|
| 夏厦精密(001306)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品及用途
公司产品应用十分广泛，按产品应用领域和功能可以划分为汽车齿轮、减速机及其配件、电动工具齿轮、其他齿轮
以及设备和刀具等。产品名称 产品应用领域 图例汽车齿轮 新能源汽车、燃油汽车，主要用于汽车转向系统、减变速系统、刹车系统、底盘空压系统、汽车座椅及天窗传动等减速机及其配件 机器人，主要用于工业机器人的关键传动部件电动工具齿轮 电动工具，主要用于电动工具的核心传动部件其他齿轮 安防，主要用于自动门等门控系统的传动部件智能家居，主要用于家用电器的关键传动部件设备和刀具 设备主要用于齿轮加工，刀具为齿轮加工过程中的核心耗材
（三）公司的主要经营模式
经过多年发展，公司形成了一套独立完整的采购、生产和销售系统，拥有完整高效的采购、生产和销售模式。
1、采购模式
采购环节是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，公司根据ISO9001、IATF16949质量管理体系标准建立了相应的采购管理内部控制制度。为确保生产稳定并有效控制采购成本，公司建立了合格供应商制度，致力于将优秀供应商
发展成为战略合作伙伴，确保供货质量和及时性。部分下游客户在发出订单时会对原材料的类别、品质、规格、型号等做出限定，此外也有部分客户会指定原材料供应商，对于前述情况公司通常按照客户的要求进行采购。
公司通常与供应商签订年度框架合同，采购部门会向供应商询价和议价，综合考虑性能、服务、价格、付款方式等因素后，报请上级审批通过。在具体采购时，公司根据生产计划和库存情况向供应商下达订单，供应商根据合同条款供货。
公司主要采购流程如下：公司的采购内容主要为生产领用的原材料及辅助材料，主要包括毛坯件、钢材类、刀量具等。公司根据生产需求自
主采购，建立了完善的库存管理制度，随时跟踪材料的入库和领用情况，及时了解存货的库存状况。公司基于生产场地、产能限制及成本等因素的考虑，对于部分生产工序采用外协加工的方式，主要为产出附加值和技术含量相对较低的简易加工工序，如热处理、粗加工等工序。为确保产品质量和生产效率，公司产品生产过程中的核心工艺环节，均自主生产把控。公司按照内部管理规定对供应商和外协供应商进行严格管理和考核，考核标准系根据质量状况、交货情况、价格及服务水平等综合评定。对于不符合公司要求的供应商，公司将取消其合格供应商资格。
2、生产模式
公司一般按照“以销定产，保持合理库存”的原则进行生产。公司生产计划主要根据公司实际销售订单、前期销售
记录、销售预测、库存商品的实际情况以及客户年度、季度、月度需求编制。生产部门在执行生产计划的过程中，与采购、品质、销售等部门保持沟通，并根据销售情况及时调整备库安排。公司通常保有一定数量的备库，既可以快速满足客户订单需求，保证供货及时性，同时也可以调节公司生产节奏，避免订单量突然增加造成的压力。
3、销售模式
（1）一般销售模式
公司小模数齿轮及相关产品，下游主要包括新能源汽车、燃油汽车、机器人、电动工具、智能家居、医疗器械、安防等领域，由于产品的非标准特性，公司需要根据不同客户的需求，相应对产品进行定制，因此公司小模数齿轮及相关产品的销售模式（包括境外销售模式）采用了直接面向客户的直销模式，公司子公司夏拓智能的刀具产品，主要采取直销模式，少量采取贸易商模式，公司与贸易商的交易均采用买断方式进行。公司主要产品销售价格综合考虑原材料价格、人力成本、技术难度、市场竞争等多种因素基础上与客户协商确定。
公司通过高质量的口碑效应，扩大公司行业知名度和影响力，与客户建立初步的联系。基于公司与客户双方的合作意向，公司提供产品样品和报价，并通过客户的供应商准入审核。
新客户销售的主要流程如下：老客户销售的主要流程如下：公司坚持以客户需求为导向，不断加强客户服务，积累了一批优质的客户资源，如比亚迪、海康集团、博世集团、
日本电产、泉峰科技、牧田集团、舍弗勒、博格华纳、麦格纳、采埃孚、瀚德集团等。进入这类客户的供应商体系，需要严格的客户认证、产品试验性验证、小规模试用、持续改进等一系列程序，经历长时间的相互磨合，在确认性能稳定可靠后，才能得到大规模的采购订单。这一过程将花费双方大量的时间和资源，因此成功进入这类企业供应商体系后，合作关系将非常稳固。
（2）寄售模式
寄售模式指公司根据客户的通知，要求产品供应商将商品存放至指定的仓库，后续客户按需领用产品，客户按月结
算已领用的货品数量及计算金额，并以领用结算通知单或领用对账单的形式传送至公司，公司取得领用结算通知单或领用对账单后，依据双方核对无误的对账单确认收入。在汽车、电动工具等行业内，部分客户为保证供应商及时供货采用寄售模式，要求产品供应商将商品存放至指定的仓库，领用后双方按照约定时间、方式核对实际领用数量，经确认使用后核算收入。公司采用寄售模式结算的客户主要为比亚迪、博世集团、泉峰科技、麦格纳等电动工具、汽车行业龙头企业，采用寄售模式是供需双方市场化博弈的结果。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
（四）所属行业发展阶段
齿轮及其齿轮产品是机械装备的重要基础部件，绝大部分机械成套设备的主要传动部件都是齿轮传动。因此从某种
程度上说，中国的齿轮行业是我国机械业的基础，齿轮行业的发展对我国机械行业有着至关重要的作用。近年来，我国齿轮行业在部分高端产品的研发和产业化方面取得突破，创新能力不断增强，配套能力不断提升，高端产品的替代效应越来越明显。未来，随着国家政策的支持和市场需求的变化，齿轮行业将继续保持平稳发展的态势，并向高端制造方向转型。
（五）公司在齿轮相关行业地位
公司是一家专注于齿轮及其相关产品的企业，经过20多年的行业深耕及技术积累，已是小模数齿轮行业的龙头企业，具有一定的竞争优势，具有行业代表性。公司作为中国机械通用零部件工业协会齿轮与电驱动分会理事单位，参与
了“圆柱齿轮ISO齿面公差分级制”国家标准的修订。2020年12月，公司被认定为工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业；2021年5月，公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业(第一批第一年)；2021年，公司在小模数精密圆柱齿轮产品的全球市场占有率为1.80%，位居全球第二；2022年10月，公司入选第七批制造业单项冠军企业；
2025年荣获“宁波市镇海区人民政府质量奖”。
（六）报告期内公司经营情况概述
2026年上半年，汽车齿轮行业呈现市场需求增长、行业竞争持续加剧的格局，预计短期内汽车行业激烈的市场竞争
态势仍将延续。公司汽车齿轮业务营收占总营业收入比重超过50%，受行业环境影响，报告期内公司经营业绩承压。虽然2026年上半年净利润出现较大波动，但依托长期积累形成的核心竞争优势及稳健的经营策略，公司整体发展保持平稳：各主营业务板块稳固市场份额，持续优化成本管控水平、提升运营效率；同时公司坚持技术创新导向，持续加大研发投入，着力提高产品附加值，并围绕产品迭代及新产品拓展开展前瞻性布局。报告期内，公司实现营业收入为41,138.24万元，较上年同期增长10.07%，主要原因为公司积极拓展市场致公司营业收入增加；2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-5,326.56万元，较上年同期下降358.99%，2026年上半年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益司收入占比超过50%，受国内汽车行业竞争加剧及规模效应尚未释放导致产品单位成本上升影响，汽车齿轮业务毛利率降低导致利润下降；2）公司按照《企业会计准则》对存货计提存货跌价准备2,145.17万元，影响当年利润；3）公司积极拓展新市场新产品，报告期内公司对新产品研发及越南工厂持续投入，使得公司期间费用增加。管理层高度重视当前情况，并积极采取应对措施，具体如下：
(1)加强新业务、新市场开拓，增加规模效应摊薄成本。1)针对汽车齿轮业务，公司稳固现有汽车客户合作，提升老产品市场份额、拓展新项目，并积极开发新增客户，增加规模效应摊薄成本。2)公司的精密齿轮、减速机及其配件
是机器人的关键传动部件和核心零部件，公司将紧跟把握机器人行业快速、持续增长的趋势，加强新业务的合作，截至目前公司已经与云深处科技等多家机器人公司达成合作。3)公司积极开拓海外新市场，越南工厂2025年末已开始试生产，公司积极开发国际知名客户于2026年逐步量产。
(2)加强技术研发、开发更多高毛利项目。公司自成立以来，一直将产品质量、工艺创新、设备优化作为技术研发的重点工作。公司结合自身多年累积的技术储备及设计与制造经验，对下游客户新产品的研发需求进行快速回应、解决
和反馈，满足客户对新产品高标准的要求，从而提高产品附加值，提升毛利率水平。
(3)优化供应链及实施制造精益管理等降本增效措施。通过技术工艺改进、车间管理节约材料成本，同时引进新供应商优化供应链应对原材料价格波动风险。公司深入推行精益生产管理，优化生产流程与排产计划，提升设备运行效率，
严控生产损耗，压缩制造周期与存货占用，实现降本增效目标。。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
构变化，长期借款占比增加所致致构变化，长期借款占比增加所致租赁负债 9,267,334.92 0.40% 10,219,925.56 0.44% -0.04%交易性金融资品增加所致
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
交易性金融资产其他变动，为本期在持有期间的投资收益；
应收款项融资其他变动为本期收到的银行承兑汇票及数字化应收账款债权凭证扣减到期托收及支付货款后的金额。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
式。 13.06% 不适用 不适用 不适用2025年04月04日 具体内容详见公司披露的《关于拟购买土地使用权并投资建设项目的公告》（公告编号：
2025-
004）
合计 -- -- -- 25,318,15750,057.17 -- -- 不适用 不适用 -- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司制定了《市值管理制度》，已经2025年8月20日第二届董事会第十五次会议审议通过。
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|