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| 苏文电能(300982)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
期减少所致。
营业成本 305,802,268.05 600,730,036.95 -49.09% 随着收入减少成本相应减少
销售费用 31,131,384.26 29,975,091.35 3.86%管理费用 44,794,471.00 45,482,336.44 -1.51%财务费用 1,578,819.76 -1,425,726.78 210.74% 系租赁负债利息支出增加及结构性存款增加导致利息收入减少所致所得税费用 11,660,679.28 10,526,295.37 10.78%研发投入 26,176,095.59 19,364,463.73 35.18% 系研发项目增加所致经营活动产生的现 47,413,610.05 -30,572,105.71 255.09% 销售商品、提供劳务收到的现金下降金流量净额 幅度较购买商品、接受劳务支付的现金下降幅度小导致投资活动产生的现金流量净额 201,642,070.60 494,906,687.30 -59.26% 本期购买理财产品较上期减少导致筹资活动产生的现金流量净额 -2,196,473.54 -101,868,422.88 97.84% 本期分红较上年同期减少导致现金及现金等价物净增加额 246,793,112.51 362,466,234.62 -31.91%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
信用减值损失 45,771,021.99 847.16% 主要系与上年同期相比，应收款减少较多，使得迁徙率下降 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
现金管理。 0
合计 -- -- 194,39募集资金总体使用情况说明：
1、2021年首次公开发行股票并在创业板上市的募集资金（以下简称“2021年首次公开发行股票募集资金”）情况根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于同意苏文电能科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]825号）同意
注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）35,079,567股，每股面值人民币1.00元，发行价格为15.83元/股，募集资金总额为人民币555,309,545.61元，扣除含税承销费用
人民币36,906,983.02元，扣除其他不含税发行费用26,586,647.84元，加上本次承销费可抵扣增值税进项税额人民币2,089,074.51元，募集资金净额为人民币493,904,989.26元。实际收到的募集资金已于2021年4月21日划至公司指定账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）就公司首次公开发行人民币普通股股票的募集资金到账事项进行了审验，并出具信会师报字[2021]第ZA11473号验资报告。
2、2022年向特定对象发行股票的募集资金（以下简称“2022年定向发行股票募集资金”）情况根据中国证监会出具的《关于同意苏文电能科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2366号），公司向特定对象发行人民币普通股股票（A
股）30,681,188股，每股发行价45.26元，每股面值人民币1.00元，募集资金总额1,388,630,568.88元，扣除含税承销保荐费用人民币21,922,039.53元和含税持续督导费人民币
1,060,000.00元，实际收到募集资金人民币1,365,648,529.35元，扣除其他不含税发行费用2,403,435.24元，加上不属于发行费用的本次承销保荐费可抵扣增值税进项税额人民币1,240,870.16元和持续督导费1,060,000.00元，本次募集资金净额共计人民币1,365,545,964.27元。实际收到的募集资金已于2022年12月8日划至公司指定账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）就公司本次向特定对象发行股票的募集资金到账事项进行了审验，并出具了信会师报字[2022]第ZA16217号《验资报告》。
（二）募集资金使用和结余
截至2026年6月30日，公司募集资金累计使用的金额为133,292.10万元，其中：2021年首次公开发行股票募集资金投资项目截至期末累计投入金额49,149.27万元，目前尚未
使用的募集资金均存放于募集资金专户，金额为1,352.89万元；2022年定向发行股票募集资金投资项目截至期末累计投入金额84,142.83万元，尚未使用的募集资金金额为60,370.81万元，其中，存放于募集资金专户的金额为40,370.81万元，于江苏江南农村商业银行股份有限公司购买的结构性存款余额为2亿元，前述尚未使用的募集资金未来将全部投入承诺募投项目，并根据募投项目建设进度及资金需求，妥善安排使用计划。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否
达到
预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
设计服务网络
建设项目2021年
04月27
“苏管家”
企业端供用电
信息化运营服
务平台建设项
目2021年
04月27
日 8,911.83 运营管理 否 8,911.83 8,911.83 0 7,893.41 88.57%2023年06月30研发中心建设项目2021年04月27日 10,471.92 研发项目 否 10,471.92 10,471.92 0 10,755.36 102.71%2023年06月30补充电力工程建设业务营运资金2021年04月27日 38,111.28 补流 是 38,111.28 30,006.75 0 30,500.5 101.65%2099年12月31发中心建设项目 12月26日 12月31日 用补充流动资金2022年12月26日 41,371.26 补流 否 41,371.26 41,371.26 0 41,155.85 100.28%2099年12月31智能电气设备生产基地建设项目2022年12月26日 28,803.47 生产建设 是 85,771.8 28,803.47 0 28,803.47 100.00%2025年12月31光储充一体站建设运维项目2022年12月26日 68,684.38 生产建设 否 0 68,684.38 14,179.56 14,179.56 20.64%2026年12月31无2099年12月31日 0 无 否 2099年12月31日 不适用 否度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 一、2021年首次公开发行股票募集资金投资项目：
1、“苏管家”企业端供用电信息化运营服务平台建设项目已于2023年6月达到预定可使用状态转入“固定资产”，受市场环境影响，业务未全面开展，导致未产生收益。该项目仍有部分合同尾款及质保金等款项未满足付款条件尚未支付。
2、研发中心建设项目因不涉及具体的产品，不产生直接财务效益，无法单独核算效益。
3、补充电力工程建设业务营运资金项目因为补充流动资金项目无法单独核算效益。
二、2022年定向发行股票募集资金投资项目：2025年12月，综合考虑市场环境及公司发展战略等因素的影响，为更好保护公司及全体股东的利益，提高公司募集资金的使用效率，进一步优化资源配置，经谨慎研究和论证分析，并经公司董事会、股东会审议同意，公司减少“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”及“智能电气设备生产基地建设项目”的投资总额，改变其部分募集资金投向，将尚未使用的部分募集资金用于“光储充一体站建设运维项目”。
1、变更后电力电子设备及储能技术研发中心项目仅有少量前期投入，因此未产生效益。
2、补充流动资金项目无法单独核算效益。
3、智能电气设备生产基地建设项目计划投资85,771.80万元，调整后投资总额为28,803.47万元，截至报告期末实际累计使用28,803.47万元，投资进度为100.00%，该项目主体建筑已于2024年9月完成竣工验收备案，由于经济整体环境的影响，公司投资进度有所放缓，导致该项目尚未实质性开展运营，因此未产生效益。
4、光储充一体站建设运维项目目前正在建设中，尚未产生收益。
项目可行性发生重大变化
的情况说明 公司原募投项目中“智能电气设备生产基地建设项目”“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”是基于当时智能电气设备、电力电子设备及储能技术相关产品市场需求旺盛等行业趋势以及公司发展战略而制定，但在项目实际执行过程中，由于宏观经济环境、行业周期性、市场竞争格局变化，相关产品市场需求变动较快，若公司持续投入较多资源，将不利于公司应对目前的市场环境和行业发展，预计也将无法达到募投项目最初预估的投资收益。
综合考虑国家政策、市场环境及公司发展战略等因素，为更好保护公司及全体股东的利益，提高公司募集资金的使用效率，进一步优化资源配置，经谨慎研究和论证分析，公司于2025年12月22日召开第三届董事会第十五次会议，并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意减少“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”及“智能电气设备生产基地建设项目”的投资总额，改变其部分募集资金投向，将尚未使用的部分募集资金68,684.38万元用于“光储充一体站建设运维项目”。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生
1、公司于2021年11月22日召开第二届董事会第十八次会议，并于2021年12月8日召开2021年第四次临时股东大会，审议通过《关于调整部分募集资金投资项目实施主体及实施地点暨使用募集资金向全资子公司增资的议案》，同意公司将首次公开发行募投项目之“研发中心建设项目”、“‘苏管家’企业端供用电信息化运营服务平台建设项目”的实施地点由常州市武进区变更为上海市青浦区。
2、公司于2025年12月22日召开第三届董事会第十五次会议，并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意公司将2022年定向发行股票募集资金投资项目——“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”及“智能电气设备生产基地建设项目”尚未使用的部分募集资金68,684.38万元用于“光储充一体站建设运维项目”，原项目实施地点在常州市武进区，新项目由全资子公司江苏光明顶新能源科技有限公司及其子公司实施，在全国8个省份及直辖市建设运营91个光储充一体站；新项目拟采用租赁场地方式实施。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
1、公司于2021年11月22日召开第二届董事会第十八次会议，并于2021年12月8日召开2021年第四次临时股东大会，审议通过《关于调整部分募集资金投资项目实施主体及实施地点暨使用募集资金向全资子公司增资的议案》，同意公司将首次公开发行募投项目之“研发中心建设项目”、“‘苏管家’企业端供用电信息化运营服务平台建设项目”的实施主体由公司变更为全资子公司苏文电能科技发展（上海）有限公司，实施方式由租赁场地变更为自建厂房。
2、公司于2025年12月22日召开第三届董事会第十五次会议，并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意公司将2022年定向发行股票募集资金投资项目——“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”及“智能电气设备生产基地建设项目”尚未使用的部分募集资金68,684.38万元用于“光储充一体站建设运维项目”，原项目由公司实施，新项目由全资子公司江苏光明顶新能源科技有限公司及其子公司实施，在全国8个省份及直辖市建设运营91个光储充一体站；新项目拟采用租赁场地方式实施。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年8月5日，公司召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已支付发行费用的议案》，同意公司使用募集资金置换预先支付的发行费用368.54万元（不含税）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2025年3月，公司募集资金投资项目“研发中心建设”结余资金354.66元，系募集资金专户的存款利息收入结余，销户转出至公司基本账户。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司2021年首次公开发行股票募集资金投资项目尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户，金额为1,352.89万元。截至2026年6月30日，公司2022年定向发行股票募集资金投资项目尚未使用的募集资金总额为60,370.81万元，其中，存放于募集资金专户的金额为40,370.81万元；于江苏江南农村商业银行股份有限公司购买的结构性存款余额为20,000.00万元。前述尚未使用的募集资金未来将全部投入承诺募投项目，并根据募投项目建设进度及资金需求，妥善安排使用计划。募集资金使用及披露中存
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末投资进
度(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本报告期实现的效益 是否达到预计效益 变更后的项目可行性是否发生重大变化
2022年向特定对象发行股票 向特定对象发行股票 光储充一体站建设运维项目 电力电子设备及储能技术研发中心建设项目、智能电气设备生产基地建设项目 68,684.38 14,179.56 14,179.56 20.64%2026年12月31日 0 不适用 否合计 -- -- -- 68,684.38 14,179.56 14,179.56 -- -- 0 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) （1）公司原募投项目中“智能电气设备生产基地建设项目”“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”是基于当时智能电气设备、电力电子设备及储能技术相关产品市场需求旺盛等行业趋势以及公司发展战略而制定，但在项目实际执行过程中，由于宏观经济环境、行业周期性、市场竞争格局变化，相关产品市场需求变动较快，若公司持续投入较多资源，将不利于公司应对目前的市场环境和行业发展，预计也将无法达到募投项目最初预估的投资收益。
（2）公司于2025年12月22日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意将2022年定向发行股票募集资金投资项目——“电力电子设备及储能技术研发中心建设项目”及“智能电气设备生产基地建设项目”尚未使用的部分募集资金68,684.38万元用于“光储充一体站建设运维项目”。新项目由全资子公司江苏光明顶新能源科技有限公司及其子公司实施，在全国8个省份及直辖市建设运营91个光储充一体站；本项目拟采用租赁场地方式实施。此议案尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议，并以公告编号为2025-044的《苏文电能科技股份有限公司关于变更募集资金投资项目的公告》公开披露。
（3）公司于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，并以公告编号为2026-002的《苏文电能科技股份有限公司2026年第一次临时股东会决议公告》公开披露。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年05月15日 价值在线（https://www.ir-online.cn/） 网络平台线上交流 其他 通过价值在线平台（https://www.ir-online.cn/）参与本次年度业绩说明会的广大投资者 公司2025年度生产经营情况及未来发展战略等 参见巨潮资讯网《苏文电能2025年度网上业绩说明会投资者关系活动记录表（2026-001）》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司于2025年4月25日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过《关于制定公司〈市值管理制度〉的议案》，具体
内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的《市值管理制度》。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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