|
| 三特索道(002159)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
本报告期，公司继续聚焦主业、通过狠抓营销和精细化运营管理，进一步提质增效，全面推进高质量发展。
报告期内，公司实现营业总收入约为 2.88亿元，较上年同期微降 1.60%，实现归属于上市公司股东的净利润5,388.75万元，同比下降20.22%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,407.32万元，同比下降
4.84%。本报告期，净利润降幅大于营收降幅，主要受以下因素综合影响：1.市场环境因素：①文旅行业竞争高度白热化，部分同业景区采取低价策略，对公司旗下项目经营造成影响。②游2.外部偶发因素：①主力项目贵州梵净山和华山索道受连绵阴雨天气影响，游客量下降。②去年同期部分项目所在区域文旅消费补贴政策力度强，带动客流效应显著，本期政策常态回归后客流相应回落。3.非经营性支出：本期计提公司罚款支出 1,050万元，此项非经常性损失是导致归属于上市公司股东的净利润同比下降较多，而扣非后净利润降幅相对较小的主要原因。报告期，公司主要项目经营情况：注：本表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
（1）本报告期，公司盈利项目营业收入合计 25,979.97万元，合计实现净利润 11,727.40万元，净利润同比微增0.13%。
其中，贵州梵净山项目游客量、营收和净利润同比均小幅下降，原因包括：①本期降雨天气较去年增加六成，春季
湿冷体感不佳，游客出行意愿降低；②本年度贵州省内文旅优惠政策力度较去年减弱，客流有所回落。海南猴岛项目本期游客量、营收和净利润均有所增长，主要受海南自贸港全岛封关影响，春节期间全岛入境游客同比增长82%，带动项目游客量增加，净利润相应增加 13.24%。华山索道公司游客量、营收和净利润均出现同比下降。其中游客量同比下降的原因包括：①2026年上半年陕西省旅游市场整体同比客流下降37%，华山景区基础客流缩水。②报告期内阴雨天数同比增加 47天，影响游客出行意愿。③“五·一”后景区限流。另外，除因游客量下降营收相应减少外，本年度 1-3月初执行景区乘索九折优惠政策，平均票价同比下降，进一步影响了营业收入与净利润表现。珠海索道公司游客量、营收同比增加但利润小幅下滑，主要由于冬春温暖气候优势，叠加强力营销，春节客流创下新高。净利润小幅下滑，主要因上年同期收回应收集团公司款项转回所计提的坏账准备对利润产生正向影响，本期无此事项。庐山三叠泉公司及千岛湖公司（合并）本报告期实现游客量、营收和净利润三重增长，其中庐山三叠泉公司通过优化客源结构提升客单价，同时管理费用同比下降，共同助推利润增长。千岛湖公司（合并）主要经营指标实现两位数增长，主要是千岛湖景区实施分时段免景区门票政策及渠道推广，上岛游客量显著提升；此外景区“一票通”政策大幅提升散客比例，客源结构持续优化，驱动客单价上涨，相应推升净利润增长。
（2）本报告期，公司亏损项目营业收入合计 2,863.67万元，合计实现净利润-2,123.55万元，亏损幅度收窄 14.48%。
其中，东湖海洋公园本期营收下滑的原因包括文旅市场景气度波动，叠加同业同质化产品竞争分流客源，且园区核
心设施老化、更新滞后对游客吸引力不足，本期游客人数增长收入同比下降主要系引流实施活动票价导致整体客单价下降。本期净利润同比减亏 77.89%，主要系本期资产折旧计提减少，成本费用回落。崇阳项目营收和净利润均同比下降，主要原因包括上年度春节旺季依托“惠游湖北”免票补贴引流效果显著，本年度该政策未涵盖温泉业态，无补贴后游客自费出行意愿降低，团客接待量亦有所下降。华山宾馆营收同比下降，主要系客房设施陈旧，客源多为低价团客导致客单价整体下降。本期净利润同比减亏35.13%，系收回部分应收账款，相应冲回了前期已计提的信用减值损失。湖北南漳项目营收与净利润同比下降，主要系项目所在地及襄阳全域的周边游客流量出现下滑所致。受此影响，项目亏损额同比扩大 29.78%。克旗项目本期营收、净利润显著提升，主要系克旗青山索道公司于上年末诉讼判决后本年恢复经营正常按月结算，因此收入同比增加。另外，克旗旅业公司净利润增长主要系上年同期存在诉讼支出而本年度无此项支出，导致营业外支出同比下降。致利息收入同比减少。所得税费用 29,669,609.32 25,995,598.65 14.13%经营活动产生的现金流量净额 73,340,806.25 81,199,030.78 -9.68%投资活动产生的现金流量净额 -33,310,036.25 -18,384,405.21 -81.19% 主要系本期使用部分闲置自有资金购买理财产品及牧心谷项目全面开工建设支出同比增加。筹资活动产生的现金流量净额 -63,830,895.95 -60,749,377.12 -5.07%现金及现金等价物净增加额 -23,800,125.95 2,065,248.45 -1,252.41% 主要系本期经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额均同比减少。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 557,675.71 0.63% 主要系公司购买理财产品产生的收益。 否
营业外收入 205,884.53 0.23% 否营业外支出 11,661,183.83 13.19% 主要系本期按照《行政处罚事先告知书》计提公司罚款支出。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末的资产权利受限情况详见本报告“第八节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释 22、所有权或使用权
受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
14，《关于投资千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地的公告》，2024-25，《关于公司对外投资项目调整的公告》巨潮资讯网合计 -- -
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
主要控股公司具体情况请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、主营业务分析”之“概述”。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，切实提升公司投资价值，增强投资者回报，根据《公司法》
《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 10号——市值管理》以及《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定了《武汉三特索道集团股份有限公司市值管理制度》，并于2025年4月7日经第十二届董事会第七次会议审议通过。十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|