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| 利欧股份(002131)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
汇兑收益所致。
所得税费用 93,077,449.99 124,941,388.62 -25.50%
研发投入 84,831,818.97 88,779,950.54 -4.45%经营活动产生的现金流量净额 -407,656,803.66 205,305,967.10 -298.56% 主要系本期媒体资源采购金额较上年同期增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -636,716,253.17 194,811,593.75 -426.84% 主要系本期处置投资项目所收回资金较上年同期减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 344,968,564.58 -51,568,420.44 768.95% 主要系本期减持回购股票获得资金，上年同期无此类事项所致。现金及现金等价物净增加额 -731,424,246.60 359,608,380.08 -303.39% 主要系本期经营活动、投资活动现金流净额同比减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成机械制造业务：主要包括民用泵、工业泵、园林机械及配件；其他：主要为 IGBT 模块、网店销售、检测服务及销售、维修模具、污水治理项目配套设备及材料等； 其他业务：主要为废料销售、租赁、劳务及水电等；境外：不包含间接出口业务。
2026年上半年，公司金属材料贸易业务营业收入同比大幅下降，主要系钢材贸易行业景气度低迷，相关业务整体经营效益较低。为降低经营风险、减少资源占用，公司于2026年 4月底完成相关主体股权转让并退出该项业务，受此影响，报告期内该业务收入规模同比明显下降。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
新风光股票形成的收益所致。 否
公允价值变动损益 284,451,471.57 135.08% 主要系本期持有的金融资产确认公允价值变动收益所致。 否资产减值 -36,574,125.55 -17.37% 否营业外收入 9,612,419.08 4.56% 否营业外支出 13,575,740.05 6.45% 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
支付增加，投资活动资金支出，以及偿还银行贷款、分配股利等叠加影响所致。应收账款 5,627,868,994.48 26.86% 5,748,550,260.92 26.73% 0.13%合同资产 128,541,632.03 0.61% 130,749,483.72 0.61% 0.00%存货 717,615,570.94 3.43% 680,157,047.14 3.16% 0.27%投资性房地产 90,057,306.58 0.43% 93,013,548.89 0.43% 0.00%长期股权投资 1,177,520,802.67 5.62% 1,111,895,987.80 5.17% 0.45%固定资产 1,145,397,374.41 5.47% 1,199,533,236.03 5.58% -0.11%在建工程 61,009,024.68 0.29% 51,165,238.52 0.24% 0.05%使用权资产 88,371,340.85 0.42% 101,819,148.38 0.47% -0.05%短期借款 2,078,824,044.31 9.92% 2,086,700,946.08 9.70% 0.22%合同负债 447,834,563.91 2.14% 495,348,992.06 2.30% -0.16%长期借款 84,052,500.01 0.40% 97,068,222.23 0.45% -0.05%租赁负债 109,175,717.50 0.52% 113,687,897.92 0.53% -0.01%交易性金融资值变动收益所致。其他非流动金公允价值下降所致。
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成
原因 资产规模 所在
地 运营
模式 保障资产安全性
的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险利欧香港 投资设立 净资产 536,133.46万元人民币 香港 投资贸易 实行财务监督和委托外部审计 净利润21,084.34万元人民币 40.50% 否说明 利欧香港持有理想汽车股票及其他理财产品等金融资产。
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
(1) 明细情况
1) 期末资产受限情况
(2) 其他说明
2025年12月，根据上海狮门半导体有限公司（以下简称上海狮门）与上海农村商业银行股份有限公司(以下简称上海农商行)签订的《质权合同》(合同编号 HT20251218481979)，上海狮门将下列专利专用权质押给上海农商行，用于确保合同编号为31289254011063的《流动资产借款合同》的执行。
专利专用权名称 注册证编号 注册有效期
知识产权 ZL202422196807.92023年10月17日至2033年10月17日
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
注：本报告期投资支付的现金较上年同期减少，主要系公司本期使用自有资金购买基金理财产品等投资规模较上年同期有
所下降所致。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无变化报告期实际损益情况的说明 本报告期确认投资收益及公允价值变动收益共计-731.39万元。套期保值效果的说明 公司及公司全资、控股子公司开展的外汇套期保值业务是为了满足日常经营和投融资业务需要，合理降低财务费用，更好维护股东利益，不进行投机和套利交易。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、外汇套期保值交易的风险分析公司及公司全资、控股子公司开展外汇套期保值业务遵循稳健原则，依托于真实业务和投融资需求，以规避和防范汇率风险为目的，但开展外汇套期保值业务仍存在一定风险：
（1）汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司开展外
汇套期保值业务支出的成本可能超过预期，从而造成公司损失。
（2）交易违约风险：在开展外汇套期保值业务时，存在交易对手出现违约的风险，即交易对手不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，造成公司损失。
（3）法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度，可能造成合约无法正常执行的
风险，进而给公司带来损失。
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