应用领域,扩大市场份额 东南亚摩托车油改电趋势明显,响应公司海外大战略,在两轮车相关产品提前技术研发,力争在海外市场占到技术领先水平离线语音识别旋钮屏整体方案 研究 AI智能方向,建立人工智能训练能力,并加速语音方向产品化,扩充公司智能化产品线。 工程样 独特的蓝牙整体方案,提升公司无线领域实力,进入智能家居市场 汽车级市场导入,提升公司汽车市场产品深度,丰富公司在汽车领域的解决方案,深挖电动车智能化的产品汽车数字钥匙方案 整合国内优质资源,具备全套国产化核心器件资源和解决方案能力 工程样 具备数字钥匙国产化全套解决方案能力 汽车级市场导入,提升公司汽车市场产品深度,丰富公司在汽车领域的解决方案,深挖电动车智能化的产品 5、现金流 1、经营活动产生的现金流量:2024年度公司经营活动产生的现金流量净额为-722.05万元,较上年同期增长94.18%,主要 系本年度预付账款降低所致; 2、投资活动产生的现金流量:2024年度公司投资活动产生的现金流量净额为-25,273.24万元,较上年同期增长9.48%,主 要系报告期内支付威雅利集团股权转让款所致; 3、筹资活动产生的现金流量:2024年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 31,678.79万元,较上年同期下降33,312.28 万元,主要系2023年公司发行可转换公司债券收到的募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用 报告期内,2024年度与2023年度,公司经营活动现金流量净额分别为-722.05万元及-12,409.28万元,净利润为14,640.79万元和 6,042.82万元,经营活动现金流量净额与净利润的差额分别为-15,362.84万元及-18,452.10万元,差额较大,主要受汽车行业特点、经营模式与上下游结算方式、票据贴现资金的会计处理以及备货等因素的综合影响所致。在分销业务过程中,由于供应商与客户的账期无法一一匹配,需要公司为客户提供垫资服务;公司的客户大部分为汽车电子行业客户,一般来说,汽车电子行业的账期相对长于消费电子,且货款的 30%-40%会采用汇票进行结算。公司对票据进行背书、贴现以进行资金融通。部分票据对应的现金流在现金流量表中计入“筹资活动产生的现金流入”。报告期内,公司通过票据贴现计入筹资活动现金流的金额为 26,851.53万元,2023年度,公司通过票据贴现计入筹资活动现金流的金额为18,078.83万元。若将上述计入筹资活动的票据金额模拟调整至“经营活动产生的现金流入”, 则公司2024年度与2023年度模拟调整后的“经营活动产生的现金流量净额”分别为 26,129.48万元、5,669.55万元,经营活动产生的现金净流量与对应年度净利润的差额将显著减少。 五、非主营业务情况 适用 □不适用 所致。 否 公允价值变动损益 -18,584,483.20 -10.98% 主要系其他非流动金融资产(收购剩余股 否权形成的看涨期权)的公允价值变动所致。资产减值 -55,706,452.84 -32.92% 主要系威雅利存货减值金额并入。 否营业外收入 98,984,038.81 58.50% 主要系公司取得子公司控制权的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益所致。 否营业外支出 -2,279,045.12 -1.35% 主要系支付客户赔偿款所致。 否信用减值损失 -3,973,657.29 -2.35% 主要系对应收账款计提坏账所致。 否其他收益 5,138,608.68 3.04% 主要系与收益相关的政府补助增加所致。 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 增加,银行借款增加以及并入威雅利集团所致。致。雅利所致。境外资产占比较高适用 □不适用资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险香港台信 全资子公司 合并报表归母净资产为27,318.63万元 中国香港 公司统一运作管理,主要为公司采购平台 公司自主管理,委托外部审计 合并报表净利润为8,355万元 22.01% 否说明 截至2024年12月31日,香港台信合并归母净资产占雅创电子合并归母净资产比例为 22.01%。 2、以公允价值计量的资产和负债 适用 □不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 七、投资状况分析 1、总体情况 适用 □不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 □不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 不适用 4、金融资产投资 (1) 证券投资情况 □适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2) 衍生品投资情况 适用 □不适用 1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 适用 □不适用则,以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 否报告期实际损益情况的说明 为规避和防范外汇汇率波动给公司带来的经营风险,公司根据公司经营情况,适度开展远期购汇业务,报告期内,公司远期外汇产生的投资亏损 420.79万元,报告期内持有远期外汇累计公允价值变动损失 597.92万元。套期保值效果的说明 公司远期外汇产生的投资亏损 420.79万元,报告期内持有远期外汇累计公允价值变动损失 597.92万元。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制 1、远期交易使用自有资金,与金融机构约定固定期限远期购汇交易,防范汇率大幅波动对公司业绩造成影响。措施说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等) 2、公司已制定《外汇交易及外汇衍生品交易管理制度》,以规范公司外汇交易及相关外汇衍生品的交易管理行为及相关信息披露工作,增强外汇套期保值能力,有效防范和控制外币汇率风险等。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 每季度根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动涉诉情况(如适用) 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期(如有)2024年04月23日、2024年10月30日衍生品投资审批股东会公告披露日期(如有)2024年06月27日、2024年11月29日2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 5、募集资金使用情况 适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 □不适用 (1) 本期 已使 用募 集资 金总 额 已累计 使用募 集资金 总额 (2) 报告期末 募集资金 使用比例 (3)= (2)/ (1) 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未 使用 募集 资金 总额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2021年 首次公 开发行2021年11月22日 43,980 38,387,000.00万元暂时性补流 7,000 2023年 向不特定对象发行可转换公司债券2023年11月10日 36,300 35,38 1、首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意上海雅创电子集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可[2021]2804号)同意注册,公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票 20,000,000股,每股面值为人民币1元,发行价格为每股人民币21.99元,募集资金总额为人民币 439,800,000.00元,扣减保荐及承销费(不含增值税)人民币 37,341,509.43元,以及其他发行费用(不含增值税)人民币 18,645,215.37元后,募集资金净额为人民币 383,813,275.20元。上述募集资金到位情况已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)于2021年11月15日出具的安永华明(2021)验字第 61278344_B01号《验资报告》验证。截至报告期末,公司本报告期使用募集资金金额为 0.00万元,累计投入募集资金总额为 31,400.05万元(其中包括:2020年度已预先投入募集资金投资项目人民币220.27万元的自筹资金),募集资金存放在募集资金专户暂未使用的余额为人民币 343,255.18元(含利息收入并扣除手续费),另使用闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为人民币 70,000,000.00元。 2、向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海雅创电子集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可〔2023〕1982号)同意,公司向不特定对象发行可转换公司债券 3,630,000张,每张面值为人民币100元,募集资金总额为人民币 363,000,000.00元,扣除各类发行费用后实际募集资金净额为人民币 353,869,781.25元。上述募集资金到位情况已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)于2023年10月26日出具的安永华明(2023)验字第 70023062_B01号《验资报告》验证。截至报告期末,公司本报告期使用募集资金金额为 242.95万元,累计投入募集资金总额为 10,761.09万元。募集资金存放在募集资金专户暂 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 □不适用 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)= (2)/(1 ) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 首次公开 发行2021年11月22日 汽车电子元件推广原因) 截至报告期末,2021年度向社会公众首次公开发行股票的募投项目,“汽车电子研究院建设项目”暂无进展投入,主要由于该项目原实施计划为在公司现有土地(上海市闵行区春光路 99弄 60号、62号)上进行拆旧重建,但因春光路 99弄 60号用于公司仓库,春光路 99弄 62号系公司现有办公所在地,公司于2023年10月27日召开了第二届董事会第十五次会议以及第二届监事会第十四次会议,分别审议通过了《关于变更部分募投项目实施地点的议案》,同意将该项目的实施地点由上海市闵行区春光路 99弄 60号及 62号变更为上海市闵行区春光路 99弄58号及 60号。公司于2024年10月28日召开第二届董事会第二十八次会议和第二届监事会第二十四次会议,分别审议通过了《关于首次公开发行股票部分募投项目延期的议案》,同意公司在募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下,将该项目达到预定可使用状态日期调整为2025年12月31日。截至目前,上述房产土地交易事项已通过政府联合评审会议,完成了 58号的权属变更,目前处于建设方案的政府审批阶段,公司将在完成政府相关建设审批手续后尽快推进该项目的建设。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2023年10月27日召开了第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十四次会议,审议通过了《关于变更部分募投项目实施地点的议案》,同意将公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票募集资金投资项目“汽车电子研究院建设项目”的实施地点由上海市闵行区春光路 99弄 60号及 62号变更为上海市闵行区春光路 (1)首次公开发行股票募集资金 于2021年12月10日,公司召开第一届董事会第十一次会议和第一届监事会第九次会议,审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和预先支付发行费用的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金置换截至2021年10月31日预先投入募投项目的自筹资金人民币 8,305,353.62元和已预先支付发行费用的自筹资金人民币3,614,596.54元,共计人民币 11,919,950.16元。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《上海雅创电子集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项鉴证报告》(安永华明(2021)专字第61278344_B15号),公司独立董事对该事项发表了同意的意见,保荐人出具了无异议的核查意见。具体内容详见公司2021年12月11日披露于巨潮资讯网的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和预先支付发行费用的自筹资金的公告》(公告编号:2021-003)。本报告期内不存在首次公开发行股票募集资金投资项目先期投入及置换的情况。 (2)向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 公司于2024年1月9日召开的第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议,均审议通过了《关于对以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金予以重新确认的议案》,同意公司及子公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币 9,386.99万元和已支付发行费用人民币187.28万元,置换金额总额人民币 9,574.27万元。保荐人出具了无异议的核查意见,会计师出具了鉴证报告。具体内容详见公司2024年1月10日披露于巨潮资讯网的《关于重新确认使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》(公告编号:2024-003)。用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12个月,公司承诺到期及时归还至募集资金专项账户。截至2024年12月31日,公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为人民币 29,000.00万元(其中: 使用公司首次公开发行股票募集资金人民币 7,000.00万元以及向不特定对象发行可转换公司债券募集资金人民币22,000.00万元)。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 (1)首次公开发行股票募集资金截至2024年12月31日,公司募集资金专户余额(含利息收入并扣除手续费)为人民币34.33万元,另有人民币 7,000.00万元用于暂时补充流动资金。 (2)向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 截至2024年12月31日,公司募集资金专户余额(含利息收入并扣除手续费)为人民币 2,661.11万元,另有人民币 22,000.00万元用于暂时补充流动资金。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 于2024年1月9日,公司召开的第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十六次会议,审议通过了《关于对以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金予以重新确认的议案》,同意公司及子公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 9,386.99万元和已支付发行费用 187.28万元,共计 9,574.27万元。公司本次“关于对以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金予以重新确认”的相关事项,不涉及变更募集资金投向、使用闲置募集资金暂时补充流动资金或者归还银行贷款等情形,不存在挪用募集 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 不适用 九、主要控股参股公司分析 适用 □不适用 注:上表中威雅利集团合并财务数据为2024年9-12月经营数据。 坡币 15,062,117.19元,并向接纳本次购股权要约的购股权持有人累计支付交易对价港币 245,830.00元。本次交易完成后,公 司将合计持有威雅利集团 87.76%股权,成为威雅利集团的控股股东。 十、公司控制的结构化主体情况 □适用 不适用 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用 □不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年06月28日 中证路演中心(https://www.cs.com.cn/roadshow/) 网络平台线上交流 其他 参加业绩说明会的各投资者 参见公司发布于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录 参见公司发布于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》 表》(编号: 2024-001) 十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况 公司是否制定了市值管理制度。 □是 否 公司是否披露了估值提升计划。 □是 否 十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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