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| 文灿股份(603348)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 二、经营情况的讨论与分析
作为全球领先的汽车铝合金铸件研发制造企业之一，公司奉行全球化布局发展战略，通过多年的自主布局和外延并购，目前已形成了国内覆盖珠三角、长三角、环渤海、西南地区等主要经济区，国外覆盖法国、匈牙利、墨西哥、塞尔维亚等多个国家的全球化生产布局。随着新能源汽车市场的不断发展，新能源汽车为公司铝铸件产品销售提供了更广阔的应用场景和空间。
（一）2025年上半年公司整体情况
2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”（2026-2030年）谋篇规划之年。“十四五”期间，公司实现了产业布局全球化与多种工艺技术完善。“十五五”将是公司重要的五年，公司将做好规划，让过去五年积累发挥更大能效，让一体化压铸件和卡钳安全件等优势产品保持全球领先。
2025年上半年，全球经济形势不稳定，贸易政策冲突不断、能源材料上涨以及欧洲经济疲软，对欧美的汽车市场及供应链造成阶段性影响，其整车产量暂时承压。国内方面，新能源汽车竞争格局持续演变。
报告期内，公司实现营业收入28.03亿元；同比减少8.88%；实现净利润0.13亿元，同比减少83.98%；如扣除下属子公司百炼集团及相关SPV公司（收购路径公司）数据后，公司本部实现净利润0.80亿元，同比增长9.95%。
（二）收入与利润变动情况
报告期内，在全球市场压力以及去年同期高基数下，公司实现营业收入28.03亿元，同比减少8.88%，其中，子公司法国百炼集团贡献收入12.03亿元。报告期内，公司本部营业收入相对稳定，同比减少0.58亿元，主要系一季度出口欧美产品减少所致；百炼集团营业收入同比减少2.15亿元，主要系受欧洲和北美洲汽车市场变动影响，部分客户订单减少所致。
报告期内，公司实现净利润0.13亿元，同比减少83.98%，主要系百炼集团营业收入减少，以及受乌克兰管道停运事件影响，欧洲能源价格同比显著上升、制造业整体成本上升，致使百炼集团的能源等成本大幅增加，导致百炼集团上半年亏损，进而影响公司上半年整体净利润同比降低。报告期内公司本部实现净利润0.80亿元，同比增长9.95%，保持稳健。从长远来看，随着海外低压铸造、高压铸造工艺布局及供应链逐步调整到位，加之公司持续深耕主业，严格控制成本，并不断提升管理水平与团队执行力，凭借完善且领先的多种成型工艺技术以及多点布局，公司有望在汽车供应链区域化的趋势中受益，长期发展的韧性不变。
2025年下半年，挑战与机遇并存，欧美之间目前已达成关税协议，出货环境相对稳定，但外部不确定因素依然较多，世界经济增长动能不足。公司将保障安徽、重庆基地产能供应和广东新工厂顺利投产；加强海外业务的管控与市场开拓，多举措努力改善海外业务质量；加速标准化信息系统部署与迭代，提升供产销服全链条的精细管理水平；提升产能利用率和保障交付质量，持续增强竞争优势。
（三）2025年上半年的重要工作成果
报告期内，公司围绕坚持为高端客户提供高端产品的战略，以市场为导向，以技术创新为基础，以规范管理为保障，致力于提升公司综合竞争力，主要开展以下工作：1、车身结构件（包括大型一体化车身件）产品规模增长13.43%，持续向上在当前环境下，公司积极提升成本控制能力，公司本部实现净利润0.80亿元，同比增长9.95%，盈利能力向好。报告期内公司本部新能源汽车产品收入超9亿元，其中，车身结构件（包括大型一体化车身件）收入7.56亿元，同比增长13.43%，继续保持良好势头。安徽新工厂在今年6月份开始分批投产，主要生产产品包含大型一体化车身件，为公司的发展注入新动能。
2、三大工艺领域同步发力，大型一体化车身件和卡钳安全件新获定点项目丰富报告期内，公司坚持走技术、产品路线，储备项目充足。在大型一体化车身件领域，公司获得新老客户定点，包括四款一体化铝压铸后地板、两款一体化侧围和一款一体化前舱项目定点，预计在2026年陆续量产；车身结构件领域，获得多个客户共三十多款产品定点，预计在2025-2026年陆续量产。前述车身结构件（包括大型一体化车身件）定点项目全生命周期的预测订单总额超50亿元。在电机、电控领域，获得多个客户共十八款产品定点，预计在2025-2026年陆续量产。
报告期内，百炼集团提高营销效率，在今年1-7月期间，共获得十七款卡钳安全件和十四款制动主缸定点，此外，墨西哥新工厂获得多个项目定点，涵盖重力、高压铸造工艺。
近期，低压铸造领域，公司获得关键项目定点——国内新客户的两轮电动车的车身项目定点。
公司大型一体化车身件屡获新老客户定点，彰显公司在一体化压铸领域大规模量产交付经验深获客户信任。上述新项目将进一步提升公司在大型一体化车身件、卡钳安全件、新能源动力系统产品的技术能力和产品实力，使公司在该产品领域保持领先地位。公司亦以此为契机，深度嵌入新能源汽车客户。当前尚有多家客户与公司洽谈一体化压铸合作，或进行技术交流，为公司业绩稳定和未来发展夯实基础。
3、坚持技术引领，最新第五代智慧工厂正式投产
为满足安徽当地客户各品牌新车型订单需求，公司最新第五代智慧工厂（安徽工厂）在今年6月份正式投产。目前安徽工厂已布局两台全新一代两板式9800T超级压铸单元和一台4500T压铸单元，同步应用AI视觉识别检测技术、高精度机器人大型铣削加工技术和AGV智能导航物料搬运小车。安徽工厂质量检测由AI监控，利用AI在稳定性、检测速度、精度及标准统一性的优势，确保一体化大铸件质量无漏判，强化了整体流程，全面升级发展了一体化大铸件生产制造能力。同时公司已累计生产制造6000T以上超大型压铸模具29套，报告期内持续优化压铸模具质量，提高了模具加工与装配效率，保障了安徽工厂产品的稳定高效交付。
4、持续丰富产品线布局，保持竞争力
报告期内，国内方面，百炼大连工厂实施改造升级，进一步提升了工艺技术水平与产出能力，更好地满足亚太市场尤其国内新能源汽车客户对卡钳安全件的需求；广东新工厂开始进行设备安装与调试；安徽六安工厂正式投产，目前已进入爬坡期；重庆沙坪坝工厂有序推进厂房建设。海外方面，匈牙利工厂开始布局低压铸造产线，进行市场与客户培育，助力公司扩大市场覆盖，保持竞争力。
报告期内，公司完成多款镁合金产品的研发和试制工作，并保证产品性能优秀，已经获得了客户的初步认可，后续公司将根据镁合金产品的研发及客户的需求，进一步开拓汽车轻量化新的产品系列，获得客户的新增项目定点。
5、加强管控力度，完善跨国运营模式
报告期内，公司精简百炼集团管理人员架构，采取更加有效管控模式，保障境内外高效沟通和重点工作有序推进。同时积极推进数字化系统规划，完善跨国数字化、标准化连接。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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