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| 洽洽食品(002557)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
我国休闲食品市场规模已超过万亿元，从市场规模整个变化趋势来看，我国休闲食品行业将呈现出长期稳定增长的态势。随着社会经济的发展，消费分层快速演化，渠道端也不断分化。休闲食品的消费群体广泛，包括儿童、青少年、成年人及老年人等全年龄段，不同消费群体的需求呈现出个性化、定制化、多样化的特点；消费者在关注产品品质和价格的平衡的同时，对产品成分的关注度也不断提高，更倾向于那些带有清洁标签、成分天然简单、无过多添加剂的产品，这对企业的创新能力以及供应链的效率要求越来越高。
从渠道端来看，我国零售渠道呈现去中心化、多元化、细分化趋势。线下渠道有便利店、仓储式会员超市、社区生鲜超市、零食量贩店、折扣店等业态的兴起和发展，线下渠道进一步下沉；线上渠道模式也进一步创新，传统B2C、C2C外出现O2O、社交电商、直播电商、社区团购、即时配送等新零售业态。线上渠道近年来增长显著，但线下销售仍占据主要地位，线上线下全渠道融合趋势愈发明显。
从品类结构来看，休闲食品包括糖果巧克力、坚果炒货、膨化食品、卤制品等，种类繁多。随着人们健康意识提升，坚果市场规模持续扩大，坚果消费逐渐日常化、向低线城市拓展。我国人均坚果消费量与中国营养学会编著的《中国居民膳食指南（2022年）》中推荐的人均坚果摄入量相比，仍有较大差距，未来仍有较大提升空间。国内坚果炒货食品市场集中度较低，呈现全国性品牌、区域性品牌与散装作坊并存局面，市场竞争格局较为分散也日益激烈，坚果炒货产品的创新和多元化成为了行业发展的必然趋势，企业需要不断优化供应链以提高运营效率和降低成本。
休闲食品销售与经济周期相关性不明显，休闲食品整体行业不具有明显的周期性。
四、主营业务分析
1、概述
2024年度，公司实现营业总收入7,131,364,079.37元，较上年同期增长4.79%，实现的归属于上市公司股东的净利润为849,480,766.93元，较上年同期增长5.82%。报告期内，主要经营情况如下： （1）聚焦瓜子和坚果品类发展，加快新品推出
报告期内，公司始终聚焦瓜子和坚果品类发展，持续细分品类创新。公司重点打造打手瓜子第一品牌，同时推出打手系列产品——打手花生，通过不断进行产品优化，销售额快速增长。公司高端瓜子产品“葵珍”通过高端会员店、精品超市等新渠道的拓展，销售额持续增长。公司持续推出蓝袋系列新产品，如茶衣瓜子、螺蛳粉味瓜子、榴莲味瓜子、辣根味瓜子、麻辣辣条味瓜子等，公司蓝袋风味瓜子系列获得2024中国旅游商品大赛金奖。公司坚果品类持续聚焦小黄袋每日坚果，推出全坚果产品，加快坚果新品的推出，如意式火腿坚果、生香有机核桃等；坚果礼产品通过不断丰富产品矩阵，销售规模持续增长。
（2）新渠道新场景加速拓展，渠道精耕战略全面开展，海外渠道持续增长2024年，公司全面开展渠道精耕战略，不断增加终端网点，截至2024年12月31日，公司渠道数字化平台服务终端网点数量超49万家。公司持续探索新场景需求，零食量贩店、会员店通过不断推出新品，增速较快。公司对喜事场景产品不断孵化，持续培育茶饮、餐饮渠道、营养配餐业务、TO-B团购业务、O2O等新场景新渠道。电商渠道美团、拼多多、盒马等业务持续突破。海外市场，公司持续深耕东南亚市场，加拿大市场进驻Costco渠道，通过增加品类和新产品、拓展渠道网店、开展品牌创新推广等，海外销售持续增长。
（3）供应链上游不断拓展，通过数字化建设，不断提升管理水平和运营效率 2024年12月，公司包头洽洽坚果休闲食品扩建项目建成投产，为公司的发展提供了产能支撑。公司全资子公司内蒙古华葵农业与科研院所、种子公司开展葵花种子联合研发和推广合作，加大订单农业的推广，在海外进行葵花籽的试种，与内蒙古农牧业科学院成立向日葵产业技术研究院，推动农业科技创新成果转化，促进向日葵新品种推广和新技术应用。公司持续加大研发投入，从原料种植、储存、生产加工、包装等各环节持续进行技术创新和改进。公司对EHS数智化管理平台进行升级，实现运营数据化，不断提高供应链的管理水平。通过不断的设备创新和技术改进，公司运营效率不断提升。
（4）公司积极参与标准制定，积极开展科技攻关和新品开发
2024年，公司参与发布的标准有10项，其中国家标准1项，行业标准5项；另外，主导和参与制定或修订的国家标准和行业标准共计15项；公司技术研发中心牵头和参与了多项国家级、省市级科研攻关项目，与多校企合作开展课题。报告期内，公司完成《油性坚果产品提质增效产业化关键技术研究及智能化生产应用》省科技重大专项项目验收，并取得成果鉴定证书，完成了《坚果新鲜度特征物质筛查及快速检测设备研发》合肥市揭榜挂帅项目验收；同时取得《多功能凝结芽孢杆菌在益生菌坚果制作中的应用》、《海盐奶盖每日坚果》等共计 13项省级科技成果鉴定。公司在产品清洁标签改进与质量升级方面取得了进展，同时在品类创新、口味创新和营养功能创新方面推出了多款新产品，不断满足多样化的市场需求。截至2024年12月31日，公司累计获得授权专利299项，其中发明专利47项，海外实用新型专利2项。2024年，公司获中国轻工业联合会科学技术进步奖二等奖，获得2022-2023年度全国坚果果干食品行业科学技术进步奖一等奖2项，2022-2023年度全国坚果果干食品行业科学技术进步奖二等奖2项，安徽省食品行业标准化工作先进单位等荣誉奖项。
（5）强化品牌价值主张，持续坚果营养宣传，不断推进品牌年轻化 报告期内，公司品牌强化“快乐就要洽洽洽”的品牌新主张，通过“音乐节”、“嗑瓜子大赛”、“微短剧”等多样化形式与消费者进行互动，进一步推动了品牌年轻化。公司在新疆阿勒泰地区成功举办了一年一度的葵花节，开启了深入全产业链的溯源之旅，吸引了众多消费者和供应商等伙伴的关注与参与。公司持续提升坚果营养教育覆盖面，与众多营养师合作，科普营养均衡与坚果价值；联动中国营养学会制作坚果营养科普系列视频，提升公众对坚果营养价值的认知；携手中国营养学会发起“合理膳食，坚果营养校园行”行动，把坚果营养送进课堂，守护新生代的健康成长。
2024年，公司通过邀请郭麒麟为品牌代言人，赞助年度压轴喜剧竞演综艺《喜剧大会》等，传递快乐的基因，与年轻人玩在一起。公司冠名泡泡岛音乐与艺术节•华东站SOSO舞台以及赞助泰国重点音乐节项目，始终和年轻人同行，通过不断强化品牌价值主张，让品牌更加年轻，更具活力。2024年，在由新华社品牌工程办公室、中国经济信息社主办的活动中，公司入选“2024外国人喜爱的中国品牌”；在第十八届中国品牌节上，公司荣获华谱奖“叱咤全球的国家名片”。
（6）开展组织变革和业务变革，加强人才培养，不断激发组织活力 报告期内，为配称战略业务发展，公司进行了组织架构调整，在设立国内销售事业群、海外事业部、电商事业部、国葵品类事业群、坚果品类事业部的基础上，新设B端业务事业部、创新合伙平台等，通过架构调整，希望各业务部门聚焦业务本质，做强做深各业务模块。公司不断完善招聘渠道和选拔机制，吸引和选拔人才，海外开展本地化人才布局。公司不断完善组织绩效体系，达到长期与短期兼顾，激励团队与个人。公司通过分层培养方案，提升员工的能力和素质，推动个人不断成长。公司开展洽洽快乐日活动、文化共识会、奋斗故事栏目等多种形式，进一步增强员工的凝聚力和企业文化认同感，营造积极向上的工作氛围，推动企业的整体发展。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
休闲食品 销售量 吨 238,697.50 236,483.90 0.94%生产量 吨 240,628.83 238,910.95 0.72%库存量 吨 10,366.19 8,434.86 22.90%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
与合同履约义务相关的运费主要系公司于2020年1月1日执行新收入准则。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
新设4家全资子公司：合肥洽洽维多力食品有限公司、洽洽（和田）农业科技有限公司、广东洽洽食品供应链管理有限公司、合肥洽洽食品供应链有限公司。新增2家合伙企业：天津喀吱脆企业管理合伙企业(有限合伙)、宁波君台企业管理合伙企业（有限合伙）。公司和公司控制的宁波君台企业管理合伙企业（有限合伙）共同出资设立了宁波洽洽君台食品销售有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响葵花籽创新新品开发及加工提质关键共性技术研究 结合消费需求及风味趋势研究，进行瓜子品类创新开发，给消费者带来独特的风味体验和口碑传播；加大与外部技术资源开展合作，开展全产业链技术攻关，提升产品品质。 1、臭味系列瓜子新品上市：推出了榴莲瓜子、螺蛳粉味瓜子、辣根瓜子等创新口味，成功吸引了年轻消费者的关注，并获得了ISEE全球奖TOP30的荣誉；2、茶系列瓜子新品上市：
推出了茶衣瓜子、茉莉龙井味瓜子、荔枝茉莉味瓜子等茶系列新品，结合传统茶文化，提升产品的独特性；3、其他新口味瓜子上市：开发了椰香瓜子、雪梨味瓜子、陈皮味打手瓜子、麻辣辣条味瓜子等新口味，进一步丰富了产品的口味选择；4、完成工艺优化：瓜子类产品工艺中增加熟籽色选，提升产品品质；5、技术成果：申请受理技术专利3项，授权发明专利1项，建立并发布质量提升行业标准1项。 1、结合市场需求，持续推进新风味产品输出；
2、持续开展全产业链加
工提质关键共性技术研
究，提升产品品质；3、技术成果沉淀，形成标准和专利，引领产业发展。 提升产品品质，建立技术壁垒，保持技术领先，完成新品开发上市，提升公司核心竞争力。树坚果创新新品开发及营养功能化研究与产业化 通过对不同消费群体对营养健康需求的差异性洞察，对坚果类产品营养功能进行技术研究，开发具有特定营养功能的树坚果新品，以满足市场需求，推动树坚果产业的升级和可持续发展，提高行业整体水平。 1、功能化产品新品上市：成功开发并上市了无糖坚果乳、有机核桃、益生菌每日坚果蔬等；2、学生营养餐开发：为了响应国家学生营养餐改善计划和《中国学龄儿童膳食指南》（2022）中对坚果营养的普及推荐，公司致力于每日坚果产品的学生营养餐开发，现已开发了36款营养餐产品，覆盖全国多个区域；
3、坚果系列新品上
市：开发并上市了意
式火腿风味坚果、100%混合纯坚果、金玉满堂坚果礼盒等新品，满足消费者对新口味的追求；4、技术成果：申请受理技术专利8项，授权发明专利4项、实用新型专利1项，发布国家标准1项，行业标准2项，团体标准2项。 1、新产品开发：开发出具有独特风味、口感和营养价值的树坚果新产品，以满足不同消费者的需求；2、营养功能化研究：研究树坚果的营养成分及其健康功能，如抗氧化、心血管保护等，开发出具有特定健康功能的产品；3、技术研究及产业链整合：整合上游种植、加工、包装等环节，通过技术创新，提高生产效率和经济效益。4、技术成果淀沉，形成标准、专利等。 推动树坚果产业的发展，提高产品的附加值，满足消费者对健康和营养食品的需求，并增强市场竞争力和引领行业高质量发展。包装绿色化、智能化、轻量化研究 通过与外部资源合作，对包装袋单一类材质进行研究、对工艺/尺寸/包装方式等进行优化，开发与引进包装设备新技术，逐步实现包装的绿色化、智能化、轻量化。 1、完成吸放型吸氧剂的开发应用，解决了罐装产品瘪罐的痛点；2、完成抽真空包装设备开发与应用；
3、持续开展包装袋
（膜）、纸箱、礼盒的标通化改进，以减少不同规格基材的使用；4、开展新型包装材料及现包装基材改性研究，实现轻量，高强，高阻隔。 1、从包装工艺、尺寸、包装方式等方面逐步优化切换，优化包装，实现包装轻量化；2、包装设备迭代改进和升级，逐步实现智能化包装；
3、储备环保包装技术。 使公司在坚果行业
食品包装应用技术
方面处于领先地
位，促进行业绿色发展。坚果新鲜度特征物质筛查及快速检测设备研发 通过产学研合作，针对坚果产业中新鲜度评价与检测这一焦点问题，筛选坚果原料新鲜度的主要特征物质，并基于该特征物质研发新鲜度检测设备；相关研究将突破新鲜度检测技术瓶颈，实现坚果原料新鲜度的快速检测，突破行业共性和关键性“卡脖子”技术难题。 1、建立坚果从初加工-贮藏-分选的原料高质量控制体系，形成各类标准6项；2、针对不同种类坚果的新鲜度的客观评价筛选出新鲜度特征物质，完成在线监测装置研制；3、形成一系列技术创新成果，已申报发明专利3项，实用新型4项，软件著作权2项，发表论文3篇。 1、通过揭榜方的合作攻关，将针对不同种类坚果的新鲜度的客观评价和快速无损检测问题做出突破性贡献，形成一系列技术创新成果；2、构建坚果原料质谱特征数据库；坚果新鲜度检测模型；开发坚果新鲜度快速检测装备；3、申请专利5项，制定标准2项，发表相关学术论文2-3篇；4、通过本项目的开展，培养及引进博士等人才≥8人。 针对坚果新鲜度关键技术问题进行重点攻关，将形成一套切实可行的技术规范和一系列知识产权，解决行业内亟待突破的难点。基于轻量化AI平台的全形态坚果和籽类精细化分选装备研制 拟攻克高分辨可见-红外复合成像和X 射线高清成像技术，实现坚果和籽类外观及内部品质细微特征采集；开发多模态小样本建模算法和AI 部署平台，实现坚果和籽类中多类型杂质的精准识别；设计新型集成一体化喷阀和深度学习精准分割定位算法，实现各类形状坚果和籽类的在线精准剔除；开发基于多模态FSL 的全形态坚果和籽类精细化分选装备，实现坚果和籽类多品种、全形态物料分选，有效保障坚果及籽类产业的健康发展。 1、进一步分析不同品类坚果原料的内部品质特征分析，研制出微型装置，优化深度学习平台；2、进行在线精准剔除系统和分选装备的研制及调试工作；3、完成葵花籽原料及熟籽色选设备的试应用；4、形成一系列技术创新成果，申请发明专利1项，获批实用新型专利1项。 1、研发基于光谱成像的坚果和籽类品质检测技术，研制坚果和籽类分选装备；2、申请专利7项；授权发明专利1项、实用新型4 项；授权软件著作权2项；3、制定坚果与籽类分选装备相关行业标准1项。 提升坚果和籽类产品原料品质为主线，针对坚果和籽类原料在线检测精度低、分选设备智能化水平不足等关键问题攻关，有效保障坚果及籽类产业的健康发展。葵花籽、树坚果的新品种、种植及初加工技术研究 1、葵花籽新品种及种植、采收技术研究
2、开心果栽培技术研
究3、碧根果、夏威夷果种植及初加工技术研究 1、与内蒙古自治区农牧业科学院合作成立“向日葵产业技术研究院”，开展葵花籽新品种选育、种植、采收技术研究；2、完成葵花籽机械化采收试验，达成阶段性目标；3、开心果栽培技术研究并取得阶段成效；4、碧根果、夏威夷果完成规模化种植，其中“国产碧根果标准化种植、林粮复合经营研究及推广”获全国坚果果干食品行业科学技术进步奖二等奖。 1、从源头控制产品品质，引领坚果国产化种植；2、提升坚果与葵花籽原料的初加工水平。 培育好品质原料、保护环境，实现公司可持续发展，提升公司的核心竞争力。产品标签清洁研究及产业化应用 采用简洁的配料、简单的加工、天然健康成分或减脂、减糖、减盐、增加膳食纤维等中的一种或多种组合，进行产品设计，保证产品配料更加简洁，给消费者提供更加安全、健康的食品。 1、39项葵花籽和南瓜子产品完成甜味剂改进替换，甜味剂的品种和使用量均减少50%左右；2、开展新型抗氧化剂研究，完成花生果零抗氧化剂技术突破；3、有机核桃、100%全坚果礼盒、无糖/低糖坚果乳、无添加西梅干等多款新品开发生产。 1、瓜子类产品全面升级，删除糖精钠、甜蜜素；2、壳坚果甜味剂技术突破；3、新型抗氧化剂和新型包装方式的技术突破与应用。 增强品牌信任度和竞争力；促进产品创新；履行社会责任，并提供更多市场推广机会；引领行业向健康营养绿色可持续化发展。坚果与籽类食品绿色、智能加工产业化关键技术研究与健康产品开发 拟从原料品质安全控制、节能减排加工、清洁标签、绿色包材、循环利用及智能控制的绿色、智能化的加工产业技术体系等方面形成新的坚果与籽类食品加工工艺路线并产业化，同时开发高值化的健康系列产品。 1、牵头与合肥工业大学、安徽农业大学合作承担安徽省科技攻坚计划项目（重点项目），项目编号：
202423110050025；
2、完成项目启动和首
次会议，进行了项目分工和技术沟通。 1、坚果与籽类原料品质、安全控制技术系统化、标准化。2、开发绿色低碳的加工技术体系，研发加工过程智能控制系统，并与高效智能化生产线集成联用，促进坚果行业的绿色、智能化技术进步和生产效率提升；3、创建坚果与籽类健康食品开发、绿色品质保持技术与方法，创制高品质坚果与籽类健康产品的科学化、系统化、规范化质量标准体系，促进坚果行业的规范性发展。 1、坚果与籽类加工智能化控制体系建立；2、天然抗氧化剂保鲜方式研制及应用；3 、项目开发出技术含量高产品附加值高的坚果与籽类健康新产品，建成绿色、智能化生产线，提升坚果籽类食品的营养品质。
5、现金流
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动系前期计入其他综合收益的累计利得68,416,946.00元转入留存收益。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目2024年12月31日
七、投资状况分析
项目2023年12月31日
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累计
使用募
集资金
总额
（2） 报告期末募
集资金使用
比例（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变更用
途的募集资
金总额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额
2011年 首次公开发行2011年03月02日 188,840 188,840 12,1资或委托投资于银行保证收益型、保本浮动收益型理财产品并进行管理。 21,359.07
2020年 可转换公司债券2020年10月20日 132,736.79 132,5166.21 64,362.资或委托投资于银行保证收益型、保本浮动收益型理财产品并进行管理。 75,840.6合计 -- -- 321,576.79 321,3562 274,627募集资金总体使用情况说明
（一）首次公开发行A股股票募集资金
1、实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]198号文《关于核准洽洽食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，洽洽食品股份有限公司（以下简称公司）于2011年2月向社会公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，每股发行价为人民币40.00元，应募集资金总额为人民币200,000.00万元，根据有关规定扣除发行费用人民币11,160.00万元后，实际募集资金金额为人民币188,840.00万元。该募集资金已于2011年2月到位。上述资金到位情况已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司会验字[2011]3442号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。
2、募集资金使用及结余情况
截至2024年12月31日止，公司累计直接投入募集资金项目金额210,265.00万元，其中包括募集资金到位后，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金14,521.15万元、补充流动资金偿还银行借款19,000.00万元、2012年度公司使用募集资金32,036.06万元、2013年度公司使用募集资金32,458.38万元（其中公司使用超募资金中的9,600.00万元人民币收购江苏洽康食品有限公司60%股权，经公司第三届董事会第九次会议审议，将股权转让款调整为8,600.00万元，因存于共管账户的1,000.00万元股权款共管的其他方涉及个人诉讼事项，公司为保证募集资金的完整性，已于2016年3月2日以自有资金1,000.00万元存入募集资金账户）、2014年度公司使用募集资金16,187.20万元、2015年度公司使用募集资金6,637.05万元、2016年度公司使用募集资金25,304.30万元、2017年度公司使用募集资金6,933.29万元、2018年度公司使用募集资金3,593.23万元、2019年度公司使用募集资金20,836.15万元、2020年度公司使用募集资金8,699.69万元、2021年度公司使用募集资金4,622.43万元、2022年度公司使用募集资金2,480.96万元、2023年度公司使用募集资金5,773.20万元、2024年度使用募集资金12,181.91万元。募集资金净额188,840.00万元加上募集资金专用账户利息净收入33,784.07万元（扣除手续费支出）和2018年江苏洽康股权转让收回9,000.00万元，扣除累计已使用募集资金210,265.00万元，募集资金专户余额和用募集资金购买的有保本承诺的理财产品和大额存单2024年12月31日余额合计为21,359.07万元。
（二）2020年公开发行可转换公司债券募集资金
1、实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2297号文《关于核准洽洽食品股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，洽洽食品股份有限公司（以下简称公司）于2020年10月20日公开发行1,340.00万张可转换公司债券（债券简称：洽洽转债，债券代码：128135），每张面值100元，发行总额13.40亿元。本次发行募集资金总额为人民币134,000万元，根据有关规定扣除国元证券股份有限公司保荐及承销费人民币12,632,075.47元（不含税），已由主承销商国元证券股份有限公司于2020年10月26日汇入公司指定的账户，公司实际收到可转换公司债券募集资金人民币1,327,367,924.53元。再扣除律师、会计师、资信评级、信息披露及发行手续费等其他发行费用（不含税）合计2,206,255.73元后，实际募集资金净额为人民币1,325,161,668.80元。上述募集资金到账情况已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚验字[2020]230Z0222号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。
2、募集资金使用及结余情况
截至2024年12月31日止，公司累计直接投入募集资金项目金额64,362.49万元，其中2020年度和2021年度公司使用募集资金44,309.82万元、2022年度公司使用募集资金15,204.06万元、2023年度公司使用募集资金3,792.40万元、2024年度公司使用募集资金1,056.21万元。募集资金净额132,516.17万元，加上律师、会计师、资信评级、信息披露及发行手续费等其他发行费用（不含税）220.62万元（该部分款项通过洽洽食品股份有限公司自有账户进行转账，未通过募集资金账户）后扣除累计已使用募集资金64,362.49万元，募集资金余额为68,374.30万元，募集资金专用账户利息净收入7,466.33万元（扣除手续费支出），募集资金专户余额和用募集资金购买的有保本承诺的理财产品和大额存单2024年12月31日余额合计为75,840.63万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
融资项目名称 证券上市
日期 承诺投资项目
和超募资金投
向 项目
性质 是否已
变更项
目(含部
分变更) 募集资金
承诺投资
总额 调整后投
资总额(1) 本报告
期投入
金额 截至期末
累计投入
金额(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
哈尔滨洽洽食品有限公
司食品加工项目2011年03
月02日 哈尔滨洽洽食
品有限公司食
品加工项目 生产
建设 否 27,539.5 27,539.5 23,292.88 84.58%2015年06月01日 4,174.25 42,243.32 不适用 否内蒙古原料基地建设项目2011年03月02日 内蒙古原料基地建设项目 生产建设 是 9,262.07 2,649.4 2,649.4 100.00%2012年09月01日 1,770.58 4,123.43 否 是食品生产工艺提升及自动化项目2011年03月02日 食品生产工艺提升及自动化二期扩建项目 生产建设 否 17,000 17,000 399.85 3,194.53 18.79% 不适用 否洽洽坚果研发和检测中心项目2020年10月20日 洽洽坚果研发和检测中心项目 研发二期工业园项目 生产建设 是 35,723.6 9,540.57 9,540.57 100.00%2023年05月01日 1,960.61 9,072.86 不适用 是包头洽洽坚果休闲食品扩建项目2011年03月02日 包头洽洽坚果休闲食品扩建效益”选择“不适用”的原因） （1）哈尔滨洽洽食品有限公司食品加工项目：由于项目涉及到生产厂房、配套原料仓库、办公用房、附属配套等诸多基建工程，受东北施工季节影响，项目进度受到一定的影响；油炸类新生产线项目因受公司整体市场策略的影响，为避免固定资产投资出现较长时间的闲置，经评审，将该豆类项目的建设时间适当推迟，2014年度，公司基于市场需求及产能重新布局的需要，为避免市场重复投资，推迟了部分产品的上线工作，截止2015年6月该项目已经达到预定可使用状态。
（2）内蒙古原料基地建设项目：内蒙古原料基地项目主要是建设原料仓库和风选、手选及烘干车间，从而确保公司产品“保鲜”战略的落实，提高公司葵花籽原料供应的质量和原料存储的安全性；但在实施过程中，因内蒙古五原周边的病虫害增加、目前无优良品种，造成原料种植面积减少，原有瓜子品质退化，公司对该地区减少了采购量，经公司第二届董事会二十一次会议和2013年度股东大会审议通过，终止该项目。
（3）食品生产工艺提升及自动化项目：食品工艺提升和自动化需要进口国外的先进设备，其中部分关键设备为非标设备，需要定制建造且制造周期较长，未能在规定时间内及时到位，进而导致改造项目因关键设备未到影响整体进度；项目涉及到对车间自动化、工艺设备的改造，为避免对生产的影响，采用了规划分批进行的模式，2016年6月达到预定可使用状态。
（4）新疆原料基地建设项目：本项目力图建成国内先进的仓储和风选加工车间，所以在项目的实施过程中，需要借鉴和学习国外先进的农产品仓储和保鲜经验；由于部分设备需要在国外定制完成，与供应商进行技术方案的设计、谈判占用了较长时间，而且受外部环境的影响，公司相关设备进口以及国外技术引进和消化上有不可预计的时差；外部技术人员来华时间节点受不可控因素影响，导致有关进展耽误；另外该项目还受到当地自然灾害天气多、施工人员短缺、新园区基础建设薄弱等不利因素的影响，这在一定程度上延缓了该项目的建设进度。2014年因新疆地区社会环境较为不稳定，相关人员招聘工作不能及时补充，另外2014年度，公司所处区域天干少雨，影响了项目的建设工作，公司已根据实际情况在项目安排、资源配置等方面做了相应的调整，经2016年7月19日第三届董事会第二十次会议和2016年8月5日2016年第一次临时股东大会审议通过，该项目调整完成。
（5）收购江苏洽康食品有限公司项目：洽康食品在并购后部分大型商超面临转场，周期较长，导致销售拓展出现了一定的延缓；洽康食品经营团队与洽洽食品的销售渠道的嫁接与整合在部分方面不够深入，销售市场在全国市场铺开较慢。2018年度出售江苏洽康食品有限公司75%股权给合肥华泰集团股份有限公司，出售25%股权给安徽省黄海商贸有限公司，转让金额9,000.00万元，全部回款至募投资金中国光大银行账户。
（6）改造总部生产基地项目：本项目力图实现对总部生产基地的改扩建，提高自动化水平，因部分设备需要从国外进口，进口流程时间较长，并且安装调试耽搁时间较长；因项目所在地执行新的能源政策，对原项目执行进行了适度的调整；总部生产基地改造，涉及到对现有生产基地的改造，因包括年底春节生产、销售旺季等因素的影响，为避免对生产的影响，采用了规划分批进行的模式，对建设速度进行了适度的调整，影响了改造项目；公司后续将加快相关项目的进展推进，并对研发中心、中试车间等新建项目加快建设速度，对国外设备进口等加快相关手续办理和设备的安装调试，在不影响现有生产经营的情况下，尽快完成改造项目，该项目于2016年6月底达到预定可使用状态。
（2）使用超募资金中的31,064.20万元人民币投资长沙洽洽食品有限公司食品加工项目，根据2014年4月9日第二届董事会第二十一次会议决议，使用超募资金中的3,980.00万元人民币追加投资长沙洽洽食品有限公司食品加工项目，截至2021年12月31日，已累计使用33,705.18万元，2021年底已完成96.18%的进度，达到预定可使用状态。根据公司2021年4月15日召开的第五届董事会第九次会议、第五届监事会第八次会议，2021年5月18日召开的2020年年度股东大会会议决议，将长沙洽洽食品有限公司食品加工项目结项并将剩余募集资金转至超募资金账户。
（3）根据2011年10月25日第二届董事会第四次会议决议：使用超募资金中的5,000.00万元人民币投资设立全资子公司上海奥通国际贸易有限公
司，2017年9月12日公司第四届董事会第七次会议决议：审议通过奥通项目终止，奥通公司注销及专户资金转出至其他超募资金户。
（4）使用超募资金中的16,892.00万元人民币投资新疆原料基地建设项目，截至2016年7月18日，已累计使用8,798.47万元，根据2016年7月19日召开的第三届董事会第二十次会议决议，拟对该项目尚未实施的部分建设内容进行调整，不再实施尚未实施的子项目。
（5）根据2012年5月24日第二届董事会第七次会议决议，使用超募资金中的2,036.59万元人民币投资供产销全流程业务信息平台建设项目，截至2013年12月31日，已累计使用2,022.16万元，该项目已完成结转。
（6）根据2013年4月8日第二届董事会第十四次会议决议：使用超募资金中的8,541.26万元人民币改造公司总部生产基地项目，截至2016年6月
30日，已累计使用8,172.56万元。根据第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十四次会议决议，该项目已达到预定可使用状态，结余募集资金仍存专户管理。
（7）根据2013年8月19日第二届董事会第十八次会议决议：使用超募资金中的9,600.00万元人民币收购江苏洽康食品有限公司60%股权，经公司2015年3月11日第三届董事会第九次会议审议，公司对江苏洽康项目的业绩对赌部分及经营团队进行调整，将股权转让款调整为8,600.00万元，将存于共管账户的第三期1,000.00万元股权款进行解除共管，归还甲方指定的甲方超额募集资金专用账户，因共管方其他方涉及个人诉讼事项，公司为保证募资资金的完整性，已于2016年3月2日从自有资金账户转入1,000.00万元进入超募资金账户。
（8）根据2016年7月19日第三届董事会第二十次会议决议，使用超募资金中的34,688.51万元，用于电商物流中心项目和坚果分厂项目，预计投入金额分别为14,607.15万元、20,081.36万元。截至2021年4月15日，电商物流中心项目已累计使用7,902.72万元，根据2021年4月15日召开第五届董事会第九次会议、第五届监事会第八次会议决议，该项目已达到预定可使用状态，结余募集资金转入其他超募资金账户。坚果分厂项目，截至2024年12月31日，已经使用募集资金12,440.48万元。
（9）根据2016年7月19日第三届董事会第二十次会议决议，拟使用超募集资金21,518.85万元收购合肥华泰集团股份有限公司持有的合肥华康资产
管理有限公司的100%股权，公司已经于2016年8月31日完成合并。
（10）根据2018年10月25日第四届董事会第十五次会议决议，使用超募资金分别以511.00万元、4,047.00万元受让子公司安徽贝特、重庆洽洽少数股东新亚洲发展有限公司持有剩余股权。截至2019年6月30日，已累计使用金额分别为511.00万元、4,047.00万元，公司受让子公司安徽贝特、重庆洽洽少数股东新亚洲发展有限公司持有剩余股权已完成。
（11）根据第三届董事会第二十六次会议决议，使用超募资金1,000万美元在泰国投资设立全资子公司泰国子公司；2017年5月26日召开第四届董事会第三次会议、2017年6月16日召开2017年第二次临时股东大会，审议通过了使用超募资金750万美元向泰国子公司追加投资；2018年4月9日召开第四届董事会第十次会议、2018年4月25日召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了使用超募资金1,150万美元对泰国子公司追加投资，追加投资后泰国子公司的总投资额度增加至2,900万美元，已累计实际使用超募资金14,875.27万元置换前期使用自有外汇垫付泰国项目款。截至2024年12月31日，对泰国洽洽已累计投入金额2,530.70万美元，折算人民币为16,216.26万元。
（12）根据第四届董事会第二十七次会议、2019年年度股东大会审议通过，优先使用剩余募集资金及历年募集资金利息收入投资建设重庆洽洽食品二
期工业园项目，项目总投资额度为35,723.60万元，截至2024年12月31日，已经使用募集资金9,540.57万元。根据第五届董事会第二十五次会议、2022年年度股东大会审议通过，该项目终止。
（13）根据第五届董事会第二十五次会议、2022年年度股东大会审议通过，同意将投资重庆洽洽食品二期工业园项目的剩余募集资金变更投入至新增
的包头洽洽坚果休闲食品扩建项目。截至2024年12月31日，包头洽洽坚果休闲食品扩建项目累计使用超募资金17,082.89万元。
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用募集资金到位前，截至2011年2月24日止，本公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入14,521.15万元，募集资金到位后，经公司第一届董事会第十五次会议审议并通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金14,521.15万元。经公司2019年6月14日，公司召开了第四届董事会第二十次会议审议并通过了《关于使用募集资金等额置换前期自有外汇支付募投项目部分款项的议案》，根据支付当日的汇率折算，公司使用超募资金13,803.64万元置换前期使用自有外汇垫付泰国项目款。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用根据2016年7月19日召开的第三届董事会第二十次会议审议通过《关于对募投项目“新疆原料基地建设项目”部分建设内容进行调整的议案》，该项目的部分子项已实施完成，并投入使用，于2015年10月底达到预计可使用状态。基于对公司未来发展的考虑，拟对该项目尚未实施的部分建设内容进行调整，不再实施尚未实施的子项目。募集资金结余金额8096.51万元存放超募资金专用账户管理。根据2021年4月15日召开的第五届董事会第九次会议、第五届监事会第八次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将剩余募集资金转至超募资金账户的议案》，截止2021年3月底，长沙洽洽食品有限公司食品加工项目已经达到预定可使用状态，该项目募集资金结余金额为1339.02万元；电商物流中心项目已经达到预定可使用状态，该项目募集资金结余金额为6,704.43万元。尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户、以大额存单及定期存款的形式进行存放和投资或委托投资于银行保证收益型、保本浮动收益型理财产品并进行管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况2024年8月，因相关财务人员误操作，将27,327,950.00元从募集资金专户划转至公司自有资金账户，公司发现前述情况后已将上述资金以及期间利息按原路径转回至相应募集资金专户中,未造成募集资金本金和利息的损失。
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(1) 本报告期实
际投入金额 截至期末实
际累计投入
金额(2) 截至期末投资进
度(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本报告期实现的效益 是否达到预计效益 变更后的项目可行性是否发生重大变化内蒙古原料基地建设项目 首次公开发行 — 内蒙古原料基地建设项目 2,649.4 2,649.4 100.00%2012年09月01日 1,770.58 不适用 是重庆洽洽食品二期工业园项目 首次公开发行 包头洽洽坚果休闲食品扩建二期工业园项目 26,183.03 11,963.92 17,082.89 65.24% 不适用 否合计 -- -- -- 28,832.43 11,963.92 19,732.29 -- -- 1,770.58 -- --目”，结余募集资金仍存专户管理，公司将根据生产经营的需要对该募集资金作合理、合规的后续安排。
（2）根据2023年4月20日第五届董事会第二十五次会议、2023年5月12日2022年年度股东大会决议终止使用超募资金投资重庆洽洽食品
二期工业园项目，将该募投项目剩余募集资金变更投入至新增的包头洽洽坚果休闲食品扩建项目。截至2024年12月31日，包头洽洽坚果休闲食品扩建项目累计使用超募资金17,082.89万元。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 见5、募集资金使用情况（2）变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）未来发展战略
公司以成为“全球领先的坚果休闲食品企业”为愿景，以“质造美味坚果、分享快乐时刻”为使命，以“客户价值、开放合作、卓越绩效”为核心价值观，为消费者提供安全、新鲜、美味、营养的坚果休闲食品。公司以“聚焦、坚持、创新”为经营策略，深耕瓜子和坚果两大战略核心品类，逐步拓展其他休闲食品细分领域，坚定执行“百亿收入、百万终端”的“双百战略”，公司定位“快乐就要洽洽洽”的品牌主张，持续提升品牌知名度和美誉度。
（二）2025年主要经营目标和计划
1、持续打造品牌IP活动，整合营销，提升品牌认知度和美誉度。
2025年，公司挖掘消费者需求，通过产品升级和传播策略的优化来提升品牌竞争力；持续打造品牌IP活动，增强品牌与消费者之间的情感连接，实现品牌信息的高效传达，不断提升品牌力；强化坚果和瓜子营养健康的宣传和普及工作，通过加大内容营销，整合、统筹营销资源，打造体验感品牌社区，深度与年轻消费者互动，不断提升品牌认知度和美誉度。
2、加速品类产品创新发展，不断提升产品力。
2025年，公司持续打造“葵珍”葵花籽高端第一品牌，聚焦圈层突破，会员店、精品店持续拓展；经典红袋产品力升级，不断提升竞争力；蓝袋系列，持续打造大单品，发展茶衣瓜子，通过创新产品不断激活品类；重点发展打手系列产品，不断进行产品力升级，加快渠道渗透；根据不同渠道需求推出定制化的产品。坚果品类持续渗透坚果日常化，不断完善每日坚果和坚果礼盒产品矩阵，持续研发推出高端坚果、风味坚果新品等，加大坚果乳品类的推广和创新，加快发展具有潜力的休闲食品其他品类。
3、持续开展渠道精耕，拓展新兴渠道，重点发展海外市场。
2025年，公司全面开展渠道精耕战略，配称适合终端的渠道精耕模式；公司加快推进三四线等城市以及高潜力县域市场的开拓；持续推进零食量贩渠道、会员店、餐饮渠道、营养餐业务、O2O、即时零售、水果渠道等新渠道新场景的拓展，通过持续推出差异化新品，加快实现渠道突破；线上业务实现抖音、快手平台以及新渠道的突破，开展新品孵化，整合内容营销。重点发展海外市场，发力东南亚市场深度发展，提前布局潜力市场，产品口味形态本土化，加快瓜子、坚果新品的推出，着力突破休闲食品其他品类的拓展，加大内容营销，加强与全球消费者的互动沟通。
4、不断提升供应链效率，推动企业可持续发展。
2025年，公司持续加大葵花种子联合研发和推广合作以及订单农业的推广，提升原料品质，确保产品力，同时加大葵花籽的海外试种，优化葵花籽原料采购模式，加大直采比例；持续开展坚果品类在国内的试种。公司持续开展技术与产品创新，不断提升产品竞争力。公司持续推动供应链升级，实现柔性供应，不断提升供应链全链条数字化水平，提升运营效益；开展全链条降本项目、节能减排计划，推动公司可持续发展。
5、优化组织结构，构建公司长效激励机制，激发组织活力。
2025年，公司持续优化组织结构，加强人才盘点和干部选拔，优化人才发展通道，加大国际化人才的引进，持续完善人才梯队建设，通过洽洽学院能力培养平台，加快人才培养和发展。围绕核心价值观，简化工作方式，提升组织活力，弘扬“快乐工作、快乐生活”的洽洽企业文化。公司通过变革和优化激励体系，激励奋斗者，构建公司长效激励机制。人力资源多措并举，致力于打造高效、开放包容的现代化管理的协同型组织。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否
（一）不忘根本，树牢回报投资者理念
基于对公司未来持续稳定发展的信心以及公司价值的认可，提升投资者信心，公司于2024年6月20日实施回购计划，该次回购计划于2024年7月8日完成，共回购公司股份3,504,769股，成交总金额为99,987,550.68元。2024年11月15日，公司再次实施回购计划，截至2025年3月31日，该次回购计划共回购公司股份723,200股，成交金额19,998,147.00元，该回购计划仍在实施中。2024年7月12日至2025年1月11日，公司副董事长兼副总经理陈奇女士通过深圳证券交易所系统集中竞价方式累计增持公司股份1,437,300股，占公司当时总股本的比例为0.28%，增持股份成交金额为37,428,147.00元。公司及管理层均以实际行动表达对未来发展的信心，积极促进资本市场健康发展。
公司在生产经营稳步发展的同时，也非常重视对投资者的回报，实行持续、稳定的股利分配政策回报股东，积极构建与股东的和谐关系。2024年6月及2025年1月，公司分别实施了2023年度权益分派及2024年前三季度权益分派，合计现金分红约6.47亿元。此外，公司披露了2024年年度利润分配预案，向全体股东每 10 股派发现金红利 10元(含税)，不送红股，不以资本公积金转增股本，该分红预案已于2025年4月23日经公司董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。公司自上市以来，每年实施分红计划，累计已现金分红超41亿元，用公积金转增股本，累计转增3.07亿股。公司将在保证正常经营和长远发展的前提下，合理制定利润分配政策，继续切实让投资者分享企业的成长与发展成果。
（二）坚守初心，增强聚焦主业意识
公司自成立二十多年来，始终聚焦坚果炒货行业，专注于两件“产品”——品质与品牌，以“质造美味坚果，分享快乐时刻”为使命，致力于成为“全球领先的坚果休闲食品企业”，不断提升核心竞争力，为消费者提供安全、新鲜、美味、营养的坚果休闲食品。2024年度，公司实现营业总收入7,131,364,079.37元，较上年同期增长4.79%，实现的归属于上市公司股东的净利润为 849,480,766.93元，较上年同期增长5.82%。
未来，公司将继续围绕中长期战略规划以及年度经营计划，坚守初心，聚焦主业，不断提升品牌力，聚焦品类产品创新发展，持续推进渠道精耕，线上渠道、新渠道等同步拓展，持续完善供应链体系，组织配称战略，同时稳健审慎投资，持续提升企业核心竞争力。
（三）强基固链，提高创新发展能力
研发与创新是公司发展的源动力，公司始终以消费者需求为导向，实施创新战略。公司鼓励全员创新，持续加大在产品、技术、营销、供应链及管理等方面的创新，不断为消费者提供高品质的产品、服务和体验。
2024年，公司技术研发中心牵头和参与了多项国家级、省市级科研攻关项目，与多校企合作开展课题。公司在产品清洁标签改进与质量升级方面取得了进展，同时在品类创新、口味创新和营养功能创新方面推出了多款新产品，不断满足多样化的市场需求。公司参与发布的标准有 10项，其中国家标准1项，行业标准5项；另外，主导和参与制修订的国家标准和行业标准共计15项。截至2024年12月31日，公司累计获得授权专利299项，其中发明专利47项，海外实用新型专利2项。2024年，公司获中国轻工业联合会科学技术进步奖二等奖，获得2022-2023年度全国坚果果干食品行业科学技术进步奖一等奖2项，2022-2023年度全国坚果果干食品行业科学技术进步奖二等奖2项，安徽省食品行业标准化工作先进单位等荣誉奖项。
未来，公司会加大研发投入，提高基础研究和新品研发能力，智能制造，不断精进经营成本，实现增值、高效、柔性、安全的供应链服务，使企业长期稳定可持续发展。
（四）夯实治理，提升规范运作水平
不断夯实公司治理基础，健全内部控制制度，促进“三会一层”归位尽责。规范公司及股东的权利义务，防止滥用股东权利、管理层优势地位损害中小投资者权益。加强投资者关系管理，拓宽机构投资者参与公司治理的渠道，引导中小投资者积极参加股东大会，为各类投资者主体参与重大事项决策创造便利，增强投资者的话语权和获得感。2024年，公司根据相关法律法规及规范性文件的规定，修订了《公司章程》《董事会议事规则》及《独立董事任职及议事制度》等制度，进一步完善了公司治理。
未来，公司将按照新《中华人民共和国公司法》及证券监管相关规定，修订完善《公司章程》《股东会议事规则》等相关内部规章制度，进一步提升公司治理规范运作水平。公司将不断加强内部控制规范工作和企业内部管理，制定并持续完善内控管理政策，建立健全风险管理全面风险管理体系，提高经营管理水平和风险防范能力；根据可持续发展报告相关规定及指南，优化ESG指标体系，进一步提升公司可持续发展管理水平。
（五）完善信披，坚持以投资者需求为导向
公司高度重视信息披露，在深圳证券交易所对上市公司信息披露考核工作中，公司2020—2023年度信息披露考核结果连续 4年获评【A】。公司坚持以投资者需求为导向，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，进一步提高信息披露的主动性、针对性、有效性，主动接受社会和广大投资者的监督。
2024年5月15日，公司通过全景网投资者关系互动展示平台举行了2023年度报告网上业绩说明会。2024年9月13日，公司参加深圳证券交易所举办的“消费行业上市公司2024年度集中路演”活动。公司通过与广大投资者进行坦诚地沟通和交流，使广大投资者更深入地了解公司的各项情况。
未来，公司将牢固树立回报股东意识，坚持以投资者为本，持续贯彻落实“质量回报双提升”工作方案，切实增强投资者的获得感，为稳市场、稳信心积极贡献力量。
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