|
| 登康口腔(001328)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
（一）概述
2026年上半年，面对复杂多变的市场环境，公司坚持党建引领统揽高质量发展全局，凝聚全体员工奋进合力，以向新
而拼、向优而行的奋斗姿态，紧扣“十五五”战略规划，聚力实施“8462”跃升行动，锚定市场需求，坚持技术创新，深化精益管理，圆满完成了“时间过半、任务过半”目标。报告期内，公司实现营业收入 9.61亿元，同比增长14.16%；归母净利润 10,137.81万元，同比增长19.05%；扣非归母净利润 9,183.24万元，同比增长32.36%。经营业绩保持了较好的增长势头，为圆满完成全年发展任务筑牢了坚实基础。1.全域全渠多点突破，品牌势能持续提升报告期内，公司持续深化“全域全渠”协同运营，在精耕细作中实现提质增效。线下渠道方面，公司贯彻“精耕分销、强化 KA、电商和新零售并举”的策略，依托深厚的市场根基，在行业整体承压背景下实现了市场份额的稳步提升。海外业务正式进军越南市场，完成海外供应链试点体系搭建，迈出海外业务的坚实一步。创新新春整合营销模式，品牌曝光超 20亿次；聚焦品牌年轻化赛道，创新构建“1+N”代言矩阵，借力品牌代言人黄子弘凡官宣重磅流量，实现品牌声量、市场销量双向突破、同步提升。2.品效销一体化升级，高端爆品驱动盈利能力持续改善报告期内，公司全面深化全渠联动，依托线上线下协同基础，持续强化全域全渠立体传播。在线上渠道，公司坚持“聚焦爆品，精耕内容，品效合一”的整合营销路径，主动优化平台结构与资源投入，提升 ROI。电商销售保持高速成长，全渠道占比超 35%。通过构建“传播造势—内容引流—电商提效”的营销链路，公司成功打通“传播—种草—转化”闭环，实现了从品牌声量到生意增长的跨越，电商渠道毛利率水平显著改善，高端爆品驱动公司盈利能力持续改善。3.科技研发持续发力，创新动能不断增强公司始终将科技创新作为第一动力，坚持市场导向与前瞻布局并重，将新材料、新机理深度融入产品研发，让传统口的创新配方矩阵，筑牢大爆品矩阵的坚实底座。上半年，加快关键技术壁垒构筑，共计完成 7 款新产品开发、4 项技术成果通过省部级科技成果鉴定，牵头制定 3 项国家和行业标准。开展牙本质表面弹性模量研究，打造产品抗敏体系 7D 能力建设，持续探索口腔脱敏修护核心体系。选定道地药材，探索口腔修复应用潜力。推进牙刷全线升级，完成 20余款产品焕新上市，构建标准化牙刷功效评价技术平台。科技创新与产业创新协同，获批重庆市教育委员会口腔疾病生物医用材料研发工程中心。专利布局系统推进，上半年获得国内专利授权 10件、其中发明专利 1件。此外，公司进一步强化与国内外知名高校的技术合作，重点围绕口腔新材料等关键核心技术开展攻关，不断共创孵化创新技术项目，为公司的持续高质量发展提供强劲的科技支撑。4.智改数转扎实推进，运营效能显著提升公司持续攻坚“智慧登康”三大项目建设，数字化消费者体验中心项目全面收官，个性化服务智能生产线顺利取得生产许可证；智能立体仓库 WMS/WCS 系统，工厂数字孪生系统正式上线运行，关键设备数控化率达到 100%；智慧供应链成果显著，生产运营指标全面提升；扎实开展 PLM 系统实施工作，完成需求调研、蓝图规划设计、系统开发实现；有序推动物码营销和渠道数字化升级项目，不断强化数字化营销能力与供应链协同水平；主动抢抓人工智能变革机遇，编制完成登康口腔 AI 转型战略规划，系统梳理 66 个 AI 应用场景、明确实施路径，正式组建公司级 AI 转型工作组，启动首批 AI 应用场景开发落地，积极构建 “数据 + AI + 应用系统” 数智赋能新范式，聚力打造行业 “数智领航” 标杆企业。5.聚力打造第二增长曲线，智能口腔核心产品屡获大奖智能口腔、口腔医疗是公司从传统口腔护理向口腔大健康生态升级的重要战略支点。报告期内，公司依托在口腔护理领域的专业积淀，借助 AI赋能，打造“专业护理+智能硬件+数字服务”三位一体的闭环商业模式。智能口腔、口腔医疗与美容业务上半年销售收入实现同比快速增长。S700 智能牙刷凭借卓越的设计与功能，一举斩获两项国际权威设计殊荣，进一步夯实了登康口腔在行业内的创新标杆地位。未来，公司将持续完善覆盖智能电动牙刷、冲牙器、口腔医疗器械、口腔卫生用品等完整产品矩阵，通过打造多个战略级爆品，为公司第二增长曲线提供核心支柱。6.厚植干事创业沃土，筑牢企业发展根基公司将“三有干部、五种能力、六种精神”干部标准深度融入人才工程体系，锚定“四大赛道”靶向引智纳才；深入践行“以奋斗者为本，以价值创造者、创新者为荣”理念，持续提升干部队伍的专业素养和履职能力；建立以价值创造为导向的激励机制，强化二元激励，充分激发人才创新活力，为公司长期发展筑牢了人才根基。
（二）主要财务数据同比变动情况
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
金额 占利润总额
比例 形成原因说明 是否具有
可持续性
投资收益 8,548,174.94 7.33% 主要是本期到期的保本型现金管理业务产生的投资收益 否
公允价值变动损益 1,632,824.50 1.40% 主要是本期未到期的保本型现金管理业务所产生的收益 否资产减值 -2,688,118.09 -2.31% 主要是存货成本高于其可变现净值计算的存货跌价准备 否营业外收入 60,531.96 0.05% 主要是收到质量赔款 否其他收益 4,307,559.08 3.69% 主要是增值税加计抵减 否信用减值损失 -1,074,702.44 -0.92% 主要是按照预期损失率计提应收款项减值损失 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例货币资金 194,917,157.23 9.74% 285,249,044.04 14.21% -4.47%应收账款 51,249,343.18 2.56% 28,176,760.73 1.40% 1.16%存货 199,393,791.30 9.96% 178,058,679.91 8.87% 1.09%投资性房地产 216,659.54 0.01% 256,685.09 0.01% 0.00%固定资产 191,101,758.11 9.55% 200,978,638.52 10.01% -0.46%在建工程 30,106,172.59 1.50% 24,858,076.84 1.24% 0.26%合同负债 35,884,931.63 1.79% 24,004,605.93 1.20% 0.59%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
其他货币资金中的房屋维修基金、保障型租赁住房项目资金等受到限制：
六、投资状况分析
1、总体情况
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
募集
年份 募集
方式 证券上
市日期 募集资金
总额 募集资金
净额（1） 本期已使
用募集资
金总额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用募
集资金总额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2023 首次
公开
存放募集
资金专户 0
募集资金总体使用情况说明：
①根据中国证券监督管理委员会《关于同意重庆登康口腔护理用品股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证
监许可〔2023〕585 号），本公司由主承销商中信建投证券股份有限公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票 4,304.35万股，发行价为每股人民币20.68元，共计募集资金 89,013.96万元，坐扣承销和保荐费用4,944.19万元（不含增值税）后的募集资金为 84,069.77万元，已由主承销商中信建投证券股份有限公司于2023年 3月
31 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除其他发行费用 1,488.32万元（不含增值税）后，公司本次募集资金净额为
82,581.45万元。上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2023〕8-8号）。②截至报告期末，公司尚未使用的募集资金总额 15,368.76万元，未使用的募集资金存放于募集资金专户或以现金管理
（2）募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
首次公
开发行2023年04月10日 智能制造升级建设项目 生产建设 否 22,000 22,000 1,606.8 11,722.48 53.28%2026年 12月31日 不适用 否全渠道营销网络升级及品牌推广建设项目 运营管理 否 37,000 37,000 38,057.96 102.86% 不 否口腔健康研究中心建设因） ①智能制造升级建设项目原计划2024年12月31日达到可使用状态，口腔健康研究中心建设项目及数字化管理平台建设项目原计划2025年9月30日达到可使用状态。公司于2024年12月26日分别召开了第七届董事会第十九次会议和第七届监事会第十六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司基于审慎原则，结合募投项目的实际投资进度，以及当前市场环境、公司发展战略，在项目实施主体、实施方式、募集资金用途和投资规模不发生变更的情况下，对智能制造升级建设项目、口腔健康研究中心建设项目和数字化管理平台建设项目的实施期限延期至2026年12月31日。具体内容详见公司于2024年12月27日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。②预计收益的情况截至本报告期末，智能制造升级建设项目未达到预定可使用状态，未产生收益。全渠道营销网络升级及品牌推广建设项目为费用性项目，口腔健康研究中心建设项目为研发类项目，数字化管理平台建设项目为支撑性项目，均不产生直接的经济效益，无法单独核算效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 未发生重大变化超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司分别于2023年5月25日召开第七届董事会第十次会议和第七届监事会第八次会议、2023年6月15日召开的2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将部分超募资金 4,800万元永久补充流动资金，用于公司日常经营活动，本次超募资金永久补充流动资金金额占超额募集资金总额的 28.95%，符合相关法律法规的规定。截至2023年12月31日，该部分金额已从募集资金专户中转出。公司分别于2024年4月26日、2024年5月27日召开的第七届董事会第十五次会议、第七届监事会第十三次会议及2023年年度股东大会审议通过了《关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币 4,800万元用于永久补充流动资金，占首次公开发行股票超募资金的 28.95%，符合相关法律法规的规定。截至2024年12月31日，该部分金额已从募集资金专户中转出。公司于2025年4月18日召开的第七届董事会第二十一次会议决议、第七届监事会第十七次会议决议及于2025年5月21日召开的2024年年度股东大会审议通过了《关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币 4,800万元用于永久补充流动资金，占首次公开发行股票超募资金的 28.95%。截至2025年12月31日，该部分金额已从募集资金专户中转出。公司分别于2026年4月21日、2026年5月15日召开的第八届董事会第七次会议、2025年年度股东会审议通过了《关于使用剩余超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币 2,181.45万元用于永久补充流动资金，占首次公开发行股票超募资金的 13.16%。截至2026年6月30日，公司暂未转出该部分超额募集资金。截至2026年6月30日，超额募集资金累计 14,400万元用于永久补充流动资金。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2023年5月25日召开第七届董事会第十次会议及第七届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金 13,177.74万元，置换自筹资金预先支付发行费用 700.65万元。该置换业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具《关于重庆登康口腔护理用品股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2023〕8-352号）。公司于2024年8月27日召开第七届董事会第十七次会议、第七届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用自有资金、承兑汇票、信用证、保函、供应链金融凭证等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，根据实际情况并经相关审批后使用自有资金、承兑汇票、信用证、保函、供应链金融凭证等方式支付募投项目款项，再以募集资金进行等额置换。截至2026年6月30日，公司根据实际情况并经相关审批后，以募集资金进行等额置换的金额合计 1,821.44万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金存放于银行募集资金专用账户或以现金管理方式集中管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，化妆品批发，第一类医疗器械销售，第二类医疗器械销售，日用百货销售，化工产品销售（不含许可类化工产品），专用化学产品销售（不含危险化学品），信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），企业管理，企业形象策划，市场营销策划，个人卫生用品销售，卫生用品和一次性使用医疗用品销售，日用化学产品销售，消毒剂销售（不含危险化学品），销售代理，办公用品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 800 2,177.06 993.24 3,261.83 26.81 20.11报告期内，公司无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|