|
| 凡拓数创(301313)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所属的行业情况
根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I65）—数字内容服务（I657）。根据证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于信息传输、软件和信息技术服务业（I65）。
随着人工智能在逻辑与语义层面的日益成熟，产业界的核心矛盾已从单纯的信息数字化流动，转向人工智能如何深度渗透并重构物理世界。行业发展重心正由“逻辑智能”转向“物理智能”（PhysicalAI）。凡拓公司正在经历从AI3D数字孪生领军企业向“物理AI数据基座及解决方案提供商”的战略定位跃迁，以自主可控的AI3D空间智能技术为核心，为物理仿真与具身智能提供“数据—大脑—应用”的全链条支撑。
2026年上半年，物理AI产业从技术验证加速迈向产业化落地，具身智能训练数据与世界模型成为产业竞争的关键环节，行业呈现以下主要特征：
1、政策持续加码，具身智能与物理AI上升为战略性方向
报告期内，国家及地方层面进一步加大对具身智能、人形机器人、物理AI数据基础设施的支持力度。多地出台具身智能产业发展行动计划，明确将具身智能训练场、数据采集中心、仿真测试平台等纳入新型基础设施范畴。
国家层面围绕具身智能与人形机器人密集出台专项行动与标准体系。工信部等部门印发《人形机器人与具身智能实景实训相关专项行动通知》，推动实景实训空间建设与物理AI数据沉淀，同时发布《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》，配套出台具身智能基准测试、数据采集等行业及团体标准，对数据格式、采集流程、标注评估作出规范，夯实产业标准化基础，并依托“人工智能+”等顶层政策，支持训练场、仿真测试平台等新型基础设施布局。
地方上，北京、上海、深圳、广州、杭州、厦门等城市相继发布具身智能产业行动计划与扶持措施，将具身智能训练场、数据采集中心、仿真测试平台、机器人中试基地纳入地方新基建范畴，通过建设产业创新载体、发放算力与数据补贴、开放真实应用场景，加快推进物理AI从实验室原型走向真机中试与规模化验证，同时鼓励本地机构参与具身智能相关数据领域的标准研制工作。
2、物理AI进入“数据驱动”阶段，数据基座价值凸显
物理AI和具身训练需要海量、多模态、带物理属性标签的交互数据，涵盖3D空间数据、仿真交互数据、无本体采集数据及真机采集数据。与数字AI所依赖的互联网公开数据不同，物理AI数据获取成本高、场景多样性要求强、跨本体迁移难度大，供需缺口持续扩大。
报告期内，产业界对高质量具身数据的重视程度显著提升，数据采集从机器人厂商自建自用，逐步向专业化、第三方化方向演进。仿真数据与真实数据相结合的“数据金字塔”模式成为主流路径，无本体采集、遥操作示教、高精度3D场景重建等需求快速增长。能够提供规模化、多模态、可复用的物理AI数据服务的企业，正在成为产业链中的关键基础设施提供者。
3、具身训练与世界模型技术加速演进，数据需求进一步放大
上半年，具身智能模型继续向视觉-语言-动作多模态大模型方向收敛，模仿学习、强化学习与端到端策略训练成为主流技术路线。此类模型对高质量演示数据、交互轨迹数据、力觉与触觉数据的依赖度显著上升。
世界模型方面，国内外头部企业持续迭代具备物理规律理解与预测能力的模型，从视频生成向可交互、可仿真的方向演进，逐步应用于机器人训练、自动驾驶仿真和工业场景验证。世界模型对高精度3D场景、物体物理属性、因果链数据的需求快速增长，进一步拉动了物理AI数据基座的市场空间。
与此同时，仿真平台工具链持续升级，降低训练门槛，但仿真到真实环境的迁移差距仍需通过真实数据弥补，“仿真+真实”融合训练成为产业共识。
4、下游应用场景逐步打开，机器人进入真实场景验证期
报告期内，机器人在工业制造、商业服务、教育展示、公共导览等场景开始小批量部署和验证。工厂场景中，柔性产线、物料搬运、质量检测等环节对机器人的需求逐步明确；面向政府及商业端的机器人展馆、体验中心、科技馆等新业态加快落地，成为机器人展示、数据采集与公众教育的重要载体。
随着各地具身智能训练场建设提速，训练场整体解决方案、数据采集系统、远程孪生运维等需求快速增长，带动物理AI基础设施市场扩容。
5、竞争格局尚未固化，全栈能力企业稀缺
从竞争格局看，行业参与者主要分为三类：一是机器人本体厂商自建数据与训练体系，数据多用于自身产品，开放性有限；二是仿真软件及数字孪生企业，在虚拟数据生成方面具备优势，但真实数据采集能力不足；三是传统系统集成商，具备场景交付经验，但缺少数据基座与AI训练能力。
能够同时提供3D空间数据、仿真交互数据、无本体采集与真机采集数据，并具备场景解决方案能力的第三方企业仍然稀缺。公司依托多年数字孪生与AI技术积累，构建物理AI数据基座，并延伸至机器人进场景解决方案，业务方向与行业趋势高度契合，有望在行业规模化进程中占据有利位置。
2026年上半年，物理AI行业仍处于爆发前夜，数据基础设施成为核心瓶颈和投资热点，具身训练与世界模型对高质量多模态数据的需求持续放大。公司所处的物理AI数据基座及解决方案赛道，政策支持明确、市场空间广阔、技术壁垒较高，具备良好的发展前景。
（三）公司在报告期内的经营情况
2026年上半年，国内数字展馆行业整体需求收缩、竞争加剧，公司传统3D可视化及数字一体化综合服务业务承压。公司正加速推动业务结构转型，围绕物理AI与具身智能方向全面布局，在保持核心研发投入力度的同时，积极培育物理AI3D数字孪生产品及解决方案、具身应用解决方案、数据业务和C端数智文化IP运营等新兴增长极，努力实现从传统数字创意企业向物理AI数据基座及解决方案提供商的战略跃迁。
报告期内，公司实现营业收入2.31亿元，同比下降27.80%，公司业务仍以项目制为主，受宏观环境影响，部分客户预算收紧，项目推进与客户验收放缓对不同期间的收入确认产生一定影响。竞争加剧毛利率缓慢爬升，各项费用相对刚性，新技术、新业务投入加大，计提资产减值准备影响金额较大，归属于上市公司股东的净利润为-7,725.28万元。但公司业务结构持续优化，AI3D数字孪生产品及解决方案实现收入5,665.26万元，同比增长23.73%，已成为推动公司转型升级的核心动能。公司营业成本为1.58亿元，同比下降32.58%，综合毛利率为31.49%，同比提升4.87%，整体毛利率有所改善，研发、业务转型等方面战略性投入增加对短期利润产生一定影响。
研发投入方面，报告期内公司研发费用为3,190.26万元，同比增长87.19%。公司持续推进物理AI新战略，重点在数据业务、软件工具链、具身智能数据仿真平台、AI3D数字孪生产品及综合解决方案等方面进行研发攻关，同时加大在数智文化C端业务领域的创新探索，为业务结构转型和新增长极培育提供技术支撑。战略性投入的持续增加是公司坚定推进战略转型的必然选择，也是短期内影响盈利水平的重要因素。
减值损失方面，公司持续强化应收账款管控，但受部分客户结算周期延长的影响，应收账款规模仍处于较高水平。公司按照既定会计政策审慎计提减值准备，其中账龄2至3年的应收账款计提比例为50%，3年以上计提比例为100%。报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失合计3,994.04万元，较上年同期增加1,614.26万元，对当期利润形成一定拖累。
经营现金流方面，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-5,796.97万元。受业务客户回款放缓影响，经营性现金流入同比减少，而研发投入增加，人员薪酬等刚性支出保持相对稳定，导致本期经营活动现金流量净额同比减少。公司将应收账款回收作为经营管理的重点任务，持续推进项目结算和应收款项回收管理，力争下半年经营性现金流实现改善。
总体而言，报告期内公司传统业务面临周期性调整压力，但公司战略方向清晰、转型升级决心坚定，在研发投入、新产品布局等方面持续加大资源倾斜力度。AI3D数字孪生产品及解决方案保持稳健增长，综合毛利率有所提升，物理AI数据基座与模拟仿真平台等新兴业务已初步完成能力搭建，为下半年及后续发展积蓄了增长动能。
1、3D可视化和数字一体化综合服务业务
2026年上半年，国内数字展馆行业整体仍承压运行。受宏观环境影响，以展示为核心诉求的大型新建项目继续收缩：G端博物馆、文化馆、非遗馆、招商运营类展馆新建项目数量下降，部分项目出现推进停滞或预算大幅调减的情形；B端客户展厅投资趋于谨慎，更加注重投入产出比，普遍压缩建设成本。
市场环境的变化也推动行业格局与商业模式发生结构性调整。一是资金门槛抬升，G端大体量项目资源进一步向资金实力雄厚、垫资能力强的企业集中；二是EPCO（设计-采购-施工-运营）共建运营模式逐步增多，部分G端客户通过建设与运营一体化的方式缓解当期财政支出压力；三是部分同行企业开始谋求业务转型，从传统展馆建设延伸至文化文旅IP运营领域。整体来看，行业竞争持续加剧，价格内卷问题凸显，项目回款周期拉长、账款回收难度上升，行业企业普遍面临订单获取、成本管控及现金流管理的多重压力。
报告期内，面对行业需求收缩、竞争加剧的外部环境，公司数字展馆业务适度调整经营策略，积极应对挑战。在项目筛选方面，坚持稳健经营，结合自身资源禀赋审慎评估，尽量规避高垫资、高回款风险项目，理性布局相关机会。在成本管控方面，针对B端客户降本增效诉求，公司持续优化方案设计与交付流程，提升底层软件技术通用性，在保障创意质量与交付效果的前提下合理控制项目成本。在经营管理方面，公司进一步强化应收账款管控，切实保障现金流安全。
上半年，公司继续积极布局文化文博沉浸式体验特展等新兴赛道，加速构建“ToB+ToC”双轮驱动格局，探索从数字化展陈向文化内容运营延伸的新路径，力求在复杂市场环境中稳固业务基本盘，已经具备了规模化发展雏形，为后续战略升级与盈利修复积蓄力量。陆续推出的核心项目包括：“尼罗河的赠礼——古埃及文物与数字艺术体验展”（2月起于广州南越王博物院展出）、“既往未来——隰县小西天文物撷珍与悬塑艺术特展”（入选联合国教科文组织示范案例，6月巡展至长沙博物馆）；进入下半年，公司“观妙入真——永乐宫的建筑艺术与传承”展览于7月9日在四川博物院正式开展，公司协办和技术支持的“数智故宫乾隆花园沉浸式光影展”项目7月6日在国家图书馆（国家典籍博物馆）开幕。尽管C端业务上半年尚处投入期，但随着IP运营体系逐步成熟及展览排期增加，预计将成为公司重要的新增长点。
2、物理AI数据业务
具身智能与物理AI产业正面临严峻的数据瓶颈，数据缺口已成为制约具身模型训练、世界模型架构验证及规模化落地的核心难题。当前，物理AI的竞争维度正从单一算法比拼转向“数据+基建+场景”的全要素生态竞争，数据获取能力与处理效率直接决定了产业化的推进速度。2026年上半年，凡拓数创围绕物理AI与具身训练所需的空间数据、仿真交互数据、无本体数据、本体数据四大类数据，全面构建物理AI数据基座，持续完善全链条数据输出能力，以系统性供给破解产业数据鸿沟。
在空间数据方面，公司依托二十余年积累的覆盖超三百个城市级高精度场景、承载超10亿三维模型的超大规模渲染平台，为具身导航和世界模型训练提供高精度几何结构、语义标注与物理属性的空间先验。在仿真交互数据方面，公司FunSim具身智能数据仿真平台，可为训练场提供开箱即用的仿真数采全栈服务，该平台与公司自研FTE引擎深度协同，是国内少数具备从数据采集、仿真验证到真机部署全链路能力的仿真合成数据工具之一。在无本体数据采集方面，公司具备了全栈无本体数据采集与标注训练软硬件能力，利用EGO、UMI等设备采集不依赖特定机器人形态的3D手物交互、人体动作与环境交互序列，形成跨本体通用表征数据，降低对单一硬件平台的依赖。在本体数据采集方面，公司遥操数采平台，集成动捕、遥操作等硬件，能同步采集视觉、力觉、位姿等多源数据，可获取遥操作示教及RGB-D、关节角度、IMU等传感器日志，可用于策略精调与真实验证。
四大类数据形成从虚拟到真实、从空间到交互、从通用到专用的数据金字塔，一站式满足具身训练与世界模型训练的多层次数据需求。凡拓数创正依托这一数据基座能力，为物理AI与具身智能产业提供从数据采集、仿真训练到真机部署的全链路基础设施支撑，预计将在下半年形成产出。
3、物理AI3D数字孪生软件产品
上半年，公司继续推进从“FTE数字孪生平台”到“FunSim具身智能数据仿真平台”，再到“物理AI模拟仿真平台”的技术演进之路，构建了一套底层技术栈同时支撑不同应用方向的核心能力体系。
公司以自主可控的国产化AI3D数字孪生渲染引擎FTE为技术基座，引擎已完成国产化芯片、服务器、操作系统的信创适配认证，可支撑千亿级城市模型的毫秒级动态渲染。在FTE引擎基础上，公司于2026智能机器人发展大会上发布FunSim具身智能数据仿真平台，该平台具备高保真物理模拟能力，可精确还原刚体、关节、柔性体及车辆动力学等，可为训练场提供开箱即用的仿真数采全栈服务，支持适配多种异构机器人型号及主流数采设备。FunSim后续还将继续升级成物理AI仿真训练平台，让机器人能够在其中完成从感知、决策到自主运动的系统化训练。目前公司正积极推进自主可控的国产化物理AI模拟仿真平台研发，力争实现底层技术的通用性。
未来，公司基于物理AI模拟仿真平台构建的技术体系将以多物理场仿真求解器、三维场景构建引擎、数据闭环管理模块等核心组件为技术基座，以统一的底层技术架构兼容两大应用场景。一方面，该体系与信息化、数字孪生及模拟仿真深度融合，为水利水务、智能制造、电力能源等行业的数字孪生平台搭建提供技术支撑，推动智能化管理升级，使平台不仅能够实时映射物理世界，更能实现仿真预演、故障预测与预警预报等前瞻性功能，推动数字孪生从“事后复盘”走向“事前预演”。另一方面，该体系与具身智能应用场景深度结合，通过高保真物理模拟批量输出仿真交互数据，用于具身机器人训练及未来世界模型训练，解决真实数据采集难、标注成本高等行业痛点。
通过从FTE数字孪生平台到FunSim具身智能数据仿真平台、再到物理AI模拟仿真平台的技术演进，公司正逐步构建覆盖“数据采集—仿真训练—动作迁移—场景应用”的全链条工具链。同一套底层技术栈，既服务于千行百业的智能化管理升级，也服务于具身智能与物理AI的数据训练需求，打通了数字孪生从“可视化”到“具身训练”的能力跨度，为跨行业、跨场景的技术赋能构建了统一且可扩展的技术底座。
4、综合解决方案服务
2026年上半年，公司综合解决方案业务围绕“AI3D数字孪生一体化解决方案”与“具身应用场景解决方案”两大方向持续深化，推动公司从“数字孪生可视化”向“数字孪生+物理执行”的业务升级。
AI3D数字孪生一体化解决方案方面，公司以自研FTE数字孪生引擎为技术基座，持续深耕水利水务、智能制造、电力能源、轨道交通等垂直行业，提供从数据底座、AI算法模型到IoT物联设备的一体化服务。报告期内，公司在各行业持续拓展应用边界，推动数字孪生平台从信息化、可视化向模拟仿真、预警预报等智能化方向升级，在工业智造、城市治理等领域积累了一批具备行业示范效应的标杆案例，逐步形成可跨行业复制的解决方案能力。
具身应用场景解决方案方面，公司围绕“具身机器人进场景”核心逻辑，形成梯次布局的三大产品线：一是具身智能数据训练场整体解决方案，依托公司在仿真平台、数据采集与数字孪生方面的技术积累，为具身智能训练提供从数据采集、仿真验证到远程运维的全栈能力支撑；二是工业领域的具身智造一体化解决方案，构建覆盖机器人本体选型和改装、虚实融合训练场搭建、数据采集标注、具身仿真训练到本体迁移交付的闭环服务，助力柔性产线快速部署及具身智能工业场景应用；三是AIR馆，融合AI3D孪生软件、具身机器人与场馆大脑，打造集宣传展示、教育研学与商业体验于一体的新型展馆。
三大解决方案形成“展示体验—工业落地—基础设施”的梯次布局，共同推动公司数据能力向场景交付延伸，持续拓展物理AI赋能千行百业的商业化边界。
展望2026年下半年，公司将重点推进以下工作：
一是加快数据业务商业化落地，四大类数据输出能力预计将在下半年形成规模化产出，为物理AI与具身智能产业提供从数据采集、仿真训练到真机部署的全链路基础设施支撑。
二是持续推进模拟仿真平台研发，推进FunSim平台向物理AI仿真训练平台的升级迭代，进一步夯实底层技术通用性，支撑水利水务、智能制造、电力能源等行业数字孪生平台向“事前预演”升级。
三是深化具身应用场景解决方案的市场拓展，以具身智能训练场体系建设能力为支点，推动具身智造一体化解决方案在精密制造、半导体、高端装配等高价值场景落地，同时加速AIR馆等创新产品在文博文旅、城市展馆、企业展厅等场景的商业化复制。
四是继续推进C端数智文化IP运营业务的展览密度提升与IP体系扩容，推动C端业务从投入期向成长期过渡，逐步形成稳定的经营性现金流入。
。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
比有所波动。
营业成本 158,078,681.91 234,483,079.88 -32.58% 主要随本期收入确认规模变化，与收入相配比的项目成本相应减少。销售费用 53,641,659.79 58,662,345.82 -8.56%管理费用 35,796,096.17 34,824,668.67 2.79%财务费用 2,295,922.34 1,357,516.88 69.13% 主要系利息收入减少、利息支出增加影响。所得税费用 -6,265,037.21 -4,272,823.40 -46.63% 主要系本期递延所得税收益增加影响。研发投入 31,902,624.45 17,043,131.91 87.19% 主要系公司加大研发投入，研发人员薪酬及外协费用增加。经营活动产生的现金流量净额 -57,969,741.72 3,442,492.29 -1,783.95% 主要系销售回款减少，经营性现金支出保持相对稳定。投资活动产生的现金流量净额 -63,628,600.55 -118,944,061.34 46.51% 主要系取得子公司及购建长期资产支付的现金减少，投资活动现金净流出同比收窄。筹资活动产生的现金流量净额 72,885,840.63 16,186,040.87 350.30% 主要系本期取得借款收到的现金增加，且其他筹资活动现金支出减少。现金及现金等价物净增加额 -48,712,501.64 -99,315,528.18 50.95% 主要系投资活动现金净流出收窄、筹资活动现金净流入增加，现金净减少额同比收窄。少数股东损益（净亏损以“-”号填列） -7,327,244.10 14,514.71 -50,581.51% 主要系非全资子公司浙江禹贡信息科技有限公司本期经营业绩变动，归属于少数股东的损益相应减少。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。工同比下降；间接费用中部分费用相对固定，受收入规模下降影响较小，因此同比有所增加。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
投资3,000.00万元，并按权益法确认投资收益。固定资产 256,104,138.短期借款 102,904,475.增短期借款。合同负债 48,362,802.70 0 增并购贷款。租赁负债 1,527,738.38 0.11% 734,272.02 0.05% 0.06%交易性金融资产 45,153,178.0排购买理财产品，期末未到期理财产品余额增加。。其他非流动金融资产 6,900,000.00 0.50% 0.50% 主要系本期新增对温州启道词元创业投资合伙企业（有限合伙）的投资。应付票据 88,138,199.2兑汇票结算供应商款项所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022 首次
公开
发行2022年09
月30
日 64,59
8.09 55,59
% 0 7,284
% 0 使用
完毕 0
合计 -- -- 64,59
8.09 55,59
% 0 7,284
% 0 -- 0
募集资金总体使用情况说明：
（一）募集资金金额及到位时间经中国证券监督管理委员会《关于同意广州凡拓数字创意科技股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》“证监许可〔2022〕1306号”文批复，本公司向社会首次公开发行人民币普通股股票2,558.34
万股，发行价格为25.25元/股，募集资金总额64,598.09万元,扣除承销费、保荐费后余额58,042.30万元，已于2022税），实际募集资金净额为55,590.10万元。该募集资金业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2022年9月26日出具了XYZH/2022GZAA20625《验资报告》
（二）截至2026年6月30日，公司首次公开发行募集资金项目已实施完毕，公司已将全部节余募集资金从募集资金专户转至一般户，且已完成募集资金专户的销户手续，公司与相关开户银行、保荐机构签订的监管协议相应终止。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2022年首次公开发行股票2022年09月30日 数字创意制作基地因） 数字创意制作基地项目已变更项目；数字创意研发中心升级项目已于2025年3月29日达到预定可使用状态，营销网络升级及数字展示中心建设项目、总部数字创意制作基地项目已于2025年6月30日达到预定可使用状态。数字创意研发中心升级项目、营销网络升级及数字展示中心建设项目不直接产生经济效益，因此“本年度实现的效益”不适用。
一、“总部数字创意制作基地项目”调整项目达到预定可使用状态日期：
1.延期原因：自募投项目实施以来，公司积极推进项目实施工作，因该募投项目正在办理相关验收手续，工程验收程序仍需要一定时间。经公司审慎研究，在不改变募投项目实施主体、实施方式、投资用途的前提下，公司决定将“总部数字创意制作基地项目”达到预定可使用状态日期调整为2025年6月30日。
2.决策程序：公司于2025年4月23日召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投资项目再次延期的议案》。公司保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。本事项无需提交公司股东大会审议。
二、“营销网络升级及数字展示中心建设项目”调整项目达到预定可使用状态日期：
1.延期原因：目前该募集资金投资项目正在办理相关验收手续，工程验收程序仍需要一定时间，经公司审慎研究，在不改变募投项目实施主体、实施方式、投资用途的前提下，决定对“营销网络升级及数字展示中心项目”达到预定可使用状态时间延长至2025年6月30日。
2.决策程序：公司于2025年4月23日召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投资项目再次延期的议案》。公司保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。本事项无需提交公司股东大会审议。项目可行性发生重大变化的情况说明 公司于2022年11月29日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及使用超募资金增加投资的议案》，同意公司变更部分募集资金用途、调整投资总额及使用超募资金增加投资事项。“数字创意制作基地项目”已变更项目，本次在原募投项目基础上使用超募资金增加投入，主要是基于市场需求增长、公司业务发展需要和近年来实际运营情况，公司设立数字创意制作基地，能进一步扩大总部的场地办公面积，有利于缓解目前办公场地不足和员工数量快速增长的矛盾，为公司未来的快速发展建立基础。本次项目通过扩大场地面积、升级服务器等硬件设备、扩充制作人员数量，进一步扩大公司的数字创意产品制作能力，进而扩大市场覆盖区域，加强和巩固公司的服务能力，以期能更加及时、高效、高质量地服务客户，提升客户满意度，巩固业务的市场竞争能力。超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司于2022年10月27日分别召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第八次会议，2022年11月14日召开2022年第四次临时股大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，为满足公司流动资金的需求，提高超募资金使用效率，降低公司财务费用，结合公司实际经营情况，同意公司在不影响募投项目正常实施的情况下，使用部分超募资金6,000万元永久补充流动资金，以满足公司日常经营需要。截至2023年12月31日，公司已从募集资金专户转至一般户补充流动资金的金额为6,000万元。
公司于2022年11月29日分别召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第九次会议、2022年12月15日召开2022年第五次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及使用超募资金增加投资的议案》，在综合考虑市场、行业环境及公司经营发展的实际情况下，同意变更公司部分募集资金用途，并使用超募资金增加投资，调整后的项目投资金额为18,701万元，较原募集资金投资项目增加7,284.34万元（其中使用超募资金7,284.34万元）。公司于2023年11月17日分别召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十五次会议，2023年12月4日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金及归还银行贷款的议案》，为满足公司流动资金的需求，提高超募资金使用效率，降低公司财务费用，结合公司实际经营情况，同意公司在不影响募投项目正常实施的情况下，使用部分超募资金6,000万元永久补充流动资金及归还银行贷款，以满足公司日常经营需要。截至2024年12月31日，公司已从募集资金专户转至一般户补充流动资金的金额为6,000万元。
公司于2025年3月21日分别召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第十二次会议，2025年4月8日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，为满足公司流动资金的需求，提高超募资金使用效率，降低公司财务费用，结合公司实际经营情况，同意公司在不影响募投项目正常实施的情况下，使用部分超募资金1,315.29万元永久补充流动资金，以满足公司日常经营需要。截至2025年12月31日，公司已从募集资金专户转至一般户补充流动资金的金额为1,315.29万元。
公司于2025年7月10日分别召开第四届董事会第十四次会议和第四届监事会第十四次会议审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金及超募资金节余利息永久补充流动资金的议案》，鉴于公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“总部数字创意制作基地项目”及“营销网络升级及数字展示中心建设项目”已于日前达到预定可使用状态，公司已于近期将上述募投项目结项。结合公司实际经营情况，同意公司将上述募投项目的节余募集资金及超募资金的节余利息共计2352.34万元（实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）用于永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。
综上，截至2026年6月30日，公司已累计使用超募资金补充流动资金13,315.29万元，用于募投项目7,284.34万元。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2024年7月22日召开第四届董事会第六次会议和第四届监事会第六次会议，并于2024年8月7日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更实施方式、调整内部投资结构及延期的议案》，其中，“营销网络升级及数字展示中心建设项目”实施地点由“北京、深圳、成都、武汉和广州”变更为“广州、北京”，同时本项目实施方式拟变更为“在广州通过自有物业的方式建设数字展示中心，在广州通过自有物业和租赁相结合办公场地的方式升级营销网点，在北京通过自有物业的方式升级营销网点”，公司独立董事发表了明确同意的意见，公司保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生公司于2024年7月22日召开第四届董事会第六次会议和第四届监事会第六次会议，并于2024年8月7日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更实施方式、调整内部投资结构及延期的议案》，其中，“营销网络升级及数字展示中心建设项目”实施方式变更为“在广州通过自有物业的方式建设数字展示中心，在广州通过自有物业和租赁相结合办公场地的方式升级营销网点，在北京通过自有物业的方式升级营销网点”；“数字创意研发中心升级项目”实施方式由“租赁办公场地”变更为“使用自有房产”。公司独立董事发表了明确同意的意见，公司保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2022年10月27日召开第三届董事会第十三次会议及第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，公司使用募集资金5,187.58万元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的同等金额的自筹资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用
1、公司募集资金中用于“补充流动资金”的承诺投资总额为10,000.00万元，截至2024年12月31日
累计投入金额为10,126.82万元，使用节余募集资金126.82万元，节余募集资金为募集资金产生的利息收入及现金管理收益。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》第6.3.7条的规定，上市公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金（包括利息收入）用作其他用途，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%的，可以豁免履行董事会审议等程序，其使用情况应当在年度报告中披露。公司前述使用节余募集资金126.82万元，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%，无需履行公司董事会审议等程序，符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》相关规定的要求。
2、公司于2025年4月23日召开了第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十三次会议，审议通
过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“数字创意研发中心升级项目”（以下简称“募投项目”）已达到预定可使用状态，同意将上述募投项目结项，并将节余募集资金700.95万元（实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）用于永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及公司《募集资金管理制度》等相关规定，本次募集资金投资项目结项及使用节余募集资金无需提交股东大会审议。
3、公司于2025年7月10日召开了第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十四次会议，审议通
过了《关于募投项目结项并将节余募集资金及超募资金节余利息永久补充流动资金的议案》，鉴于公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“总部数字创意制作基地项目”及“营销网络升级及数字展示中心建设项目”已于日前达到预定可使用状态，公司已于近期将上述募投项目结项，并将上述募投项目的节余募集资金及超募资金的节余利息共计2352.34万元（实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）用于永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及公司《募集资金管理制度》等相关规定，本次募集资金投资项目结项及使用节余募集资金无需提交股东大会审议。
截至2026年6月30日，公司募投项目结项节余资金永久补充流动资金，已从募集资金专户转至一般户补充流动资金的金额为3,052.16万元。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司首次公开发行募集资金项目已实施完毕，公司已将全部节余募集资金从募集资金专户转至一般户，且已完成募集资金专户的销户手续，公司与相关开户银行、保荐机构签订的监管协议相应终止。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
2022年
首次公
开发行
股票 首次公
开发行 总部数
字创意
制作基
地项目 数字创
意制作
基地项
目 18,701 0 17,721合计 -- -- -- 18,701 0 17,721变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 一、“数字创意制作基地项目”变更为“总部数字创意制作基地项目”：
1．变更原因：为使募投项目进一步贴合公司发展战略，提高募集资金的使用效率，公司拟使用超募资金对募投项目“数字创意制作基地项目”追加投入，变更后的募投项目名称变为“总部数字创意制作基地项目”，本次在原募投项目基础上使用超募资金增加投入，主要是基于市场需求增长、公司业务发展需要和近年来实际运营情况，公司设立数字创意制作基地，能进一步扩大总部的场地办公面积，有利于缓解目前办公场地不足和员工数量快速增长的矛盾，为公司未来的快速发展建立基础。本次项目通过扩大场地面积、升级服务器等硬件设备、扩充制作人员数量，进一步扩大公司的数字创意产品制作能力，进而扩大市场覆盖区域，加强和巩固公司的服务能力，以期能更加及时、高效、高质量地服务客户，提升客户满意度，巩固业务的市场竞争能力。2．决策程序：公司第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第九次会议及2022年第五次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金用途及使用超募资金增加投资的议案》，监事会、独立董事和保荐机构均发表了明确同意的意见。
3．信息披露情况：《关于变更部分募集资金用途及使用超募资金增加投资的公告》详见公司于2022年11月30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的公告。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 一、“总部数字创意制作基地项目”调整项目达到预定可使用状态日期：
1.延期原因：自募投项目实施以来，公司积极推进项目实施工作，因该募投项目正在办理相关验收手续，工程验收程序仍需要一定时间。经公司审慎研究，在不改变募投项目实施主体、实施方式、投资用途的前提下，公司决定将“总部数字创意制作基地项目”达到预定可使用状态日期调整为2025年6月30日。
2.决策程序：公司于2025年4月23日召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投资项目再次延期的议案》。公司独立董事对本议案发表了明确同意的独立意见，公司保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。本事项无需提交公司股东大会审议。
截至2025年6月30日，总部数字创意制作基地项目已达到预定可使用状态。
变更后的项目可行性发生重
大变化的情况说明 无
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年05月07日 价值在线（https://ww
w.ir-
online.cn/） 网络平台线上交流 机构、个人、其他 线上参与的全体投资者2025年度及2026年第一季度业绩情况、经营情况及业务进展情况 具体详见于2026年5月7日在深交所互动易平台上发布的《广州凡拓数字创意科技股份有限公司投资者关系活动记录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
加强公司市值管理工作，进一步规范市值管理行为，维护公司及广大投资者合法权益，公司根据相关法律、行政法
规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况制定了《广州凡拓数字创意科技股份有限公司市值管理制度》，并于2025年3月21日经董事会审议通过。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|