|
| 世纪恒通(301428)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司围绕年度经营计划，进一步明确了各业务板块的发展定位与资源配置策略。在核心优势业务方面，
公司持续深化与现有战略大客户的协同合作，积极发挥平台纽带作用，将电信运营商、保险公司等合作方的资源与需求有效对接，巩固业务基本盘；在成长性业务方面，公司加大资源投入，着力培育智慧交通数字化运营、数据标注一体化服务、数据要素多元化运营等高成长性业务，加快打造第二增长曲线；在前瞻性布局方面，公司紧跟人工智能等前沿技术发展趋势，持续探索智能化应用场景，储备长期发展动能。与此同时，公司持续对部分回款周期较长、资源占用较多的低效业务进行有序收缩，合理控制资源占用，提升整体资产运营效率。上述结构性调整使当期营业收入有所承压，当期实现营业收入48,909.90万元，同比下降9.47%。盈利质量方面，报告期内公司主营业务毛利率由去年同期的25.81%提升至29.51%，上升3.70个百分点，主营业务毛利较上年同期增长3.43%，反映出公司聚焦核心优势业务、收缩低效业务的结构性调整效果持续显现。另一方面，基于谨慎性原则，公司信用减值损失及投资损失同比有所增加，同时期间费用同比上升（其中管理费用增加主要系加大人才引进及人才结构优化所致，财务费用增加主要系融资需求上升所致），上述因素综合叠加，对当期利润形成一定影响。报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润3,126.58万元，较上年同期下降15.44%。-33,585.19 73.13%现金流方面，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 万元，较上年同期下降 ，主要系业务拓展带来采购付款增加，以及客户结算周期延长所致。当前公司正加快新项目落地实施，推动新业务与传统业务协同发展，提升资产运营效率与资金使用效益，积极应对市场竞争与外部环境变化，努力为股东创造长期价值。公司主营业务详情请参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。加。财务费用 15,298,041.96 10,033,583.79 52.47% 主要系借款增加导致利息支出增长所致所得税费用 3,723,726.88 4,763,154.98 -21.82% 主要系公司应纳税所得额下降所致研发投入 22,902,395.95 23,444,270.11 -2.31% 无重大变化经营活动产生的现金流量净额 -335,851,905.44 -193,985,728.56 -73.13% 主要系公司为构筑长期竞争力，项目建设投入增加所致投资活动产生的现金流量净额 -62,743,313.00 -117,910,498.63 46.79% 主要系本期对外投资及世纪恒通信息产业中心项目工程款项支出减少所致筹资活动产生的现金流量净额 179,107,571.36 188,456,919.09 -4.96% 无重大变化现金及现金等价物净增加额 -219,516,986.94 -123,443,365.57 -77.83% 主要系经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额变动综合影响所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 ☑不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
☑适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 ☑不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
☑适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
☑适用□不适用
4、以公允价值计量的金融资产
☑适用□不适用
5、募集资金使用情况
☑适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
☑适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023年 首次
公开
发行2023年05
月19
日 64,99
6.67 56,36
本报
告期
末，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金19,873.95万元，其余均存放于公司募集资金专户中。 0合计 -- -- 64,996.67 56,36募集资金总体使用情况说明：经中国证券监督管理委员会《关于同意世纪恒通科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕457号）同意注册，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）2,466.6667万股，发行价格为26.35元/股，本次发行募集资金总额为649,966,675.45元，扣除不含税发行费用后，募集资金净额为563,681,225.18元。截止2026年6月30日，公司已累计使用募集资金总额为35,920.36万元，其中累计投入募集资金项目金额为26,529.04万元，累计使用超募资金9,391.32万元；本年度已使用募集资金总额为398.00万元，本年度投入募集资金项目金额为398.00万元，本年度使用超0 20,634.38 , 19,873.95募资金 万元。期末尚未使用的募集资金余额 万元其中闲置募集资金暂时补充流动资金 万元，存放于募集资金专户760.43万元（含扣除手续费后利息收入净额172.51万元）。
（2）募集资金承诺项目情况
☑适用□不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
首次
公开
发行2023年05
月19
日 1、车主服务支撑平台开发及技术升级项目 研发因） 1、募集资金到账以来，公司积极推进募投项目的实施，但鉴于在实际执行过程中受多方面因素影响，公司秉承合理有效使用募集资金的原则，审慎、科学地安排募集资金投入，导致募投项目未能在计划时间内达到预定可使用状态，但目前募投项目的建设工作仍在有序推进中，综合考虑募投项目的实施进度、实际建设情况、项目建设周期以及公司业务发展需求、外部市场环境发展预期等因素，为了更好地维护公司及股东利益，基于审慎性原则，公司于2024年10月22日召开了第四届董事会第十次会议、第四届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在募投项目实施主体、募集资金投资用途和规模均不发生变更的前提下，将募投项目“车主服务支撑平台开发及技术升级项目”“世纪恒通服务网络升级建设项目”“大客户开发中心建设项目”达到预定可使用状态时间调整至2025年12月。公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容详见公司于2024年10月23日披露的《关于公司募集资金投资项目延期的公告》。
2、公司于2026年1月26日召开了第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目结
项及部分募投项目延期的议案》。自募集资金到账以来，公司积极推进募投项目的实施。但在实际执行过程中，受市场环境、技术路径细化及公司整体业务战略聚焦等因素综合影响，为更合理、有效地使用募集资金，公司审慎、科学地安排了募集资金的投入进度，致使“车主服务支撑平台开发及技术升级项目”未能在原计划时间内达到预定可使用状态，但目前该项目的建设工作仍在有序推进中，募集资金将持续投入于车主服务相关平台的迭代开发、核心算法优化，以及与之配套的数据中台、智能运维系统等研发项目，以巩固和提升平台的技术领先性与综合服务效能。综合考虑该项目的实施进度、实际建设情况、项目建设周期以及公司业务发展需求、外部市场环境发展预期等因素，为了更好地维护公司及股东利益，基于审慎性原则，公司决定将“车主服务支撑平台开发及技术升级项目”达到预定可使用状态的时间延期至2026年12月31日。公司将及时跟进该募投项目的实施进度，积极协调各项资源配置，加强募集资金使用的监督管理，从而有序推进募投项目后续的顺利实施。公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容请详见公司于2026年1月28日巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项及部分募投项目延期的公告》。
3、募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
大客户开发中心建设项目，主要通过在深圳组建业务团队，围绕大客户进一步开发用户服务需求，全面提升大客户业务的开发与拓展能力，与公司整体业绩相关，故不单独核算经济效益。
世纪恒通服务网络升级建设项目，主要通过现有服务网络的扩建和升级，扩大本地化的服务运营团队，进行全国化发展战略布局，与公司整体业绩相关，故不单独核算经济效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用
1、公司首次公开发行的超募资金为22,899.77万元。
2、公司于2023年6月5日召开了第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十八次会议，于2023年6月26日召开了2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金6,800.00万元永久补充流动资金以满足公司日常经营需要。本次使用部分超募资金永久补充流动资金不会影响首发募投项目建设的资金需求，公司独立董事发表了明确同意的意见，公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容请详见公司于2023年6月7日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》。公司已将募集资金6,800.00万元用于永久补充流动资金。
3、公司于2024年3月18日召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了
《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用首次公开发行普通股（A股）取得的超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购的公司股份拟用于员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于2,500.00万元，不超过5,000.00万元。回购股份的实施期限自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。本事项经第四届董事会第二次独立董事专门会议审议通过并发表了相应的意见，公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容请详见公司于2024年3月20日在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股份方案的公告》。截至2025年6月30日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份968,317股，占公司总股本的0.9814%，最高成交价32.09元/股，最低成交价23.14元/股，累计成交总金额人民币25,885,851.24元（不含交易费用）。具体内容请详见公司于2025年3月4日在巨潮资讯网披露的《关于回购股份进展的公告》。存在擅自变 不适用更募集资金用途、违规占用募集资金的情形募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2025年5月20日召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于变更募集资金实施地点及调整募投项目内部投资结构的议案》，同意并确认募投项目“车主服务支撑平台开发及技术升级项目”实施地点调整为全国范围，同意并确认公司对“车主服务支撑平台开发及技术升级项目”“大客户开发中心建设项目”“世纪恒通服务网络升级建设项目”的内部投资结构进行调整。
具体内容请详见公司于2025年5月21日在巨潮资讯网披露的《关于变更募集资金实施地点及调整募投项目内部投资结构的公告》。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2023年8月8日召开了第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金15,026.83万元及已预先支付发行费用的自筹资金1,028.13万元（不含税金额），共计16,054.96万元。公司独立董事发表了明确同意的意见，公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了专项鉴证报告。截至本报告期末，公司已合计使用募集资金16,054.96万元置换上述预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。具体内容请详见公司于2023年8月9日在巨潮资讯网披露的《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用
1、公司于2023年6月5日召开了第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十八次会议，审议通过
了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金20,000.00万元（含）暂时补充流动资金以满足公司日常经营需要，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事发表了明确同意的意见，公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容请详见公司于2023年6月7日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》。截至2024年5月25日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金20,000.00万元全部归还至相应募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。具体内容请详见公司于2024年5月25日在巨潮资讯网披露的《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》。
2、公司于2024年5月31日召开了第四届董事会第八次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了
《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金使用计划正常实施的前提下，使用不超过20,000.00万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，公司将根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时将暂时补流的募集资金归还至募集资金专用账户。公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。具体内容请详见公司于2024年6月1日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》。截至2025年5月16日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金20,000.00万元全部归还至相应募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。具体内容请详见公司于2025年5月16日在巨潮资讯网披露的《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》。
3、公司于2025年5月20日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资
金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求以及不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币20,000万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，公司将根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时将暂时补流的募集资金归还至募集资金专用账户。公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。截至2026年5月19日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金19,637.34万元全部归还至相应募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。具体内容请详见公司于2026年5月19日在巨潮资讯网披露的《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》。
4、公司于2026年5月19日召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集
资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求以及不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币20,000万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，公司将根据募集资金投资项目的进展及需求情况及时将暂时补流的募集资金归还至募集资金专用账户。公司保荐机构招商证券股份有限公司出具了明确的核查意见。截至2026年6月30日，公司已使用闲置募集资金19,873.95万元暂时补充流动资金以满足公司日常经营需要。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司于2026年1月26日召开了第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项及部分募投项目延期的议案》，同意公司将募投项目“大客户开发中心建设项目”及“世纪恒通服务网络升级建设项目”予以结项。具体内容请详见公司于2026年1月28日在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项及部分募投项目延期的公告》。在上述募投项目建设过程中，公司严格遵守募集资金使用相关规定，秉承节约与合理的原则审慎运用资金。通过建立健全采购与建设制度，在保障项目质量与风险可控的前提下，强化各个环节的成本管控与监督，合理调度并优化资源配置，有效降低了项目建设成本与费用，最终实现了募集资金的节余。
截至报告期末，上述2个结项项目累计投入募集资金12,774.95万元，节余募集资金2,362.59万元（不含利息）；募集资金专户实际余额为758.22万元。专户余额与节余资金存在差异，主要系部分闲置募集资金临时补充流动资金尚未归还1,636.41万元，以及专户产生利息收入及手续费32.04万元共同影响所致。
公司将严格按照董事会审议的期限，如期归还临时补充流动资金的募集资金。除用于临时补充流动资金外，截至2026年6月30日，节余募集资金均存放于募集资金专户进行管理。尚未使用的募集资金用途及去向 截至本报告期末，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金19,873.95万元，其余均存放于公司募集资金专户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用。注：1项目不单独核算效益。2项目不单独核算效益。3项目不单独核算效益。4股份回购的项目达到预定可使用状态时间取公司确认回购实施完毕的时间，即2025年3月18日。5尚未确定用途的超募资金达到预定可使用状态的时间不确定。
（3）募集资金变更项目情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
☑适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 ☑不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ☑不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ☑不适用
八、主要控股参股公司分析
☑适用□不适用
注：1华翊数智（上海）科技有限公司已于2026年7月21日注销。
2原“贵州焕机联科技有限公司”。
主要控股参股公司情况说明
无
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ☑不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
☑适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年5月11日 公司通过全景网“全景路演”(http://rs.p5
w.net)采用网
络远程的方式
召开业绩说明
会。 网络平台线上交流 其他 通过全景网“全景路演”(http://rs.p5
w.net)参与本
次年度业绩说
明会的投资
者。 详见公司2026年5月11日在巨潮资讯网披露的《世纪恒通科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2026-001）。 详见公司2026年5月11日在巨潮资讯网披露的《世纪恒通科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2026-001）。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
☑是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ☑否
公司于 年 月 日召开第四届董事会第十九次会议，逐项审议通过了《关于修订及制定公司治理相关制度的议案》，其中包含《关于制定〈市值管理制度〉的议案》。公司《市值管理制度》全文内容详见公司于2025年11月12日
披露于巨潮资讯网（https://www.cninfo.com.cn）的相关文件。报告期内，公司严格按照制定的《市值管理制度》落实相关工作。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 ☑否
|
|