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| 中旗股份(300575)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业中的C26化学原料和化学制品制造业。公司主要产品为化学农药。主要用于预防、消灭或者控制危害农业林业的病虫草和其他有害生物以及有目的地调节、控制、影响植物和有害生物生长代谢、发育、繁殖的作用。农药一般指防治农作物病虫草害的药剂。实际使用的农药产品是由农药原药和农药助剂制成的农药制剂；其中农药原药起主要作用，称为有效成分或活性成分。另外，根据作用对象的不同，还可以分为：除草剂、杀虫剂、杀菌剂等。报告期内，公司所在农药行业发展状况及趋势如下：
（一）全球农药行业情况
2024年，全球经济形势的不确定性、地缘冲突、需求不振等因素，给全球农药市场带来了一定的压力，农药行业未有明显复苏，市场竞争依然激烈，农药产品价格持续低迷，虽然农药市场库存逐步回归正常水平，但总体市场仍是供大于需，给行业发展带来了一定影响。
随着世界人口的增加、病虫草害持续发生，农药行业在促进农业发展、保障粮食安全中的作用日益凸显，全球农药市场规模呈稳步上升趋势。美国咨询公司GIA发布报告指出，全球农药市场在2023年估计价值为1192亿美元，并预计到2030年将达到1816亿美元。
除草剂细分市场预计将以7%的复合年增长率增长，到2030年达到757亿美元。杀虫剂细分市场在未来7年内预计将保持6.1%的复合年增长率。
随着国际农药巨头新一轮兼并重组完成，全球农化产业农药、种子行业整合格局已经完成。以先正达集团、拜耳、巴斯夫、科迪华为第一集团的跨国公司在农药全球市场占比份额达到60%以上。这些国际农化巨头除了开展植保业务外，还开展种子业务，发展模式具有科技创新、全产业链、产品种类丰富、一体化、国际化等特点。例如科迪华、孟山都等跨国公司捆绑销售转基因种子和除草剂，在这种模式下，农民购买跨国公司的转基因种子，也需要购买他们的除草剂，因为他们能够研发生产解决传统农药抗性问题的新农药，他们的转基因种子内置了抗虫、抗除草剂的基因，只有使用这些公司的除草剂，才能既杀灭杂草，又不影响转基因作物继续生长。跨国公司既卖种子又卖农药的模式在国际上成为一种趋势，化工巨头科迪华、拜耳原本只生产农药，但后来都进入种子研发领域，与种业公司合作或另起炉灶研究转基因种子。他们不仅销售种子，还可将性状、种质资源进行许可，相互之间的许可已成为企业合作的常态，以孟山都为例，其2/3销售收入来自知识产权许可。未来，同时具有转基因研发能力、种子繁育能力、新农药研发能力的企业将成为农化市场的领跑者，随着转基因作物市场在全球的扩大，“抗性基因研发+转基因育种+新农药研发联合销售”的农化销售方式将有广阔的市场前景。
另外，随着农化行业竞争加剧，技术迭代加快，全球农化行业呈现逐渐集中的态势，国际农药巨头不断并购整合，上游中间体、原药、制剂厂家、销售渠道均呈现逐步集中态势。未来全球农药原药企业两级分化会非常严重，那些具有核心技术和创新能力，以及拥有市场渠道和品牌知名度等核心竞争力的行业主导者将会越来越强。
（二）国内农药行业情况
《“十四五”全国农药产业发展规划》明确了农药行业发展的基本原则，包括“坚持安全发展、坚持绿色发展、坚持高质量发展和坚持创新发展”。在此原则下，通过新技术、新工艺、新产品的开发和应用使我国农药行业整体水平和竞争力得到提升。同时，也要避免低端产能重复建设、低端产品重复登记。继续推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强，培育一批竞争力强的大中型生产企业。
在市场层面，2024年的农药市场在前2～3年的大起大落中逐步回归理性和正常的状态，市场景气度延续下行态势。据中国农药工业协会统计，2024年1-12月，农药价格指数（CAPI）从86.87下降至80.14，降幅为7.75%。据对市场上热点或主流农药原药品种价格调研统计，大部分农药品种价格已从2023年同比平均跌幅高达30%左右，下降到2024年同比平均跌幅为10%左右，跌幅区间缩小，农药价格已基本触底回稳，随着海外订单的恢复和国内销售的回暖，农药原药供大于求的状况有所改善，部分农药价格触底反弹。
在研发创新层面，近1～2年我国农药创新步伐加快，并小有建树。2024年ISO批准并公布的来自中国、日本、美国、瑞士和意大利农药公司申请的15种农药新品种的英文通用名，涉及杀虫/螨剂6种、杀菌/线虫剂7种、除草剂2种。其中，8种农药为中国创制的新品种农药。在国家政策大力支持下和国内部分农药企业以高质量创新发展为己任，近些年我国农药行业正处于从加工到自研的快车道，力图形成创新强质量高的“新质生产力”，基本形成了仿制与自主创新相结合的格局，我国农药创制产品的市场认可度和竞争力将不断提升，在未来一段时间内，农药创制产品必将形成系列化，部分创新型农药企业必将脱颖而出。
总体而言，未来我国农药行业仍将按照高质量发展和绿色发展总要求，为粮食安全、农产品质量安全和生态环境安全提供有力支撑。
公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
报告期，公司处于成长发展阶段。农药行业的上游是石化行业，下游是农林牧渔行业及卫生领域，上游行业与宏观经济密切相关，具有明显的周期性；而下游行业存在一定的刚性需求，周期性不明显。公司主营业务为农药产品的研发、生产和销售。公司产品研发坚持仿创结合，重点投入创制农药和专利即将到期农药的研发以及现有产品工艺的技术改进。公司拥有一流的化学、工艺、生物研发团队和一万多平米配备大量国际先进设备的研发中心，建成国内作物保护行业首家民营企业工艺安全实验室。设计、合成并筛选了2万多个全新化合物，发现数十个新型农药候选物，研发管道中多个创制品种蓄势待发，其中新型绿色水稻田除草剂FG001已经完成登记试验并提交了登记资料，新型绿色除草剂FG009、新型绿色杀菌剂FG201已经启动登记相关试验。完成了FG201项目的中试验证，未来将打破传统市场格局，有望成为农药终端市场的黑马产品。同时公司又完成了一批专利即将到期、市场潜力较大的农药新产品的工艺开发，正在建设新的生产装置，未来几年持续会有新的装置投产并形成销售，填补国内空白并出口海外市场。公司在氯氟吡氧乙酸、虱螨脲、噻虫胺、炔草酯、氰氟草酯、甲氧咪草烟、苯唑草酮、噁唑酰草胺等诸多细分产品市场上占据领先地位。荣获由中国石油和化学工业联合会颁发的2024中国石油和化工行业技术创新示范企业证书、2024年石油和化工民营百强企业证书；由中国农药工业协会颁发的2024年全国农药销售前一百名企业证书；由南京市企业家协会颁发的2024年南京市制造业百强企业证书；由江苏省农业农村厅颁发的2024年新增江苏省农业产业化重点龙头企业证书。公司一直聚焦于农药技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业转型升级的高质量发展，代表了农药行业的“新质生产力”。公司将继续深耕高效低毒低残留的绿色新型农药领域，顺应农化行业发展趋势，抓住高毒农药禁限用的机会，因地制宜不断通过绿色科技创新，绿色科技推广应用等行动，为解决我国粮食安全和食品安全问题贡献一份力量。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，面对复杂的市场环境，公司积极克服市场低迷、订单下滑等不利因素，切实完善提升安全、环保管控工作，尽全力保障生产供应。受公司主要产品销量、价格同比下降等原因，最终公司经营业绩有所下滑，主要经营情况如下：
1、经营目标完成情况
实现营业收入2,422,198,069.32元，较上年同期增长1.35%；实现归属于上市公司股东净利润11,721,037.33元，较上年同期减少了93.88%。
2、安全环保工作情况
公司一贯以生产运营的安全环保作为重中之重，积极采取各项措施，致力于持续提升安全环保表现。报告期未发生重大安全环保事故。但随着全社会对安全环保问题关注度的提高，政策环境日趋严格，对企业安全生产和环保行为规范要求越来越高，对公司来说既是压力，更是机会。
3、项目建设情况
公司有4个项目正在建设中，其余项目有序推进中。
4、技改项目情况
公司实施了一批技术改造项目，达到预期的提高产能、节能降耗、减少排放、改善现场工作环境的目的，收到良好的经济和社会效益。
5、技术研发创新情况
专利方面：2024年公司授权专利28项，国内发明专利19项，国外发明专利2项、实用新型专利7项。
创制药方面：2024年合成新目标化合物1800多个，发现候选物5个，完成了一个项目的中试验证。
仿制药方面：2024年公司共有3个仿制药投产，完成了6个仿制药的中试工艺验证，开展了12个仿制药的小试研发。
6、团队建设和企业文化建设情况
公司秉持“以人为本”的理念，大力推进团队建设，吸引外部人才汇聚，加强内部人才培养，优化人才激励机制，一大批员工迅速成长起来，走上各级管理岗位。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用吨，下半年价格：151603.91元/吨；下半年价格比上半年下降12.75% 降价及产品结构差异56978.99元/吨，下半年价格：56499.76元/吨；下半年价格比上半年下降0.84% 降价及产品结构差异农药中间体 1,885.18 1,589.79 137,174,950.96 上半年价格：
84234.10元/
吨，下半年价格：88010.71元/吨；下半年价格比上半年上升4.48% 产品结构差异境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上□是 否
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
农药行业 销售量 吨 15,954.61 13,523.52 17.98%生产量 吨 16,880.48 14,285.24 18.17%库存量 吨 2,497.91 1,572.04 58.90%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用销售量及生产量包括原药、制剂、中间体。库存量较上年同期增长58.90%，主要系年底备货导致库存增加所致。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
新设子公司
2024年10月18日，子公司鸿丰股权在香港成立祺泰国际控股有限公司（以下简称“祺泰控股”），商业登记号为77203720。
2024年11月8日，子公司祺泰控股在新加坡成立QIDAINTERNATIONALHOLDINGPTE.LTD.，独特实体号码202445955G。
2024年11月12日，子公司祺泰控股在香港成立祺利国际控股有限公司，商业登记号为77313987。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额下降41.70%，主要系本报告期经营利润减少所致。
2、投资活动现金流入下降100.00%，主要系报告期理财减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加301.07%，主要系本报告期净融资额增加所致。
4、现金及现金等价物净增加额下降106.89%，主要系经营活动产生的现金流量减少及筹资活动产生的现金流量净流入增
加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
经营活动产生的现金净流量23,512万元与本年度净利润1,084万元差额22,428万元，主要系报告期内折旧摊销等非付现费用支出及营运资金占用变动所致。
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
规模扩大，流
动贷款相应增加所致合同负债 30,637,090.9款增加所致应收款项融资 57,810,062.0未到期的应收票据增加所致其他流动资产 94,389,605.9加所致应付账款 354,756,889.未到期的往来款提前支付所致其他流动负债 121,780,207.未到期的应收票据增加所致一年内到期的非流动负债 111,315,840.境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
，公告编号2020-合计 -- -- -- 214,605,274.94 1,046,247,
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
药）；化工原料及产品、化学中间体的开发、生产、销售（不含危险化学品）；化工产品技术咨询、信息咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：危险化学品经营；危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相关部 370000000 830,297,465.35 419,957,664.66 486,589,0外）。
（依法须
经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 350000000 1,359,652,628.63 358,564,472.85 561,017,705.94 17,983,140.60 16,005,26江苏富莱格国际贸易有限公司 子公司 许可经营项目：危险化学品经营（按许可证所列范围经营）；一般经营项目：化工产品（不含危险品）销售；经济信息咨询；自营和代理各类商品及技术的进 15000000 212,434,677.46 82,235,549.25 228,322,3外）。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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