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| 晶澳科技(002459)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
近年来受光伏主产业链各环节供需失衡的影响，行业竞争持续加剧，叠加出口退税政策取消后新增一定税负成本，
同时国际贸易摩擦加剧，导致公司组件业务仍处于亏损状态。此外受地缘冲突影响物流受阻，个别海外订单触发履约索赔，对报告期业绩造成一定不利影响。报告期内，公司实现营业收入1,749,759.65万元，实现归属于上市公司股东的净利润为-266,285.18万元，公司报告期末总资产为 9,999,693.43万元，归属于上市公司股东的净资产为 1,976,135.26万元。面对不断加剧的行业挑战，报告期内，公司主要做了以下几个方面的工作： 1、发挥自身优势，出货量维持行业第一梯队报告期内，发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，电池组件出货量保持行业前列。报告期内，公司电池组件出货量22.25GW（含自用19MW），其中组件海外出货量占比68.46%。
2、强化创新，提升产品竞争力
公司始终坚持科技创新驱动，技术创新是企业发展的根本动力，2026年上半年度研发投入 14.37亿元，占营业收入
8.21%。截至报告期末，公司累计拥有有效专利2,478项，其中发明专利1,320项，形成覆盖电池、组件、系统解决方案的完整专利矩阵，构建起坚实的技术护城河。公司 TOPCon 电池技术以开压 748.6mV 连续登顶世界纪录，登上国际顶级学术期刊《Advanced Functional Materials》。基于该研究，2026年4 月，公司旗舰组件DeepBlue 5.0 登上TaiyangNews全球量产 TOPCon 组件效率榜首。随着更高性能TOPCon技术的持续迭代与规模化落地，光伏度电成本有望进一步下探。同时，公司与合作伙伴联合推进的 HyperGen 技术以 28.2%（基于 TÜV Rheinland 测试结果）的转换效率突破了 BC电池新纪录。
3、加速推进“光储一体化”战略
以“光储+X”为核心发展方向，构建覆盖大型储能、工商业储能、户用储能的全谱系产品体系，依托主产业链品牌
优势和完善的营销网络，为电源侧、电网侧及用户侧客户提供安全、高效、可落地的系统化解决方案。报告期内进一步丰富产品矩阵，聚焦欧洲、中东等重点区域，稳步建立市场应用与交付服务网络，利用好光伏主业现有渠道和客户资源的复用效应，扩规模、增效益。
4、加快数智化转型，提高运营管理水平
深度推进精益化、数字化、智能化“三化”深度融合，搭建了全域覆盖、统一标准的集团化智能制造管理运营体系，
打通了拉晶、切片、电池、组件全生产链路，实现了全国所有生产基地、车间、产线设备的横向对标、纵向穿透、全域协同，以精益管理为根基、以数字技术为支撑、以智能升级为抓手，形成了常态化持续优化机制，有效驱动生产提质、提效、降本等工作。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
产备货增加，导致库存增加投资性房地产 0.00% 0.00 0.00% 增加0.00个百分点长期股权投资 1,148,862,22固定资产 34,255,449,9在建工程 1,365,748,27使用权资产 2,085,427,71短期借款 13,399,231,0增借款合同负债 2,589,254,75长期借款 12,894,510,7期借款转入一年内到期的非流动负债租赁负债 1,942,344,48其他应收款 1,225,295,72一年内到期的非流动资产 2,568,726,21其他流动资产 3,628,292,84无形资产 2,325,199,12递延所得税资产 1,976,121,57其他非流动资产 2,417,154,98应付票据 5,822,388,48据结算规模减少应付账款 7,823,903,29其他应付款 6,375,931,90付设备工程款减少一年内到期的非流动负债 10,430,265,2于一年内到期的长期借款增加应付债券 9,002,811,47长期应付款 5,019,610,96预计负债 2,049,322,14递延收益 1,210,508,08
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险晶澳太阳能越南有限公司 投资设立 63.54亿元人民币 越南 独立运营 保险 -0.3亿元人民币 32.15% 否晶澳太阳能光伏越南有限公司 投资设立 20.01亿元人民币 越南 独立运营 保险 -0.18亿元人民币 10.12% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
受限资产情况详见本报告“第八节财务报告七、合并财务报表项目注释23、所有权或使用权受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37 号——金融工具列报》相关规定及其指南，对开展的套期保值业务进行相应的核算处理。报告期实际损益情况的说明 报告期内，公允价值变动收益8,511.80万元，交割收益43,859.68万元。套期保值效果的说明 公司定期召开外汇小组会议，查看外汇敞口现状并回顾外汇套期的盈亏情况和策略，开展的外汇套期保值业务与生产经营紧密相关，公司的外汇套期工具和被套期项目的币种、金额、时间期限都是一一对应的，套期保值业务的损益能够对应外币货币性项目的汇兑损益的变动，规避外汇汇率波动风险。原材料套期保值业务对冲的主要风险为原材料采购预期交易价格波动风险，通过买入金额、期限相同，方向相反的原材料期货合约，有效对冲因原材料价格波动而产生的不确定风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、市场风险：对外汇衍生品而言，在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，外汇衍生品到期或择期交割时，合约汇率与交割日市场汇率差异将形成实际交易损益并冲销重估损益的累计值形成投资损益。外汇衍生品交易以规避汇率波动带来的经营性风险为原则，不做投机性套利交易。对商品期货而言，行情波动较大，可能产生价格波动风险，造成交易的损失。极端情况下，期货衍生品行情剧烈波动，可能无法在合适的价格区间套保平仓，从而造成损失，甚至面临未能及时补足保证金而被强行平仓的风险。合理控制套保比例，坚持中性原则，同时通过分散套保工具与合约月份，选择流动性充足的合约与不同品种的衍生品进行风险管控。
2、流动性风险：
对外汇衍生品而言，不合理的外汇衍生品购买会引发资金的流动性风险。交易方案将以外汇资产及负债为依据，严格审查相应的进出口采销合同，合理规划外汇资金计划并适时选择外汇衍生品，适当选择差额交割衍生品，以减少到期日现金流需求，保证在交割时拥有足额资金供清算，确保所有外汇衍生品交易均以正常的贸易业务背景为前提并加强应收账款的风险管控，严控逾期应收账款和坏账。对于商品期货而言，如果合约活跃度较低，可能导致套期保值交易无法成交或无法在合适价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差。套保头寸实行分批建仓、分批平仓，避免大单无法成交或价格大幅滑点；设置流动性风险预警与应急处置等措施进行风险管控。
3、履约风险：
对外汇和商品期货而言，不合理的交易方选择可能引发公司购买外汇衍生品的履约风险。因此，公司会对已有的拥有良好信用且与公司已建立长期业务往来的金融机构进行评估，降低履约风险。
4、其他风险：
外汇衍生品和商品期货合约交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。公司将审慎审查与合作方签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 本公司衍生品投资包括但不限于外汇远期结售汇（定期、择期）、期权、结构性外汇远期合约、商品期货合约等，计量公允价值的相关参数直接采用主办金融机构的远期价格。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未使用
募集资金
用途及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020年 向特定
对象发
行股票2020年10
月30
日 520,0
00 515,8
1、经中国证券监督管理委员会《关于核准晶澳太阳能科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1759
号）的核准，本公司向18名特定对象非公开发行人民币普通股（A股）244,131,455股，发行价格为21.3元/股，募集
资金总额为人民币5,199,999,991.50元，扣除承销费人民币39,245,282.95元（不含税）后，剩余募集资金为人民币5,160,754,708.55元，扣除其他发行相关费用人民币2,518,048.55元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币5,158,236,660.00元。报告期已使用募集资金总额为人民币380.07万元，截止报告期末已累计使用募集资金总额为人民币515,092.75万元（含使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金），尚未使用募集资金总额为人民币2,068.68万元，募集资金专户余额为人民币2,068.68万元，尚未使用募集资金总额也包含募集资金专户利息收入、手续费支出及使用募集资金进行现金管理收益。
2、经中国证券监督管理委员会《关于核准晶澳太阳能科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]430
号）的核准，本公司非公开发行人民币普通股（A股）74,382,624股，发行价格为67.22元/股，募集资金总额为人民币
4,999,999,985.28元，扣除承销费人民币31,320,754.63元（不含税）后，剩余募集资金为人民币4,968,679,230.65元。2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”结项（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）拟投入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片项目”的节余募集资金35,736.55万元，调整后投资总额461,493.03万元。截至2026年6月30日，2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”节余募集资金中人民币35,736.55万元已从2021年度非公开发行股票募集资金专户转入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”募集资金专户。报告期已使用募集资金总额为人民币1,086.12万元，截止报告期末已累计使用募集资金总额为人民币 457,541.08万元（含使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金），尚未使用募集资金总额为人民币4,055.09万元，其中募集资金专户余额为人民币4,055.09万元，尚未使用募集资金总额也包含募集资金专户利息收入、手续费支出。
3、经中国证券监督管理委员会《关于同意晶澳太阳能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》
(证监许可[2023]1164号)同意注册，本公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币896,030.77
万元，可转换公司债券每张面值100元人民币，按面值发行。本次公开发行募集资金总额为人民币8,960,307,700.00元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币8,933,848,025.97元。2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”结项（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）拟投入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”的节余募集资金35,736.55万元，调整后投资总额929,121.35万元。截至2026年6月30日，2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”节余募集资金中人民币35,736.55万元已从2021年度非公开发行股票募集资金专户转入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”募集资金专户。报告期已使用募集资金总额为人民币6,244.92万元，截止报告期末已累计使用募集资金总额为人民币892,483.75万元（含使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金），尚未使用募集资金总额为人民币37,542.42万元，其中使用闲置募集资金暂时补充流动资金人民币30,000.00万元，募集资金专户余额为人民币7,542.42万元，尚未使用募集资金总额也包含募集资金专户利息收入、手续费支出。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
向特定
对象发
行股票2020年10
月30
日 年产 5GW
高效电池和
10GW高效
组件及配套
用”的原因） 1.补充流动资金不适用预期效益数据。
2.受光伏行业产品销售价格下降影响，“年产5GW高效电池10GW高效组件及配套项目”、“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”、“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”、“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”和“年产10GW高效率太阳能电池片项目”效益未及预期。增资，该项目的其他内容保持不变。向包头晶澳增资：本公司使用募集资金27亿元向晶澳太阳能增资，由晶澳太阳能向扬州晶澳增资200,901.06万元、向合肥晶澳太阳能科技有限公司（以下简称“合肥晶澳”）增资69,098.94万元，再由扬州晶澳向合肥晶澳增资200,901.06万元，最后由合肥晶澳向包头晶澳增资27亿元。本次向包头晶澳逐层增资将全部以债权转为股权的形式进行，不涉及现金流转，增资路径涉及公司无需开立募集资金专用账户。向扬州晶澳增资：本公司使用募集资金15亿元向晶澳太阳能增资，再由晶澳太阳能向扬州晶澳增资15亿元。本次向扬州晶澳逐层增资，其中本公司已提供给扬州晶澳的借款11.4亿元将以债权转为股权的形式进行增资，尚未借出的3.6亿元将以现金的形式进行增资。现金增资路径涉及晶澳太阳能，晶澳太阳能将开立募集资金专用账户用于存储现金增资资金，并与相关开户银行及保荐机构签订募集资金专户存储监管协议。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用1.2020年度非公开发行股票募集资金投资项目先期投入及置换情况 2020年9月25日，本公司第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十次会议分别审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意本公司使用募集资金人民币1,605,868,435.04元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司截至2020年9月11日以自筹资金先期投入情况进行了专项审核，并出具了信会师报字[2020]第ZB11680号、信会师报字[2020]第 ZB11681号《关于晶澳太阳能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。2.2021年度非公开发行股票募集资金投资项目先期投入及置换情况 2022年4月29日，本公司第五届董事会第三十二次会议、第五届监事会第二十一次会议分别审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意本公司使用募集资金人民币570,204,647.20元置换预先投入募投项目的自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司截至2022年4月15日以自筹资金先期投入情况进行了专项审核，并出具了信会师报字[2022]第ZB10624号、信会师报字[2022]第ZB10625号《关于晶澳太阳能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，保荐机构中信证券股份有限公司发表了核查意见。3.2023年度公司可转换债券募集资金投资项目先期投入及置换情况 2023年7月27日，本公司第六届董事会第八次会议、第六届监事会第八次会议分别审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意本公司使用募集资金人民币2,072,716,606.56元置换预先投入募投项目的自筹资金。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司截至2023年7月14日以自筹资金先期投入情况进行了专项审核，并出具了毕马威华振专字第2301528号《关于晶澳太阳能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用情况报告的鉴证报告》，保荐机构中信证券股份有限公司发表了核查意见。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用1.2020年度非公开发行股票募集资金投资项目闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 2025年7月22日，本公司第六届董事会第四十二次会议、第六届监事会第二十三次会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意本公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，使用不超过人民币9.30亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中使用2020年度非公开发行股票募投项目“年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目”闲置募集资金不超过人民币0.30亿元，使用期限自本公司董事会审议通过之日（2025年7月22日）起不超过12个月，到期后将及时归还到本公司募集资金专用账户。本公司实际使用2020年度非公开发行股票募投项目“年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目”闲置募集资金暂时补充流动资金金额为人民币20,000,000.00元。截至2026年6月30日已归还人民币20,000,000.00元，尚未归还的余额为人民币0.00元。截至2026年6月30日，募集资金专户中尚未使用余额为人民币20,686,751.27元，可使用金额为人民币20,686,751.27元，占初始募集资金净额的0.40%。本公司决定将该募集资金项目专用账户进行注销，募集资金项目专用账户节余资金进行永久补流，具体详见公司2026年6月27日《关于注销部分募集资金专用账户的公告》。2.2021年度非公开发行股票募集资金投资项目闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 2025年7月22日，本公司第六届董事会第四十二次会议、第六届监事会第二十三次会议分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意本公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，使用不超过人民币9.30亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中使用2021年度非公开发行股票募投项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”闲置募集资金不超过人民币0.50亿元，使用期限自本公司董事会审议通过之日（2025年7月22日）起不超过12个月，到期后将及时归还到本公司募集资金专用账户。本公司实际使用2021年度非公开发行股票募投项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”闲置募集资金暂时补充流动资金金额为人民币0.00元。截至2026年6月30日，募集资金专户中尚未使用余额为人民币40,550,868.19元，可使用金额为人民币40,550,868.19元，占初始募集资金净额的0.82%。募投项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”已结项，节余募集资金人民币35,736.55万元，根据本公司第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第十六次会议、2024年第二次临时股东大会审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》，上述节余募集资金已全部投入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”使用，本公司将保留“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”募集资金专户，直至所有待支付项目尾款支付完毕，后续该部分资金再行产生的利息收入与手续费差额所形成的节余资金将用于永久性补充流动资金。募投项目“高效太阳能电池研发中试项目”已结项，节余募集资金金额为人民币0.00元，本公司决定将该募集资金项目专用账户进行注销，募集资金项目专用账户节余资金进行永久补流，具体详见公司2026年6月27日《关于注销部分募集资金专用账户的公告》。3.2023年度向不特定对象发行可转换公司债券闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 2025年7月22日，本公司第六届董事会第四十二次会议、第六届监事会第二十三次会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意本公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，使用不超过人民币9.30亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中使用2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”闲置募集资金不超过人民币5.00亿元；
使用2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“年产10GW高效率太阳能电池片项目”闲置募集资金不超过人民币3.50亿元；使用期限自公司董事会审议通过之日（2025年7月22日）起不超过12个月，到期后将及时归还到公司募集资金专用存储账户。本公司实际使用2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”闲置募集资金暂时补充流动资金金额为人民币400,000,000.00元，截至2026年6月30日已归还人民币100,000,000.00元，尚未归还的余额为人民币300,000,000.00元；使用2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“年产10GW高效率太阳能电池片项目”闲置募集资金暂时补充流动资金金额为人民币0.00元。截至2026年6月30日，募集资金专户中尚未使用余额为人民币75,424,166.55元，可使用金额为人民币375,424,166.55元，占初始募集资金净额的4.20%。募投项目“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”已结项，节余募集资金金额为人民币0.00元。本公司将注销部分募集资金账户，募集资金项目专用账户余额将转入该项目其他募集资金专用账户存储，具体详见公司2026年6月27日《关于注销部分募集资金专用账户的公告》。因尚有待支付项目尾款，公司保留了部分募集资金专用账户用于款项支付，直至所有待支付项目尾款支付完毕，后续该部分资金再行产生的利息收入与手续费差额所形成的节余资金将用于永久性补充流动资金。募投项目“年产10GW高效率太阳能电池片项目”和募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”已结项，节余募集资金金额为人民币0.00元。本公司决定将该募集资金项目专用账户进行注销，募集资金项目专用账户节余资金进行永久补流，具体详见公司2026年6月27日《关于注销部分募集资金专用账户的公告》。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用1.公司2020年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目”“年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目”已达到预定可使用状态。本公司决定对该项目进行结项并将节余募集资金58,674.10万元（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）永久补充流动资金，用于本公司生产经营。募集资金节余的原因为：（1）公司本着合理、高效、节约的原则科学审慎地使用募集资金，叠加该项目开始实施的时间为2020年上半年，局势不明朗导致建筑市场需求萎缩，工程施工、材料等建造成本下降，厂房、仓库等建筑物单位造价较可研编制时有所下降。（2）考虑到未来光伏产品升级换代因素，该项目可研编制时项目投资总额包含了从P型升级到N型电池产线的相关设备工程投入，但由于实际投产后P型产线总体效益良好，因此该等升级改造部分短期内暂缓实施，后续根据行业技术变化情况及市场需求确定实施时间，为提升募集资金使用效率，本公司拟将该部分投入对应的资金进行节余处理，后续以自有资金进行投入。2.公司2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”主体已达到预定可使用状态。项目拟投入募集资金金额320,000.00万元，截至2024年8月23日，累计已投入募集资金264,466.48万元，待支付款项20,158.63万元，节余募集资金金额 35,736.55万元，募集资金节余的原因为：（1）公司本着合理、高效、节约的原则科学审慎地使用募集资金，加强设备投资环节费用的控制和管理，合理节约项目支出。（2）因行业技术进步，部分设备的性能和产能提升，实际采购的设备数量较项目立项时的预算数量下降。（3）受益于国内装备制造水平提升和行业技术成熟，在项目建设期间部分设备实际采购价格较项目立项时的预测值有所下降，进而节约了投资成本。3.公司2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“高效太阳能电池研发中试项目”“高效太阳能电池研发中试项目”主体已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项，无节余资金。4.公司2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”主体已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项，无节余资金。5.公司2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产10GW高效率太阳能电池片项目”“年产10GW高效率太阳能电池片项目”主体已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项，无节余资金。6.公司2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”主体已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项，无节余资金。截至2026年6月30日，本公司全部募投项目已经结项，节余募集资金全部按照上述用途使用。尚未使用的募集资金用途及去向2024年8月30日，本公司第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第十六次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》。鉴于公司2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”主体已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项并将节余募集资金35,736.55万元投入2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”使用。2024年10月8日，本公司2024年第二次临时股东大会审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》。本公司将注销部分募集资金账户，其中募投项目“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”募集资金专用账户余额将转入该项目其他募集资金专用账户存储，其他募集资金项目专用账户余额用于永久补充流动资金，具体详见公司2026年6月27日《关于注销部分募集资金专用账户的公告》。因尚有待支付项目尾款，公司保留了部分募集资金专用账户用于款项支付，直至所有待支付项目尾款支付完毕，后续该部分资金再行产生的利息收入与手续费差额所形成的节余资金将用于永久性补充流动资金。截至2026年6月30日，本公司其他尚未使用的募集资金后续将继续按照相应的发行预案中的规定用途进行使用。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，本公司已披露的关于募集资金使用相关信息不存在未及时、不真实、不正确、不完整的情况，不于2023年7月结项。2 “年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目”按项目开工时间，分期结转，自2023年1月起达到满产状态，于2024年6月结项。3 “高效太阳能电池研发中试项目”为研发类项目，于2024年12月结项。4 “包头晶澳（三期） 20GW 拉晶、切片项目”按项目开工时间，分期结转，自2024年1月具备满产条件，于2025年6月结项。5“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”按项目开工时间，分期结转，自2024年2月具备满产条件，于2024年12月结项。6 “年产10GW高效率太阳能电池片项目”按项目开工时间，分期结转，自2024年4月具备满产条件，于2024年12月结项。
7 本公司召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第九次会议，2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于
变更部分募投项目建设内容并调整项目内部投资结构的议案》。为提高工艺先进性，进一步突破公司生产异质结电池的最高光电转换效率，实现中试线研发功能的最大化，公司将在原计划建设的异质结中试线基础上，优化设备选择、提升工艺与技术，因此拟调整部分项目建设内容并调整项目内部投资结构，未涉及项目实施方式调整。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
范围的变更。
主要控股参股公司情况说明
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
2025年3月10日，公司召开第六届董事会第三十五次会议，为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行
为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定了《晶澳太阳能科技股份有限公司市值管理制度》。十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否为深入贯彻中央政治局会议提出的 “要活跃资本市场、提振投资者信心” 及国常会提出的 “要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心” 的指导思想，公司结合自身发展战略和经营规划制定 “质量回报双提升” 行动方案。现将本报告期内行动方案实施进展说明如下： 一、聚焦主业，持续巩固行业头部企业地位在全球能源转型推动清洁能源需求持续增长的背景下，公司基于在太阳能光伏行业的长期积累，构建了集光伏硅片、电池、组件、储能系统、电站开发运营以及光伏专用装备制造于一体的新能源全产业链。依托这一综合性产业平台，公司旨在为全球客户提供具备高功率、高可靠性和高发电收益特性的系列光伏产品，并结合储能技术等，为客户提供一体化的绿色能源解决方案。目前，公司业务已覆盖全球 180 多个国家和地区，持续为全球能源结构的绿色转型提供稳定支撑。凭借产品可靠性、技术创新能力、品牌影响力、全球化布局及稳健的经营管理，公司已成为全球市场值得信赖的绿色能源解决方案合作伙伴。
2026年上半年，公司发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，电池组件出货量 22.25GW（含自用19MW），其中组件海外出货量占比68.46%，出货量连续多年处于行业第一阵营。但近年来受光伏主产业链各环节供需失衡的影响，行业竞争持续加剧，叠加出口退税政策取消后新增一定税负成本，同时国际贸易摩擦加剧，导致公司组件业务仍处于亏损状态。此外受地缘冲突影响物流受阻，个别海外订单触发履约索赔，对报告期业绩造成一定不利影响。报告期内，公司实现营业收入1,749,759.65万元，实现归属于上市公司股东的净利润为-266,285.18万元。
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