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| 紫光国微(002049)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
比减少；以及美元汇率波动导致汇兑损失同比增加所得税费用 60,003,247.72 34,369,050.09 74.59% 主要系特种集成电路业务利润总额增加以及公司权益工具投资公允价值变动收益同比增加所致研发投入 684,970,033.43 687,057,443.86 -0.30%经营活动产生的现金流量净额 827,211,037.67 477,774,681.02 73.14% 主要系特种集成电路业务收入增长，销售回款增加所致投资活动产生的现金流量净额 -657,122,733.27 -646,676,421.95 -1.62%筹资活动产生的现金流量净额 -159,471,969.47 -258,304,903.84 38.26% 主要系收到孙公司紫光同芯科技少数股东出资款，而上年同期无此类事项影响现金及现金等价物净增加额 -1,757,953.64 -429,409,560.94 99.59% 主要系经营活动产生的现金流量净额增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
益具有可持续性，其他不具有可持续性公允价值变动损益 67,162,918.57 7.86% 主要系公司持有的其他非流动金融资产和购买的银行理财产品（交易性金融资产）公允价值变动 其他非流动金融资产的公允价值变动事项具有可持续性，其他不具有可持续性资产减值 -17,193,695.79 -2.01% 主要系计提存货跌价损失 否营业外收入 695,570.17 0.08% 主要系收取赔偿款、违约金利得 否营业外支出 -358,029.38 -0.04% 主要系滞纳金支出 否信用减值损失 -63,490,908.06 -7.43% 主要系计提应收账款预期信用损失 按信用风险特征组合计算的预期信用损失具有可持续性其他收益 57,799,727.25 6.76% 主要系与日常经营活动相关的政府补助 其中软件增值税退税和进项税额加计抵减、个税手续费返还以及本期通过递延收益摊销结转而来的与资产相关的补助具有可持续性资产处置收益 -14,743.20 0.00% 主要系租赁合同变更损失 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的非
流动资产 1,319,505,516.21 6.77% 1,077,511,218.85 5.69% 1.08pct
无形资产 670,987,649.38 3.44% 694,637,002.01 3.67% -0.23pct商誉 685,676,016.95 3.52% 685,676,016.95 3.62% -0.10pct其他非流动资产 1,513,568,473.45 7.76% 1,698,399,466.90 8.96% -1.20pct应付票据 435,029,023.12 2.23% 462,887,094.08 2.44% -0.21pct应付账款 1,172,506,515.53 6.01% 1,236,996,221.59 6.53% -0.52pct应付职工薪酬 573,775,881.28 2.94% 604,267,848.13 3.19% -0.25pct一年内到期的非流动负债 1,686,653,325.25 8.65% 225,817,623.38 1.19% 7.46pct 主要系本报告期末国微转债将于一年内到期，将其由应付债券分类为一年内到期的非流动负债应付债券 0.00% 1,440,029,267.42 7.60% -7.60pct递延收益 531,922,355.59 2.73% 548,755,369.91 2.90% -0.17pct
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（3）=（2）/
（1） 报告期内变
更用途的募
集资金总额 累计变更用途
的募集资金总
额 累计变更用
途的募集资
金总额比例 尚未使用募集
资金总额 尚未使用募集资金用
途及去向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2021年 向不特定
对象发行
可转换公
户及募集资金现金管
理账户，将继续投入变更后的募集资金投资项目 0.00募集资金总体使用情况说明：经中国证监会《关于核准紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]1574 号）核准，2021年 6 月，公司向社会公开发行可转换公司债券 1,500万张，每张面值为 100.00元，按面值发行，募集资金总额为 150,000.00万元，扣除承销及保荐费用、律师费用、专项审计及验资费用等本次发行相关费用 1,212.34万元（不含税），实际募集资金净额为 148,787.66万元。截至2021年6月17日，上述募集资金全部到位，募集资金到位情况已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（中天运[2021]验字第 90047号）。截至2026年6月30日，已累计使用募集资金 103,570.04万元（含存款利息收入及现金管理收益），其中：募集资金投资项目（简称“募投项目”）建设累计使用募集资金26,939.48万元；补充流动资金累计使用 76,630.56万元。截至2026年6月30日，公司募集资金余额合计为 51,990.12万元（含存款利息收入及现金管理收益），其中募集资金专户余额合计为 6,990.12万元（包括银行协定存款），其他尚未到期的闲置募集资金现金管理（即银行结构性存款）余额 45,000.00万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末投
资进度(3)＝
(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
2021年公开发行可转换公司债券2021年07月14日 1.新型高端安全系列芯片研发及产业化4.高速射频模数转换器系列芯片及配套时钟系列芯片研发及产业化建设项目 研发项目 是 0.00 20,500 884.09 8,635.79 42.13% 不 不适用 否5.新型高性能视频处理器系列芯片研发及产业化建设项目 研发项目 是 0.00 24,000 2,741.32 11,525.30 48.02% 不 不适用 否6.深圳国微科研生产用联建楼建设项目 生产建设 是 0.00 30,500 1,424.35 6,778.39 22.22% 不 不适用 否承诺投资项目小计 -- 150,000 148,787.66 5,049.76 103,570.04 -- -- 不 -- --超募资金投向不 不 不 不 不 不 不 不适用归还银行贷款（如有） -- 不 不 不适用 -- -- -- -- --补充流动资金（如有） -- 不 不 不适用 -- -- -- -- --超募资金投向小计 -- 不 不 -- -- 不 -- --合计 -- 150,000 148,787.66 5,049.76 103,570.04 -- -- 不 -- --分项目说明未达到计划原因）2022年下半年，“新型高端安全系列芯片研发及产业化项目”和“车载控制器芯片研发及产业化项目”的项目可行性发生重大变化。公司于2022年12月27日召开的第七届董事会第二十九次会议和第七届监事会第二十次会议，以及于2023年1月12日召开的2023年第一次临时股东大会和“国微转债”2023年第一次债券持有人会议，均审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，将拟投入前述募投项目的募集资金收回，变更投向新募投项目及永久补充流动资金。公司于2025年6月23日召开的第八届董事会第二十四次会议和第八届监事会第十五次会议审议通过了《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，同意延长募投项目“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”的实施期限。“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”原计划将于2025年 7月达到预定可使用状态。由于项目在施工过程中遇到违规电缆及水管需改迁等非公司原因导致的不可预见情况，结合项目建设实际进度，为审慎起见，公司决定将“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”达到预定可使用状态时间延长至2029年 2月底。项目可行性发生重大变化的情况说明 “新型高端安全系列芯片研发及产业化项目”中 5G大容量多应用产品的预期市场未能如期启动，运营商还没有大规模更换 5G SIM卡，且中国的 SIM卡规范和国际 eSIM标准的电信通信标准仍将用户的身份识别作为主要应用，多种应用仍集成在手机处理器芯片中，接口方面仍然维持一个通信接口的要求，并未出现对大容量、多应用、多接口的需求，使得项目立项之初的配置定义与市场实际需求出现较大偏差。该项目未来的经济效益预期存在较大不确定性。“车载控制器芯片研发及产业化项目”的车载控制器芯片技术难度高、成本控制难，且处于行业垄断地位的国外竞争对手不断加强产品研发和市场推广力度，推出性价比更高的竞品，公司相关产品未来的市场化推广面临较大压力。另外，随着半导体行业下行周期影响，供求关系逆转，车载控制芯片产品价格呈现明显下降趋势。与国外竞争对手的综合成本优势相比，国内尚未形成完整产业生态，产业链资源不足，公司项目还在产品研发阶段，产业化的条件尚不成熟，规模投入风险较大。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2022年12月27日召开的第七届董事会第二十九次会议和第七届监事会第二十次会议，于2023年1月12日召开的2023年第一次临时股东大会和“国微转债”2023年第一次债券持有人会议，均审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，公司将原由全资子公司紫光同芯作为实施主体的募投项目进行变更，并将拟投入上述募投项目的募集资金收回，变更投向公司全资子公司深圳国微电子的募投项目及永久补充流动资金。变更后的募投项目“高速射频模数转换器系列芯片及配套时钟系列芯片研发及产业化建设项目”和“科研生产用联建楼建设项目”的实施地点为深圳市；“新型高性能视频处理器系列芯片研发及产业化建设项目”的实施地点为深圳市和成都市。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2021年9月23日召开的第七届董事会第十七次会议和第七届监事会第十二次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金，置换金额为 6,652.04万元。公司于2025年7月29日召开的第八届董事会第二十六次会议和第八届监事会第十六次会议审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司深圳国微电子在募投项目实施期间，先行使用自有资金支付募投项目部分款项，后续再定期以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2021年6月28日召开的第七届董事会第十五次会议和第七届监事会第十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意全资子公司紫光同芯使用不超过（含）20,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12个月。根据上述董事会决议，紫光同芯于2021年6月29日使用15,000万元闲置募集资金用于补充流动资金。2022年6月26日，紫光同芯已将用于暂时补充流动资金的 15,000万元募集资金全部归还至公司募集资金专项账户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为 51,990.12万元（含存款利息收入及现金管理收益），其中已购买但尚未到期的现金管理产品余额为 51,958.14万元。公司尚未使用的募集资金将继续投入变更后的募投项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司按照有关法律、法规、规章、规范性文件以及公司《募集资金管理办法》的规定，及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的存放、使用与管理情况，募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(3)=(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的项
目可行性是
否发生重大
变化
2021年
公开发
行可转
换公司
债券 公开
发行
可转
换公
司债
券 1.高速射频模数转换
器系列芯片及配套时
钟系列芯片研发及产
业化建设项目 1.新型高端安全
系列芯片研发及
产业化项目
2.车载控制器芯
片研发及产业化
项目
3.补充流动资金 20,500 884.09 8,635.79 42.13% 不 否
2.新型高性能视频处理器系列芯片研发及产业化建设项目24,000 2,741.32 11,525.30 48.02% 不 否3.深圳国微科研生产用联建楼建设项目30,500 1,424.35 6,778.39 22.22% 不 否4.补充流动资金73,787.66 0.00 76,630.56 103.85% 不 否合计 -- -- -- 148,787.66 5,049.76 103,570.04 -- -- 不 --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 鉴于原承诺募投项目“新型高端安全系列芯片研发及产业化项目”和“车载控制器芯片研发及产业化项目”的市场环境较项目可行性研究阶段出现较大波动，市场发展及需求状况不及预期，继续投入的不确定性风险加大，经公司于2022年12月27日召开的第七届董事会第二十九次会议和第七届监事会第二十次会议，以及于2023年1月12日召开的2023年第一次临时股东大会和“国微转债”2023年第一次债券持有人会议审议通过，公司将原由全资子公司紫光同芯作为实施主体的上述募投项目进行变更，将拟投入上述募投项目的募集资金收回，变更投向为公司全资子公司深圳国微电子的募投项目。新募投项目拟投入募集资金与紫光同芯归还的全部募集资金（10.5亿元本金及相关利息和现金管理收益）的差额用于永久补充流动资金。详见公司于2022年12月28日、2023年1月13日在《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 公司于2025年6月23日召开的第八届董事会第二十四次会议和第八届监事会第十五次会议审议通过了《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，同意延长募投项目“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”的实施期限。“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”原计划将于2025年7月达到预定可使用状态。由于项目在施工过程中遇到违规电缆及水管需改迁等非公司原因导致的不可预见情况，结合项目建设实际进度，为审慎起见，公司决定将“深圳国微科研生产用联建楼建设项目”达到预定可使用状态时间延长至2029年2月底。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
益金额 166,395,739.78元。该合并范围内部单位产生的收益在公司合并报表中已抵消。
不适用。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，提升公司投资价值，增强投资者回报，切实保护投资者
特别是中小投资者的合法权益，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》等相关法律、法规、规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况，制定了《紫光国芯微电子股份有限公司市值管理制度》。该制度已经2025年4月8日召开的第八届董事会第二十一次会议审议通过。十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否根据中共中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”和国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，为维护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司于2024年2月28日在《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2024-009）。行动方案具体举措包括“坚持长期主义，夯实主业优势”“立足核心技术，创新引领发展”“强化信息披露，传递公司价值”“强化规范运作，提升治理能力”“重视投资者回报，共享发展成果”五个方面内容。
2026年上半年，公司积极贯彻落实“质量回报双提升”行动方案，具体情况如下： (一)坚持长期主义，夯实主业优势特种集成电路业务在传统业务基础上拓展了商业航天等新的应用场景。FPGA 和系统级芯片产品、网络与接口产品等继续在行业市场内保持领先地位，特种存储器继续保持着国内技术最先进、系列最全的行业内核心配套地位。智能安全芯片业务市场拓展不断取得新突破。SIM 卡芯片、金融 IC 卡芯片业务在中国和全球的市场占有率均名列前茅；eSIM产品、身份证读头以及 POS机 SE芯片市场份额均为国内领先；在汽车电子芯片的动力底盘领域处于国内领先地位。石英晶体频率器件业务继续深耕网络通信、车用电子、工业控制等重点市场领域，积极布局智慧医疗、智慧能源、具身智能等新兴市场领域，业务呈现稳健发展态势。
（二）立足核心技术，创新引领发展
特种集成电路业务方面，宇航用产品得到核心用户批量应用；模拟产品技术指标国内领先，订单持续增加；RF-SOC、RF-FPGA、DSP等专业系统集成芯片市场推广顺利，应用范围进一步扩大；高端的 AI＋视觉感知、中高端 MCU
等领域产品完成了市场验证，将进入批量应用阶段，成为公司专业主控芯片产品的市场增长方向；自建高可靠芯片封装线顺利投产，产品质量达到行业先进水平。智能安全芯片业务方面，eSIM 在海外众多国家和地区规模化应用，与国内多家主流手机品牌终端适配落地；全球首款开放式软硬件架构安全芯片 E450R在金融领域批量发货超千万颗，为金融支付领域开放式架构的产业化落地树立了行业标杆；汽车安全芯片累计出货超千万颗，护航智能汽车转型升级；汽车控制芯片 THA6系列第一代产品应用于多款量产车型，第二代产品导入多家头部主机厂和 Tier1，正积极推进客户端量产。石英晶体频率器件业务方面，持续加强超微型、超高频、超稳定产品及产业化关键共性技术研发，应用于AI算力服务器、光模块领域的高基频差分晶体振荡器及高基频温度补偿差分晶体振荡器实现量产；多款车规级产品通过 AEC-Q200/Q100可靠性验证；超微型石英晶体谐振器生产基地建设有序推进，产能储备进一步增强。
（三）强化信息披露，传递公司价值
公司持续强化信息披露管理，不断优化信息披露的有效性，着力构建以投资者需求为导向的信息披露体系。公司持
续深化投资者关系管理服务举措：及时接听投资者热线电话，确保咨询渠道畅通无阻；高效回应投资者关切，2026年上半年共回复深圳证券交易所“互动易”平台投资者问题 195条；积极组织参加各类投资者交流活动，包括2025年度业绩说明会、2025年度暨2026年第一季度业绩交流会等；通过多维度、多形式的沟通交流，向广大投资者传递公司价值与经营理念，进一步增进其对公司的理解与认同。
（四）强化规范运作，提升治理能力
公司持续健全现代化治理体系、提升治理能力，完善公司治理相关制度，修订《紫光国芯微电子股份有限公司章程》
《紫光国芯微电子股份有限公司关联交易管理制度》等九项制度，制定《紫光国芯微电子股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》等两项制度，推动治理结构与管理层协调运作、高效决策。
（五）重视投资者回报，共享发展成果
公司于2026年4月17日召开第八届董事会第四十次会议，于 5月 11日召开2025年度股东会，审议通过《2025年
度利润分配方案》。根据前述利润分配方案，公司实施了2025年年度权益分派，向投资者现金分红总额共计2.60亿元。具体内容详见公司于2026年6月23日在《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2025年年度权益分派实施公告》（公告编号：2026-046）。未来，公司将切实承担提升自身投资价值的主体责任，推进各项工作的持续精进，实现公司稳中有进、进中有质的高质量发展，进一步提升投资价值，与投资者共享公司发展成果，为维护市场稳定、提振投资者信心贡献力量。
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