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| 津荣天宇(300988)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
1、概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、主要财务数据同比变动情况
对前沿技术开发，期内增加研发投入所致经营活动产生的现金流量净额 65,821,240.18 67,880,214.00 -3.03%投资活动产生的现金流量净额 -80,237,293.67 -42,861,370.06 -87.20% 主要系报告期内公司对外投资产业基金增加所致筹资活动产生的现金流量净额 -17,756,972.50 -27,249,716.52 34.84% 主要系报告期内收到股权激励对象投资款以及偿还借款减少所致现金及现金等价物净增加额 -36,803,083.23 629,819.43 -5,943.43% 主要系报告期内公司对外投资产业基金增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险泰国津荣 购买取得 47,730,120营管理 -7,600,278荣 投资设立 26,042,534营管理 -5,104,087
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 已使
用募
集资
金总
额 计使
用募
集资
金总
额
（2） 期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 变更
用途
的募
集资
金总
额 变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 使用
募集
资金
总额 使用
募集
资金
用途
及去
向 两年
以上
募集
资金
金额
2021 首次
公开
发行2021年5
月12
日 43,84
5.45 37,73
% 0 不适
用 0
2023 向特
定对
象发
行股
票2023年3
月1
日 14,40
0 14,23
合计 -- -- 58,24
5.45 51,96
募集资金总体使用情况说明：
经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（证监许可[2021]1149 号）注册许可，
本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票1,847.68万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币23.73元/股。本次公开发行股票募集资金总额为人民币43,845.45万元，扣除各项发行费用人民币6,112.05万元(不含增值税)后，实际募集资金净额为人民币37,733.40万元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年4月28日对本次公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了“苏公W[2021]B039号”《验资报告》。2026年1-6月，本公司以募集资金直接投入募投项目金额0.07万元。截至2026年6月30日，公司募投项目累计使用募集资金29,181.00万元，以超募资金永久补充流动资金 5,070.00万元，以超募资金支付浙江津荣南浔项目 3,614.16万元，公司以承诺投资项目资金永久补充流动资金854.30万元，尚未使用的募集资金余额为0万元（包括累计收到银行存款利息及理财产品收益扣除手续费的金额986.07万元），其中：承诺投资项目的余额为0万元，超募资金余额为0万元。经中国证券监督管理委员会《关于同意天津津荣天宇精密机械股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]246号）同意注册，本公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票731.34万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币19.69元/股。本次向特定对象发行股票募集资金总额为人民币14,400.00万元，扣除各项发行费用人民币163.43万元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币14,236.57万元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）于
2023年2月17日对本次向特定对象发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了“苏公W[2023]B008号”《验资报告》。2026年1-6月，本公司以募集资金直接投入募投项目金额0.05万元。截至2026年6月30日，公司募投项目累计使用募集资金 14,508.13万元，尚未使用的募集资金余额为 0万元（包括累计收到银行存款利息及理财产品收益扣除手续费的金额271.62万元）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额 截至
期末
投资
进度
(3)
＝ 项目
达到
预定
可使
用状
态日 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
向 变
更) (2) (2)/
(1) 期 益 化
承诺投资项目
首发
募投
项目2021年5
月12
日 研发
中心
建设
二期
未达到计划2021年首次公开发行股票：精密部品智能制造基地项目受到汽车零部件市场激烈竞争影响，部分汽车精密部品售价承压，导致项目经济效益不及预期。 2022年向特定对象发行股票：精密部品智能制造基地二期项目于2025年12月结项，目前正处于产能爬进度、预计因） 坡阶段。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用2021年首次公开发行股票：公司超募资金总额8,451.90万元。截至2026年6月30日，公司已使用超募资金人民币 5,070.00万元永久性补充流动资金；使用超募资金支付购买南浔土地使用权及前期建设投入3,614.16万元。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2021年首次公开发行股票：根据公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议，2023年第一次临时股东大会，公司将“研发中心建设项目”的实施地点由天津滨海高新区滨海科技园内变更为浙江省湖州市南浔经济开发区；根据公司第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十四次会议，2023年第三次临时股东大会，公司将“研发中心建设项目”变更为“年加工 24000 台环网柜气箱项目”，实施主体由浙江津荣变更为津荣天新；实施地点由浙江省湖州市南浔经济开发区变更为天津市武清区京滨工业园拓展区。 2022年向特定对象发行股票：根据公司第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十五次会议，2023年第四次临时股东大会，公司将“精密部品智能制造基地二期项目”中储能产品生产线项目的实施主体由津荣天宇变更为浙江津荣；实施地点由天津市高新区渤龙湖科技园变更为浙江省湖州市南浔经济开发区。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生2021年首次公开发行股票：根据公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议，2023年第一次临时股东大会，公司将“研发中心建设项目”的实施主体由津荣天宇变更为浙江津荣；预计可使用状态日期由2022年12月31日调整为2023年12月31日；使用部分募集资金向浙江津荣实缴出资4,300.00万元。根据公司第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十四次会议，2023年第三次临时股东大会，公司将“研发中心建设项目”变更为“年加工 24000 台环网柜气箱项目”；实施主体由浙江津荣变更为津荣天新；实施地点由浙江省湖州市南浔经济开发区变更为天津市武清区京滨工业园拓展区；项目投资总额由5,232.15万元变更为10,000.00万元；拟使用募集资金由5,232.15万元变更为4,086.25万元；项目建设周期15个月，计划为2023年12月至2025年2月。根据公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十四次会议，公司将“年加工 24000 台环网柜气箱项目”达到预定可使用状态的时间由2025年2月延长至2025年12月。 2022年向特定对象发行股票：根据公司第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十五次会议，2023年第四次临时股东大会，公司将“精密部品智能制造基地二期项目”中储能产品生产线项目的实施主体由津荣天宇变更为浙江津荣；实施地点由天津市高新区渤龙湖科技园变更为浙江省湖州市南浔经济开发区，变更后，储能产品项目将用于浙江津荣精密部品智能制造基地项目中的储能项目建设，拟使用募集资金金额为6,000.00万元，原精密部品智能制造基地二期项目剩余募集资金3,357.89万元将继续用于精密部品项目建设。根据第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会第二十六次会议，公司将“精密部品智能制造基地二期项目”达到预定可使用状态的时间由2024年12月延长至2025年12月。募集资金投资项目先期 适用2021年首次公开发行股票：2021年度，公司使用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金人民币投入及置换情况 3,545.63万元，已支付发行费用的自筹资金人民币531.26万元，公司以募集资金置换上述两项自筹资金合计 4,076.89万元；2022年度，公司使用募集资金置换预先以自有资金支付的发行费用（印花税）9.44万元。 2022年向特定对象发行股票：2023年度，公司使用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金人民币 485.99万元，已支付发行费用的自筹资金人民币15.78万元，公司以募集资金置换上述两项自筹资金合计501.77万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2021年首次公开发行股票：精密部品智能制造基地项目建设中各环节加强费用控制、监督和管理，合理降低项目建设成本，节约了部分募集资金的支出，募集资金结余 854.30万元并永久补流，结项销户补充流动资金0.01万元。 2022年向特定对象发行股票：公司结项销户补充流动资金0.06万元。尚未使用的募集资金用途及去向 不适用募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
首发募
投项目 首次公
台环网
柜气箱
披露情况说明(分具体项目) （1）变更原因：综合考虑原募投研发项目应用产品及市场增速放缓，公司现有电气低压类产品及研发已基本能满足客户及市场需求等因素，经公司审慎研究决定，秉承公司效益和股东利益最大化原则，公司结合自身经营及资金情况等因素，拟终止“研发中心建设项目”。“年加工 24000 台环网柜气箱项目”有利于提升公司核心竞争能力,该投资项目将加强公司对重要客户及其重点项目的开发与业务拓展，公司通过建设津荣天新“年加工24000台环网柜气箱项目”将重点服务于施耐德等公司战略合作伙伴，提升公司业绩水平及盈利能力。通过本项目的建设实施，公司将拥有更完善及全价值链的加工制造能力，包括：材料加工到原材料预电镀银锡材料卷带、金属零部件冲压加工、子单元零件自动化焊接及装配等，最终实现终端产品的总装及电气性能测试整体工业化解决方案，从而整体提升公司核心竞争能力。
（2）决策程序：公司于2023年10月26日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事
会第十四次会议，于2023年11月13日召开2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目的议案》，同意公司将“研发中心建设项目”变更为“年加工24000台环网柜气箱项目”。
（3）信息披露情况说明：对于上述募投项目调整事项，公司已及时履行相关信息披露义
务，具体内容详见公司于2023年10 月27 日在巨潮资讯网上披露的《关于部分募投项目变更的公告》及于2023年11月13日在巨潮资讯网上披露的《2023年第三次临时股东大会决议公告》。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资情况
（1） 委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
武汉津荣 子公司 许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；金属材料制造；
模具制造；电力电子元器件制造；机械零件、零部件加工；金属加工机械制造；五金产品研发；五金产品制造；电气设备修理；先进电力电子装置销售；配电开关控制设备销售；电力电子元器件销售；机械零件、零部件销售；汽车零配件零售；模具销售；金属材料销售；五金产品零售；汽车零配件批发；五金产品批发（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目） 5,000,000.00 47,505,878.85 17,927,359.83 26,383,987.23 -203,571.61 -194,013.49津荣天新 子公司 机电一体化、电子信息、新材料技术开发、咨询服务，机械设备、五金产品、塑料制品批发兼零售，模具、自动化设备、冲压件制造、销售，货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 60,000,000.00 181,723,078.28 109,015,315.43 104,610,930.87 9,141,032.61 6,585,291.34泰国津荣 子公司 电子信息和机电，新材料的技术开发，生产、经营、进出口、咨询服务机械设备、五金和塑料制 50,004,012.70 145,362,346.36 47,730,120.24 50,748,168.50 -7,121,213.76 -7,600,278.92品以及各类自动化设备和精密模具。香港津荣 子公司 投资、贸易 91,131,058.00 200,573,040.75 40,671,360.71 76,360,254.16 -9,783,626.35 -9,781,708.43津荣天晟 子公司 一般项目：金属表面处理及热处理加工；有色金属压延加工；金属材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 10,000,000.00 43,227,689.43 20,122,663.73 48,939,362.90 3,480,762.96 3,467,471.08苏州津荣 子公司 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；通用零部件制造；电力电子元器件制造；金属材料销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；汽车零部件研发；金属制品研发；
工业设计服务；工业自动控制系统装置制造；智能机器人的研发；电池制造；电池销售；储能技术服务；智能输配电及控制设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 50,000,000.00 14,534,387.16 8,793,018.96 3,533,426.50 -2,072,753.98 -1,739,272.15广东津荣 子公司 一般项目：通用零部件制造；新兴能源技术研发；机械电气设备制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子元器件与机电组件设备制造；机械设备销售；机械设备租赁；通用设备制造（不含特种设备制造）；输配电及控制设备制造；配电开关控制设备制造；塑料制品制造；五金产品批发；塑料制品销售；金属表面处理及热处理加工；金属结构制 50,000,000.00 175,778,134.20 51,288,173.59 48,052,684.30 2,725,386.84 2,034,333.22造；模具销售；模具制造；货物进出口；金属制品销售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；电池销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；新能源原动设备销售；在线能源监测技术研发；在线能源计量技术研发；储能技术服务；太阳能发电技术服务；电力行业高效节能技术研发；合同能源管理；光伏设备及元器件销售；电池制造；新能源原动设备制造；光伏设备及元器件制造；电力电子元器件制造；
金属材料制造；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；电力电子元器件销售；电气设备销售；互联网安全服务；人工智能行业应用系统集成服务；
光伏发电设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）浙江津荣 子公司 一般项目：新兴能源技术研发；
电力行业高效节能技术研发；在线能源监测技术研发；在线能源计量技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；通用零部件制造；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；金属制品销售；金属材料制 100,000,000.00 473,788,458.39 10,774,710.17 126,860,283.65 -3,717,414.62 -3,639,827.16造；金属材料销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；电池销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；合同能源管理；其他通用仪器制造；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；模具制造；模具销售；五金产品制造；
紧固件制造；紧固件销售；有色金属铸造；货物进出口；信息技术咨询服务；会议及展览服务；
光伏发电设备租赁（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年5月15日 全景网“投资者关系互动平台” 网络平台线上交流 其他 参与公司2025年年度业绩说明会的投资者 公司产品介绍及经营情况 详见巨潮资讯网2026年5月15日《投资者关系活动记录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司及广大投资者合法权益，公司制定了《市值管
理制度》，该制度于2025年9月12日由第三届董事会第三十一次会议审议通过。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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