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| 奥特佳(002239)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险摩洛哥奥特佳 投资设立 总资产0.92亿元 摩洛哥 独立运营 派遣团队独立管控 净利润负0.02亿元 1.44% 否空调国际海外经营集团 非同一控制下企业合并 总资产24.18亿元 欧美、东南亚 独立运营 派遣团队独立管控 净利润0.36亿元 38.09% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2025年 向特
定对
象发
行股
票2026年04
月30
日 499,6
49,99
8.92 492,9
67,65
2.04 498,1
12,26
3.07 498,1
12,26
注：1 此次发行股份募集资金扣除发行费用后的净额值为492,967,652.04元。发行费用含承销费、保荐费、律师费、审计
费及有关杂费等。被保荐人扣除承销费后，本公司募集资金专户共收到的498,112,263.07元。公司以自有资金支付了其他发行费用5,144,611.03元，并将此部分资金列入从募集资金中置换先期投入的自有资金范围中。但募集资金整体到账后，本公司即行使用募集资金归还银行贷款，待后期根据董事会核定的金额置换前期投入的自有资金时，募集资金账户剩余金额已低于应置换总金额，故其他发行费用5,144,611.03元未被置换，最终由自有资金负担。截至报告期末，公司募集资金账户已按承诺用途全部使用完毕。上述情况造成累计使用的募集资金实际总额略高于根据相应概念计算、应扣除相应发行费用的募集资金净额值。这种情况不违反上市公司募集资金管理使用的法规。募集资金总体使用情况说明：根据中国证券监督管理委员会《关于同意奥特佳新能源科技集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕26 号），公司获准向特定对象发行人民币普通股（A 股）196,712,598股，发行价格为 2.54元/股，本次募集资金总额为人民币 499,649,998.92元，扣除券商承销费用后的募集资金为498,112,263.07元，已由承销商中信建投证券股份有限公司于2026年4月10日汇入公司募集资金专户。在减除承销费、保荐费、律师费、审计及验资费、印刷费等各项发行费用（不含增值税）6,682,346.88元后，公司本次募集资金净额为492,967,652.04元。上述募集资金到位情况经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2026年4月10日出具《验资报告》（众环验字(2026)3300005号）。截至2026年6月30日，公司募集资金专户累计支出498,112,263.07元，募集资金专户余额为0元。具体情况如下：1.直接用于偿还银行贷款：382,000,000.00元；2.置换先期投入自筹资金：116,112,084.57元；3.账户开户及凭证工本费等费用为 178.50元。在提取了利息 140,961.39元后，专户余额为零。公司已于2026年6月13日办理完毕募集资金专户注销手续。
（2） 募集资金承诺项目情况
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2025年度向特定对象发行A股股票2026年04月30日 偿还银行贷款及补充流动资金 还贷 否 49,83 49,83 49,83 49,83 100.00% 不适用 不适用 不适用 不适用 否承诺投资项目小计 -- 49,83 49,83 49,83 49,83 -- -- 不适用 不适用 -- --超募资金投向用用 -- --合计 -- 49,83 49,83 49,83 49,83 -- -- 不适用 不适用 -- --分项目说明未达到计划进度、预计因） 募集资金用途主要为偿还银行贷款或补充流动资金，因此不适用预计收益的情形。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变 不适用更募集资金用途、违规占用募集资金的情形募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2026年5月15日公司召开第七届董事会第四次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入用于偿还银行贷款及支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金144,124,611.03元置换先期偿还银行贷款及支付发行费用的自筹资金。截至募集资金置换事项经公司董事会审议通过之日，募集资金专户账面余额为116,112,084.57元，该金额小于董事会批准的可予以置换的资金限额，因此全部用于置换预先以自筹资金投入的偿还银行贷款及支付发行费用的款项。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 不适用募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
运营。 较小
主要控股参股公司情况说明：奥特佳新能源科技集团股份有限公司为控股平台公司，具体业务均由控股参股子公司完成。因此控参股子公司的业务即为奥特佳的业务情况，具体请参考本报告“第三节管理层讨论与分析”第一至三段的内容。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为强化公司市值管理效能，规范市值管理运作行为，切实保护广大投资者尤其是中小投资者的合法权益，并有效提升公司投资价值，本公司董事会严格遵照相关法律法规，以及中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《奥特佳新能源科技集团股份有限公司章程》等规定，结合公司实际生产经营状况，特制定《市值管理工作制度》。该制度已于2024年12月27日经公司第六届董事会第二十七次会议审议批准，其核心内容涵盖以下方面： （一）市值管理的目的和基本原则
市值管理的核心目标是通过制定科学的战略规划、完善公司治理结构、提高经营管理效率以及培育核心竞争力，持续创造公司价值。同时，公司将统筹运用资本运作、权益管理及投资者关系管理等多种手段，提升市场形象和投资价值，强化股东回报能力，致力于实现公司整体利益与股东财富增长的共赢，最终促成公司市值与内在价值的动态平衡。在具体执行中，公司将严格贯彻系统性、科学性、规范性及常态性四大基本原则。
（二）市值管理的机构和职责
公司市值管理工作实行董事会统一领导、经营管理层协同参与、董事会秘书具体负责的机制。董事会办公室作为专职执行机构，负责统筹协调并落实各项市值管理工作，公司各职能部门及下属子公司须积极配合并提供必要支持。
（三）市值管理的路径
公司坚持内生增长与外延扩张双轮驱动的发展策略。一方面，动态审视战略规划，优化资源配置与产业结构，全面提升发展质量和经营质效；另一方面，公司坚持围绕汽车热管理主业推进产业整合，密切跟踪国内外优质并购标的，通过适时推进并购重组，进一步巩固主业核心竞争力并拓展业务边界。
2026年上半年，公司已完成向控股公司定向发行事项，充实了资本实力，保障了公司重大项目的资金需求。在投资者关系管理方面，依托股东会、业绩说明会及常态化沟通渠道，与投资者保持积极互动，严格履行信息披露义务，准确、清晰地传递公司经营状况与业绩预期，塑造公开透明的市场形象，切实维护投资者合法权益，推动公司市值稳健运行。
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否 2024年12月31日，公司披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。该方案的核心内容涵盖了通过聚焦汽车热管理系统及零部件、储能产品热管理等主营业务，利用技术创新和降本增效来持续提升公司的核心竞争力；重视投资者利益，通过实施现金分红及制定明确的股东回报规划来共享发展成果；致力于夯实公司治理基础，完善内部控制与风险管理体系以提升规范运作水平；以及通过严格遵循信息披露原则和完善投资者关系管理，增强公司透明度和与市场的沟通。公司旨在通过上述措施，实现高质量可持续发展并为股东创造长期价值。公司坚持高质量发展，努力提升经营效率。2026年上半年，公司通过系统性开展精智体系＆DEC3232降本增效工程，多个生产基地的高标准自动化生产线完成部署，多个智能化示范车间迅速拔地而起；通过每月案例分享、重点领域设置降本目标、突出降本成就奖励等措施，上半年公司已实现降本金额近1.27亿元；在2025年成立的营销中心基础上升级建立了江苏奥特佳营销公司，通过紧贴客户需求、灵活实施市场技战术、快速反馈市场动态和联动研发部门、高效精准绩效激励，进一步夯实了国内营销体系，集中资源朝着做深做透国内市场迈进；同时成立海外事业部，统筹全球市场规划、客户资源、品牌策略与风险管控，以应对海外业务规模的扩大和运营复杂度的提升；全面开展物流统筹优化专项行动，显著削减物流成本。通过整合海内外仓储、运输等核心物流资源，物流成本同比明显下降、周转效率继续提升。公司高度重视投资者回报，积极回应投资者关切。2026年 1 月，公司总经理朱光先生基于对公司未来发展的坚定信心及对公司长期投资价值和发展前景的认可，增持了本公司股票；4 月，公司向控股股东非公开发行的股票上市，募集资金净额 492,967,652.04元，主要用于偿还银行贷款和补充流动资金，降低了公司负债率，为公司业务的开展提供了充实的资金支持；5月，公司召开了2025年年度业绩说明会，向股东介绍了公司2025年的经营情况及2026年的经营规划；6月，公司进行了2025年度权益分配，实际分配总金额为21,390,127.16元，以实际行动积极回馈广大投资者，彰显了公司对股东回报的重视。
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