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| 川宁生物(301301)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司在行业中竞争地位
1、在抗生素中间体行业竞争格局
（1）市场地位
依托得天独厚的区域资源优势，通过多年的研发突破和技术积累，公司在抗生素中间体领域已经建立起规模化的工业生产体系，产品涵盖大环内酯类抗生素及广谱类抗生素的主要中间体，其中硫氰酸红霉素、头孢类中间体、青霉素类中间体产量均位居全球前列。公司已成为全球生物发酵技术产业化的头部企业，并形成了稳固的规模优势。
（2）技术特点
生物发酵技术方面：公司在抗生素中间体整体生产制备技术已达到行业先进水平，在国内细分行业优势明显。目前抗生素发酵罐单罐规模大都在 300m³左右，行业内一般通过加大搅拌功率、提高罐压，改善中后期发酵液溶氧状况，以期望得到更高的发酵单位，来提高经济效益。公司通过技术创新，将发酵罐体积容量增加至 500m³，为目前全球抗生素中间体领域单体最大发酵罐，配套了完善的公共系统，主要技术先进性在于生物发酵多参数采集分析技术突破、生物发酵过程优化与控制技术突破、小试发酵平行发酵技术研究和 500m³发酵罐试验研究与设计优化。公司的技术革新不但解决了超大发酵罐的设计建造、发酵液溶氧供给、无菌控制、营养传质和相关配套设施的瓶颈难题，而且大幅度提高了单批产量和效率，规模化效益明显。此外，公司通过持续技术研发，攻克了全流程发酵酶法生产 7-ADCA生产技术，是国内首家使用生物酶法生产 7-ADCA的企业。正是由于公司不断在重点技术、重点环节、重点领域实现了关键性突破，才奠定了公司在国内外的领先地位。
环保技术方面：公司在废水、废气、废渣三个方面的处理工艺达到国内领先水准。其中，对发酵尾气处理采用了“进口分子筛转轮、疏水性活性炭床、高温热氧化”等高端集成技术；废水处理领域采用“二次蒸汽压缩机组+降膜蒸发系统+冷凝回收物理处理”、“MVR蒸发”和“超滤+DTNF+DTRO”组合膜滤深度处理技术；菌渣处理领域采用了针对抗生素菌渣的“DD高压电子辐射”、“高温水解+喷雾干燥/圆盘干燥”先进技术。
（3）竞争壁垒
技术壁垒：抗生素中间体开发难度较大且核心技术壁垒较高，生产企业要有强大且持续的研发实力方能满足下游产品更新换代的需求，具有独立研发能力、具备核心技术且在成本、生产控制方面具有竞争力的企业才能在行业中持续发展。对于行业新进入企业而言，先进的生产技术和工艺流程控制方能保证产品的质量，因此存在较高的技术壁垒。
环保壁垒：抗生素中间体在生产过程中存在一定污染性，整个行业的环保监察愈发严格。
企业排放的主要污染物必须达到国家或地方规定的排放标准，同时随着国家和行业环保监察力度的不断升级，环保投入不足的企业已被逐渐淘汰，行业新进入企业将承担高额的治污成本和监管压力，因此存在较高的环保壁垒。
资金壁垒：抗生素中间体行业属于资本密集型行业，对资金投入的要求较高。首先，生产用地、厂房、生产制造线、机器设备等固定资产的初始购置，及后续扩大生产规模所必需的投资，都对企业的资金实力提出了较高的要求。其次具有雄厚资金实力的企业能够抵御市场价格波动对企业经营的影响。因此，行业的新进入者若非具备较充足的资金储备以及较强的持续融资能力，将面临较大的障碍。
人才壁垒：生物发酵领域是一个技术和人才密集型行业领域，不仅对专业人才有较高的学历、专业知识、行业经验要求，更体现在它要求专业人才具备对行业和产品走势的前瞻性预判能力、对研发框架的整体性设计能力等方面。没有专业人才的技术和经验积累根本无法解决实际工作中的困难，更无法适应新标准的研发。因此，人才储备是该行业新进入者面临的重要壁垒。
综上所述，随着2019年抗生素中间体行业内的落后产能逐步被淘汰，业内现存企业已逐渐在政策、技术、环保、资本、人才等方面建立起较高的竞争壁垒。
2、在合成生物学领域竞争格局
（1）市场地位与技术平台基础
公司作为国内领先的合成生物学研发、生产一体化产品型公司，构建了“选品-研发-大生产”的商业化闭环体系。目前，红没药醇、5-羟基色氨酸、麦角硫因、依克多因、角鲨烷、肌醇、植物鞘氨醇、PHA、香紫苏醇、香紫苏内酯等核心产品已实现规模化生产与销售，是国内首批实现产品交付的合成生物学企业之一。这一成果依托于公司强大的底层技术平台，为未来战略重点的实施奠定了坚实基础。
（2）核心技术体系与未来战略聚焦
公司核心技术优势集中于其全资子公司锐康生物（川宁生物上海研究院）打造的萜烯类、糖苷类、氨基酸衍生物类等高效底盘菌平台，和自动化高通量合成生物学菌种选育平台。相关底盘菌平台实现了同类和衍生产品的高效开发；自动化高通量菌种选育平台整合计算生物学菌种从头设计、自动化高通量菌种构建与筛选、多尺度发酵过程优化及大数据分析与机器学习等平台，实现了“设计-构建-测试-学习”的研发闭环，克服了传统生物育种的局限，极大提升了研发交付效率。核心能力包括：
1）从微生物代谢全局进行菌种设计：从全局代谢视角出发，以创造和利用代谢推动力为主要手段，结合自动化高通量技术，实现菌种性能的快速迭代优化。
2）计算驱动的菌种与酶设计：利用全基因组代谢模型及智能计算机技术途径预测，进行菌种辅助设计和工业酶的理性改造。
3）自动化智能化构建与筛选：依托自动化设备（如液体工作站），实现高通量菌种构建（DNA组装≥3000/月）与筛选（基因组编辑≥9000/月）。
4）数据驱动的发酵优化与放大：应用多尺度分析结合大数据与机器学习，实现发酵过程快速优化和高效工程放大，加速产业化进程。
公司未来研发重点将聚焦以下四大战略方向，持续提升核心竞争力： 1）公司传统产品抗生素中间体和辅酶 Q10的合成生物学改造。应用基因编辑、代谢工程及高通量筛选技术，对现有抗生素生产菌株进行系统性改造升级，提升产品效价、降低生产成本、优化生产工艺，巩固和强化公司在传统优势领域的领导地位。
2）已交付生产产品的技术提升与降本增效。对红没药醇、角鲨烷、肌醇、植物鞘氨醇等已产业化的产品，持续进行菌种性能优化（如提高糖转化率）、发酵工艺改进、提取纯化技术升级，以进一步降低成本、提升质量、增加市场竞争力。
（如乙酸等）化合物为原料的生物制造路线。通过开发新型底盘微生物（或改造现有底盘）及优化代谢途径，致力于实现低成本、可持续的 C /C资源规模化生产单细胞蛋白及大宗化1 2
学品、新材料等。4）聚焦体量较大氨基酸、维生素和新材料单体等产品的开发。
（四）报告期内重点工作
①研究院进入新征程
报告期内技术平台建设与重点工作取得如下进展：
1）高通量菌种选育平台升级。在自动化高通量菌种选育的基础上，打造微液滴荧光高通量筛选系统用于链霉菌相关产品的高通量选育。
2）智能计算机技术赋能实验室小试发酵过程优化。在母公司川宁生物把智能计算机技术成功用于工厂大罐发酵优化的基础上，研究院已对接合作方正开发利用智能计算机技术赋能实验室小试发酵过程优化，提升研发效率，目前正在进行实验室小罐发酵数据整理和分析阶段。
3）对放线菌和链霉菌分子改造工具的完善。在对川宁传统抗生素中间体发酵菌种全基因组测序的基础上，建立和完善了分子生物学改造工具，包括基因定点整合和突变，一些突变菌株的摇瓶效价已有提升。
4）C /C技术平台。以甲醇为原料的单细胞蛋白已完成菌株开发、小试和机械搅拌罐连1 2
续带放中试实验，现进一步开发新的配方以降本；同时，以甲醇为原料的生物合成小分子化合物的研发也正在开展。以乙酸为发酵原料来生产单细胞蛋白和小分子的研发工作也正按计划推进中。5）氨基酸类产品。相关氨基酸产品的菌种开发达到预期里程碑，目前正进一步提升效价和糖转率。6）已交付产品降本增效。对角鲨烷、肌醇、植物鞘氨醇等产品进行了菌种与工艺（发酵、提取）升级，初步达成年度降本目标，提升了现有产品的市场竞争力，进一步丰富了化妆品原料产品矩阵（涵盖红没药醇、角鲨烷、麦角硫因、植物鞘氨醇、神经酰胺等）。上述相关项目按计划达成阶段性里程碑，为2026年及未来的产品交付奠定了基础。②智能计算机+的战略布局稳步推进公司与上海金珵科技建立战略合作关系，双方将在计算机数据处理技术赋能发酵产业、智能计算机辅助合成生物学研发、新产品合作开发等方面开展合作。截至半年报披露日期，公司已经增加了在硫氰酸红霉素产线的实验罐，并且成功在实验罐上实现了智能计算机虚拟工程师动态调控，使得在复杂的生物发酵过程中能动态调控参数，实时生成了最优的发酵方案，从而提升硫氰酸红霉素实验罐发酵产量。从目前实验数据来看，由该智能计算机虚拟工程师所调控的实验罐的发酵水平已全部高于原有未使用智能计算机虚拟工程师调控发酵罐水平，按照相同物料投入，智能计算机虚拟工程师所调控的发酵罐平均产量超出对照组3%-5%，并且随着新批次数据的喂入，多次迭代后有望持续提升发酵产量。目前智能计算机虚拟工程师已能够实时提前预测发酵过程的演变趋势，包括溶氧、pH等的变化趋势，进而可以提前进行干预调控，让温度、空气流量、补糖速率等整个调控过程更加平稳，最终维持生产水平的稳定性，大幅降低生产波动。并且已经建立青霉素发酵智能计算机虚拟工程师调控模型，并已完成青霉素产线全布局，智能计算机虚拟工程师主要进行补料的智控。在发酵智能计算机系统集成预判预警、自主寻优、动态调控能力，高频自动调参弥补人工滞后，智能化作业降低劳动强度，逐步精简人力、规避人为操作偏差；实时对标最优批次提前预判干预、自主纠偏，缩小批次差异、减少生产异常、稳定提升产量；结合批次智能分析复盘实现人机协同工艺持续迭代，自动生成合规电子批记录，逐步实现全流程无纸化可追溯管理。在其他车间智能计算机智能管控、自动化改造多点突破，循环水、抽汽调控、精馏塔运行、设备预测性维护等项目实现落地应用。③获得青霉素 G钾盐一次结晶物的印度药品注册证书报告期内，公司成功取得青霉素 G钾盐一次结晶物的印度药品注册证书（证书编号RC/BD-002898，有效期2026年4月15日至2029年4月14日）。该产品为青霉素类原料药生产的核心中间体，本次获批标志着公司该产品正式获得印度市场合法准入资格，将助力公司依托自身产能和技术优势拓展印度本土原料药客户，完善全球注册布局，提升产品国际竞争力，为海外业务增长夯实基础。④公司成功获评国家级五一劳动奖章报告期内，中华全国总工会公布全国五一劳动奖表彰名单，公司成功获评国家级五一劳动奖章，这是我国劳动者领域的国家级最高荣誉之一。作为深耕抗生素中间体领域和合成生物学领域的生物制造企业，公司长期以来坚持创新驱动升级产能，以稳定的高质量产品支撑全球医药供应链运转；同时始终践行以劳动者为中心的发展理念，健全职工权益保障体系，搭建多元化人才成长平台，大力弘扬劳模精神、劳动精神、工匠精神，在推动产业升级、践行社会责任等方面作出了突出贡献，最终斩获这一重磅认可。该荣誉既是国家层面对公司过往经营发展与责任担当的高度肯定，也将进一步激发全体员工的干事创业热情，凝聚团队奋进合力，持续强化公司的人才凝聚力与市场品牌公信力，为公司后续推进国际化战略落地、实现长远稳健发展注入了强大的精神动力。
（五）报告期内主要业绩驱动因素
报告期内，公司坚定贯彻“双轮驱动”发展战略，持续聚焦“饱和生产、压缩成本、全力创新、全员营销、创造蓝海”的生产经营方针。
2026年上半年公司整体经营情况如下：公司实现营业收入 209,772.45万元，同比下降10.68%；其中硫氰酸红霉素实现主营业务收入占比 40.01%，头孢类中间体实现主营业务收入占比为 24.06%，青霉素类中间体实现主营业务收入占比 30.42%，其他产品实现主营业务收入占比 5.51%；实现归属于母公司所有者的净利润 27,750.65万元，同比下降38.99%；公司基本每股收益达 0.12元，同比下降40.00%。业绩下降的主要驱动因素为2026年上半年公司青霉素产品价格同比下降，公司净利润同比下降。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“药品、生物制品业务”的披露要求
报告期内，公司原料药产品熊去氧胆酸的生产许可证到期，公司已依法完成重新申请。
2026年 2月，公司取得新疆维吾尔自治区药品监督管理局换发的《药品生产许可证》（许可证编号：新 20210002），核发日期为2026年2月2日，有效期至2031年2月1日，核准生产范围为原料药。截至目前，该《药品生产许可证》处于合法有效状态。公司所有原料药生产活动均在许可核准的地址及业务范围内开展，不存在超范围生产、资质逾期失效等违规情形。该资质系公司开展原料药主营业务的核心合规要件，其持续有效为公司生产经营的稳定运行及长期业务拓展提供了坚实的合规保障。。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业收入 2,097,724,481.88 2,348,584,042.47 -10.68% 主要产品售价同比下降。
营业成本 1,545,897,128.68 1,506,264,144.12 2.63%
销售费用 17,367,797.46 13,519,060.76 28.47% 仓储费增加。管理费用 85,422,292.64 110,134,758.43 -22.44% 新产品试车费用减少。财务费用 25,392,966.27 15,838,281.67 60.33% 汇兑损失增加。所得税费用 63,221,706.85 104,927,532.53 -39.75% 利润减少。研发投入 39,825,665.11 68,633,713.96 -41.97% 合成生物学产品研发费用减少。经营活动产生的现金流量净额 775,352,834.76 391,483,768.40 98.05% 本期票据贴现增加，支付税金减少。投资活动产生的现金流量净额 -251,993,840.34 -44,999,518.93 -459.99% 本期未到期理财支出增加。筹资活动产生的现金流量净额 -377,464,413.52 -626,757,381.26 39.78% 本期支付分红款减少。现金及现金等价物净增加额 141,316,968.82 -277,069,604.40 151.00% 本期票据贴现增加，支付分红款及税金减少。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
金减少。
应收账款 1,039,875,000.23 10.07% 1,033,108,420.33 9.91% 0.16%
加。固定资产 4,765,306,108.69 46.12% 4,981,358,796.37 47.76% -1.64%加。使用权资产 463,776,680.53 4.49% 472,245,747.95 4.53% -0.04%减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例租赁负债 447,149,044.23 4.33% 469,731,985.10 4.50% -0.17%款增加。其他流动资退款，待抵扣增值税减少。长期待摊费增加。其他非流动增加。交易性金融加。交易性金融估损失。增加。一年内到期的非流动负款减少。放履约缺口额。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
于2026年6月30日，其他货币资金为人民币 650,226.31元的远期结汇保证金。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）
=
（2）/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用募集资金用
途及去向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022年 首次
公开
发行2022年12月27日 111,400% 0.00 16,055.13 15.71% 5,754.77 节余募集资金用于“绿色循环产业园建设”项目，剩余尚未使用的募集资金均存放于公司开设的募集资金专户中。 0.00合计 -- -- 111,400% 0.00 16,055.13 15.71% 5,754.77 -- 0.00募集资金总体使用情况说明：经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2022〕2574号”文《关于同意伊犁川宁生物技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》的批准，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票 222,800,000股，每股面值 1.00元，每股发行价格为人民币5.00元，募集资金总额为 111,400.00万元。扣除承销保荐费、律师费用、审计费用、信息披露费用、发行手续费用及其他费用共计 9,231.69万元后，公司本次募集资金净额 102,168.31万元，其中超募资金总额为 42,168.31万元。截至2026年6月30日，公司募集资金项目累计投入 97,303.26万元。其中“上海研究院建设项目”累计投入24,375.80万元，“绿色循环产业园项目”累计投入 20,427.46万元，使用募集资金 40,000.00万元用于“偿还银行借款”，使用募集资金 12,500.00万元用于永久补充流动资金。截至2026年6月30日，募集资金账户余额 5,754.77万元（公司应结余募集资金与实际结余募集资金有差异，主要系截至2026年
（2）募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.上海
研究院
建设项
目2022年12月27日 上海研究院建设项目 生产建设 是 20,000.00 20,000.00 0.00 20,000.00 1100.00%2025年12月31日 2[注] 不适用 否2.偿还银行借款2022年12月27日 偿还银行借款 还贷 否 40,000.00 40,000.00 0.00 40,000.00 100.00% 不适用 否承诺投资项目小计 -- 60,000.00 60,000.00 0.00 60,000.00 -- -- -- --超募资金投向1.上海研究院建设项目2022年12月27日 上海研究院建设项目 生产建设 是 0.00 4,375.07 365.42 4,375.80 100.00%[注 1]2025年12月31日 不适用 否2.绿色循环产2022年 12 绿色循环产业 生产建设 是 0.00 326,055.13 316.98 20,427.46 78.40%2026年 12 4[注] 不适用 否注 1：2023年4月4日，公司使用超募资金 10,000.00万元对上海研究院建设项目的实施主体锐康生物进行增资，增资完成后，锐康生物注册资本为 30,000.00万元。2025年 12月23日，公司将“上海研究院建设项目”结项，并将节余募集资金用于“绿色循环产业园项目”。上海研究院建设项目投资进度为累计投入总额（含利息）/调整后累计投资总额。注 2：截至2026年6月30日，公司募集资金投资项目“上海研究院建设项目”已建设完毕，达到预定可使用状态。由于该项目主要为公司合成生物学产品提供研发技术支持，需投入大量研发费用，报告期内该项目净利润为-3,580.24万元。注 3：2025年12月23日，公司将节余募集资金 6,055.13万元用于“绿色循环产业园项目”建设。融资项目名称 证券上市日期 承诺投资项目和超募资金投向 项目性质 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额（1） 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
业园项
目 月 27
日 园项目 月 31日超募资金投向小计 -- 0.00 42,930.20 682.40 37,303.26 -- -- -- --合计 -- 60,000.00 102,930.20 682.40 97,303.26 -- -- -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 1、公司于2024年12月19日召开第二届董事会第八次会议及第二届监事会第七次会议，审议通过《关于募集资金投资项目延期的议案》，结合公司募投项目投资资金和实施方式变更后的规划投资进度，由于园区厂房的过户手续审批周期较长，故公司研发场地扩建进度不及预期，设备购置顺应延期，导致上海研究院建设项目未在计划时间内达到预定可使用状态，公司对上海研究院项目达到预定可使用状态的日期变更至2025年12月31日。该项目主要是与绿色循环产业园项目协调发展，以上海研究院建设项目作为合成生物学研发平台，绿色循环产业园项目作为生物发酵基地产业化实践平台，构建协同联动格局。目前该项目已分批转固并投入使用，主要为公司合成生物学产品提供研发技术支持，需要投入大量研发费用，目前处于亏损状态。
2、绿色循环产业园项目分两期建设，建设期为 48个月，项目预计总投资金额为 100,376.00万元，募集资金投入使用 20,000.00万元，项目资金不足部分公司通过自有资金、银行融资或其他融资方式解决，根据可研测算，动态投资所得税后回收期为4.84年（含建设期）。该项目目前一期建设已转固投入生产并开始实现初步销售，二期还未建设，整体项目还未完全达到可使用状态。因受工艺验证、产能爬坡及市场拓展初期等因素影响，目前处于亏损状态。项目可行性发生公司超募资金总额为 42,168.31万元，其中使用超募资金 26,055.13万元投资建设“绿色循环产业园项目”；使用超募资金 4,375.07万元投资建设“上海研究院建设项目”，该项目已建设完毕，达到预定可使用状态，目前已结项，节余募集资金用于“绿色循环产业园项目”；使用超募资金 12,500.00万元用于永久补充流动资金。截至2026年6月30日，超募资金已累计使用了 37,303.26万元。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更 不适用融资项目名称 证券上市日期 承诺投资项目和超募资金投向 项目性质 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额（1） 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
方式变更为购置；同时拟增加购买该园区十期项目中 D10栋厂房（建筑面积预计为 8,417平方米，具体面积以最终签署的房地产认购书为准）及研发经营费用，为此，上海研究院建设项目的投资总额由 22,312.60万元增加至 30,145.14万元，项目使用募集资金的数额将由原计划内的 20,000.00万元增加为 30,000.00万元，其中，新增 10,000.00万元使用超募资金。同时，结合公司募投项目投资资金和实施方式变更后的规划投资进度，公司对上海研究院项目达到预定可使用状态的日期变更至2024年12月31日。2024年12月19日，公司召开第二届董事会第八次会议和第二届监事会第七次会议，分别审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在不改变募投项目投资总额、实施主体及内容的情况下，将“上海研究院建设项目”达到预定可使用状态日期调整为2025年12月31日。2025年12月23日，公司召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目建设的议案》，同意公司将“上海研究院建设项目”结项，并将节余募集资金用于“绿色循环产业园项目”。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2023年2月13日，公司分别召开了第一届董事会第二十二次会议、第一届监事会第十七次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，在本次募集资金到位前，公司以自筹资金在项目规划范围内预先投入部分募投项目及支付发行费用，同意公司使用募集资金 3,266.54万元置换预先投入募投项目的自筹资金，使用募集资金 589.62万元置换已支付发行费用的自筹资金，合计使用募集资金 3,856.16万元置换上述预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项。截至2023年12月31日，公司已完成置换预先投入的自筹资金。2026年6月12日，公司召开了第三届董事会第二次会议审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及子公司在募投项目的实施期间，根据募投项目实际需要先以自有资金方式支付募投项目相关款项，再以自有资金支付后六个月内以募集资金进行等额置换，定期从募集资金专户划转等额资金至公司及子公司自有资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用“上海研究院建设项目”一期、二期项目已完成建设，并在二期项目推进过程中结合市场实际情况对设备采购方案进行了整合优化，项目的研发场地、人员及设备已能满足公司经营需要。同时在募集资金投资项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低了投资成本和费用，节约了部分募集资金。融资项目名称 证券上市日期 承诺投资项目和超募资金投向 项目性质 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额（1） 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
经公司2025年12月23日第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目建设的议案》，同意将“上海研究院建设项目”结项，并将募投项目节余募集资金 6,003.03万元及未以募集资金支付的发行费 52.10万元，合计节余募集资金 6,055.13万元用于实施建设“绿色循环产业园项目”，实际节余募集资金具体金额以资金转出当日的募集资金专项账户余额为准。尚未使用的募集资金用途及去向 公司将节余募集资金全部用于“绿色循环产业园”项目，剩余尚未使用的募集资金均存放于公司开设的募集资金专户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
适用 □不适用
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目达到预定可使
用状态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
上海研究院
建设项目 首次公开
发行 上海研究院建
设项目 上海研究
院建设项
目 24,375.07 365.42 24,375.80 100.00% 区正博路 356号的智造园六期项目中 A4幢，租赁办公及研发用房建筑面积为 2,330.77平方米；项目实施融资项目名称 募集方式 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额（1） 本报告期实际投入金额 截至期末实际累计投入金额
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目达到预定可使
用状态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
(分具体项目) 主体为公司全资子公司锐康生物。
随着上海研究院各研发管线项目顺利推进和规模的不断扩大，上海研究院对研发及经营场地的需求日益增加，原有场地已无法容纳新增人员及研发设备的安置。为了确保上海研究院健康持续的发展，公司决定将“上海研究院建设项目”中关于上海市奉贤区正博路 356号的智造园六期项目中 A4幢办公场地投入的实施方式由租赁方式变更为购置；同时拟增加购买该园区十期项目中 D10栋厂房（建筑面积预计为 8,417平方米，具体面积以最终签署的房地产认购书为准）及研发经营费用，为此，上海研究院建设项目的投资总额由 22,312.60万元增加至 30,145.14万元，项目使用募集资金的数额由原计划内的 20,000.00万元增加为30,000.00万元，其中，新增 10,000.00万元使用超募资金。同时，结合公司募投项目投资资金和实施方式变更后的规划投资进度，公司对上海研究院项目达到预定可使用状态的日期变更至2024年12月31日。2023年3月31日，公司召开第一届董事会第二十三次会议、第一届监事会第十八次会议，分别审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式并使用超募资金向子公司增资的议案》，该议案并经2022年年度股东大会审议通过，同意公司根据实际经营需要对募投项目投资金额、实施方式进行变更；同意公司使用超募资金 10,000.00万元对锐康生物进行增资；同意对上海研究院项目规划投资进度进行调整。具体详情参见2023年4月4日在巨潮资讯网上披露的《伊犁川宁生物技术股份有限公司关于变更募投项目投资金额、实施方式并使用超募资金向子公司增资的公告》（公告编号：2023-021）。2024年12月19日，公司召开第二届董事会第八次会议和第二届监事会第七次会议，分别审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在不改变募投项目投资总额、实施主体及内容的情况下，将“上海研究院建设项目”达到预定可使用状态日期调整为2025年12月31日。2025年12月23日，公司召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目建设的议案》，同意公司将“上海研究院建设项目”结项，并将募投项目节余募集资金 6,003.03万元及未以募集资金支付的发行费 52.10万元，合计节余募集资金 6,055.13万元用于实施建设“绿色循环产业园项目”。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 公司于2024年12月19日召开第二届董事会第八次会议及第二届监事会第七次会议，审议通过《关于募集资金投资项目延期的议案》，结合公司募投项目投资资金和实施方式变更后的规划投资进度，由于园区厂房的过户手续审批周期较长，故公司研发场地扩建进度不及预期，设备购置顺应延期，导致上海研究院建设项目未在计划时间内达到预定可使用状态，公司对上海研究院项目达到预定可使用状态的日期变更至2025年12月31日。该项目主要是与绿色循环产业园项目协调发展，以上海研究院建设项目作为合成生物学研发平台，绿色循环产业园项目作为生物发酵基地产业化实践平台，构建协同联动格局。目前该项目已分批转固并投入使用，主要为公司合成生物学产品提供研发技术支持，需要投入大量研发费用，目前处于亏损状态。绿色循环产业园项目分两期建设，建设期为 48个月，项目预计总投资金额为 100,376.00万元，募集资金投入使用 20,000.00万元，项目资金不足部分公司通过自有资金、银行融资或其他融资方式解决，根据可研测算，动态投资所得税后回收期为 4.84年（含建设期）。该项目目前一期建设已转固投入生产并开始实融资项目名称 募集方式 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额（1） 本报告期实际投入金额 截至期末实际累计投入金额
（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目达到预定可使
用状态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
现初步销售，二期还未建设，整体项目还未完全达到可使用状态。因受工艺验证、产能爬坡及市场拓展初期等因素影响，目前处于亏损状态。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况
□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
适用 □不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
□适用 不适用公司报告期不存在以套期保值为目的的衍生品投资。2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。3）其他衍生品投资1．汇率波动风险：在汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失。2．内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成经营风险。3．履约风险：外汇套期保值业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。4．法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关法律法规，可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
（二）风险控制措施
1．公司制定了《套期保值业务管理制度》，就公司外汇套期保值业务的操作规定、审批权限、内部操作流程、信息保密与隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等方面做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效；2．为避免汇率大幅波动带来的损失，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整策略，最大限度的避免汇兑损失；3．公司外汇交易行为均以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的外汇交易；4．公司审计部门将对开展外汇套期保值业务的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查，对资金使用情况及盈亏情况进行审查。5．为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司将根据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号——套期保值》《企业会计准则第 37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应核算和披露。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时
间 接待地点 接待方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供
3、董秘您好，目前公司
产品的主要目标市场集
中在哪些地区？是否有
向特定新兴市场发力的
规划？等问题。 详见于2026年6月26日在巨潮资讯网(www.cninfo.co
m.cn)披露的
《投资者关系活
动记录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司于2024年12月19日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于制订〈伊犁川宁生物技术股份有限公司市值管理制度〉的议案》，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 10号——市值管理》等有关法律法规和《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，同意制订本制度。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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